浙江企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的歷史演變

浙江企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的歷史演變

浙江企業(yè)的直接投資起步較晚，但發(fā)展迅速。從1981年在香港建立第一家境外投資機(jī)構(gòu)以來,截至2005年12月底,中方累計(jì)投資額達(dá)82520萬美元,比2001年投資總額的32280萬美元整整翻了2.5倍還要多。尤其在1998年以后,每年報(bào)批的境外企業(yè)數(shù)目更是迅猛增長,如在1998年當(dāng)年只有55家注冊(cè)企業(yè),到了2000年就已過百,達(dá)到了107家,而2005年更是發(fā)展為433家,其規(guī)模擴(kuò)大速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)平均增長率。此外,雖然浙江企業(yè)在對(duì)外直接投資中,貿(mào)易型企業(yè)占主體地位,但非貿(mào)易型企業(yè)這幾年也發(fā)展迅猛。據(jù)統(tǒng)計(jì),在1999年,非貿(mào)易型投資企業(yè)個(gè)數(shù)僅占總投資企業(yè)的8%左右,但到了2005年,該比重已上升到16%左右,可以說有了相當(dāng)大的提高?，F(xiàn)在,浙江企業(yè)投資的范圍已遍及107個(gè)國家和地區(qū),投資的領(lǐng)域也涉及紡織、機(jī)械、電子和輕工等多個(gè)行業(yè)。因此面對(duì)如此快的發(fā)展局面,討論對(duì)外直接投資如何進(jìn)行區(qū)位選擇以便更好地發(fā)揮自己的優(yōu)勢就顯得十分有意義。一、浙江企業(yè)選擇外國投資區(qū)位的發(fā)展趨勢和現(xiàn)狀1.浙江企業(yè)對(duì)外直接投資企業(yè)的發(fā)展歷程,主要有三大機(jī)構(gòu)和區(qū)域分布企業(yè)。在20改革開放以來,浙江經(jīng)濟(jì)得到了巨大的發(fā)展。為了順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)化的潮流,政府開始積極鼓勵(lì)和支持有條件的企業(yè)“走出去”,開展對(duì)外直接投資。從1981年起到現(xiàn)在,浙江企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選擇大體經(jīng)歷了2個(gè)階段:第一階段即1982~1990年。這是浙江企業(yè)對(duì)外直接投資的起步階段或初探階段。這一時(shí)期,由于政策的限制,對(duì)外直接投資活動(dòng)僅限于擁有對(duì)外經(jīng)營權(quán)的專業(yè)進(jìn)出口公司、省市國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司,以及一小部分生產(chǎn)企業(yè)。此時(shí),外貿(mào)公司的投資區(qū)域多選擇在原進(jìn)出口市場集中的地區(qū),尤其是以東南亞為主,并在那里開設(shè)專營某類商品外銷點(diǎn)或海外代表處。而省、市國際合作公司,及部分具有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的生產(chǎn)企業(yè)則以中東和非洲為其主要的投資地點(diǎn),來承建當(dāng)?shù)毓こ添?xiàng)目、進(jìn)行勞務(wù)合作和簡單的加工生產(chǎn)。第二階段是1991年至今,這是浙江企業(yè)對(duì)外直接投資快速發(fā)展的時(shí)期。在這期間,我國政府明確了改革的方向是建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制,尤其鄧小平同志南巡講話后,浙江更多的企業(yè)開始積極探索到境外投資建廠的路子,結(jié)果是一批生產(chǎn)型企業(yè)、集團(tuán)公司和科研機(jī)構(gòu)都紛紛走出國門。此外,還有一些已經(jīng)具有一定跨國經(jīng)營基礎(chǔ)的企業(yè),則按照各自發(fā)展戰(zhàn)略不斷完善其投資結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局,在向典型跨國公司轉(zhuǎn)化過程中帶動(dòng)其他企業(yè)的跨國經(jīng)營繼續(xù)向前發(fā)展。這時(shí),由于投資主體和投資形式的多樣化,浙江企業(yè)對(duì)外直接投資企業(yè)分布更廣,遍布世界100多個(gè)國家和地區(qū),并且區(qū)位選擇重點(diǎn)在原有的基礎(chǔ)上開始向發(fā)達(dá)國家以及新興工業(yè)化國家和地區(qū)傾斜。最為明顯的是美國在投資區(qū)位選擇中的地位明顯提高,到2002年為止,浙江企業(yè)已在美國建立了231家企業(yè),投資7099萬美元,在所有已投資國家中獨(dú)占鰲頭。2.生產(chǎn)加工型企業(yè)的市場根據(jù)浙江省外經(jīng)貿(mào)部的統(tǒng)計(jì),截至2005年12月底,浙江對(duì)外投資中方投資總額達(dá)到82520萬美元。按大洲地區(qū)分布為:亞洲30809萬美元、北美洲16901萬美元、歐洲17738萬美元、非洲4412萬美元、南美洲6475萬美元、大洋洲4299萬美元。按境外投資企業(yè)的投資動(dòng)機(jī)來看地區(qū)范圍分布,浙江境外貿(mào)易性投資多分布在發(fā)達(dá)國家,到2005年為止,浙江共有境外貿(mào)易機(jī)構(gòu)1000多家,主要分布在美國、中國香港、日本和俄羅斯等發(fā)達(dá)或高收入國家(地區(qū)),其數(shù)量占到了總數(shù)的70%強(qiáng)。與之相比,生產(chǎn)加工型企業(yè)則以亞洲及歐洲的中低收入國家為主,其中亞洲占到了總投資額的40%左右,而歐洲的市場則主要是俄羅斯和中東歐國家。對(duì)外承包工程、勞務(wù)合作是這幾年浙江大力發(fā)展的另一投資方式,其大部分集中在亞洲的中低收入國家和非洲的部分地區(qū),主要市場包括約旦、菲律賓和毛里求斯等國。最后對(duì)于以研發(fā)為目的的企業(yè)投資則少之更少,具不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)量在11家左右,并且都集中在美國等發(fā)達(dá)國家?？傊?根據(jù)以上數(shù)據(jù)分析,我們看到浙江企業(yè)對(duì)外直接投資的區(qū)位分布呈現(xiàn)相對(duì)集中的特征,這種特征正好反映了浙江企業(yè)在選擇對(duì)外直接投資區(qū)位時(shí)具有一些共同的行為趨向:一是向周邊國家和地區(qū)投資,將其作為企業(yè)跨國經(jīng)營的學(xué)習(xí)基地,以便積累經(jīng)驗(yàn),降低風(fēng)險(xiǎn);二是直接向美國、加拿大和澳大利亞等發(fā)達(dá)國家逆向投資,以便學(xué)習(xí)其先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),擴(kuò)大國際市場份額;三是向獨(dú)聯(lián)體、印尼和馬來西亞等國投資,以便進(jìn)一步發(fā)展歷史上形成的經(jīng)濟(jì)和文化聯(lián)系,鞏固出口市場。此外,一些擁有較多境外子公司的大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán),為了便于管理和控制,也使本企業(yè)的對(duì)外直接投資項(xiàng)目有意識(shí)地相對(duì)集中。同時(shí),我們還發(fā)現(xiàn),浙江區(qū)位選擇存在的一個(gè)突出問題就是投資項(xiàng)目過分集中于亞洲和美國等發(fā)達(dá)國家,尤其是貿(mào)易性投資,這種現(xiàn)象更加明顯,其中分布在高收入國家(人均收入在9656美元)的企業(yè)個(gè)數(shù)占到了總數(shù)的70%。然而,據(jù)專家預(yù)測,在未來幾年內(nèi),全球?qū)Πl(fā)展中國家和地區(qū)的投資年增長速度將不低于11%。到2020年,在國際資本流出額的8000億美元中,發(fā)展中國家將吸收一半。因此浙江企業(yè)對(duì)外直接投資流向上的習(xí)慣性選擇,尤其是向發(fā)達(dá)國家傾斜的區(qū)位分布格局在較長時(shí)期內(nèi)將帶來一些不可避免的負(fù)面因素。二、浙江企業(yè)直接投資面臨的主要問題1.中小型企業(yè)缺乏技術(shù)根據(jù)國際慣例,當(dāng)企業(yè)的R&D占銷售收入的比例達(dá)到2.8%以上時(shí),該企業(yè)就屬于高技術(shù)企業(yè),2.8%~1.1%為中等技術(shù)企業(yè),而在1.1%以下則是低技術(shù)企業(yè),可以說這種企業(yè)在技術(shù)上基本沒有優(yōu)勢可言。反觀浙江企業(yè)的技術(shù)水平我們發(fā)現(xiàn),即使是大中型企業(yè)該比例也只有0.08%~0.2%,而作為浙江工業(yè)支柱的民營中小企業(yè)的這個(gè)比例更低,只有0.02%~0.05%。由此可見,即使某些企業(yè)具有一定技術(shù)的話,也主要集中在適用技術(shù)、中等技術(shù)或已進(jìn)入成熟期的技術(shù),而這些技術(shù)在發(fā)達(dá)國家不可能具備競爭力。所以對(duì)外直接投資如果過度集中于發(fā)達(dá)國家的話,就會(huì)使中方企業(yè)原本就不多的技術(shù)和產(chǎn)品方面的比較優(yōu)勢難以體現(xiàn),而如果將它們用于在發(fā)展中國家投資,則可能會(huì)將其充分發(fā)揮出來,從而創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益。2.跨國投資企業(yè)投資能力不夠由于近年來發(fā)達(dá)國家之間的跨國公司頻頻實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合戰(zhàn)略,使得許多產(chǎn)品的壟斷性更強(qiáng)。同時(shí),現(xiàn)在對(duì)于絕大多數(shù)商品來講都處在飽和狀態(tài),因此跨國投資企業(yè)除非有某些特殊的優(yōu)勢,否則很難進(jìn)入這些部門進(jìn)行投資。而到目前為止,中方具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的對(duì)外直接投資企業(yè)還很少,而集中于發(fā)達(dá)國家更使其處在競爭的劣勢地位,更不用說獲得跨國經(jīng)營的收益了。3.價(jià)格優(yōu)勢差、企業(yè)總成本高、規(guī)模偏小由于發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)資本已到了極度成熟的階段,從而使這些國家的某些生產(chǎn)要素價(jià)格昂貴,從而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品成本上升。而中方對(duì)外直接投資企業(yè)多數(shù)以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主,因此價(jià)格優(yōu)勢才是企業(yè)競爭的本錢,而這種低廉的價(jià)格在沒有高技術(shù)支撐的情況下更多要通過生產(chǎn)要素的低廉來實(shí)現(xiàn),因此各種生產(chǎn)要素的高價(jià)格必然導(dǎo)致企業(yè)利潤率、效率低下;此外,中方企業(yè)一般對(duì)外投資規(guī)模偏小,據(jù)統(tǒng)計(jì),2005年浙江企業(yè)境外平均規(guī)模也只有88.9萬美元,而一般的發(fā)展中國家的平均投資規(guī)模都達(dá)到了260萬美元,因此無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)就使生產(chǎn)成本高、經(jīng)濟(jì)效益低的問題更為突出。更為嚴(yán)重的是,這種狀況可能會(huì)引發(fā)“小規(guī)模生產(chǎn)—較高的生產(chǎn)成本—低質(zhì)量—低價(jià)格—較低市場占有率—更小規(guī)模制造”的惡性循環(huán)。4.企業(yè)規(guī)模小、投資企業(yè)力量薄弱由于中方對(duì)外直接投資一半以上集中在發(fā)達(dá)國家和地區(qū),造成企業(yè)設(shè)點(diǎn)交叉重復(fù),往往引起自相競爭而使外國企業(yè)得利。同時(shí),在發(fā)展中國家興辦企業(yè)數(shù)量卻較少,而且也普遍存在著過分集中在傳統(tǒng)地區(qū)的特點(diǎn),再加上又由于很多投資企業(yè)力量薄弱,所以在一定程度上影響了對(duì)發(fā)展中國家市場的進(jìn)一步開拓。而現(xiàn)在越來越多的研究都顯示發(fā)展中國家才是市場增長最強(qiáng)勁的區(qū)域,這也說明了為什么世界大型跨國公司紛紛進(jìn)駐其中的原因。綜上所述,對(duì)外直接投資過度集中于發(fā)達(dá)國家和地區(qū),反映了目前中方跨國投資存在較大的地域局限性,不利于境外投資在全球范圍內(nèi)的平衡發(fā)展與合理布局。更為重要的是,忽視發(fā)展中國家市場,實(shí)際上就是放棄了我們自己的優(yōu)勢。因此,對(duì)浙江對(duì)外直接投資的地區(qū)分布結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整,適當(dāng)擴(kuò)大向發(fā)展中國家的投資,尤其是增強(qiáng)對(duì)將成為下一投資熱點(diǎn)的拉美國家的投資力度,是浙江對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的當(dāng)務(wù)之急。三、優(yōu)化區(qū)位分布,形成全方位的國際市場考慮到浙江是一個(gè)成長中的經(jīng)濟(jì)大省,既需要多種多樣、來源廣泛的經(jīng)濟(jì)技術(shù)資源,也需要日益廣闊的國際市場;加上對(duì)外直接投資主體構(gòu)成的多元化發(fā)展,多種行業(yè)、多種規(guī)模的企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體不斷加入和投資者隊(duì)伍的擴(kuò)大,筆者認(rèn)為,對(duì)外直接投資的區(qū)位分布應(yīng)由目前過分集中于發(fā)達(dá)國家的格局,逐步向更為多元化和全方位的流向分布轉(zhuǎn)變,以有利于不同規(guī)模和行業(yè)的投資者優(yōu)勢的發(fā)揮,從總體上形成對(duì)國際市場的全方位開拓和國際資源的多渠道利用。但是,在總體上形成全方位和多元化的發(fā)展,決不意味著世界各地均衡投資,到處設(shè)點(diǎn),相反更應(yīng)突出重點(diǎn),兼顧一般。根據(jù)目前國際投資市場行情和中方具體比較優(yōu)勢,浙江對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇策略應(yīng)是:結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn),以對(duì)發(fā)展中國家投資為主,對(duì)發(fā)達(dá)國家投資為輔,兼顧非洲等落后地區(qū)。這種選擇的指導(dǎo)思想是全方位地對(duì)國際市場實(shí)施投資進(jìn)入,同時(shí)又突出明確的戰(zhàn)略主攻方向和區(qū)別不同地區(qū)的戰(zhàn)略層次與地位。1.缺乏國際經(jīng)驗(yàn)的特點(diǎn)此時(shí)企業(yè)應(yīng)將低收入國家作為自己投資的重點(diǎn)區(qū)域。這是因?yàn)榈褪杖雵业赜驈V闊、人口眾多、門檻低易于進(jìn)入,這恰恰符合企業(yè)在剛進(jìn)行國際直接投資時(shí)相對(duì)缺乏國際經(jīng)驗(yàn)的特點(diǎn);另外,低收入國家自制品自供不足但需求旺盛,因此對(duì)商品自身的要求不會(huì)很高,這對(duì)于普遍缺少明顯技術(shù)優(yōu)勢的中方企業(yè)來講,一方面可以開拓市場,利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)資源來進(jìn)行企業(yè)資金積累,同時(shí)還能學(xué)習(xí)國際經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn),另一方面,又可以將國內(nèi)市場已經(jīng)落后或是飽和的技術(shù)以及產(chǎn)品轉(zhuǎn)移出去,從而延長產(chǎn)品生命周期。這些低收入國家主要包括非洲及部分拉美地區(qū),其中,通訊、簡單機(jī)械和輕紡產(chǎn)品等可成為投資的重點(diǎn)行業(yè)。2.正確處理與發(fā)展中國家的市場和國內(nèi)這時(shí)發(fā)展中國家就應(yīng)作為對(duì)外直接投資的區(qū)位重點(diǎn),并且可以說浙江大部分企業(yè)都處在這一階段。原因在于,通過這幾年發(fā)展,許多企業(yè)都或多或少地參與到了國際市場當(dāng)中去,但對(duì)外直接投資規(guī)模還不大,經(jīng)濟(jì)實(shí)力還較弱,因此企業(yè)的投資重心應(yīng)放在發(fā)展中國家和中等收入國家,通過少量投資獲得市場份額,而不能盲目地集中在發(fā)達(dá)國家。這是由于,一方面這些國家與中方的生產(chǎn)力水平相差不大,有利于中方某些優(yōu)勢技術(shù)的發(fā)揮;另一方面,大量的發(fā)展中國家和中等收入國家都有對(duì)外資進(jìn)入的優(yōu)惠政策,我們可以利用超國民待遇來拓展市場,提高收益。當(dāng)然,對(duì)發(fā)展中國家投資仍要選擇重點(diǎn),做到有主有次。從總體上說,亞太地區(qū)應(yīng)作為對(duì)外直接投資的重點(diǎn)區(qū)域。原因有:首先,我們地處亞洲,與許多國家在歷史、文化等方面有著共同的淵源,與這些國家政府保持著良好的關(guān)系,有利于減少進(jìn)入障礙。其次,這一地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快,市場容量大,再加上這一地區(qū)正在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,投資機(jī)會(huì)較多,有利于不同層次的企業(yè)對(duì)其進(jìn)行投資。再次,亞洲金融危機(jī)后,各國對(duì)各自的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營和管理體制進(jìn)行了一系列的調(diào)整,大部分國家在進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的同時(shí),加強(qiáng)宏觀管理和調(diào)控,經(jīng)濟(jì)日趨健康,投資環(huán)境日益完善,發(fā)展?jié)摿Ω蟆５谒?亞洲大部分國家也普遍希望進(jìn)一步加強(qiáng)與我國的經(jīng)貿(mào)合作,他們對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展持樂觀態(tài)度,希望通過擴(kuò)大與我方合作促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。除亞太地區(qū)外,我們還應(yīng)積極尋求拓展新的投資市場,例如,經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走上持續(xù)發(fā)展良性軌道的拉美國家,紛紛推行向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌改革的東歐國家等。最后,在這階段,企業(yè)還可以在條件允許的情況下對(duì)發(fā)達(dá)國家進(jìn)行小規(guī)模的研發(fā)性投資,一方面可以學(xué)習(xí)其先進(jìn)的技術(shù),另一方面也可以借此機(jī)會(huì)來熟悉發(fā)達(dá)國家的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò),積累經(jīng)驗(yàn),為下一步向高端投資做準(zhǔn)備。3.對(duì)外投資的“窗口”效應(yīng),主要在于對(duì)發(fā)達(dá)國家投資此類企業(yè)就可以有針對(duì)性地,