P2P網(wǎng)貸平臺法律操作實務(wù)

P2P網(wǎng)貸平臺法律操作實務(wù)

主講人：杜世雄律師

P2P網(wǎng)貸平臺概述一、P2P網(wǎng)貸平臺定義P2P網(wǎng)貸平臺，又稱“P2P網(wǎng)絡(luò)借款〞。P2P是英文peertopeer之縮寫，即“個人對個人〞。模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險；資金借入人到期歸還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介效勞費。其中，中介平臺被稱為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，一般是P2P借貸與互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合的金融效勞網(wǎng)站。二、P2P網(wǎng)貸平臺開展歷程全球首家P2P網(wǎng)貸平臺之雛形“Zopa〞于2005年誕生于英國，Zopa提供了借款需求展現(xiàn)、交易撮合和信用評價效勞。在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺“拍拍貸〞成立于2007年，于2021年進入快速開展期，一些平臺陸續(xù)上線運營，年末月成交交易大約5億；2021年進入爆發(fā)期，比較活潑的平臺超過400家，年末月成交金額約30億；2021年處于蓬勃開展期與風險爆發(fā)期，密集時，每天平均約1-2家平臺上線運營。2021年9-11月，全國多地發(fā)生了逾40家P2P企業(yè)資金鏈斷裂或關(guān)閉事件；2021年至今處于標準調(diào)整期，預計2021年年末月成交量會到達300億左右，平臺數(shù)量到達1300家左右，有效投資人會到達50萬人左右。P2P網(wǎng)貸平臺概述三、P2P網(wǎng)貸平臺主要功能1、個人信用貸款。2、小微企業(yè)貸款。3、車輛抵押貸款。4、房產(chǎn)等不動產(chǎn)抵押貸款。

四、P2P網(wǎng)貸平臺股東背景1、保險系，如：陸金所、武漢小貸、財路通、好利網(wǎng)、房金所等。2、銀行系，如：招商小企業(yè)e家、民生易貸、e融e貸、小馬bank等。3、國資系，如：開鑫貸、眾信金融、金開貸、紫金所、京金貸、德眾金融等。4、上市公司系，如：銀湖網(wǎng)、黃河金融、鵬鼎創(chuàng)盈、前海理想金融平臺等。

5、民營系，如：有利網(wǎng)、小牛在線、積木盒子、人人貸、愛投資等。P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)開展情況一、平臺數(shù)及成交量截至2021年8月31日，全國目前正在運行的網(wǎng)貸平臺約1357家，預計年底平臺總數(shù)或增至1800家；8月網(wǎng)貸成交量達225.39億元，1-8個月的成交量超過1250億元，預計年底成交量將突破2500億元。我國已經(jīng)成為全球最大的P2P網(wǎng)貸市場。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，成交量居于前五位的省份依次為廣東、浙江、上海、北京和山東，五省累計成交量占比全國達83.05%，而其他省份只占16.95%，網(wǎng)貸行業(yè)“二八分化〞明顯。二、P2P網(wǎng)貸平臺地域分布情況據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計，截至2021年6月，全國1263家P2P網(wǎng)貸平臺主要分布在東部沿海民間借貸興旺的地區(qū)，其中廣東〔316家〕、浙江〔168家〕、山東〔87家〕、北京〔70家〕、上海〔62家〕，三省兩市共計703家P2P網(wǎng)貸平臺，超過了全國總數(shù)的55%。目前全國除西藏無平臺外，每個省份都有P2P網(wǎng)貸平臺。

P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)開展情況三、借款及投資人數(shù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年網(wǎng)貸行業(yè)借款人數(shù)和投資人數(shù)平穩(wěn)增加，截至6月，行業(yè)整體借款人數(shù)18.9萬，投資人數(shù)44.36萬。四、貸款〔待收〕余額據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截至2021年8月，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額約達580.90億元，環(huán)比增長11.08%，保持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢。其中，廣東、北京、上海、浙江、江蘇、山東六省的平臺，累計貸款余額達529.11億元，占全國的91.09%。網(wǎng)貸之家預測，根據(jù)目前行業(yè)貸款余額月度復合增長率估計，截至2021年底，行業(yè)貸款余額將達745億元。五、網(wǎng)貸利率據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)平均綜合利率20.17%，月復合下降速度為0.95%。下半年網(wǎng)貸利率繼續(xù)下行，最新數(shù)據(jù)顯示，8月綜合利率下跌至17.46%。六、貸款期限據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2021年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)平均期限為4.75個月。P2P網(wǎng)貸平臺運營合法性及監(jiān)管要求一、P2P網(wǎng)貸平臺存續(xù)、運營之合法性分析1、投資人與借款人之間之借貸關(guān)系--合法?合同法?第196條規(guī)定：“借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同。〞，該規(guī)定明確了普通民事主體之間可以產(chǎn)生借貸關(guān)系，P2P網(wǎng)貸平臺只是借款人與貸款人產(chǎn)生借貸關(guān)系的一種方式或媒介，不影響借貸關(guān)系之合法性。2、P2P網(wǎng)貸平臺提供居間效勞并收取效勞費--合法?合同法?第424條規(guī)定：“居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的時機或者提供訂立合同的媒介效勞，委托人支付報酬的合同。〞第426條第一款規(guī)定：“居間人促成合同成立后，委托人應(yīng)當按照約定支付報酬。對居間人的報酬沒有約定或者約定不明確，依照本法第六十一條的規(guī)定仍不能確定的，根據(jù)居間人的勞務(wù)合理確定。因居間人提供訂立合同的媒介效勞而促成合同成立的，由該合同的當事人平均負擔居間人的報酬。〞據(jù)此，P2P網(wǎng)貸平臺提供交易信息、撮合交易并收取效勞費具有明確法律依據(jù)。值得注意的是，多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺均設(shè)置了不同名目之收費類別，本律師建議應(yīng)對各類收費進行標準或調(diào)整，堅持合理、合法之原那么。

P2P網(wǎng)貸平臺運營合法性及監(jiān)管要求3、電子合同合法性--合法、有效?電子簽名法?第3條第一、二款規(guī)定：“民事活動中的合同或者其他文件、單證等文書，當事人可以約定使用或者不使用電子簽名、數(shù)據(jù)電文。當事人約定使用電子簽名、數(shù)據(jù)電文的文書，不得僅因為其采用電子簽名、數(shù)據(jù)電文的形式而否認其法律效力。〞第14條規(guī)定：“可靠的電子簽名與手寫簽名或者蓋章具有同等的法律效力。〞綜上，電子合同之簽署及履行依法與簽字、蓋章之紙質(zhì)合同同具法律效力，構(gòu)成對相關(guān)方具有約束力之有效法律文件4、投資人獲取收益之合法性--合法最高人民法院?關(guān)于人民法院審理借貸案件的假設(shè)干意見?第6條規(guī)定："民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，〔包含利率本款〕。超出此限度的，超出局部的利息不予保護。"可見，投資人通過P2P網(wǎng)貸平臺獲取收益符合上述法律規(guī)定，但以利息之名收取的投資收益應(yīng)以銀行同類貸款利率四倍為限。P2P網(wǎng)貸平臺運營合法性及監(jiān)管要求

二、P2P網(wǎng)貸平臺目前之監(jiān)管要求

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的開展引入了政府的監(jiān)管介入，撼動了傳統(tǒng)金融銀行的地位，但目前并沒有具體可行的明文規(guī)定。1、行業(yè)金融政策國務(wù)院辦公廳?關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知?〔國辦發(fā)〔2021〕107號〕只是明確了P2P網(wǎng)貸平臺屬于影子銀行，并要求網(wǎng)絡(luò)支付平臺、網(wǎng)絡(luò)融資平臺、網(wǎng)絡(luò)信用平臺等機構(gòu)要遵守各項金融法律法規(guī)，不得利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)。并無具體監(jiān)管細那么或強制性要求。

中國小額信貸聯(lián)盟?個人對個人〔P2P〕小額信貸信息咨詢效勞機構(gòu)行業(yè)自律公約?屬于行業(yè)性自律文件，法律效力顯然不夠。P2P網(wǎng)貸平臺運營合法性及監(jiān)管要求

2、入門門檻

目前尚無金融法規(guī)對P2P網(wǎng)貸平臺領(lǐng)取牌照或辦理許可作出明確規(guī)定。

工商行政管理部門對注冊資本、注冊條件、經(jīng)營范圍、股東要求并未出臺任何文件，現(xiàn)存運營P2P網(wǎng)貸平臺之公司經(jīng)營范圍大都以投資、管理、咨詢?yōu)橹鳌2P網(wǎng)貸平臺運營合法性及監(jiān)管要求

3、目前監(jiān)管部門已經(jīng)明確了P2P網(wǎng)貸平臺不得碰觸以下“四條紅線〞：①明確平臺的中介性質(zhì)；②明確平臺本身不得提供擔保；③不得將歸集資金搞資金池；④不得非法吸收公眾資金。

平臺典型模式--舉例分析舉例分析P2P網(wǎng)貸平臺典型模式：1、“同城借貸O2O〞模式，典型代表“翼龍貸〞

翼龍貸在全國首創(chuàng)“同城O2O〞借貸模式，將“線上信息撮合〞與“線下風險防控〞結(jié)合。翼龍貸在傳統(tǒng)網(wǎng)貸的根底上，在全國第一個推行了地區(qū)代理模式。地區(qū)代理商的職責是做實地盡職調(diào)查。這些加盟商需要給翼龍貸上交200萬元的保證金，如果貸款逾期30天，由加盟商收購債權(quán)，對債權(quán)進行兜底。平臺典型模式--舉例分析

2、“雙向O2O〞模式，典型代表“銀客網(wǎng)〞

銀客網(wǎng)采用的雙向O2O模式主要是為特色產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域提供在線的P2P融資解決方案，解決當?shù)仄髽I(yè)的融資難問題，同時帶動當?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群和區(qū)域經(jīng)濟的開展。平臺典型模式--舉例分析

3、“P2B+債權(quán)轉(zhuǎn)讓〞模式，典型代表“積木盒子〞P2B(PeertoBusiness，即個人對企業(yè)模式。面向中小企業(yè)實際控制人發(fā)放貸款的P2B模式，在2021年取得了較快開展，積木盒子為其典型代表。P2B模式，一般涉及資金規(guī)模比較大，且投資人的資金不容易分散，故風險也非常高。而積木盒子采用了兩種方法來躲避風險：一是合作擔保公司推薦，另一種是熟悉推薦人介紹。積木盒子的債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)那么是通過線下收購企業(yè)債權(quán)，并在線上轉(zhuǎn)售給投資人，賺取利差。這也是傳統(tǒng)P2P模式的一個重要演變。

平臺典型模式--舉例分析

4、“擔保+理財〞模式，典型代表“陸金所〞

在理財模式中，投資人在陸金所平臺上的資金出借行為并非直接面對借款人，而是由陸金所批量打包借款需求，整合成理財產(chǎn)品對外銷售。平臺典型模式--舉例分析

5、“線下〞模式，典型代表“宜信〞宜信的P2P平臺雖然建有網(wǎng)站，但不像其他的網(wǎng)貸網(wǎng)站一樣提供注冊、在線投資等功能。宜信的P2P業(yè)務(wù)根本上全部依靠線下的實體營業(yè)網(wǎng)店完成。

平臺典型模式--舉例分析

6、“小貸公司及擔保機構(gòu)〞模式，典型代表“有利網(wǎng)〞

該平臺的交易模式為由小貸機構(gòu)線下挑選借款人推薦給有利網(wǎng)，再由有利網(wǎng)進行層層篩選，將通過審核的借款工程發(fā)布在網(wǎng)站上，再讓投資人選擇投資工程。小貸等合作機構(gòu)為其推薦的每一筆借款提供100%連帶責任擔保，進行全額賠付。同時，有利網(wǎng)要求小貸等合作機構(gòu)提供保證金，一旦合作機構(gòu)無法代償，有利網(wǎng)會啟動保證金進行代償。平臺典型模式--舉例分析

7、“風險準備金〞模式，典型代表“人人貸〞人人貸風險備用金賬戶-產(chǎn)品償付規(guī)那么明細表：

P2P網(wǎng)貸平臺之典型自動投標工具U方案在用戶認可的標的范圍內(nèi)，對符合要求的標的進行自動投標，且回款本金在相應(yīng)期限內(nèi)自動復投，期限結(jié)束后U方案會通過人人貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺進行轉(zhuǎn)讓退出。定存寶是有利網(wǎng)推出的自動投資及定時自動轉(zhuǎn)讓的理財方案，是根據(jù)真實存在的投資工程制定的智能理財工具。投資人之本金將在期滿后一次性返還，利息收益可每月復投或返還，由系統(tǒng)實現(xiàn)自動化的分散投資。通過自動投向平臺工程，且回款本息自動復投，期限結(jié)束時通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓退出。自動投標工具人人貸：U方案

有利網(wǎng)：定存寶

小牛在線：安心牛P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)風險成因及防范對策一、P2P網(wǎng)貸平臺主要風險成因

1、法律空白、監(jiān)管缺位。迄今，并無任何法律法規(guī)或標準性文件對P2P網(wǎng)貸平臺定義、準入、運營要求、信息披露、責任承擔等進行標準或約束。2、信用體系不健全。目前，我國尚無統(tǒng)一信息查詢及審核系統(tǒng)，個人信用征集、評級及跟蹤體系空白。3、P2P網(wǎng)貸平臺管理及交易不標準。P2P網(wǎng)貸平臺投資及管理者經(jīng)驗、能力局限，或風控意識薄弱，未建立有效之風控預警體系、內(nèi)容制度及合規(guī)審核機制，追求短期收益。此外，交易機制僵硬，不能根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)之特性制定有效之信息采集制度、計息制度、歸還制度、撮合制度、交易跟蹤制度等。4、平臺系統(tǒng)技術(shù)及信息未能平安保障風險。

P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)風險成因及防范對策一、P2P網(wǎng)貸平臺主要風險成因

1、法律空白、監(jiān)管缺位。迄今，并無任何法律法規(guī)或標準性文件對P2P網(wǎng)貸平臺定義、準入、運營要求、信息披露、責任承擔等進行標準或約束。2、信用體系不健全。目前，我國尚無統(tǒng)一信息查詢及審核系統(tǒng)，個人信用征集、評級及跟蹤體系空白。3、P2P網(wǎng)貸平臺管理及交易不標準。P2P網(wǎng)貸平臺投資及管理者經(jīng)驗、能力局限，或風控意識薄弱，未建立有效之風控預警體系、內(nèi)容制度及合規(guī)審核機制，追求短期收益。此外，交易機制僵硬，不能根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)之特性制定有效之信息采集制度、計息制度、歸還制度、撮合制度、交易跟蹤制度等。4、平臺系統(tǒng)技術(shù)及信息未能平安保障風險。

P2P網(wǎng)貸平臺信息披露之律師建議一、建立信息披露制度完全有必要

1、站在投資人角度。自2021年至今，涉嫌跑路門、詐騙門等問題平臺越來越多，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已深陷信任危機，這也正是影響平臺存亡的核心因素。平臺建立完善的信息披露制度，可以在最大程度上消除投資人因信息不對稱疑生的投資顧慮，增加投資人的投資信心。一家規(guī)模化、成熟化的P2P網(wǎng)貸平臺在信息上必然高度透明。2、站在監(jiān)管部門角度。隨著政府監(jiān)管部門的逐步介入，必會對P2P網(wǎng)貸平臺提出更高之信息披露要求。P2P網(wǎng)貸平臺屬于公眾性、金融性之營利單位。監(jiān)管機構(gòu)根本會按照銀行、貸款公司等傳統(tǒng)機構(gòu)之監(jiān)管要求及對上市公司、新三板掛牌公司、地方性股權(quán)/產(chǎn)權(quán)掛牌公司之信息披露制度設(shè)計P2P網(wǎng)貸行業(yè)信息披露要求。因而，提前洞悉監(jiān)管部門政策走向方能搶占先機。

P2P網(wǎng)貸平臺信息披露之律師建議

二、信息披露要素建議

1、證照資質(zhì)：運營平臺公司之?營業(yè)執(zhí)照?、?組織機構(gòu)代碼證?、?機構(gòu)信用代碼證?、?稅務(wù)登記證?等公司根本資料；?增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證?及其它相關(guān)須審批頒發(fā)之證照；公司、平臺獲得的權(quán)威政府部門或中間機構(gòu)頒發(fā)的各項榮譽證書。2、公司本部及子公司、分公司辦公場所實景拍攝。3、管理團隊核心人員簡歷。4、合作機構(gòu)：律師團隊、資金托管機構(gòu)、擔保機構(gòu)及風險、技術(shù)、產(chǎn)品等專家顧問。5、業(yè)務(wù)模式、運營數(shù)據(jù)、資費明細及各“標〞詳情。6、風險提示，主要包括：政策風險、宏觀經(jīng)濟風險、技術(shù)風險、信用風險、不可抗力因素及其它。

P2P網(wǎng)貸平臺擔保模式之比照分析今年4月，銀監(jiān)會對P2P的監(jiān)管劃出四條監(jiān)管“紅線〞，其中一條便要求平臺自身不得提供擔保，使得“去擔?；暢蔀镻2P網(wǎng)貸行業(yè)一大熱點。目前一些存在自身擔保的平臺已經(jīng)或正在著手“去擔保〞。

1、無擔保模式。在這種方式下，網(wǎng)貸平臺的主要做法是對借款人個人信用進行評級，讓投資人根據(jù)自己的風險偏好自主選擇投資產(chǎn)品，這就要求平臺具有較強的風險定價能力。現(xiàn)階段我國整個信用環(huán)境并不好，網(wǎng)貸平臺尚未接入央行征信系統(tǒng)，平臺和借款人之間存在著信息不對稱。另外，相對于有擔保和高收益率的平臺，這種無擔保模式的平臺風控本錢較高，投資人能獲得的收益也較少，對投資人的吸引力缺乏。典型代表“拍拍貸〞。2、第三方擔?！，F(xiàn)階段為網(wǎng)貸平臺提供擔保的擔保公司可以分為兩類：非融資性擔保公司和融資性擔保公司。非融資信擔保公司缺乏監(jiān)管和標準，其為P2P網(wǎng)貸行業(yè)提供擔保的合法性還待商榷，而融資性擔保公司受其10倍杠桿限制。目前P2P平臺擔保中，擔保公司要求的費率約10%，但擔保杠桿率普遍到達10~30倍，亦有更高者。一旦出現(xiàn)問題，擔保公司也難以償付。加之近年擔保公司倒閉事件頻頻爆發(fā)，這種模式的風險也隨之加大。P2P網(wǎng)貸平臺擔保模式之比照分析3、風險準備金模式。風險準備金模式即網(wǎng)貸平臺建立一個資金賬戶，對每筆借款提取一定比例資金放入此資金賬戶，當借款出現(xiàn)逾期或違約時，平臺會用該賬戶資金償付投資人。這種方式，能夠在一定程度上彌補壞賬損失。但是，這種模式也不免存在一些問題。一方面，一些平臺所采用的“風險準備金模式〞，平臺資金和風險準備金并沒有實現(xiàn)別離，很容易出現(xiàn)風險準備金被挪用的現(xiàn)象。另一方面，目前大多平臺風險準備金的提取比例在3%左右，P2P網(wǎng)貸的民間借貸屬性并沒有變，其壞賬率在5%以上，風險準備金很難覆蓋全部的壞賬損失。典型代表“紅嶺創(chuàng)投〞。4、與保險公司合作。P2P網(wǎng)貸行業(yè)作為新興行業(yè)，基于保險公司之傳統(tǒng)保險工程特性、風險把控要求等各方面考慮，至今尚無一套成熟的保險方案適合P2P網(wǎng)貸行業(yè)。即使目前存在之合作，亦多為一些傳統(tǒng)的、小規(guī)模的個別保險工程，該種模式仍需P2P網(wǎng)貸行業(yè)與保險公司經(jīng)歷一個長時間的摸索。P2P網(wǎng)貸平臺擔保模式之比照分析5、房產(chǎn)抵押模式。借款人將自己名下的房產(chǎn)直接抵押至投資人名下，以此作為抵押擔保保障。此種模式下，即使借款人違約、潛逃或因故離開了平臺的協(xié)助，投資人也有能力直接維護自己的權(quán)益，對本息平安進行保證。為求謹慎，律師建議：借貸雙方應(yīng)去房產(chǎn)所在地公證處和房產(chǎn)交易中心辦理手續(xù)。不過，勢必增加借貸雙方時間、人力本錢，且手續(xù)略有繁瑣。典型代表“融眾網(wǎng)〞。結(jié)論：網(wǎng)貸行業(yè)開展正處于初步階段，各種風控模式的使用都不是很成熟，許多平臺那么是選取多種模式混合使用，不斷探索新的風控模式。投資人在甄別眾多P2P網(wǎng)貸平臺時，應(yīng)合理認識、理性選擇最靠譜的平安保障措施，才能躲避本息損失的風險。P2P網(wǎng)貸平臺如何遠離“非法集資〞“非法集資〞被追責第一案2021年7月，深圳市羅湖區(qū)人民法院依法對“東方創(chuàng)投〞網(wǎng)絡(luò)投資平臺法定代表人鄧亮和運營總監(jiān)李澤明作出判決：判決鄧亮犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑3年，并處分金人民幣30萬元；判決李澤明犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑兩年，緩刑3年，并處分金人民幣五萬元。因鄧、李二人未上訴，判決已生效，涉案金額達1.2億元的“東方創(chuàng)投〞案作為國內(nèi)P2P自融平臺被判非法吸收公眾存款罪第一案塵埃落定。主要法律法規(guī)?刑法?第一百七十六條：“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處分金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規(guī)定處分。〞及最高人民法院?關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律假設(shè)干問題的解釋?。P2P網(wǎng)貸平臺如何遠離“非法集資〞

P2P網(wǎng)貸平臺易觸發(fā)“非法集資〞的主要情形1、資金池。比方平臺將借款需求包裝成理財產(chǎn)品出售給投資人，或先歸集投資人資金再伺機需找借款人及工程，使投資人之資金進入平臺賬戶或相關(guān)個人賬戶，產(chǎn)生資金池。2、一些平臺經(jīng)營者沒有盡到對借款人身份及工程真實性的核查義務(wù)，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)