國(guó)內(nèi)主要商品期貨的進(jìn)出口成本分析課件

1國(guó)內(nèi)主要商品期貨

生產(chǎn)、進(jìn)出口成本分析方正期貨唐方靜1國(guó)內(nèi)主要商品期貨

生產(chǎn)、進(jìn)出口成本分析方正期貨唐方2銅生產(chǎn)成本進(jìn)口成本2銅生產(chǎn)成本31、銅生產(chǎn)成本原材料成本：銅精礦含銅量一般在20-23%，江西地區(qū)10月23日銅精礦報(bào)價(jià)為37900-38000元/噸，石墨電極價(jià)格為53800元/噸，一噸精煉銅需電3400千瓦時(shí)。加工費(fèi)（TC/RC）問(wèn)題：加工費(fèi)（TC/RC）變動(dòng)反映銅產(chǎn)業(yè)鏈中礦山和冶煉廠博弈地位的變化，近年來(lái)隨著銅礦資源趨向集中，冶煉產(chǎn)能迅速增長(zhǎng)，TC/RC呈逐年下降趨勢(shì)。例如：2009年江銅簽訂的長(zhǎng)單銅精礦冶煉加工費(fèi)(TC/RC)為75美元/噸/7.5美分/磅。（折合人民幣每噸512元/165元，1磅＝16盎司＝0.4536千克=0.0004536噸）公式:精銅成本=銅精礦成本+電極材料（石墨）+電力成本+加工費(fèi)用31、銅生產(chǎn)成本公式:42、銅進(jìn)口成本注：1、到岸升貼水110美元/噸左右；

2、我國(guó)從2008年1月1日起對(duì)精銅進(jìn)口執(zhí)行零關(guān)稅，對(duì)高純精煉銅出口稅率為5%。增值稅17%，雜費(fèi)80-120元。3、/tools/tgsl.shtml(關(guān)稅查詢)4、本課件種所有的匯率按照10月14日人民幣兌美元的報(bào)價(jià)為準(zhǔn)，即1美元=6.8269元。

5、我國(guó)從2008年1月1日起對(duì)精銅進(jìn)口執(zhí)行0關(guān)稅，增值稅17%；雜費(fèi)為80-120元。公式:精銅的進(jìn)口成本=（LME期銅報(bào)價(jià)+現(xiàn)貨升貼水+到岸升貼水）*匯率*（1+關(guān)稅稅率）*（1+增值稅率）+雜費(fèi)42、銅進(jìn)口成本注：1、到岸升貼水110美元/噸左右；公式:52009年10月14日LME期銅的價(jià)格為6140美元/噸，現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月期銅貼水15.2美元，CIF升水為100美元，進(jìn)口關(guān)稅為0%，增值稅為17%，匯率為6.8269，其它費(fèi)用包括到岸短駁費(fèi)，商檢費(fèi)，進(jìn)港費(fèi)等國(guó)內(nèi)其它雜費(fèi)為100元/噸，計(jì)算銅的進(jìn)口成本？例：進(jìn)口精銅的成本=（6140-15.2+100）*6.8269*1*1.17=49720元/噸5例：進(jìn)口精銅的成本=（6140-15.2+100）*6.86鋁生產(chǎn)成本出口成本6鋁生產(chǎn)成本71、鋁生產(chǎn)成本

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)一噸電解鋁平均要消耗1.93噸的氧化鋁、1.45萬(wàn)度電、0.48噸陽(yáng)極炭和25公斤氟化納。在電解鋁的冶煉過(guò)程中，電力和氧化鋁是兩大主要的成本支出，此外其它成本中包括員工工資、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用、攤銷機(jī)器廠房折舊費(fèi)用、稅金等，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)這方面的成本約占電解鋁生產(chǎn)成本的15%。公式：電解鋁生產(chǎn)成本=1.93*氧化鋁+電力成本+陽(yáng)極碳?jí)K成本+其它成本（其它輔材、人力成本、稅費(fèi)）71、鋁生產(chǎn)成本國(guó)內(nèi)生產(chǎn)一噸電解鋁平均要消耗18電解鋁成本：

Y=1.93×2550+0.3×14500+0.48×3000+15%Y Y=12602元/噸例：8電解鋁成本：例：9

注：1、公式中進(jìn)口關(guān)稅稅率為5％，進(jìn)口增值稅為17％，雜費(fèi)包括港雜費(fèi)、短駁費(fèi)、入庫(kù)費(fèi)等。

2、現(xiàn)貨貼水35-50美元/噸；

3、自2007年8月1日起至12月31日止，對(duì)部分鋁產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)行調(diào)整?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下:以暫定稅率形式，將稅號(hào)76011090項(xiàng)下的未鍛軋非合金鋁的進(jìn)口關(guān)稅稅率由5%下調(diào)至0%。

4、雜費(fèi)100元。2、進(jìn)口成本公式：原鋁進(jìn)口成本=（LME三月期鋁價(jià)格＋現(xiàn)貨升貼水＋到岸升貼水）×匯率×（1＋關(guān)稅稅率）×（1＋增值稅率）＋雜費(fèi)。9注：2、進(jìn)口成本公式：例：

2009年10月14日LME三月期鋁價(jià)格為1900美元/噸，現(xiàn)貨貼水30美元，到岸升水為40美元，其它費(fèi)用100元，計(jì)算原鋁進(jìn)口成本？

原鋁進(jìn)口成本=（1900-30+40）*6.8269*(1+5%)*(1+17%)+100=16118元/噸例：2009年10月14日LME三月期鋁價(jià)格為190113、出口成本公式：原鋁出口成本=（長(zhǎng)江現(xiàn)貨報(bào)價(jià)*1.15+雜費(fèi)）/匯率+到岸升貼水

注：1、根據(jù)海關(guān)總署公告2007年第38號(hào)規(guī)定，自2007年8月1日起至12月31日止，對(duì)部分鋁產(chǎn)品出口關(guān)稅稅率進(jìn)行調(diào)整?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下：對(duì)非鋁合金制鋁條、桿開征出口暫定關(guān)稅，暫定關(guān)稅稅率為15%。

2、雜費(fèi)=100元

113、出口成本公式：注：12鋅生產(chǎn)成本進(jìn)口成本出口成本12鋅生產(chǎn)成本131、生產(chǎn)成本公式：鋅生產(chǎn)成本=原材料費(fèi)+加工費(fèi)用+人工費(fèi)+其它費(fèi)用

我國(guó)鋅冶煉以濕法冶煉為主，鋅錠的生產(chǎn)成本主要來(lái)自原材料費(fèi)，其占比超過(guò)80%，加工費(fèi)用占6%，人工費(fèi)占2%—3%，其它占10%左右。從成本構(gòu)成的角度來(lái)看，鋅精礦成本和能耗是冶煉成本的主要部分。一般來(lái)說(shuō)，鋅精礦價(jià)格與鋅錠價(jià)格比例保持在70%-80%范圍內(nèi)，能耗噸鋅電解直流電耗約2800度，噸鋅完全交流電耗約為3700度。以2009年10月21日鋅精礦的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)來(lái)計(jì)算，0號(hào)鋅的生產(chǎn)成本=9600/70%=13714元/噸或9900/80%=12375元/噸。2009年10月21日鋅精礦報(bào)價(jià)(上海有色網(wǎng))131、生產(chǎn)成本公式：我國(guó)鋅冶煉以濕法冶煉142、進(jìn)口成本其中：1、到岸升貼水=70美元/噸；2、進(jìn)口關(guān)稅稅率=3%；3、增值稅率=17%；4、雜費(fèi)=100元

公式：鋅進(jìn)口成本=(LME三月期價(jià)+現(xiàn)貨升貼水+到岸升貼水)×匯率

×(1+增值稅率)×(1+關(guān)稅稅率)+雜費(fèi)。142、進(jìn)口成本15鋼材生產(chǎn)成本進(jìn)口成本15鋼材生產(chǎn)成本煉鐵工藝的生產(chǎn)成本構(gòu)成主要為：1、生產(chǎn)成本公式：

鋼材生產(chǎn)成本=1.6*鐵礦石價(jià)格（品位63%）+0.5*焦炭?jī)r(jià)格+其它費(fèi)用（其它費(fèi)用=200生鐵費(fèi)+500鋼坯費(fèi)+200元軋材費(fèi)+管理等費(fèi)用=1000元/噸）煉鐵工藝的生產(chǎn)成本構(gòu)成主要為：1、生產(chǎn)成本公式：172、進(jìn)口成本鐵礦石到岸價(jià)格=（鐵礦價(jià)+海運(yùn)費(fèi)）*1.17*匯率172、進(jìn)口成本鐵礦石到岸價(jià)格=（鐵礦價(jià)+海運(yùn)費(fèi)）*1.1718進(jìn)口鐵礦石成本分析表日期項(xiàng)目3月10日3月27日4月14日7月20日8月10日9月3日長(zhǎng)協(xié)鐵礦石FOB（美元/噸澳礦60.360.360.360.360.360.3巴礦535353535353海運(yùn)費(fèi)(美元/噸)澳-中7.4776.7916.26415.22712.01810.905巴-中20.46515.97916.4673931.24229.1匯率6.836.836.836.836.836.83稅率13%13%13%13%13%13%鐵礦石CIF價(jià)(元/噸)澳523518514583558550巴570532536710650634國(guó)產(chǎn)礦（河北66%、元/噸）720710660780940760印度現(xiàn)貨礦62%（元/噸）560530500640820660綜合鐵礦價(jià)（按國(guó)：澳：巴：印=5：0.25：0.15：0.1）632608589706789679焦炭?jī)r(jià)（山西二級(jí)冶金）160014501400162017001680其他費(fèi)用100010001000100010001000不含稅成本（元/噸）281126982642294031122926含稅完全成本（元/噸）32893157309134403641342318進(jìn)口鐵礦石成本分析表日期項(xiàng)目3月10日3月27日4月1419

鐵礦石到岸價(jià)格=（鐵礦價(jià)+海運(yùn)費(fèi)）*1.17*匯率注意：均不包含陸路交通運(yùn)輸成本和保險(xiǎn)費(fèi)，不考慮塊礦、球團(tuán)、粉礦等品種價(jià)格差異，均按粉礦價(jià)格估算。鐵礦石價(jià)格（美元/噸）海運(yùn)費(fèi)（美元/噸）匯率稅率到岸價(jià)（元/噸）焦炭?jī)r(jià)（元/噸其他費(fèi)用（元/噸）鋼材不含稅成本價(jià)（元/噸）澳大利亞6129.2426.8317%72117001000300480873324790953337410010333502巴西6011.1056.8317%5681700100027598072830159080831431008883271印度806.9046.8317%694170010002961907743089100854321719鐵礦石到岸價(jià)格=（鐵礦價(jià)+海運(yùn)費(fèi)）*1.17*匯率20大豆生產(chǎn)成本進(jìn)口成本出口成本20大豆生產(chǎn)成本211、生產(chǎn)成本2008年大豆的生產(chǎn)成本（267元/畝）：1、種子費(fèi)20-25元/畝；2、化肥費(fèi)36元/畝；3、機(jī)械作業(yè)費(fèi)14元/畝；4、人工費(fèi)用30元/畝；5、土地租用費(fèi)150元/畝；按照09年黑龍江省大豆畝產(chǎn)200斤/畝推算，今年自有土地大豆成本在1000-1250元/噸，非自有土地的成本為2600-2700元/噸.公式：種植成本=種子費(fèi)用+化肥費(fèi)用+機(jī)械作業(yè)費(fèi)+人工費(fèi)用+土地租用費(fèi)等211、生產(chǎn)成本2008年大豆的生產(chǎn)成本（267元/畝）：公222、進(jìn)口成本例：進(jìn)口大豆=(994+22+50）*0.367433×6.8269×1.03×1.13+120=3305元。(1噸=36.7433蒲式耳)其中：綜合基差：運(yùn)達(dá)中國(guó)口岸的海運(yùn)費(fèi)用及基差；（10.14美國(guó)大豆到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)成本和基差共72美分/蒲式耳）關(guān)稅稅率=3%；增值稅率=17%；其它費(fèi)用120元左右。（保險(xiǎn)費(fèi)8元/噸、中間商傭金40元/噸、卸船費(fèi)22元/噸、商檢、衛(wèi)檢費(fèi)5元/噸、港雜費(fèi)12元/噸、入庫(kù)短途費(fèi)20元/噸、其它雜費(fèi)10元/噸）國(guó)際海運(yùn)費(fèi)：美國(guó)大豆到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)成本在54.97元/噸，巴西大豆到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)成本在55.24元/噸，阿根廷大豆到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)成本54.70元/噸，太平洋周邊國(guó)家大豆到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)成本在28.64元/噸。公式：CBOT大豆進(jìn)口成本=(CBOT價(jià)格+50)×匯率×（1+關(guān)稅稅率）×（1+增值稅率）+其它費(fèi)用222、進(jìn)口成本例：公式：大豆單位的換算①1噸=36.7433蒲式耳1蒲式耳=1/36.7433噸②1美元=6.8269元求1美分/蒲式耳=XXX元/噸？0.01美元/蒲式耳=XXX元/噸1美分/蒲式耳=（0.01*6.8269/(1/36.7433)=6.8269*0.367433=2.508元/噸大豆單位的換算①1噸=36.7433蒲式耳243、出口成本

公式：中國(guó)大豆出口成本=(DCE大豆價(jià)格+綜合基差)*匯率*（1+出口稅率）*（1+增值稅率）+其它費(fèi)用其中：綜合基差：運(yùn)達(dá)國(guó)外口岸的海運(yùn)費(fèi)用及基差；出口關(guān)稅稅率=0%；（2009年7月1日起）增值稅率=13%；其它費(fèi)用120元左右。243、出口成本公式：25豆油生產(chǎn)成本出口成本25豆油生產(chǎn)成本1、生產(chǎn)成本

豆油的生產(chǎn)成本主要包括原料大豆的價(jià)格、加工費(fèi)、豆粕價(jià)格、機(jī)器折舊以及燃料成本等的加工成本。公式：豆油生產(chǎn)成本=（進(jìn)口美豆價(jià)格+加工成本-豆粕價(jià)格×出粕率）÷出油率由前面大豆的進(jìn)口成本估算出11月的大豆到港成本為3191元/噸左右，豆粕價(jià)格為2553元/噸。那么，豆油的生產(chǎn)成本：(3191+130-2553×0.8)÷0.185=6911元/噸。例：1、生產(chǎn)成本公式：由前面大豆的進(jìn)口成本估算出1272、進(jìn)口成本其中：1磅=0.4536千克，1美分/磅=22.0462美元/噸豆油進(jìn)口關(guān)稅=9%增值稅為13%阿根廷10月船期進(jìn)口毛豆油成本價(jià)7101.24(-77.6)元/噸。

公式：

進(jìn)口成本=（美國(guó)豆油價(jià)格+基差+海運(yùn)費(fèi)）×換算系數(shù)×匯率×（1+進(jìn)口關(guān)稅稅率）

×（1+增值稅率）+其它費(fèi)用272、進(jìn)口成本其中：公式：28豆粕生產(chǎn)成本進(jìn)/出口成本28豆粕生產(chǎn)成本291、生產(chǎn)成本由前面大豆的進(jìn)口成本估算出11月的大豆到港成本=3191元/噸左右，豆油出廠價(jià)格為6911元/噸。那么，豆粕的生產(chǎn)成本：(3191+130-6911×0.185)÷0.8=2553元/噸。公式：豆粕生產(chǎn)成本=（進(jìn)口美豆價(jià)格+加工成本-豆油價(jià)格×出油率）÷出粕率291、生產(chǎn)成本由前面大豆的進(jìn)口成本估算出11302、進(jìn)口成本CBOT豆粉進(jìn)口成本=（288+12）美元/短噸×0.011025×6.83×1.02×1.17+120=2815元/噸

其中：1噸=1.1025短噸，豆粕價(jià)格換算：1美元/短噸＝1.1025美元/噸豆粕進(jìn)口關(guān)稅稅率=2%；進(jìn)口增值稅率=13%；其它費(fèi)用；（所有數(shù)據(jù)按2009年10月14日數(shù)據(jù)測(cè)算）CBOT豆粉進(jìn)口成本=(CBOT豆粉價(jià)格+基差+海運(yùn)費(fèi))×換算系數(shù)×匯率×

（1+關(guān)稅稅率）×（1+進(jìn)口增值稅率）+其它費(fèi)用例：302、進(jìn)口成本CBOT豆粉進(jìn)口成本=（288+12）美元31棕櫚油生產(chǎn)成本進(jìn)口成本31棕櫚油生產(chǎn)成本321、生產(chǎn)成本棕櫚油生產(chǎn)成本：據(jù)馬來(lái)西亞?wèn)|部種植戶協(xié)會(huì)行業(yè)人士表示，2009年馬來(lái)西亞毛棕櫚油生產(chǎn)成本將穩(wěn)定在1100-1200令吉/噸，折合2224-2426元/噸，其中化肥成本占到大多數(shù)油棕櫚種植戶生產(chǎn)成本的60%。注：1、100令吉=202.158元（2009年10月14日匯率）2、棕櫚油主產(chǎn)在東南亞的馬來(lái)西亞、印尼等國(guó)，國(guó)內(nèi)不生產(chǎn)棕櫚油。321、生產(chǎn)成本棕櫚油生產(chǎn)成本：332、進(jìn)口成本注意：海運(yùn)費(fèi)價(jià)格=35美元/噸=240元/噸進(jìn)口關(guān)稅=9%增值稅率=13%雜費(fèi)=120元/噸馬來(lái)西亞衍生品交易所（BMD）毛棕櫚油期貨市場(chǎng)基準(zhǔn)合約報(bào)價(jià)單位：令吉/噸。目前毛棕櫚油進(jìn)口成本在6095.9元/噸。馬來(lái)西亞12月船期24度精煉棕櫚油成交價(jià)為690美元/噸，1月/2月/3月成交價(jià)為690美元，4月/5月/6月成交價(jià)為692.50美元/噸、697.50美元/噸和700美元/噸，馬來(lái)西亞港口FOB價(jià)。馬來(lái)西亞10月船期進(jìn)口24度精煉棕櫚油成本6200元/噸。公式：棕櫚油進(jìn)口成本=（BMD毛棕櫚油報(bào)價(jià)*2.02158+海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)）*（1+進(jìn)口關(guān)稅）*（1+增值稅率）+雜費(fèi)例：2009年10月22日馬來(lái)西亞衍生品交易所（BMD）毛棕櫚油期貨市場(chǎng)基準(zhǔn)合約報(bào)價(jià)為2230令吉/噸，請(qǐng)計(jì)算棕櫚油的進(jìn)口成本？毛棕櫚油進(jìn)口成本=（2230*2.02185+240）*1.09*1.13+120=5969元/噸332、進(jìn)口成本注意：公式：例：2009年10月22日馬來(lái)西34棉花生產(chǎn)成本進(jìn)口成本出口成本34棉花生產(chǎn)成本35生產(chǎn)成本物化成本人工成本種子化肥、農(nóng)藥水費(fèi)、地膜定苗費(fèi)打頂費(fèi)1、生產(chǎn)成本管理成本土地承包費(fèi)拾花費(fèi)500元/畝350-500元/畝250-400元/畝

2008年全國(guó)棉花的平均生產(chǎn)成本是1149元/畝，三大流域總成本分布，長(zhǎng)江流域平均1083.8元/畝，黃河流域977.3元/畝，西北1481.5元/畝。2009年的生產(chǎn)成本預(yù)估為1000元/畝以上。35生產(chǎn)成本物化成本人工成本種子化肥、農(nóng)藥水費(fèi)、地膜定苗費(fèi)打36

根據(jù)“棉商”報(bào)的某個(gè)品種CNF價(jià)格，進(jìn)口成本包括下述幾項(xiàng)費(fèi)用：

1．海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)：目前的水平一般為CNF價(jià)的2-4‰。

2．進(jìn)口關(guān)稅：報(bào)關(guān)發(fā)票金額1%3．增值稅：關(guān)稅完稅后的13%

4．港口費(fèi)用：包括港建、港雜費(fèi)，海關(guān)三檢費(fèi)，掏箱費(fèi)，還箱費(fèi)，商植檢費(fèi)等。雖然各個(gè)港口水平會(huì)有些差異，但基本上每噸成本不會(huì)超過(guò)200元人民幣。

5．港口代理費(fèi)：根據(jù)目前國(guó)家有關(guān)規(guī)定，一般貿(mào)易必須通過(guò)指定公司，如“中紡棉花進(jìn)出口公司”對(duì)外訂購(gòu)并換領(lǐng)進(jìn)口許可證，進(jìn)口企業(yè)需支付1%的代理費(fèi)。

6．內(nèi)運(yùn)費(fèi)：依棉花使用地和港口的距離而不同，進(jìn)口企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際鐵路運(yùn)費(fèi)或公路運(yùn)費(fèi)計(jì)算。

2、進(jìn)口成本公式：棉花進(jìn)口成本=（NYBOT棉花CNF報(bào)價(jià)+海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)）*匯率*（1+關(guān)稅稅率）*（1+增值稅稅率）+其他費(fèi)用362、進(jìn)口成本公式：37某日美棉SJVGM1-1/8‘的棉花價(jià)格為60美分/磅CNF中國(guó)主港，粗略換算成人民幣價(jià)格為：

票金額：0.60x2204.62=1322.77美元/噸（1噸=2204.62磅）

運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)：1322.77x0.002=2.65美元/噸

進(jìn)口關(guān)稅：1322.77x0.01=13.23美元/噸

增值稅：(1322.77+13.23)x0.13=173.68美元/噸

進(jìn)口代理費(fèi)：1322.77x0.01=13.23美元/噸

港口費(fèi)用：200元人民幣/噸

合計(jì)人民幣價(jià)格=(1322.77+2.65+13.23+173.68+13.23)x6.8269+200=10615元/噸

例：37某日美棉S