私募股權(quán)基金管理有限公司-產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)表

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,基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),,,,,,

,管理人：私募股權(quán)基金投資管理有限公司,,,,基金名稱,,

,是否為復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品,,o是,,,,

,,,o否,,,,

,,,如選擇“是”，除一般基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分表外，還需按復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品附加評(píng)分表。,,,,

,,,（注：復(fù)雜基金產(chǎn)品指產(chǎn)品的條款和特征不易被客戶理解、具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)、不易估值、流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出等。包括但不限于金融衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、信貸掛鉤票據(jù)、股票掛鉤票據(jù)、合成金融工具、資產(chǎn)支持證券、住房抵押貸款支持證券、債務(wù)抵押證券等。）,,,,

,一般基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)表,,,,,,

,"一、對(duì)于一般基金產(chǎn)品需考慮以下因素進(jìn)行評(píng)級(jí)，在基礎(chǔ)評(píng)級(jí)范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，有多重要素的以風(fēng)險(xiǎn)高者為準(zhǔn)，綜合評(píng)價(jià)；

二、任何產(chǎn)品的初始評(píng)級(jí)均為低風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，即R1-R2；

三、評(píng)級(jí)范圍值：下調(diào)2級(jí)；下調(diào)1級(jí)；不調(diào)；如某項(xiàng)因素不適合產(chǎn)品，不做調(diào)整；在初始評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上加總下調(diào)級(jí)別，得出評(píng)級(jí)結(jié)果；

四、如綜合應(yīng)調(diào)等級(jí)超出產(chǎn)品最高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，應(yīng)慎重考慮產(chǎn)品募集和適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)。",,,,,,

,評(píng)級(jí)項(xiàng)目,,,,,評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),評(píng)級(jí)范圍

,（一）產(chǎn)品大類及基礎(chǔ)評(píng)級(jí),,,,,,

,非保本浮動(dòng)收益型私募股權(quán)類基金,,,,,低風(fēng)險(xiǎn)-低,R1

,,,,,,低風(fēng)險(xiǎn)-中,R2

,,,,,,中風(fēng)險(xiǎn)-低,R3

,,,,,,中風(fēng)險(xiǎn)-中低,R4

,,,,,,中風(fēng)險(xiǎn)-中,R5

,,,,,,高風(fēng)險(xiǎn)-中高,R6

,,,,,,高風(fēng)險(xiǎn)-高,R7

,（二）產(chǎn)品鎖定期,,,,,,

,（指產(chǎn)品成立后至首次可取回投資本金、分配投資收益的時(shí)間長(zhǎng)度）,,,,,小于3年；,綜合考慮鎖定期、提前終止安排調(diào)1-2級(jí)

,描述：,,,,,3至4年；,

,,,,,,4至5年；,

,,,,,,超過5年；,

,（三）產(chǎn)品提前終止可能性與條件,,,,,,

,（指與投資標(biāo)的掛鉤的提前終止條件和出現(xiàn)概率等）,,,,,產(chǎn)品設(shè)置提前終止條款，屬于止盈、止損性質(zhì)，按照不同請(qǐng)況視其比例設(shè)定給予；,

,描述：,,,,,屬掛鉤產(chǎn)品標(biāo)的物觸發(fā)，按照不同情況視對(duì)客戶預(yù)期收益影響程度給予；,

,,,,,,無提前終止約定。,

,,,,,,,,

,（四）產(chǎn)品投資的范圍及比例,,,,,,

,（產(chǎn)品可投資的范圍和對(duì)象）,,,,,產(chǎn)品主要投資方向?yàn)闄?quán)益市場(chǎng)；,調(diào)1-2級(jí)

,描述：,,,,,產(chǎn)品主要投資方向?yàn)槠渌麆?chuàng)新市場(chǎng)；,

,,,,,,產(chǎn)品可以投資于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他金融衍生工具。,

,,,,,,,,

,（五）產(chǎn)品投資的范圍及比例,,,,,,

,（產(chǎn)品可投資對(duì)象的投資比例）,,,,,單一標(biāo)的投資比例不超過20%,

,描述：,,,,,單一標(biāo)的投資比例不超過30%,

,,,,,,單一標(biāo)的投資比例不超過60%,

,,,,,,單一標(biāo)的投資比例超過60%,

,,,,,,,,

,（六）基礎(chǔ)資產(chǎn)的狀況,,,,,,

,（產(chǎn)品價(jià)值所依賴的資產(chǎn)的流動(dòng)性、價(jià)值穩(wěn)定性和潛在風(fēng)險(xiǎn)等狀況）,,,,,基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)地較好；,調(diào)1-2級(jí)

,描述：,,,,,基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)地一般；,

,,,,,,基礎(chǔ)產(chǎn)品質(zhì)地較差。,

,（七）擔(dān)保品或其他信用保障,,,,,,

,（為產(chǎn)品本金或者收益提供的各類實(shí)物或者信用擔(dān)保數(shù)量及質(zhì)量）,,,,,擔(dān)保品或其他信用保障能在各種情況下完全覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)；,調(diào)1-2級(jí)

,描述：,,,,,擔(dān)保品或其他信用保障能在各種情況下部分覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)具體情況不同，按可能的覆蓋比率給予；,

,,,,,,無實(shí)物擔(dān)?；蛐庞帽Ｕ稀?

,（八）市場(chǎng)狀況,,,,,,

,（產(chǎn)品投資標(biāo)的所處市場(chǎng)情況，如利率市場(chǎng)、匯率市場(chǎng)等）,,,,,主要投資標(biāo)的所在市場(chǎng)環(huán)境前景向好；,調(diào)1-2級(jí)

,描述：,,,,,主要投資標(biāo)的所在市場(chǎng)保持穩(wěn)定；,

,,,,,,主要投資標(biāo)的所在市場(chǎng)環(huán)境前景趨勢(shì)向下。,

,（九）預(yù)期收益率及波動(dòng)性,,,,,,

,（收益率與波動(dòng)性對(duì)應(yīng)情況）,,,,,預(yù)期收益率較高，波動(dòng)性較低；,調(diào)1級(jí)

,描述：,,,,,預(yù)期收益率中等，波動(dòng)性較低；,

,,,,,,預(yù)期收益率較高，波動(dòng)性中等；,

,,,,,,預(yù)期收益率較低，波動(dòng)性較低；,

,,,,,,預(yù)期收益率中等，波動(dòng)性中等；,

,,,,,,預(yù)期收益率較高，波動(dòng)性較高；,

,,,,,,預(yù)期收益率較低，波動(dòng)性中等；,

,,,,,,預(yù)期收益率中等，波動(dòng)性較高；,

,,,,,,預(yù)期收益率較低，波動(dòng)性較高；,

,（十）重大風(fēng)險(xiǎn)因素,,,,,,

,（存在較大管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等可能影響產(chǎn)品安全的重大風(fēng)險(xiǎn)因素）,,,,,,

,描述,,,,,存在重大風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)影響程度,調(diào)1-2級(jí)

,,,,,,,,

,復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)附加評(píng)級(jí)表,,,,,,

,（注：由于復(fù)雜基金產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)較高，根據(jù)審慎性原則需要增加以下評(píng)估項(xiàng)目）,,,,,,

,評(píng)估項(xiàng)目,,,,,評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

,（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和定價(jià),,,,,,

,（產(chǎn)品機(jī)構(gòu)是否清晰、科學(xué)，產(chǎn)品定價(jià)是否合理）,,,,,產(chǎn)品構(gòu)造、定價(jià)很合理；,調(diào)1-2級(jí)

,描述：考慮因素包括但不限于：優(yōu)先劣后分級(jí)情況；管理人參與情況等,,,,,產(chǎn)品構(gòu)造、定價(jià)一般分；,

,,,,,,產(chǎn)品構(gòu)造、定價(jià)不合理分；,

,（二）產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn),,,,,,

,（投資標(biāo)的、交易對(duì)手方或有關(guān)參照實(shí)體的信用狀況、經(jīng)驗(yàn)、聲譽(yù)等）,,,,,產(chǎn)品相關(guān)各方信用狀況良好；,

,描述：,,,,,產(chǎn)品相關(guān)各方信用狀況一般分；,

,,,,,,產(chǎn)品相關(guān)各方信用狀況較差分。,

,（三）產(chǎn)品復(fù)雜程度,,,,,,

,（產(chǎn)品復(fù)雜程度及向客戶解釋難易程度）,,,,,產(chǎn)品復(fù)雜程度較低，客戶理解無較大困難；,

,描述：基金產(chǎn)品不易理解，包括但不限于嵌套投資等情況。,,,,,產(chǎn)品復(fù)雜，理解產(chǎn)品需要較多專業(yè)知識(shí)。,

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,（四）產(chǎn)品杠桿,,,,,,

,（產(chǎn)品杠桿使用情況）,,,,,產(chǎn)品不設(shè)杠桿；,調(diào)2級(jí)

,描述：,,,,,產(chǎn)品杠桿低于2倍；,

,,,,,,產(chǎn)品杠桿高于2倍(含2倍)。,

,（五）后續(xù)投資或后續(xù)債務(wù),,,,,,

,（客戶是否會(huì)被要求追加后續(xù)投資或承擔(dān)后續(xù)債務(wù)）,,,,,無后繼投資或債務(wù),

,描述：,,,,,有后繼投資或債務(wù)，但數(shù)額明確；,

,,,,,,有后繼投資或債務(wù)，數(shù)額不能確定。,

,（六）客戶可能遭受最大損失金額,,,,,,

,描述：,,,,,本金安全；,

,,,,,,本金可能有損失，但損失不超過投資額；,

,,,,,,損失超過本金。,

,,,,,,,,

,綜合評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),,,,,,

,產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),,,經(jīng)評(píng)估，本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為：,,,