第六章 消費信貸(自考)

第六章消費信貸

要點：了解消費、儲蓄與信貸的關系，即消費者的信貸決策，以及其對消費和儲蓄的影響；消費信貸的種類，分析不同種類的特點及適用的消費者；分析影響消費者信貸決策的因素；解釋信貸決策的風險及消費者信貸管理的內容。主要內容：第一節(jié)消費信貸及其主要種類第二節(jié)消費信貸的作用第三節(jié)消費信貸的風險與收益分析第四節(jié)消費信貸在中國的發(fā)展第一節(jié)消費信貸及其主要種類一、消費信貸消費信貸是個人金融業(yè)務的一種形式。個人消費信貸是指銀行或其他金融機構采取信用、抵押、質押擔保或保證方式，以商品型貨幣形式向個人消費者提供的信用。二、消費信貸必要性（1）對耐用消費品需求的增加。耐用消費品通常價值較高，使用年限較長，完全依靠家庭和個人的資金來滿足對耐用消費品的需求，一般需要較長時間的積累。借助于社會資金，居民可以提前滿足這一需要。（2）解決家庭收支在時間上不匹配問題的需要。家庭的生命周期可分為若干個階段，在不同的階段有不同的收入和消費特征。經濟學家認為，消費者通常追求其一生的（非某一時的）效應最大化，也就是說消費者會通過年輕時的提前消費和中年時的推遲消費（儲蓄）來實現(xiàn)一生中消費的大體平穩(wěn)。（3）消費觀念的轉變。東方傳統(tǒng)的消費觀念崇尚節(jié)儉，鼓勵儲蓄；而年輕的一代越來越接受西方“及時享樂”的消費觀念，“花明天的錢享受今天的快樂”被越來越多的人們所接受。居民融資需求的增長，推動了消費信貸業(yè)務的發(fā)展及金融機構資產結構的調整。消費信貸的分類一、按照貸款資金的用途，可以分為：住房貸款、汽車貸款、教育貸款、旅游貸款、家用電器貸款、房屋修繕貸款、小額消費貸款等。二、按照貸款的發(fā)放方式可以分為：直接貸款和間接貸款。（1）直接貸款是指商業(yè)銀行或其他金融機構直接向消費者個人提供貸款；（2）間接貸款是指銷售商（或生產商）以分期付款的方式銷售商品，銀行向銷售商（生產商）購買分期付款合同，即向銷售商（生產商）提供資金，由消費者分期付款歸還銀行貸款。三、按貸款的償還方式又可分為：到期一次性還款和分期還款。前者多為短期貸款，后者多為中長期貸款。消費信貸的特點（1）利率水平高。個人貸款在銀行的貸款資產中是獲利客觀的高利率貸款。（2）規(guī)模呈周期性。在經濟擴張時期，消費者對未來的收入預算比較樂觀，儲蓄傾向（特別是其中的預防性儲蓄）降低，消費傾向提高，消費信貸增長較快；而在經濟衰退時期，由于失業(yè)率上升，人們對未來收入預期的不確定性增加，個人貸款會明顯減少。（3）貸款的利率彈性較低。個人貸款的利率彈性是指貸款對利率變化的敏感程度，即利率的變化對貸款規(guī)模增減的影響程度。消費信貸的主要種類及其特點（1）住宅抵押貸款。特點：居民住宅抵押貸款是消費信貸的最主要品種，約占消費信貸余額的一半以上。住宅貸款期限較長，通常在10-30年，以住宅本身作抵押，采取分期付款方式。傳統(tǒng)的住宅抵押貸款的特點是固定利率、均額等付（即在貸款期內，每月的還款額相等）。（2）汽車貸款。特點：由于汽車屬于高折舊率的耐用品，汽車貸款的期限必須符合汽車加速折舊的要求。所以，汽車貸款屬于中短期貸款，一般最長不超過五年，比較常見的是三年至五年期的貸款。（3）信用卡貸款。特點：信用卡貸款屬于無擔保貸款，貸款額度的缺德主要根據持卡人以往的信用記錄，因而面臨較高的信用風險。第二節(jié)消費信貸的作用發(fā)展消費信貸對消費者個人的影響（1）消費信貸會提高消費者的即期消費水平；（2）消費信貸還會影響人們的儲蓄行為，具有降低儲蓄的作用；（3）在獲得消費信貸以后，每月的收入要扣除貸款的還本付息額，降低了當期的可支配收入，因而會降低自由儲蓄額。消費信貸發(fā)展對宏觀經濟影響的利弊一、消費信貸發(fā)展對宏觀經濟的有利影響。1、由于消費信貸能提高消費者個人的即期消費水平，因而在其他條件一定的情況下，通過增加消費需求來增加社會總需求，從而拉動經濟增長；2、消費需求的增長會帶動投資需求的增加，間接地帶動社會總需求的增加，從而拉動經濟增長。二、消費信貸發(fā)展對宏觀經濟影響的局限性。消費信貸規(guī)模的變化呈明顯的周期性特征，通常比經濟周期要提前一些，即在衰退期的后期消費信貸開始增加，拉動經濟走出衰退；進一步增長，使經濟由復蘇逐漸進入快速增長；而經濟的持續(xù)繁華達到一定程度后，借款人的融資成本維持在較高水平，融資風險加大，消費信貸的增長速度回趨緩。隨著消費者收入預期的降低，經濟的增長速度趨緩甚至開始了新一輪的經濟衰退。消費信貸的“順周期“（與經濟周期一致）特點決定了它對于拉動經濟增長所發(fā)揮的作用有限。消費信貸在商業(yè)銀行經營中的地位（1）傳統(tǒng)上，作為金融中介機構，商業(yè)銀行通過吸收居民的儲蓄存款和對工商企業(yè)發(fā)放貸款實現(xiàn)社會資金的融通。“居民---銀行---工商企業(yè)”的資金融通格局是多數(shù)國家金融發(fā)展處于較低水平時所共有的特征，這種資金融通格局迄今仍在許多國家（包括中國在內）占主導地位。（2）隨著消費信貸的發(fā)展，其在商業(yè)銀行資產中所占比重會逐步提高，消費信貸成為銀行收益的重要來源。無聊是“居民---銀行---居民”，還是“居民---證券市場---工商企業(yè)”，融資格局多樣化的結果是消費信貸在商業(yè)銀行等存款性金融機構的資產中比重的提高，及對工商業(yè)貸款比重的下降。第三節(jié)消費信貸的風險與收益分析一、消費者面臨的信貸風險1、收入減少及支出增加2、市場利率的變化3、資產價格的下跌二、銀行面臨的消費信貸風險1、資產流動性風險存貸款的期限不匹配風險，也就是資產與負責的期限不匹配。如果貸款中中長期的占比例過高，造成銀行資產與負債在期限上的不匹配，中長期貸款流動性較低，造成銀行資金周轉的不靈，從而需要通過臨時高成本的融資來解決資金的周轉需要，這就是銀行面臨的資產流動性風險。銀行控制流動性風險的方式？（1）當資金來源以中短期為主時，控制長期貸款的比例，以使資產與負責的期限相匹配；（2）以住宅抵押貸款為主要業(yè)務的銀行應當大力吸收中長期貸款，比如將貸款與存款掛鉤等，以使資產與負責的期限相匹配；（3）當長期資產比例過高時，通過二級市場將其出售給其他商業(yè)銀行或出售給投資銀行及政府機構等用于發(fā)行抵押貸款證券。2、利率風險若貸款是采用固定利率計算，則銀行存在利率風險，市場浮動利率高于或低于貸款合同的固定利率風險。利率風險是指利率變動的不確定性給銀行造成的損失。

銀行控制利率風險的方式？（1）加強利率的風險管理，是利率敏感型資產與利率敏感型負債相匹配；（2）利用金融創(chuàng)新產品來消除利率風險。比如通過“利率互換”，將固定利率的資產轉化為浮動利率（利率敏感型）資產，以使資產與負債的利率敏感程度相匹配；（3）開放新產品，比如可調整利率的抵押貸款可以在一定程度上降低利率風險。（3）借款人的信用風險。借款人的信用風險，是指由于借款人違約，不能及時、足額歸還貸款而造成銀行的損失。西方商業(yè)銀行對借款人信譽審查的5C？（1）品格（character）。品格是指借款人的品質，即借款人是否誠實可信，是否勇于承擔責任，特別是在其財務狀況不佳的時期。（2）能力（capacity）。能力是指借款人的還款能力，一般用借款人預期的現(xiàn)金收入來衡量。（3）資本（capital）。資本即借款人的貨幣價值，通常用資產凈值來衡量（總資產減去總負債）。（4）抵押品（collateral）。抵押品是指貸款申請人用作擔保貸款的任何資產。（5）環(huán)境（condition）。環(huán)境是指貸款申請人的就業(yè)環(huán)境，環(huán)境的變化會導致借款人財務狀況的改善或惡化。（4）抵押物市場價值波動的風險。有抵押物擔保的情況下，當出現(xiàn)借款人違約時，銀行貸款是否回收到損失以及損失程度的大小，取決于抵押物的市場價值。如果抵押物（比如房地產）的市值大幅下跌，銀行的資產就會有較大的損失；反之，損失較小。（5）抵押物產權風險。當借款人的抵押物產權不明確或有爭議，或產權雖然清晰但借款人陷入民事或刑事糾紛，其產權可能被第三方及政府扣壓的情況下，借款人對抵押物的所有權是沒有法律保障的，銀行如果向其提供抵押貸款，就有面臨貸款損失的風險。消費者的信用評估和個人信譽制度對消費信貸的意義?（1）通過對消費者的信用評估，銀行可以防范信用風險，減去銀行的潛在風險損失，進而促進消費信貸的健康發(fā)展；（2）個人信用制度是整個社會信用制度的重要組成部分，通過對個人信用狀況作出更客觀的評估，可降低交易費用，維護借款人與貸款人雙方的利益。金融機構在發(fā)放貸款時，通常要求對貸款的償還提供擔保或進行保險，具體措施包括哪些？（1）資產抵押或質押。可以充當貸款抵押（質押）物的資產包括：銀行存單、政府債券、公司債券、股票、房地產、