財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第1頁本課程整體思緒企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)應(yīng)在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)引領(lǐng)下，一直落實(shí)貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)觀念。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)有籌資活動(dòng)（第5、6章）、投資活動(dòng)（第7、8章）、資本運(yùn)行活動(dòng)（第9、10章）和利潤(rùn)分配（第12章）活動(dòng)，這組成了財(cái)務(wù)管理主體內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第2頁第1章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求第1章結(jié)構(gòu)圖財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第3頁第1章主要內(nèi)容學(xué)習(xí)要求1.財(cái)務(wù)管理概念經(jīng)過財(cái)務(wù)管理概念了解財(cái)務(wù)管理終究管什么，知道要組織哪些財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理哪些財(cái)務(wù)關(guān)系兩個(gè)方面。2.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)了解每種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)內(nèi)涵及優(yōu)缺點(diǎn)了解財(cái)務(wù)管理中存在委托代理關(guān)系及利益沖突處理方法。如處理股東與管理層利益沖突能夠經(jīng)過激勵(lì)、約束和處罰機(jī)制來處理。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第4頁第1章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求3.財(cái)務(wù)管理環(huán)境理財(cái)環(huán)境內(nèi)部理財(cái)環(huán)境治理結(jié)構(gòu)組織形式外部理財(cái)環(huán)境法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第5頁第1章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求3.財(cái)務(wù)管理環(huán)境了解經(jīng)濟(jì)周期中理財(cái)策略利率組成K=純利率+通貨膨脹賠償+風(fēng)險(xiǎn)酬勞知道風(fēng)險(xiǎn)酬勞內(nèi)容Rr=DP+LP+MP財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第6頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求價(jià)值原理時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值概念單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與酬勞投資組合風(fēng)險(xiǎn)與酬勞概念計(jì)算資本資產(chǎn)定價(jià)模型證券估價(jià)（價(jià)值原理應(yīng)用）財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第7頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1.時(shí)間價(jià)值計(jì)算講解思緒：概念時(shí)間價(jià)值計(jì)算分析工具：現(xiàn)金流量時(shí)間線一次性收付款項(xiàng)計(jì)算（復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值）年金計(jì)算時(shí)間價(jià)值計(jì)算中幾個(gè)特殊問題不等額現(xiàn)金流量終值或現(xiàn)值計(jì)算年金和不等額現(xiàn)金流量混合情況下計(jì)算計(jì)息期短于一年時(shí)間價(jià)值計(jì)算財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第8頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求2、時(shí)間價(jià)值計(jì)算學(xué)習(xí)要求：了解貨幣時(shí)間價(jià)值概念及表示形式；能利用現(xiàn)金流量時(shí)間線對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行分析；會(huì)熟練計(jì)算一次性收付款項(xiàng)終值和現(xiàn)值；能掌握各種年金特點(diǎn)、熟練計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值、永續(xù)年金現(xiàn)值。會(huì)利用實(shí)際利率與名義利率關(guān)系公式計(jì)算名義或?qū)嶋H利率。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第9頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求造成實(shí)際利率與名義利率不一樣原因：實(shí)務(wù)中習(xí)慣做法是，僅當(dāng)計(jì)息期短于一年時(shí)才注明時(shí)期單位，沒有注明時(shí)間單位利率指是年利率。而且，通常是給出年利率（名義利率），同時(shí)注明計(jì)息期，如：利率8%，按季計(jì)息等。實(shí)際利率是在這一時(shí)期內(nèi)所得利息與本金之比，即單位本金利息。按照復(fù)利方式，假如每年結(jié)息次數(shù)超出一次，則每次計(jì)息時(shí)所得利息還將同本金一起在下次計(jì)息時(shí)再次生利。所以，一年內(nèi)所得利息總額（實(shí)際利息）將超出按年利率、每年計(jì)息一次所得利息（名義利息）。在這種情況下，所謂年利率則有名義利率和實(shí)際利率之分。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第10頁某人存入銀行100元,年利率8%,每季復(fù)利一次,問名義利率和實(shí)際利率各為多少？名義利率r=8%實(shí)際利率i計(jì)算：按季復(fù)利，1年后本利和為FV=100(1+8%/4)4實(shí)際利率為i=(1+8%/4)4-1=8.24321%實(shí)際利率與名義利率關(guān)系公式：財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第11頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求3.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值概念了解風(fēng)險(xiǎn)性決議特點(diǎn)掌握風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值率、無風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值率、必要酬勞率、貨幣時(shí)間價(jià)值率、通貨膨脹率、實(shí)際收益率、預(yù)期收益率之間聯(lián)絡(luò)與區(qū)分財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第12頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求4.單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與酬勞掌握單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算預(yù)期酬勞率：標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)差與標(biāo)準(zhǔn)離差率（離散系數(shù)）區(qū)分財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第13頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求5.證券組合風(fēng)險(xiǎn)與酬勞了解系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；了解β系數(shù)含義會(huì)計(jì)算證券組合β系數(shù)會(huì)計(jì)算證券組合風(fēng)險(xiǎn)酬勞和必要酬勞財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第14頁第2章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求6.證券估值會(huì)計(jì)算各種付息方式債券價(jià)值并進(jìn)行是否能夠購置決議，書本P63例題；掌握優(yōu)先股估值；掌握固定股利普通股估值v=D/R；掌握股利固定增加普通股估值v=D1/(R-g)，已知其中三個(gè)量會(huì)求另外一個(gè)量。7.掌握債券與股票特征、優(yōu)缺點(diǎn)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第15頁第3章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求第3章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)能力分析財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析財(cái)務(wù)綜合分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析比較財(cái)務(wù)報(bào)表（水平分析）比較百分比報(bào)表（垂直分析）比較財(cái)務(wù)比率圖解法杜邦分析法財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第16頁第3章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1、財(cái)務(wù)能力分析掌握各種財(cái)務(wù)能力分析指標(biāo)含義、計(jì)算，并能做出基本判斷。短期償債能力分析指標(biāo)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率長(zhǎng)久償債能力分析指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、償債保障比率、利息保障倍數(shù)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第17頁第3章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求營(yíng)運(yùn)能力分析（營(yíng)運(yùn)資本使用效率高低）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（與應(yīng)收賬款管理結(jié)合考慮）存貨周轉(zhuǎn)率（與存貨管理結(jié)合考慮）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第18頁第3章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求盈利能力分析資產(chǎn)酬勞率（資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率）股東權(quán)益酬勞率每股利潤(rùn)每股股利股利支付率市盈率財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第19頁第3章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求發(fā)展能力分析增加額/上年（年初）數(shù)銷售增加率利潤(rùn)增加率資產(chǎn)增加率股權(quán)資本增加率財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第20頁第3章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求2、掌握杜邦分析法分析體系分析起點(diǎn)：股東權(quán)益酬勞率（股東權(quán)益最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)）原因一：本身努力（資產(chǎn)凈利率）原因二：負(fù)債經(jīng)營(yíng)（平均權(quán)益乘數(shù)）財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第21頁第4章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算財(cái)務(wù)戰(zhàn)略籌資渠道（從哪籌資）籌資方式（怎樣籌資）財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第22頁第4章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略了解財(cái)務(wù)戰(zhàn)略含義了解財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析方法了解財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇2、全方面預(yù)算了解全方面預(yù)算含義掌握全方面預(yù)算組成財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第23頁第5章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求長(zhǎng)久籌資方式籌資動(dòng)機(jī)（為何籌資）籌資渠道（從哪籌資）籌資方式（怎樣籌資）財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第24頁第5章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1、籌資動(dòng)機(jī)了解籌資動(dòng)機(jī)類型擴(kuò)張性、調(diào)整性、混合性了解各種籌資動(dòng)機(jī)含義、對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益影響2、籌資渠道（了解）3、籌資方式籌資方式類型知道按不一樣角度對(duì)籌資方式怎樣分類籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第25頁第6章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)概述資本成本杠桿利益與風(fēng)險(xiǎn)資本結(jié)構(gòu)決議第6章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第26頁第6章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1、資本結(jié)構(gòu)了解資本結(jié)構(gòu)含義狹義資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)久資本組成及其百分比關(guān)系，尤其是指股權(quán)資本和債權(quán)資本組成及其百分比關(guān)系。了解最正確資本結(jié)構(gòu)含義最正確資本結(jié)構(gòu)是指在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下，使預(yù)期綜合資本成本率最低，同時(shí)使企業(yè)到達(dá)預(yù)期利潤(rùn)或價(jià)值最大資本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第27頁第6章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求2、資本成本掌握資本成本概念及其表現(xiàn)形式掌握個(gè)別資本成本計(jì)算（注意債務(wù)資本能夠抵稅）掌握不一樣融資方式個(gè)別資本成本從小到大排列次序長(zhǎng)久借款、債券、優(yōu)先股、留存收益、普通股掌握綜合資本（加權(quán)平均資本）成本率計(jì)算財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第28頁第6章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求3.杠桿利益與風(fēng)險(xiǎn)了解經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、聯(lián)合杠桿概念掌握經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)、聯(lián)合杠桿系數(shù)計(jì)算定義公式、計(jì)算公式了解經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿是雙刃劍，能帶來利益和風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第29頁第7、8章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求投資決議知識(shí)結(jié)構(gòu)圖投資決議投資決議基礎(chǔ)性指標(biāo)——現(xiàn)金流量投資決議指標(biāo)折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)非折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)投資決議實(shí)務(wù)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第30頁第7、8章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1.現(xiàn)金流量了解現(xiàn)金流量與利潤(rùn)指標(biāo)不一樣了解并能計(jì)算不一樣時(shí)期現(xiàn)金流量初始現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量終止現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量計(jì)算中應(yīng)注意問題區(qū)分相關(guān)成本與非相關(guān)成本：淹沒成本是決議無關(guān)成本機(jī)會(huì)成本財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第31頁第7、8章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求2.折現(xiàn)現(xiàn)金流量掌握凈現(xiàn)值、贏利指數(shù)、內(nèi)含酬勞率含義、計(jì)算、決議規(guī)則、優(yōu)缺點(diǎn)凈現(xiàn)值、贏利指數(shù)、內(nèi)含酬勞率關(guān)系計(jì)算凈現(xiàn)值、贏利指數(shù)時(shí)貼現(xiàn)率選擇3、掌握固定資產(chǎn)更新決議財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第32頁第9章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求第9章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)持有政策現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第33頁第9章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1.了解營(yíng)運(yùn)資本含義2.了解短期資產(chǎn)持有政策寬松持有政策適中持有政策緊縮持有政策財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第34頁第9章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求3.現(xiàn)金管理了解現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)了解現(xiàn)金管理目標(biāo)掌握現(xiàn)金持有量決議成本分析模型：考慮機(jī)會(huì)成本、短缺成本存貨模型：考慮機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本掌握現(xiàn)金存貨模型最正確現(xiàn)金持有量計(jì)算公式。了解現(xiàn)金日常管理策略財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第35頁第9章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求4、應(yīng)收賬款管理了解應(yīng)收賬款功效及應(yīng)收賬款成本掌握信用期限決議掌握信用條件（怎樣設(shè)置現(xiàn)金折扣）決議5、存貨管理了解貯備存貨原因知道存貨管理目標(biāo)了解持有存貨成本掌握基本經(jīng)濟(jì)批量模型及計(jì)算財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第36頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求第10章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖短期負(fù)債管理短期負(fù)債持有政策自然性籌資暫時(shí)性短期負(fù)債商業(yè)信用應(yīng)付費(fèi)用短期借款短期融資券財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第37頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1.短期負(fù)債持有政策了解配合型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型三類不一樣融資策略中所安排資產(chǎn)持有期限和負(fù)債期限匹配特點(diǎn)，以及所帶來風(fēng)險(xiǎn)與收益不一樣。營(yíng)運(yùn)資本

=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=（永久性流動(dòng)資產(chǎn)+暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)）-（自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+非自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債）財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第38頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)：季節(jié)、周期性需要永久性流動(dòng)資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)最低、長(zhǎng)久穩(wěn)定需要暫時(shí)性流動(dòng)負(fù)債（非自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債）：滿足暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要協(xié)議性。如：短期借款、短期應(yīng)付債券等自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債：從連續(xù)性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生，如：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收帳款、其它應(yīng)付款等。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第39頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求永久性流動(dòng)資產(chǎn)、暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)與自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、非自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債不一樣匹配方式主要取決于企業(yè)管理層對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)和收益態(tài)度。（1）配合型籌資政策非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)久負(fù)債+全部者權(quán)益暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)=暫時(shí)性流動(dòng)負(fù)債此種策略是理想性、含有較高要求。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第40頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求配合型籌資政策財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第41頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求（2）激進(jìn)型籌資政策企業(yè)部分或全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)，甚至部分長(zhǎng)久性資產(chǎn)均由非自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債融資處理。此策略收益與風(fēng)險(xiǎn)均較高。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第42頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求激進(jìn)型籌資政策圖財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第43頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求（3）穩(wěn)健型籌資政策短期融資只處理部分暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需求，部分暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)及永久性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)久資產(chǎn)均由可長(zhǎng)久占用資金即自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)久負(fù)債和全部者權(quán)益給予處理。此策略收益與風(fēng)險(xiǎn)均較低。財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第44頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求穩(wěn)健型籌資政策圖財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第45頁第10章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求普通來說，假如企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本使用能夠到達(dá)游刃有余程度，最有利籌資政策就是風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配配合型籌資政策。2.商業(yè)信用了解商業(yè)信用形式掌握享受或放棄現(xiàn)金折扣決議商業(yè)信用優(yōu)缺點(diǎn)3.短期借款短期借款成本短期借款優(yōu)缺點(diǎn)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第46頁第11章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求第11章知識(shí)結(jié)構(gòu)圖股利理論與政策股利政策股利理論股票分割股票回購財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)總結(jié)第47頁第11章主要內(nèi)容與學(xué)習(xí)要求1、股利政策掌握利潤(rùn)分配次序掌握股票股