可行性研究報告與財務管理知識分析評價

可行性研究匯報財務評價體系年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第1頁財務評價概念：

財務評價又稱財務分析，是在國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系前提下，從項目標角度出發(fā)，估算項目范圍內效益和費用，分析項目標盈利能力、清償能力和財務生存能力，評價項目在財務上可行性。序言年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第2頁在財務效益與費用估算以及編制財務輔助報表基礎上，編制財務報表，計算財務分析指標，考查和分析項目標盈利能力、償債能力和財務生存能力，判斷項目標財務可行性，明確項目對財務主體價值以及對投資者貢獻，為投資決議、融資決議以及銀行審貸提供依據(jù)。財務評價本質：序言年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第3頁考查經(jīng)營性項目標財務盈利能力?？疾榉墙?jīng)營性項目標財務生存能力。合營項目談判簽約主要依據(jù)項目資金規(guī)劃主要依據(jù)。

注：項目類型不一樣會影響財務分析內容選擇。對于經(jīng)營性項目，應進行全方面財務分析。對于非經(jīng)營性項目，財務分析主要分析項目標財務生存能力。財務評價作用：序言作用年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第4頁財務評價流程：序言投資項目財務估算編制財務報表計算評價指標給出財務評價（編制財務輔表）流程年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第5頁主要內容項目財務估算1編制財務報表2計算評價指標3給出財務評價4年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第6頁一、項目財務估算年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第7頁項目財務估算一、財務估算含義：在財務評價工作開始之前,依據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和現(xiàn)行價格,搜集整理和測算相關項目現(xiàn)金流量,并分類編制成財務估算表,為財務評價提供所需基礎資料和數(shù)據(jù)。含義年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第8頁項目財務估算二、財務估算內容：基礎類高級類建設投資估算表流動資金估算表銷售收入、稅金及附加估算表固定資產(chǎn)折舊估算表無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷估算表總成本費用估算表

建設進度計劃表

資金使用計劃與資金籌措表其它類單位產(chǎn)品成本估算表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第9頁項目財務估算/基礎類基礎類之一：建設投資估算安裝工程費設備工具購置費工程費用建設期利息預備費其它工程費用漲價預備費基本預備費建筑工程費遞延資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調整稅年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第10頁建筑投資估算表單位：萬元注：工程或費用名稱，可依據(jù)部門要求分項列出輔助報表1項目財務估算/基礎類/建設投資估算年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第11頁(1)生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法C2=C1Cfx2x1n×C2：擬建設項目建設投資額C1：已建同類項目建設投資額x2：擬建設項目生產(chǎn)規(guī)模x1：已建同類項目生產(chǎn)規(guī)模Cf：價格調整系數(shù)n：生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)靠設備、裝置數(shù)量增加或者增大生產(chǎn)場所來擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.8～1；靠提升設備、裝置功效和效率來擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.6～0.7一、建筑工程費用估算方法項目財務估算/基礎類/建設投資估算/工程費用年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第12頁(2)單元指標估算法一、建筑工程費用估算方法項目財務估算/基礎類/建設投資估算/工程費用工業(yè)建設項目單元指標估算法項目建設投資額=單元指標×生產(chǎn)能力×物價浮動指數(shù)民用建設項目單元指標估算法項目建設投資額=單元指標×民用建筑規(guī)?！廖飪r浮動指數(shù)飯店單位客房投資額醫(yī)院每個床位投資額鋼鐵廠每噸鋼投資額民用建筑單位面積投資額民用建筑單位體積投資額年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第13頁(3)分項百分比估算法一、建筑工程費用估算方法項目財務估算/基礎類/建設投資估算/工程費用C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+IC：擬建設項目建設投資額E：依據(jù)設備清單按現(xiàn)行價格計算設備費總和P1,2,3：建筑、安裝及其它工程費用占設備費百分比f1,2,3：因為時間原因引發(fā)價格或定額改變調整系數(shù)I：擬建設項目其他費用年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第14頁二、設備購置費用估算方法項目財務估算/基礎類/建設投資估算/工程費用國內設備購置費=設備出廠價+運雜費進口設備購置費=設備貨價+進口隸屬費+國內運雜費國外運費國外運輸保險費進口關稅進口步驟消費稅增值稅外貿(mào)手續(xù)費銀行財務費海關監(jiān)管手續(xù)費……運輸費、裝卸費、倉庫保管費等年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第15頁三、安裝工程費用估算方法項目財務估算/基礎類/建設投資估算/工程費用安裝工程費單體試運轉和聯(lián)動試運轉費設備絕緣、保溫、防腐等費用設備管線鋪設工程費用與設備相連工作臺、梯子及安裝費用機電設備裝配和安裝費用安裝工程費=設備原價×安裝費率安裝工程費=設備噸位×每噸安裝費安裝工程費=安裝工程實物量×安裝費用標準10%年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第16頁其它工程費用估算方法：項目財務估算/基礎類/建設投資估算/其它工程費用其他工程費遞延資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資按各項費用科目費率或者取費標準估算。百科百科

不含有實物形態(tài)，能帶來經(jīng)濟效益，能用貨幣計量資產(chǎn)。如：專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術等。本身沒有交換價值，不可轉讓，一經(jīng)發(fā)生就已消耗，但能為企業(yè)創(chuàng)造未來收益，并能從未來收益會計期間抵補各項支出?；I建期間實際發(fā)生各項費用：工資、差旅費、辦公費、職員培訓費等年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第17頁一、基本預備費估算方法：項目財務估算/基礎類/建設投資估算/預備費以工程費用和工程建設其它費用之和為基數(shù)，乘以基本預備費率?；绢A備費=（建筑工程費用+設備購置費+安裝工程費+其它工程費用）×基本預備費率5%～10%工程費用年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第18頁二、漲價預備費估算方法：項目財務估算/基礎類/建設投資估算/預備費It：第t年工程費用PC=It[(1+f)t－1]t=1∑nf：建設期內年平均價格上漲指數(shù)n：建設期年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第19頁項目財務估算/基礎類/建設投資估算建設投資估算安裝工程費設備工具購置費工程費用建設期利息預備費其它工程費用漲價預備費基本預備費建筑工程費遞延資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調整稅年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第20頁項目財務估算/基礎類基礎類之二：流動資金流動負債流動資產(chǎn)應收賬款存貨現(xiàn)金應付賬款年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第21頁注：原材料、燃料欄目分別列出詳細名稱，分別計算流動資金估算表單位：萬元輔助報表2項目財務估算/基礎類/流動資金估算年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第22頁項目財務估算/基礎類/流動資金估算流動資金估算方法：35%～65%年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第23頁項目財務估算/基礎類/流動資金估算鋪底流動資金=流動資金×比率30%左右總投資=建筑投資額+鋪底流動資金額年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第24頁基礎類之三：項目財務估算/基礎類銷售收入、稅金及附加銷售稅金銷售收入銷售附加稅銷售價格銷售量銷項稅進項稅‖銷項稅—進項稅城市維護建設稅教育費附加年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第25頁輔助報表3產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表單位：元、美元項目財務估算/基礎類/銷售收入、稅金及附加估算年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第26頁項目財務估算/基礎類/銷售收入、稅金及附加估算一、銷售收入估算方法：銷售收入=銷售價格×銷售量年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第27頁項目財務估算/基礎類/銷售收入、稅金及附加估算二、銷售稅金估算方法：銷售稅金=銷項稅-進項稅A企業(yè)向B企業(yè)購進甲貨物100件，金額為10000元，但A企業(yè)實際上要付給對方貨款并不是10000元，而是10000+10000×13%=11300元（假設為低稅率13%）。這1300元即為A企業(yè)進項稅A企業(yè)把購進100件貨物加工成乙產(chǎn)品80件，出售給C企業(yè)，取得銷售額15000元。A企業(yè)要向C企業(yè)收取15000+15000×17%=17550元（假設為基本稅率17%），因為C企業(yè)這時作為消費者也應向A企業(yè)另外支付2550元增值稅款，即A企業(yè)“銷項稅”。

年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第28頁項目財務估算/基礎類/銷售收入、稅金及附加估算三、銷售附加稅估算方法：對轉讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)單位和個人，就其取得營業(yè)額征收一個稅種。營業(yè)稅消費稅主要征收對象是過分消費會對人類造成健康和生態(tài)危害消費品，或奢侈品、非生活必需品或高能耗及高檔消費品以及不可再生稀缺資源消費品。消費稅應納稅額=營業(yè)額×適用稅率年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第29頁項目財務估算/基礎類/銷售收入、稅金及附加估算三、銷售附加稅估算方法：

為確保城市維護和建設而征收稅種。計算依據(jù)為增值稅、營業(yè)稅和消費稅實納稅額。稅率分為7%、5%和1%三檔。城市維護建設稅為加緊地方教育事業(yè)發(fā)展和擴大地方教育經(jīng)費資金起源而開征附加費。計算依據(jù)為增值稅、營業(yè)稅和消費稅實納稅額。稅率為3%。教育費附加年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第30頁基礎類之四：項目財務估算/基礎類單位產(chǎn)品成本估算工資及福利直接成本其它費用原、輔料包裝材料修理費折舊費攤銷費見高級類估算！燃料動力注：不包含在以上各項費用中其它支出。年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第31頁單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表單位：元輔助報表4項目財務估算/基礎類/單位產(chǎn)品成本估算表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第32頁項目財務估算/高級類高級類之一：固定資產(chǎn)折舊房屋建筑及其它設備年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第33頁固定資產(chǎn)折舊費估算表單位：萬元輔助報表5注：1.本表自生產(chǎn)年份起開始計算，各類固定資產(chǎn)按《工業(yè)企業(yè)財務制度》要求年限分列

2.生產(chǎn)期內發(fā)生更新改造投資列入其投入年份項目財務估算/高級類/固定資產(chǎn)折舊表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第34頁(1)平均年限法固定資產(chǎn)折舊計算方法項目財務估算/高級類/固定資產(chǎn)折舊表依據(jù)固定資產(chǎn)使用年限平均計算折舊方法。按該方法計算提取折舊額在各個使用年份或月份都是相等。年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第35頁項目財務估算/高級類/固定資產(chǎn)折舊表固定資產(chǎn)折舊計算方法(2)工作量法普通用于一些專業(yè)設備和交通運輸車輛折舊費，是指按固定資產(chǎn)完成工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班和生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量）平均計算折舊額一個方法。年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第36頁項目財務估算/高級類高級類之一：高級類之二：無形及遞延資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第37頁無形及遞延資產(chǎn)攤銷費估算表單位：萬元輔助報表6注：攤銷期間相同項目允許適當歸并項目財務估算/高級類/無形及遞延資產(chǎn)攤銷表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第38頁項目財務估算/高級類/無形及遞延資產(chǎn)攤銷表明確：與固定資產(chǎn)折舊相比,無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷不一樣：無形及遞延資產(chǎn)攤銷計算方法攤銷是對原值全部攤銷,不存在殘值。平均年限法：年攤銷額=無形（或遞延）資產(chǎn)原值

攤銷年限年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第39頁項目財務估算/高級類高級類之一：高級類之三：總成本費用生產(chǎn)成本期間費用制造費用直接費用財務費用管理費用銷售費用年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第40頁41按費用要素歸并總成本費用折舊費、攤銷費利息支出外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其它費用銷售費用財務費用管理費用生產(chǎn)成本直接費用制造費用期間費用總成本費用項目財務估算/高級類/總成本費用估算表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第41頁總成本費用估算表單位：萬元輔助報表8項目財務估算/高級類/總成本費用估算表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第42頁項目財務估算/高級類/總成本費用估算表總成本費用估算總成本費用折舊費、攤銷費利息支出外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其它費用=折舊費×一定比率年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第43頁項目財務估算/其它類其它類之一：建設進度計劃表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第44頁項目財務估算/其它類其它類之二：資金使用計劃與資金籌措表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第45頁投資計劃與資金籌措表單位：萬元、萬美元輔助報表8注：如有各種借款方式時，可分項列出項目財務估算/其它類/資金使用計劃與資金籌措表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第46頁二、編制財務報表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第47頁財務報表概述財務報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表

資產(chǎn)負債全部者權益財務情況經(jīng)營結果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第48頁資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表凈利潤經(jīng)過利潤分配形成留存，收益和應付利潤分別進入資產(chǎn)負債表權益和負債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關調整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反應資產(chǎn)負債表中貨幣資金改變情況財務報表之間關系年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第49頁利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)利潤是怎樣產(chǎn)生。利潤表記載企業(yè)在一定時期內收入、成本費用和非經(jīng)營性損益，從中能夠看出企業(yè)產(chǎn)生凈利潤（或凈虧損）。利潤=收入－成本費用損益表遵照會計等式：財務報表/利潤表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第50頁損益表單位：萬元注：利潤總額應依據(jù)國家要求先調整為應納稅所得額（填補上年虧損等），再計算所得稅基本報表1財務報表/利潤表所得稅率：25%年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第51頁反應在一定會計期間內企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出報表，表達了企業(yè)資產(chǎn)流動性企業(yè)血液，貫通企業(yè)經(jīng)營全過程中以收付實現(xiàn)制作為統(tǒng)計標準現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵照會計等式：財務報表/現(xiàn)金流量表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第52頁財務現(xiàn)金流量表（自有投資）單位：萬元基本報表1.2財務報表/現(xiàn)金流量表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第53頁財務報表/資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)其它資產(chǎn)流動負債長久負債全部者權益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負債表結構資產(chǎn)債權人股東資產(chǎn)=負債+全部者權益資金占用資金起源固定資產(chǎn)長久投資年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第54頁資產(chǎn)負債表單位：萬元

財務報表3財務報表/資產(chǎn)負債表年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第55頁三、計算評價指標年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第56頁一、考查項目盈利能力評價指標1.財務內部收益率：3.投資回收期：2.財務凈現(xiàn)值：評價指標調用IRR函數(shù)調用NPV函數(shù)累計凈現(xiàn)金流量首次出現(xiàn)正值年數(shù)-1+上一年累計凈現(xiàn)金流量絕對值出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第57頁4.投資利潤率5.投資利稅率6.資本金利潤率評價指標利稅總額=銷售稅金及附加+利潤總額

年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第58頁二、考查項目清償能力評價指標1.資產(chǎn)負債率2.流動比率3.速動比率評價指標年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財務管理知識分析評價第59頁四、給出財務評價年9月28日山西三盟實業(yè)發(fā)展有限企業(yè)可行性研究報告與財