電纜行業(yè)調(diào)查報(bào)告

目錄一、電纜行業(yè)概況1、電纜行業(yè)簡(jiǎn)介二、電纜行業(yè)基本狀況1、電纜基本定義2、電纜的分類(lèi)及構(gòu)成3、電纜的基本類(lèi)別4、電纜的制造過(guò)程及措施5、電纜行業(yè)價(jià)格三、電纜行業(yè)與上下游行業(yè)1、電纜行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性2、上游行業(yè)與本行業(yè)的影響及分析四、電纜行業(yè)財(cái)務(wù)及市場(chǎng)狀況1、電纜行業(yè)財(cái)務(wù)狀況2、電纜行業(yè)市場(chǎng)狀況五、電纜行業(yè)的政策1、電纜行業(yè)宏觀發(fā)展政策2、優(yōu)惠政策、進(jìn)出口政策3、環(huán)境保護(hù)政策六、前景預(yù)測(cè)及面臨挑戰(zhàn)1、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)2、政策風(fēng)險(xiǎn)3、前景預(yù)測(cè)一、電纜行業(yè)概況1、電纜行業(yè)簡(jiǎn)介電纜是輸送電能、傳遞信息和制造多種電機(jī)、電器、儀表所不可缺乏的基礎(chǔ)器材，是未來(lái)電氣化、信息化社會(huì)中必要的基礎(chǔ)產(chǎn)品。電纜行業(yè)又是配套行業(yè)，產(chǎn)品必須滿足各主行業(yè)的性能規(guī)定。國(guó)民經(jīng)濟(jì)絕大多數(shù)行業(yè)都與電纜有關(guān)，因此，電纜又被喻為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“血管”與神經(jīng)。目前，我國(guó)線纜行業(yè)由技術(shù)實(shí)力還不算很強(qiáng)，在諸多方面都落后于國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品。因此，國(guó)內(nèi)線纜產(chǎn)業(yè)在目前迅速發(fā)展同步，深入加大技術(shù)研發(fā)投入，打造本土大且強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈尤為重要。二、電纜基本狀況1、電纜基本定義電纜用以傳播電（磁）能，信息和實(shí)現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換的線材產(chǎn)品，廣義的電纜亦簡(jiǎn)稱(chēng)為電纜，狹義的電纜是指絕緣電纜，它可定義為：由下列部分構(gòu)成的集合體；一根或多根絕緣線芯，以及它們各自也許具有的包覆層，總保護(hù)層及外護(hù)層，電纜亦可有附加的沒(méi)有絕緣的導(dǎo)體。用以傳播電（磁）能，信息和實(shí)現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換的線材產(chǎn)品。2、電纜的辨別及構(gòu)成產(chǎn)品分類(lèi)：電纜有電力電纜、控制電纜、賠償電纜、屏蔽電纜、高溫電纜、計(jì)算機(jī)電纜、信號(hào)電纜、同軸電纜、耐火電纜、船用電纜、礦用電纜、鋁合金電纜等等。它們都是由單股或多股導(dǎo)線和絕緣層構(gòu)成，用來(lái)連接電路、電器等。電纜的基本類(lèi)別a、裸電線及裸導(dǎo)體制品。本類(lèi)產(chǎn)品的重要特性是：純的導(dǎo)體金屬，無(wú)絕緣及護(hù)套層，如鋼芯鋁絞線、電力機(jī)車(chē)線等；加工工藝重要是壓力加工，如熔煉、壓延、拉制、絞合/緊壓絞合等；產(chǎn)品重要用在城郊、農(nóng)村、顧客主線、開(kāi)關(guān)柜等。b、電力電纜。本類(lèi)產(chǎn)品重要特性是：在導(dǎo)體外擠包絕緣層，如架空絕緣電纜、塑料/橡套電纜。重要的工藝技術(shù)有拉制、絞合、絕緣擠出（繞包）、成纜、鎧裝、護(hù)層擠出等，多種產(chǎn)品的不一樣工序組合有一定區(qū)別產(chǎn)品重要用在發(fā)、配、輸、變、供電線路中的強(qiáng)電電能傳播，通過(guò)的電流大（幾十安培至幾千安培）、電壓高（220V至500kV及以上）。c、電氣裝備用電纜。該類(lèi)產(chǎn)品重要特性是：品種規(guī)格繁多，應(yīng)用范圍廣泛，使用電壓在1kV及如下較多，面對(duì)特殊場(chǎng)所不停衍生新的產(chǎn)品，如耐火線纜、阻燃線纜、低煙無(wú)鹵/低煙低鹵線纜、防白蟻、防老鼠線纜、耐油/耐寒/耐溫/耐磨線纜、醫(yī)用/農(nóng)用/礦用線纜、薄壁電線等。d、通訊電纜及光纖。伴隨通訊行業(yè)的飛速發(fā)展，產(chǎn)品也有驚人的發(fā)展速度。從過(guò)去的簡(jiǎn)樸的電話電報(bào)線纜發(fā)展到幾千對(duì)的話纜、同軸纜、光纜、數(shù)據(jù)電纜，甚至組合通訊纜等。該類(lèi)產(chǎn)品構(gòu)造尺寸一般較小而均勻，制造精度規(guī)定高。e、電磁線（繞組線）。重要用于多種電機(jī)、儀器儀表等。電纜的制造過(guò)程3、電纜行業(yè)價(jià)格三、電纜行業(yè)與上下游行業(yè)上游客戶(hù)銅和鋁上游客戶(hù)銅和鋁化工原料端子類(lèi)包裝物電纜設(shè)備電纜制造行業(yè)下游客戶(hù)家電通信船舶特種重機(jī)電力等電纜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、上游行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響電纜的產(chǎn)品構(gòu)成重要包括線材、接插件和連接器等，其中線材為主體，其重要構(gòu)造為“導(dǎo)體+絕緣層”。導(dǎo)體一般由銅材制成，絕緣層為橡膠或塑料，接插件和連接器的重要原材料亦為銅材及塑料等。因此，電纜行業(yè)的重要上游行業(yè)為銅材、橡膠及塑料等行業(yè)。由于電纜行業(yè)存在“料重工輕”的特點(diǎn)，以銅為代表的原材料在產(chǎn)品成本中占比較大，銅材的價(jià)格波動(dòng)對(duì)本行業(yè)的產(chǎn)品成本與價(jià)格有較明顯的影響。2、下游行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響電纜行業(yè)是配套行業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)的需求狀況也將直接影響到電纜行業(yè)的需求。目前與電纜行業(yè)親密有關(guān)的家電、海洋工程、電力、工程機(jī)械、通信、船舶、交通等行業(yè)需求旺盛，尤其是已經(jīng)持續(xù)增長(zhǎng)的家電制造業(yè)和在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展的海洋工程等特種裝備制造業(yè)更是電纜行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的保證。四、電纜行業(yè)財(cái)務(wù)狀況及市場(chǎng)狀況1、電纜行業(yè)財(cái)務(wù)狀況中商情報(bào)網(wǎng)訊：據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院大數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，截至4月30日，年報(bào)已經(jīng)披露完畢。按東財(cái)行業(yè)劃分，電線電纜行業(yè)共有21家上市企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入達(dá)785.35億元；凈利潤(rùn)32.20億元。我國(guó)電纜行業(yè)利潤(rùn)水平如圖所示2、上市企業(yè)財(cái)務(wù)狀況（幾家代表性企業(yè)）營(yíng)業(yè)收入排名：寶勝股份營(yíng)業(yè)收入129.88億元，位居行業(yè)第一；中利科技和智慧能源分別以121.40億元和117.11億元，分列二三位。凈利潤(rùn)排名：電纜行業(yè)有21家上市企業(yè)，均盈利。其中，中利科技凈利潤(rùn)達(dá)5.26億元，位居行業(yè)第一；智慧能源和漢纜股份分別以4.51億元和3.49億元。電纜行業(yè)10家A股上市企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)一覽（注：從21家上市企業(yè)中找了10家，此數(shù)據(jù)來(lái)自東方財(cái)富網(wǎng)）代碼名稱(chēng)營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)002309.SZ中利科技1213997.66

31.2952625.11907110.76600869.SH智慧能源1171099.77

3.1645129.05885126.39002498.SZ漢纜股份417110.03

-10.0634917.0391639.96002276.SZ萬(wàn)馬股份684714.76

17.1027619.0525416.65002300.SZ太陽(yáng)電纜360337.38

7.4518948.23218.24600973.SH寶勝股份1298843.02

6.7916658.2935621.76002533.SZ金杯電工323613.14

1.8615253.2098514.72002692.SZ遠(yuǎn)程電纜305210.21

22.4114897.7375335.75603618.SH杭電股份311425.20

16.7214313.4579514.01002168.SZ深圳惠程20937.03

-33.1512322.44769203.21財(cái)報(bào)顯示:上市企業(yè)營(yíng)收總體增速一般。其中，中利科技、遠(yuǎn)程電纜、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)均超20%，增速分別約為31.29%和22.41%營(yíng)業(yè)收入增速超10%的有4家,它們分別是中利科技、萬(wàn)馬股份、遠(yuǎn)程電纜和杭電股份。值得注意的是，漢纜股份營(yíng)業(yè)收入下降10.06%，深圳惠程營(yíng)收下降33.15%是上市纜企中營(yíng)業(yè)收入中出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的企業(yè)。3、電纜行業(yè)市場(chǎng)狀況、-年全球金屬絕緣電纜市場(chǎng)消費(fèi)量近年來(lái)全球金屬絕緣線纜需求量展現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。年全球金屬絕緣線纜需求量達(dá)1,470萬(wàn)噸，年受金融危機(jī)影響同比下降7.7%，年市場(chǎng)需求量恢復(fù)至金融危機(jī)前水平，年全球金屬絕緣電纜到達(dá)1,714萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.8%。、-年電纜行業(yè)產(chǎn)值及占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重近年來(lái)，我國(guó)電纜行業(yè)保持了較快發(fā)展勢(shì)頭，繼續(xù)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。年，電纜行業(yè)產(chǎn)值到達(dá)12,531.90億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為1.95%。（3）、-年電纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）作為重要的基礎(chǔ)性配套產(chǎn)業(yè)，伴伴隨下游市場(chǎng)需求的持續(xù)拉動(dòng)，我國(guó)電纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)。-年，電纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由6,358.59億元增至12,418.04億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11.80%，電纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模總體穩(wěn)步擴(kuò)大。（4）、產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)形成，區(qū)域市場(chǎng)特性明顯通過(guò)數(shù)年的發(fā)展，我國(guó)電纜行業(yè)產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)形成，展現(xiàn)出明顯的區(qū)域性特性，華東地區(qū)和華南地區(qū)成為行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域五、電纜行業(yè)的政策1、電纜行業(yè)宏觀發(fā)展政策①

年2

月，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確了重點(diǎn)研究開(kāi)發(fā)大容量遠(yuǎn)距離直流輸電技術(shù)和特高壓交流輸電技術(shù)與裝備、間歇式電源并網(wǎng)及輸配技術(shù)、電能質(zhì)量監(jiān)測(cè)與控制技術(shù)、大規(guī)?；ヂ?lián)電網(wǎng)的安全保障技術(shù)、西電東送工程中的重大關(guān)鍵技術(shù)、電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化技術(shù)、高效配電和供電管理信息技術(shù)和系統(tǒng)。②

年6

月，國(guó)務(wù)院公布了《有關(guān)加緊振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)“增強(qiáng)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)重大技術(shù)裝備的制造能力，基本滿足能源、交通、原材料等領(lǐng)域及國(guó)防建設(shè)的需要。依托區(qū)域優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，形成若干具有特色和著名品牌的裝備制造集中地”目的是使國(guó)產(chǎn)設(shè)備國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滿足率穩(wěn)定在70%左右。其中，最為重要的支持領(lǐng)域包括“全面掌握500kv交直流和750kv

交流輸變電關(guān)鍵設(shè)備制造技術(shù)”，推進(jìn)750kv、1,000kv交流輸變電設(shè)備和±800kv

直流輸變電設(shè)備自主化。③

年9

月，中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)電纜分會(huì)《電纜行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃提議》中提出，“十一五”期間重要目的為：以滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和市場(chǎng)發(fā)展需要為目的，保持行業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健的增長(zhǎng)；強(qiáng)化企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力、倡導(dǎo)行業(yè)內(nèi)的聯(lián)合攻關(guān)，爭(zhēng)取在“十一五”期間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)技術(shù)瓶頸的突破。④

年2

月，中國(guó)國(guó)務(wù)院通過(guò)了《裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》。強(qiáng)調(diào)：“要依托高效清潔發(fā)電、特高壓輸變電、煤礦與金屬礦采掘、天然氣管道輸送和液化儲(chǔ)運(yùn)、高速鐵路、都市軌道交通等十大領(lǐng)域的重點(diǎn)工程，有針對(duì)性地實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)制造。”⑥

年3

月，國(guó)務(wù)院公布《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》，增強(qiáng)電網(wǎng)優(yōu)化配置電力能力和供電可靠性。電纜行業(yè)優(yōu)惠政策、進(jìn)出口政策（1）有關(guān)提高貿(mào)易便利化水平，整頓和規(guī)范進(jìn)出口環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)性服務(wù)和收費(fèi)，免收出口商品法檢費(fèi)用、減少出口法檢商品各類(lèi)。

（2）有關(guān)加大對(duì)有訂單、有效益外貿(mào)企業(yè)的金融支持，加大出口信用保險(xiǎn)支持，鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)擴(kuò)大短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（3）有關(guān)創(chuàng)新和完善貿(mào)易平臺(tái)，盡快將市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)易的有關(guān)政策貫徹到位并擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，出臺(tái)跨境電子商務(wù)貿(mào)易便利化措施。

（4）有關(guān)完善出口退稅政策，深入加緊出口退稅進(jìn)度，保證及時(shí)足額退稅。環(huán)境保護(hù)政策我國(guó)有關(guān)法律法規(guī)明令規(guī)定嚴(yán)禁使用聚氯乙烯電纜，必須采用無(wú)鹵低煙交聯(lián)電纜，以防止火災(zāi)發(fā)生時(shí)大量濃煙、氯氣，導(dǎo)致人員傷亡。低煙無(wú)鹵阻燃電纜材料就是目前較熱門(mén)的環(huán)境保護(hù)電纜之一。盡管我國(guó)市場(chǎng)對(duì)綠色環(huán)境保護(hù)電纜的需求日益增長(zhǎng)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)在有關(guān)政策制定和強(qiáng)制性應(yīng)用方面尚有很長(zhǎng)的一段路要走，我國(guó)應(yīng)盡快完善環(huán)境保護(hù)電纜原則。六、前景預(yù)測(cè)及面臨挑戰(zhàn)1、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（1）行業(yè)生命周期帶來(lái)的特定風(fēng)險(xiǎn)。包括生命周期的詳細(xì)體現(xiàn)也是影響企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的成本風(fēng)險(xiǎn)。電纜企業(yè)生產(chǎn)成本90%重要是原材料，而銅鋁金屬原材料占生產(chǎn)總成本約80%左右。目前原材料銅已不再是單純的工業(yè)金屬材料，變成了一種國(guó)際金融產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的投資投機(jī)功能，銅市場(chǎng)價(jià)格話語(yǔ)權(quán)不在中國(guó)，輕易受到國(guó)際逐利資本的操縱，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)幅度較大，

且中國(guó)是用量進(jìn)口大國(guó)。（3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),例如：決策不妥、重大事項(xiàng)的變更、吞并與重組等（4）因回款周期過(guò)長(zhǎng)以及“呆賬”、“壞賬”帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（5）其他風(fēng)險(xiǎn)如人才流失風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。2、政策風(fēng)險(xiǎn)政策調(diào)整對(duì)供求平衡的影響。我國(guó)是宏觀調(diào)控下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的出臺(tái)以及調(diào)整都會(huì)對(duì)有關(guān)行業(yè)產(chǎn)生重大影響。目前，與線纜行業(yè)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策重要有電網(wǎng)建設(shè)有關(guān)規(guī)劃、鐵路網(wǎng)建設(shè)有關(guān)規(guī)劃、汽車(chē)和先進(jìn)裝備制造及新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、節(jié)能減排類(lèi)規(guī)劃，此外還包括針對(duì)房地產(chǎn)的控制及保障房建設(shè)等政策，這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將直接影響到對(duì)電線電纜的需求。不過(guò)，由于政策的制定與實(shí)行往往會(huì)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及行業(yè)實(shí)際的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行對(duì)應(yīng)調(diào)整，這種調(diào)整將使得市場(chǎng)的預(yù)期供求發(fā)生變化，從而影響線纜行業(yè)的發(fā)展。3、前景預(yù)測(cè)中國(guó)電纜行業(yè)不管是在當(dāng)下還是在未來(lái)，幾乎