(50)-金融監(jiān)管的國(guó)際合作

金融監(jiān)管的國(guó)際合作：

——巴塞爾協(xié)議1974年，德國(guó)赫斯塔特銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行的倒閉，最終使銀行監(jiān)管的國(guó)際合作從理論認(rèn)識(shí)上升到了實(shí)踐層面。1975年2月，來(lái)自比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國(guó)和美國(guó)的代表聚會(huì)瑞士巴塞爾，商討成立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。巴塞爾委員會(huì)雖然不是嚴(yán)格意義上的銀行監(jiān)管國(guó)際組織，但事實(shí)上已成為銀行監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定者。1988.7資本金協(xié)議:《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》：主要針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)1996年，《資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定》：認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》：確定了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念2004年.6.26新資本協(xié)議:《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》,針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提出資本充足性要求,2006年底在G10開始實(shí)施.2013年1月6日發(fā)布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，是2008年金融危機(jī)后的產(chǎn)物2.目的或?qū)崿F(xiàn)目標(biāo)（1）將銀行資本與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)掛鉤，維護(hù)國(guó)際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性通過(guò)制定銀行的資本與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，定出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)中，以加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健康發(fā)展；（2）統(tǒng)一國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，公平競(jìng)爭(zhēng)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際金融市場(chǎng)上各國(guó)銀行之間的不平等競(jìng)爭(zhēng)1988年《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的主要內(nèi)容（1）資本的構(gòu)成：資本=核心資本+附屬資本核心資本主要包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。它占資本總額的比例不得低于50%附屬資本主要由貸款呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資準(zhǔn)備金和五年以上的長(zhǎng)期債券組成。這類資本在一定情況下可以彌補(bǔ)銀行虧損。（2）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算：給定了資產(chǎn)負(fù)債表上各種資產(chǎn)和各項(xiàng)表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)，即風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。并將資本與加權(quán)計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)掛勾，以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。四種類型資產(chǎn)，不同權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)為零：準(zhǔn)備金、OECD國(guó)家政府債券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%：OECD成員方銀行的求償權(quán)益50%：市政債、住宅抵押貸款100%：消費(fèi)者、企業(yè)貸款（3）關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)資本充足率=資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)>=8%其中，核心資本充足率至少為4%1988年《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》

的貢獻(xiàn)《巴塞爾協(xié)議》的重要貢獻(xiàn)：①巴塞爾協(xié)議第一次提出了資本充足率指標(biāo)②它表明監(jiān)管者真正認(rèn)識(shí)到國(guó)際銀行體系健全和穩(wěn)定的重要，各國(guó)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)必須統(tǒng)一。這種安排則考慮到了銀行的國(guó)別差異，以防止國(guó)際銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。③意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過(guò)渡，使之成為影響最大、最具代表性的監(jiān)管準(zhǔn)則?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》產(chǎn)生的背景新資本協(xié)議，即，2002年定稿，2005年實(shí)施，以取代1988年的《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生背景（1）《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定方法遇到了新的挑戰(zhàn)：

《巴塞爾協(xié)議》

Ⅰ主要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解比較片面，忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。（2）危機(jī)的警示：亞洲金融危機(jī)和危機(jī)蔓延所引發(fā)的金融動(dòng)蕩，迫切需要重新修訂現(xiàn)行的國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（3）技術(shù)可行性：銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的衡量和定價(jià)具有了可行的數(shù)學(xué)模型及管理技術(shù)?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》的三大支柱最低資本要求——資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最小比率。其中，其中有關(guān)資本的定義和8％的最低資本比率，沒有發(fā)生變化。但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算問(wèn)題，新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)?！栋腿麪枀f(xié)議III》由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2010年9月12號(hào)宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議三》的內(nèi)容達(dá)成一致.核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)《巴塞爾協(xié)議III》的主要內(nèi)容1.一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%

2、增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“防護(hù)緩沖資本”，和不高于2.5%的反周期準(zhǔn)備資本，這樣核心資本充足率的要求可達(dá)到8.5%-11%。3.此外，還引入杠桿比率、流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來(lái)源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》

銀監(jiān)發(fā)【2011】44號(hào)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定：系統(tǒng)重要性銀行最低總資本充足率要求為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%。中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見主要內(nèi)容1.將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類（一級(jí)資本和二級(jí)資本）修改為三級(jí)分類，即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。2.提高資本充足率監(jiān)管要求。將現(xiàn)行的兩個(gè)最低資本充足率要求（一級(jí)資本和總資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例分別不低于4%和8%）調(diào)整為三個(gè)層次的資本充足率要求：一是明確三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%3.引入逆周期資本監(jiān)管框架,包括:2.5%的留存超額資本和0-2.5%的逆周期超額資本。4.增加系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過(guò)快增長(zhǎng)，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。5.建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。即一級(jí)資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%，彌補(bǔ)資本充足率的不足，控制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及銀行體系的杠桿率積累。6.合理安排過(guò)渡期。新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從2012年1月1日開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)到新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。過(guò)渡期結(jié)束后，各類銀行應(yīng)按照