農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理-籌資管理（農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理課件）

農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理——籌資方式選擇籌資方式

債務(wù)籌資籌資方式

股權(quán)籌資

債務(wù)籌資01銀行借款發(fā)行債券融資租賃

一、債務(wù)籌資（一）銀行借款銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的、需要還本付息的款項(xiàng)。按提供貸款機(jī)構(gòu)劃分政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款按機(jī)構(gòu)對(duì)貸款有無(wú)擔(dān)保劃分信用貸款和擔(dān)保貸款按企業(yè)取得貸款的用途劃分基本建設(shè)貸款、專(zhuān)項(xiàng)貸款和流動(dòng)資金貸款。1、銀行借款的種類(lèi)（一）銀行借款提出申請(qǐng)銀行審批簽訂合同取得借款2、銀行借款的程序0201

(二)發(fā)行債券

公司債券又稱(chēng)企業(yè)債券.是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。1、發(fā)行債券的條件股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。123456

(二)發(fā)行公司債券2、發(fā)行公司債券的種類(lèi)按是否記名分為記名債券和無(wú)記名債券01按是否能夠轉(zhuǎn)換成公司股權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券02按有無(wú)特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保擔(dān)保債券和信用債券03

(二)發(fā)行公司債券作出發(fā)債決議提出發(fā)債申請(qǐng)公告募集辦法委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)售交付債券，收繳債券款3、公司債券發(fā)行的程序（三）融資租賃1、融資租賃的基本形式（三）融資租賃（1）決定租金的因素2、融資租賃租金的計(jì)算

02股權(quán)籌資二、股權(quán)籌資股權(quán)籌資形成企業(yè)的股權(quán)資金，是企業(yè)最基本的籌資方式。吸收直接投資發(fā)行股票利用留存收益03

留存收益（三）留存收益從性質(zhì)上看，企業(yè)通過(guò)合法有效的經(jīng)營(yíng)所實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)，都屬于企業(yè)的所有者。因此，屬于所有者的利潤(rùn)包括分配給所有者的利潤(rùn)和尚未分配留存于企業(yè)的利潤(rùn)。1、留存收益的性質(zhì)（三）留存收益提取盈余公積金未分配利潤(rùn)2、留存收益的籌資途徑農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理——資金需要量預(yù)測(cè)

資金需要量預(yù)測(cè)資金的需要量是籌資的數(shù)量依據(jù)，應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理地進(jìn)行預(yù)測(cè)?；I資數(shù)量預(yù)測(cè)的基本目的是保證籌集的資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又不會(huì)產(chǎn)生資金多余而閑置。

銷(xiāo)售百分比法01

一、銷(xiāo)售百分比法

銷(xiāo)售百分比法是指以未來(lái)銷(xiāo)售額變動(dòng)的百分比為主要依據(jù)，考慮隨銷(xiāo)售額變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金需求的影響，從而預(yù)測(cè)未來(lái)需要追加的資金量的一種方法。（一）銷(xiāo)售百分比法的含義

一、銷(xiāo)售百分比法

資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)目可以劃分為敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目敏感項(xiàng)目與銷(xiāo)售額之間成正比例關(guān)系銷(xiāo)售的預(yù)測(cè)比較準(zhǔn)確基期與預(yù)測(cè)期的情況基本不變（二）銷(xiāo)售百分比法的假設(shè)

一、銷(xiāo)售百分比法

外部融資需求量=增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益=（增加的敏感資產(chǎn)+非敏感資產(chǎn)的增加數(shù)）—增加的負(fù)債-增加的留存收益（三）銷(xiāo)售百分比法的應(yīng)用記憶公式

一、銷(xiāo)售百分比法

（1）確定敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債項(xiàng)目（2）確定敏感性資產(chǎn)與敏感性負(fù)債有關(guān)項(xiàng)目與銷(xiāo)售額的穩(wěn)定比例關(guān)系（3）確定外部融資需求量（三）銷(xiāo)售百分比法的應(yīng)用基本步驟

資金習(xí)性預(yù)測(cè)法02

一、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

資金習(xí)性是指資金變動(dòng)與產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來(lái)資金需要量的方法。按照資金與產(chǎn)銷(xiāo)量的依存關(guān)系可將資金分為不變資金、變動(dòng)資金。a——不變資金b——單位產(chǎn)銷(xiāo)量所需的變動(dòng)資金根據(jù)已知資料確定a、b的值，然后建立數(shù)學(xué)模型，最后計(jì)算出Y的值。確定a、b的方法有兩種：一是高低點(diǎn)法；二是回歸直線法。Y=a+bX

二、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

資金需要量與資金變化情況表案例：假設(shè)錦陽(yáng)公司2008-2012年銷(xiāo)售量與資金占用額資料如表所示。預(yù)計(jì)該公司2013年銷(xiāo)售量為160萬(wàn)件，運(yùn)用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法預(yù)測(cè)該公司2013年的資金需要量。

二、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法（一）高低點(diǎn)法

選擇業(yè)務(wù)量最高最低的兩點(diǎn)資料：

Y=4700+22.5X=4700+22.5×160=8300（萬(wàn)元）

二、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法（二）回歸直線法

通過(guò)以上方程組解出a、b的值。仍用上例，解得：a=4660（萬(wàn)元）b=22Y=4660+22x=4660+22×160=8180（萬(wàn)元）

因素分析法03

三、因素分析法

這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便,容易掌握,但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。因素分析法又稱(chēng)分析調(diào)整法,是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ),根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求,進(jìn)行分析調(diào)整,來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。它通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率)×(1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率