第六課投資理財?shù)倪x擇

第六課投資理財?shù)倪x擇時效熱點6投資渠道多元理財日趨理性

居民投資渠道多元化

核心考點一儲蓄存款與商業(yè)銀行1儲蓄存款 1含義2利息、利率與本金考向一儲蓄存款及利息理財收益的計算按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構人民幣存款利率年利率一年期為3%，兩年期為375%。老陳有10000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存第一期利息計入第二期本金兩年的利息比存一個兩年期的利息 A少141元 B多141元 C少150元 D多150元 解析按一年期連續(xù)存第一期利息計入第二期本金兩年的利息為：10000×3%＋10000＋10000×3%×3%＝609元；存一個兩年期的利息為：10000×375%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此選A。 答案A①存款利息的計算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。如果有利息稅的話，應扣除利息稅；如果讓計算本息還需要加上本金。②貸款利息的計算公式：貸款利息＝本金×利息率×貸款期限。如果讓計算復利，第一年貸款的利息應計入貸款的本金。溫馨提示：①明確材料提供的是何種利率，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。②復利的計算是對本金及其產(chǎn)生的利息一并作為下一階段的本金，也就是利上有利。方法技巧如何計算存款的實際收益方法點撥1物價上漲或下跌%時：存款實際收益＝本金×利息率×存款期限±本金×%上漲時“－”，下跌時“＋”。2如果按復利計算，計算時則應將上一年的利息作為下一年的本金計算。居民存款的實際收益，取決于通貨膨脹率與名義利率的差額。如果通貨膨脹率≥名義利率，存款沒有實際收益。如果通貨膨脹率<名義利率，存款有實際收益。某理財平臺推出期限為270天的A、B兩款理財產(chǎn)品：A產(chǎn)品7日年化收益率即最近7天平均收益率換算成年收益率為5%，B產(chǎn)品每萬元日收益為12元。小王打算用手中的50000元閑置資金進行投資，那么投資A產(chǎn)品比投資B產(chǎn)品的預期收益大約 A多2645元 B少2645元 C多2293元 D少2293元 解析投資A產(chǎn)品的預期收益＝50000×5%÷365×270＝184931元，投資B產(chǎn)品的預期收益＝5×12×270＝1620元，因此投資A產(chǎn)品比投資B產(chǎn)品的預期收益大約多2293元。 答案C3儲蓄存款的分類及特點4利率變動與貨幣政策貨幣政策調整利率、存款準備金率是宏觀調控的手段之一，當經(jīng)濟出現(xiàn)過熱或過冷現(xiàn)象，央行都有可能采取調整利率予以調整。①當經(jīng)濟過冷通貨緊縮時，央行下調存貸款的利率，下調存款準備金率，以刺激社會總需求，降低失業(yè)率，拉動經(jīng)濟增長。②當經(jīng)濟過熱通貨膨脹時，央行上調存貸款的利率，上調存款準備金率，以減少貨幣供應量，這樣就增加了貸款的成本，從而可以減少貸款總額，以達到抑制社會總需求，穩(wěn)定物價，給經(jīng)濟“降溫”。圖示：1存款準備金率存款準備金率≠存款利率。存款準備金率就是中央銀行中國人民銀行根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設的準備金賬戶，這部分存款叫作存款準備金；存款準備金占金融機構存款總額的比例叫作存款準備金率，提高或降低存款準備金率能夠有效地調節(jié)和控制貨幣的投放量，維護物價穩(wěn)定。名詞解釋考向二商業(yè)銀行及其業(yè)務5年2考2019·全國Ⅰ卷，14存款準備金是商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金結算需要而按規(guī)定向中央銀行繳存的部分存款。存款準備金占商業(yè)銀行吸納存款總額的比率就是存款準備金率。2018年以來，中國人民銀行先后6次降低存款準備金率。降低存款準備金率是為了 ①加快貨幣流通速度，穩(wěn)定物價水平②擴大投資及社會支出，刺激經(jīng)濟增長③滿足客戶資金結算需求，防范擠兌風險④增加信貸資金供應，提高商業(yè)銀行信貸能力 A①② B①③C②④ D③④解析降低存款準備金率意味著商業(yè)銀行向中央銀行繳存的存款準備金減少，這有利于商業(yè)銀行增加信貸資金供應，提高商業(yè)銀行信貸能力，對于擴大社會投資，刺激經(jīng)濟增長有著重要意義，故②④符合題意。貨幣流通速度加快，會使物價上漲，故①排除。降低存款準備金率有利于滿足客戶貸款需求，而不是結算需求，③錯誤。答案C2存款保險制度指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。2我國的商業(yè)銀行含義是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構體系以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分主要業(yè)務①存款業(yè)務：它是商業(yè)銀行的基礎業(yè)務②貸款業(yè)務：它是商業(yè)銀行利潤的主要來源③結算業(yè)務：為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務④其他業(yè)務(中間業(yè)務)：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務溫馨提示：①銀行利潤＝貸款利息收入－存款利息支出－銀行費用＋中間業(yè)務收費②中央銀行≠商業(yè)銀行。我國中央銀行是中國人民銀行，作為國家機關，主要職責是發(fā)行貨幣、制定貨幣政策，不辦理針對居民個人和單位組織的存貸款業(yè)務。近年來，商業(yè)銀行開啟智能化時代，通過智能管理流程實現(xiàn)“去柜臺化、科技智能、自助移動”的業(yè)務處理模式，客戶可以遠程預約業(yè)務辦理，大大節(jié)約排隊時間和辦理周期。傳統(tǒng)銀行智能化有利于 ①實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉型②降低銀行的運營成本，保證商業(yè)銀行的利潤③提高銀行的服務效率，提升商業(yè)銀行的競爭力④順應客戶理財?shù)膫€性化需求，提高理財收益 A①② B①③ C②④ D③④ 解析傳統(tǒng)銀行智能化不能保證商業(yè)銀行的利潤，也不會提高理財收益，②④錯誤。 答案B投資收益率：投資收益率又稱投資利潤率是指投資方案在達到設計一定生產(chǎn)能力后一個正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率。資本收益率：資本利潤率，是指企業(yè)凈利潤（即稅后利潤）與平均資本（即資本性投入及其資本溢價）的比率。資本回報率：材料一某研究就我國資本回報率與銀行貸款利率進行分析，結果如下圖所示。材料二近年來，我國玻璃企業(yè)兩極分化加劇。甲企業(yè)一直從事已嚴重過剩的普通平板玻璃生產(chǎn)，產(chǎn)品積壓嚴重，價格持續(xù)走低。加上強制性環(huán)境標準提高、勞動力短缺等多重擠壓，企業(yè)經(jīng)營陷入困境。乙企業(yè)專注于發(fā)展高端、特種玻璃等高科技產(chǎn)品，同時不斷優(yōu)化組織結構，在整個行業(yè)不景氣情況下，產(chǎn)品仍暢銷國內外。結合材料，運用《經(jīng)濟生活》知識，回答下列問題：1請判斷圖中A和B哪一條曲線代表資本回報率，并說明作出判斷的理由。2請就如何提高我國制造業(yè)企業(yè)資本回報率提出合理建議。答案1A曲線代表資本回報率。理由：企業(yè)經(jīng)營的直接目的是利潤，只有經(jīng)營收入高于成本，企業(yè)才能獲利。一般來說，資本回報率應高于銀行貸款利率。或者：貸款是商業(yè)銀行利潤的主要會導致銀行沒有客戶。一般來說，銀行貸款利率應低于資本回報率。2適時調整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略以有效對接需求升級；加強技術改造和創(chuàng)新以提高產(chǎn)品和服務質量；加強企業(yè)內部管理以降低生產(chǎn)成本；積極拓展國內外市場以促進產(chǎn)品銷售。最新考綱5年考情學科素養(yǎng)利息、利率與本金；儲蓄存款

科學精神：通過學習了解儲蓄存款、股票、債券、商業(yè)保險等投資方式的收益與風險，學會正確認識投資的風險，做到科學理財，理性投資法治意識：遠離非法集資，依法保護自己的合法權益，防止上當受騙中國商業(yè)銀行體系；商業(yè)銀行的業(yè)務2019·全國Ⅰ卷T14、2015·全國Ⅱ卷T14投資收益與投資風險；股票；債券；商業(yè)保險2016·全國Ⅰ卷T13、2015·全國Ⅱ卷T12融資2017·全國Ⅰ卷T16核心考點二投資與融資1股票 1含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者即股東對股份公司的所有權。 2特點 ①在向股份有限公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資。不具有返還性 ②經(jīng)審批，股票可以在證券市場流通買賣。具有較強的流通性 溫馨提示：并非所有的股票都能上市交易，只有經(jīng)過批準的股份有限公司即上市公司的股票才可以上市交易。3收益及風險收益風險股息或紅利收入源于企業(yè)利潤，公司有盈利才能獲得，否則要賠本股票價格上升帶來的差價股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動有很大的不確定性4股票市場的作用：股票市場的建立和發(fā)展對促進資金融通、提高資金使用效率、推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。老吳在年底對年初購買的投資產(chǎn)品收益進行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股12元進行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價格也沒變，按照每20股送1股進行了股票分紅；某銀行理財產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是 A甲公司股票 B乙公司股票 C丙公司股票 D銀行理財產(chǎn)品解析甲公司股票：由“50元買入的甲公司股票已按54元賣出”可知，收益為4元，年收益率為：4÷50×100%＝8%；乙公司股票：由“按照每股12元進行了現(xiàn)金分紅”可知，每股收益12元，年收益率為：12÷20×100%＝6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股進行了股票分紅”可知，每股收益是1/20，年收益率為：1÷20×100%＝5%；銀行理財產(chǎn)品的年收益率為6%。對比四種投資產(chǎn)品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A項當選。答案A2債券 1含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。 2分類種類國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體中央政府銀行或非銀行金融機構企業(yè)風險狀況安全性最好，風險最小安全系數(shù)較國債低但比企業(yè)債券高風險較高收益情況利率高于同期銀行儲蓄存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高流通性能最強較強最低可轉換公司債券時政熱詞是上市公司發(fā)行的一種含權債券。在債券狀態(tài)下，利息比普通債券低；但此投資可除了擁有債權之外，還擁有轉股權，即購買人可自主選擇在規(guī)定時間范圍內將其購買的債券以事先約定的轉股價格轉換成指定公司的股票。對比法突破儲蓄、債券、股票三種投資方式的特點方法技巧特點不同收益股票>債券>儲蓄存款安全性儲蓄存款>債券>股票風險股票>債券>儲蓄存款流通性股票>債券>儲蓄存款相同點①是一種投資選擇(對投資者來說)②能獲得收益(一般)③是國家或企業(yè)的一種集資手段④其合法權益都受到法律保護3商業(yè)保險 1功能：規(guī)避風險的有效措施。方法技巧圖示商業(yè)保險與企業(yè)經(jīng)營2類別：在我國，商業(yè)保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。3訂立保險合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。4投資收益與投資風險 1任何投資方式都有風險。一般來說，高風險高收益，低風險低收益。 2認清各種理財方式的利弊，才能更好地規(guī)避風險，使自己的資金保值增值?？枷蛞煌顿Y方式、收益與風險5年2考12016·全國Ⅰ卷，132015年8月，國務院批復的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是 A增強資本流動性，平抑資本市場的波動 B擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化 C優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡 D提高投資安全性，促進資本市場的增長C2儲蓄存款、股票、債券和保險等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風險又盡可能使自己的資金保值增值的是 ①對各類產(chǎn)品在收益和風險之間理性權衡后再投資 ②為獲取高收益將主要資金投入流通性強的股票市場 ③將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上 ④在物價漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行 A①③ B②③ C①② D③④解析投資主要考慮風險性、收益性、分散性等因素選擇投資方式。更好地規(guī)避風險又盡可能使自己的資金保值增值的是對各類產(chǎn)品在收益和風險之間理性權衡后再投資，將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上，①③當選。股票是風險性最強的投資方式，在物價漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行意味著存的錢不值錢了，②④錯誤。本題選A項。答案A3儲蓄存款、股票、債券和保險作為理財方式各有利弊，認清其特點才能更好地規(guī)避風險，使自己的資金保值增值。下面對各種投資方式理解正確的是 A儲蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹 B股票：高風險、高收益同在，到期償還本金 C債券：穩(wěn)健的投資，是籌資者給投資者的債務憑證 D保險：規(guī)避風險的投資，可避免意外事故的發(fā)生解析A項中儲蓄存款存在著因通貨膨脹而損失收益的風險，故A項錯誤，不能入選；B項中“到期償還本金”的說法與股票不相符合，故不能入選；D項中“保險可避免意外事故的發(fā)生”的說法是錯誤的，故不能入選。因此，答案是C項。答案C1不考慮其他因素，如果圖中趨勢持續(xù)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響有①儲戶存款的實際收益不斷減少②商業(yè)銀行的經(jīng)營風險逐步下降③理性的消費者會增加現(xiàn)期消費④證券市場上投資者的熱情不高A①④ B②③ C①③ D②④解析從圖中可知，存款利率不斷下降，居民消費價格指數(shù)CPI不斷上漲，因而儲戶存款的實際收益不斷減少，此時物價可能持續(xù)上漲，理性的消費者會增加現(xiàn)期消費，故①③符合題意。存款利率下降，居民儲蓄意愿減弱，商業(yè)銀行的經(jīng)營風險可能會逐步上升，證券市場上投資者的熱情會高漲，故②