欣泰電氣案例分析課件

案例分享欣泰電器財務(wù)造假案例分析

案例分享欣泰電器財務(wù)造假案例分析

01目錄CONTENT案例介紹案例分析防范欺詐發(fā)行的措施020403欣泰電氣欺詐發(fā)行產(chǎn)生的影響01目錄CONTENT案例介紹案例分析防范欺詐發(fā)行的措施022Part

1案例介紹欣泰電氣公司基本情況欣泰電氣財務(wù)造假回顧Part1案例介紹欣泰電氣公司基本情況欣泰電氣財務(wù)造假回顧3欣泰電氣欣泰電氣公司基本情況公司名稱丹東欣泰電氣股份有限公司公司前身丹東整流器有限公司注冊號210600004012171經(jīng)營狀態(tài)存續(xù)所屬行業(yè)計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)成立日期1999年03月23日法定代表人劉桂文（最新）注冊資本7000萬元人民幣職工人數(shù)560人股票上市地深圳證券交易所股票代碼300372股票簡稱欣泰電氣經(jīng)營范圍制造、加工、銷售MCR磁控電抗器、磁控消弧線圈等欣泰電氣欣泰電氣公司基本情況公司名稱丹東欣泰電氣股份有限公司欣泰電氣財務(wù)造假回顧欣泰電氣財務(wù)造假回顧5Part

2案例分析造假手段分析財務(wù)比率分析可行性說明舞弊動機分析Part2案例分析造假手段分析財務(wù)比率分析可行性說明舞弊動604030201一、基于GONE理論視角的欣泰電氣舞弊動機進行分析

在貪婪心理支配下，欣泰電氣視道德、責(zé)任甚至法律于無物，視廣大投資者的切身利益于無物，毫無底線地大肆攫取利益。貪婪Greed

只有在財務(wù)舞弊有“機”可乘的情況下，財務(wù)舞弊行為才可能“應(yīng)運而生”機會Opportunity欣泰電氣三大需要因子：上市需要保牌需要當(dāng)?shù)卣儔毫?、繼續(xù)獲得政府支持需要Need

欣泰電氣之所以作出財務(wù)舞弊的決策，是因為欣泰電氣自以為該舞弊行為被發(fā)現(xiàn)的概率較低，以及即使被披露所受到的懲戒也在預(yù)想可承受的范圍內(nèi)。暴露Exposure04030201一、基于GONE理論視角的欣泰電氣舞弊動機進二、造假手段分析（一）虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回010203自有資金體內(nèi)循環(huán)欣泰電氣——客戶——欣泰電氣”閉合流轉(zhuǎn)資金轉(zhuǎn)出時：資金轉(zhuǎn)出時：借：應(yīng)付賬款借：銀行存款貸：銀行存款貸：應(yīng)收賬款

利用外部借款

偽造銀行單據(jù)自制銀行進賬單——補蓋銀行印章——應(yīng)收賬款收回二、造假手段分析（一）虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回010203自有資金體向外部第三方公司借款3利用外部借款向他人借款“向第三人借款將借款資金以客戶名義還入欣泰第三人”閉合流轉(zhuǎn)向外部第三方公司借款3利用外部借款向他人借款“向第三人借款（二）虛增利潤少記材料成本少提壞賬準備1硅鋼片實際采購價與市場價對比2壞賬準備計提數(shù)單位：萬元

2010年金額/每噸采購平均單價14905.8市場最高價21000市場最低價17000項目/年份2011.12.312012.12.312013.12.312014.12.31少提壞賬準備6597261240363（二）虛增利潤少記材料成本少提壞賬準備1硅鋼片實際采購價與市（三）重大遺漏——未披露公有資金的占用

欣泰電氣實際控制人溫德乙以員工名義從公司借款供其個人使用，截至2014年12月31日，占用欣泰電氣資金達6388萬元，未在報表附注中披露這一重大事項。單位：萬元名稱時間原因期初數(shù)償還金額方式償還時間溫德乙2011-2014個人用63886388現(xiàn)金2015.6.30（三）重大遺漏——未披露公有資金的占用欣泰電氣實三、財務(wù)比率分析1、營運能力分析

欣泰電氣2013年-2015年財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)比率表三、財務(wù)比率分析1、營運能力分析欣泰電氣2013年-2財務(wù)比率分析2、盈利能力分析

加權(quán)凈資產(chǎn)收益率財務(wù)比率分析2、盈利能力分析加權(quán)凈資產(chǎn)收益率財務(wù)比率分析3、償債能力分析

流動負債

2014.12.312013.12.312012.12.312011.12.31流動負債5.022.772.292.78經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額-0.55860.40960.7870.5871現(xiàn)金流量比率11.13%14.79%34.37%21.12%財務(wù)比率分析3、償債能力分析流動負債2014.12.3財務(wù)比率分析3、償債能力分析財務(wù)比率分析3、償債能力分析四、欣泰電氣內(nèi)部控制分析123內(nèi)部關(guān)系

遼寧欣泰控股股東溫德乙為欣泰電氣實際控制人，與欣泰電氣法定代表人劉桂文股東屬夫妻關(guān)系，合計持有欣泰電氣33.07%的股份，一股獨大。欣泰電氣的獨立董事并沒有很好地發(fā)揮監(jiān)督作用整個監(jiān)事會基本也受到了溫德乙的控制，監(jiān)事會基本已經(jīng)喪失了獨立性，無法發(fā)揮監(jiān)督作用。四、欣泰電氣內(nèi)部控制分析123內(nèi)部關(guān)系遼寧欣泰控股股東Part

3欣泰電氣欺詐發(fā)行產(chǎn)生的影響對公司的影響對外部監(jiān)管機構(gòu)的影響對投資者的影響Part3欣泰電氣欺詐發(fā)行產(chǎn)生的影響對公司的影響對外部監(jiān)管17欣泰電氣欺詐發(fā)行產(chǎn)生的影響

欣泰電氣欺詐發(fā)行被曝光以后，公司被強制退市，這會帶來巨大的影響。本節(jié)主要分別分析了欣泰電氣欺詐發(fā)行給公司、投資者以及外部監(jiān)管機構(gòu)所帶來的影響。

對公司的影響嚴重的損害了公司的形象，使公司名譽掃地。營業(yè)利潤和凈利潤出現(xiàn)大幅度下滑，對投資者的影響使廣大中小投資者遭受了較大的經(jīng)濟損失，嚴重的打擊了中小投資者投資于證券市場的信心。對外部監(jiān)管機構(gòu)的影響 欣泰電氣欺詐發(fā)行產(chǎn)生的影響欣泰電氣欺詐發(fā)行被曝光對外部監(jiān)管機構(gòu)的影響對證券市場對保薦機構(gòu)對會計師事務(wù)所

欣泰電氣的強制退市，對于凈化上市環(huán)境有重要的積極作用，同時也對正在排隊申請上市的公司以警示和威懾。連累其保薦機構(gòu)興業(yè)證券2016年的利潤。在興業(yè)證券接受立案調(diào)查期間，證監(jiān)會暫不受理興業(yè)證券作為保薦機構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)欺詐發(fā)行爆發(fā)后，對欣泰電氣審計北京興華會計師事務(wù)所不僅面臨著監(jiān)管機構(gòu)的審查，而且遭受到了巨大的輿論壓力。對外部監(jiān)管機構(gòu)的影響對證券市場對保薦機構(gòu)對會計師事務(wù)所Part

4防范欺詐發(fā)行的措施Part4防范欺詐發(fā)行的措施20（一）加強企業(yè)內(nèi)部管理，加強誠信道德建設(shè)（2）（1）基層財務(wù)人員：建立符合企業(yè)實際情況的獎懲激勵機制，約束財務(wù)人員的財務(wù)行為以及鼓勵財務(wù)人員敢于堅守職業(yè)道德，抵制誘惑。管理層：完善管理層的薪酬機制以及激勵機制，保證管理層控制權(quán)得到限制的同時又能適度的擴大管理層的剩余索取權(quán)，加強自律管理能力。。（一）加強企業(yè)內(nèi)部管理，加強誠信道德建設(shè)（2）（1）基層財務(wù)（二）完善內(nèi)部外部監(jiān)督

企業(yè)在內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立有效地事前監(jiān)督控制機制，根據(jù)自身特征以及行業(yè)要求建立財務(wù)數(shù)據(jù)的披露平臺，保證企業(yè)的財務(wù)相關(guān)信息公開透明，接受監(jiān)督。中介機構(gòu)公司內(nèi)部

類似中介機構(gòu)更應(yīng)該嚴格執(zhí)行會計審批程序，做到審慎核查、盡職調(diào)查。

企建立規(guī)范的公司治理體系和內(nèi)控機制。進一步的強化外部董事的監(jiān)督職能，形成權(quán)利制衡。（二）完善內(nèi)部外