自考00161財務(wù)報表分析（一）密訓高頻考點匯總

第一章財務(wù)分析概論 1第二章資產(chǎn)負債表解讀 2第三章利潤表表解讀 5第四章現(xiàn)金流量表解讀 5第五章償債能力分析 6第六章企業(yè)營運能力分析 7第七章盈利能力分析 7第八章企業(yè)發(fā)展能力分析 7第九章非會計報表信息的利用與分析 8第十章財務(wù)綜合分析與評價 9第一章財務(wù)分析概論知識點名稱財務(wù)分析的財務(wù)分析的目的就是通過對財務(wù)報告以及相關(guān)信息進行分析，得出結(jié)論來幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價。財務(wù)分析的★★1.會計報表解讀（財務(wù)分析的首要內(nèi)容）（1）會計報表質(zhì)量分析就是對財務(wù)狀況質(zhì)量、經(jīng)營成果質(zhì)量和現(xiàn)金流量表質(zhì)量進行分析，關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況等。.（2）趨勢分析是依據(jù)企業(yè)連續(xù)期間的會計報表，以某一年或某一期間（稱為基期）的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，計算每期各項目相對基期同一項目的變動狀況，觀察該項目數(shù)據(jù)的變化趨勢，揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。（3）會計報表結(jié)構(gòu)是指報表各內(nèi)容之間的相互關(guān)系。2.盈利能力分析；3.償債能力分析；4.營運能力分析；5.發(fā)展能力分析；6.財務(wù)綜合分析。財務(wù)分析評價基準的種類★★1.經(jīng)驗基準：依據(jù)大量長期的日常觀察和實踐形成的基準。2.行業(yè)基準：行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標的平均水平或較優(yōu)水平。3.歷史基準：本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值。4.目標基準：財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。財務(wù)信息需求主體★★★1.股東及潛在投資者：關(guān)注企業(yè)披露的歷史財務(wù)信息、未來盈利能力及投資風險。2.債權(quán)人：關(guān)注企業(yè)收益的穩(wěn)定性及經(jīng)營的安全性，著重分析企業(yè)償債能力以及信用和違約風險。3.企業(yè)內(nèi)部管理者：具有先天的優(yōu)勢，因為他們既是財務(wù)信息的需求者，又是財務(wù)信息的供給方。4.政府：即可以作為社會公共管理部門監(jiān)督企業(yè)合法納稅，也可作為企業(yè)的投資者。5.供應(yīng)商：關(guān)注企業(yè)信用風險和償債能力有關(guān)的財務(wù)信息。會計信息和非會計信息★★★1.會計信息（1）外部報送信息：財務(wù)報告（資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注）；（2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評價方法和結(jié)果等。2.非會計信息（1）審計報告；（2）市場信息：資本市場信息（市盈率、市凈率產(chǎn)品市場信息（銷售量、銷售價格、市場占有率等）；（3）公司治理信息；（4）宏觀經(jīng)濟信息：通貨膨脹率、GDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。會計信息的質(zhì)量特征★可靠性；相關(guān)性；可理解性；可比性；實質(zhì)重于形式；重要性；謹慎性；及比較分析法比較分析法是指通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。（最財務(wù)分析的基本方法★★★變動百分比=（分析項目金額-分析基準金額）/分析基準金額*100%比率分析法比率分析法在計算出相關(guān)比率之后，并不能說明對應(yīng)的經(jīng)濟意義并得出結(jié)論，必須要結(jié)合一定的評價基準進行比較，才能得出結(jié)論。因素分析法因素分析法是指通過順序變換各個因素的數(shù)量，來計算各個因素的變動對總的經(jīng)濟指標的影響程度的一種方法。趨勢分析法定比動態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額（可觀察企業(yè)指標總體的變動趨勢）環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額（可明確指標的變動速度）當構(gòu)建相關(guān)比率分析指標時，如果兩個指標之一來自資產(chǎn)負債表，另一個來自于利潤表或現(xiàn)金流量表，資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)應(yīng)當取期間內(nèi)的平均數(shù)。第二章資產(chǎn)負債表解讀知識點名稱資產(chǎn)質(zhì)量分析★★★1.決定企業(yè)貨幣資金持有量的因素：企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、企業(yè)融資能力、企業(yè)負債結(jié)構(gòu)。2.交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當按公允價值進行后續(xù)計量。3.對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷（或分析）應(yīng)從以下幾方面著手1）應(yīng)收賬款的賬齡；（2）應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布；（3）壞賬準備的計提。4.存貨是一項流動資產(chǎn)，判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個標準就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。5.我國企業(yè)財務(wù)報表中的長期股權(quán)投資包括1）對子公司投資2）對合營企業(yè)投資3）對聯(lián)營企業(yè)投資4）對被投資單位不具有控制價值、共同控制和重大影響、并且活躍在市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。6.成本核算是指將企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費按照一定的對象進行分配和歸集，以計算總成本和單位成本。按照會計準則規(guī)定對子公司投資、持股5%并且無公開市場的股權(quán)投資均應(yīng)該采用成本法核算。7.可供出售金融資產(chǎn)的計量同交易性金融資產(chǎn)相同，都是按照公允價值進行計量，區(qū)別在于公允價值變動并不對應(yīng)計入當期損益，而是直接計入所有者權(quán)益項目，排除了企業(yè)據(jù)此操縱利潤的可。。8.固定資產(chǎn)是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的；（2）使用壽命超過一個會計年度。9.固定資產(chǎn)的價值與其技術(shù)水平直接相關(guān)，具有同樣用途的固定資產(chǎn)，如果在技術(shù)上有差距，則價值間的差距將非常明顯，財務(wù)分析人員應(yīng)當分析企業(yè)哪些固定資產(chǎn)受技術(shù)進步的影響較大，是否應(yīng)當采用加速折舊，企業(yè)折舊的計提是否充分等等。11.無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有可控制的沒有實物形態(tài)的可辨認的非貨幣性資產(chǎn)。12.無形資產(chǎn)的后續(xù)計量。首先應(yīng)當確定無形資產(chǎn)的使用壽命，在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)攤銷。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進行攤銷，只是在每個會計期間進行減值測試。13.商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額。商譽的出現(xiàn)在企業(yè)合并中，對于非同一控制下的吸收合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)確認為商譽，在合并方的資產(chǎn)負債表上列示；對于非同一控制下的控股合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額在合并方的個別資產(chǎn)負債表上不確認為商譽，而在合并報表中列示為商譽。負債質(zhì)量分析★★★1.流動負債的分類（1）按照償付手段的不同：貨幣性流動負債（短期借款、應(yīng)付賬款等）；非貨幣性流動負債（預(yù)收賬款）。（2）按照償付金額是否確定：金額確定的流動負債（大部分流動負債金額需要估計的流動負債（預(yù)計負債、預(yù)提費用等）。（3）按照形成方式：融資活動形成的流動負債（短期借款和預(yù)提的借款利息）、營業(yè)活動形成的流動負債（應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬等）。2.企業(yè)涉及預(yù)計負債的主要事項包括：未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量擔保債務(wù)、虧損合同、重組義務(wù)。3.預(yù)計負債的金額應(yīng)當是清償該負債所需支出的最佳估計數(shù)。所需支出存在一個連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，最佳估計數(shù)應(yīng)當按照該范圍內(nèi)的中間值確定。4.在我國，商業(yè)匯票的付款期限最長為6個月。5.企業(yè)長期負債的主要項目有長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款和遞延所得稅6.根據(jù)長期負債分析，可轉(zhuǎn)換債券會使稀釋每股收益減少，所以雖然可轉(zhuǎn)換債券已滿足轉(zhuǎn)股條件，但該公司仍未將其轉(zhuǎn)為普通股。7.長期負債是會計分錄的內(nèi)容，是指期限超過1年的債務(wù)，1年內(nèi)到期的長期負債在資產(chǎn)負債表中列入短期負債。有應(yīng)付債券、融資租賃固定資產(chǎn)的租賃費、補償貿(mào)易下引進設(shè)備應(yīng)付價款、長期借款均屬于長期負債。8.股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對價進行結(jié)算的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。比較資產(chǎn)負債表分析★1.比較資產(chǎn)負債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，分析相同項目增減變動的金額及幅度。2.資產(chǎn)負債表趨勢分析的方法：對比較資產(chǎn)負債表的分析、相對數(shù)的比較、財務(wù)比率的比較、定比分析、環(huán)比分析。定比趨勢分析★通過資產(chǎn)負債表，報表使用者可以了解在某一日期的資產(chǎn)總額和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量，以及判斷所有者的資本保值增值情況。定比趨勢分析的一個缺陷是難以看出利潤表中哪個項目更重要，因為每個項目的基數(shù)都是100。共同比資產(chǎn)負債表分析★在資產(chǎn)負債表構(gòu)成百分比計算中，一般選擇資產(chǎn)總額作為總體指標。為了觀察各個項目相對于總體的比例或比重，最常用的方法就是建立共同比資產(chǎn)負債表，應(yīng)用共同比資產(chǎn)負債表進行分析，財務(wù)分析人員可以得到的結(jié)論是資產(chǎn)負債率的變動。共同比報表是將財務(wù)報表上的某關(guān)鍵項目的金額當作百分之一百，而將其余項目分別換算為對關(guān)鍵項目的百分比，以顯示各項目的相對地位。這種僅有百分比而無金額的財務(wù)報表就是共同比財務(wù)報表。在共同比財務(wù)報表分析中，需要分析資產(chǎn)負債表各項目與總資產(chǎn)的比率。運用共同比資產(chǎn)負債表，可以綜合觀察企業(yè)在連續(xù)若干年內(nèi)的財務(wù)狀況變動情況和趨勢，獲得有價值的比較信息，對報表整體的結(jié)構(gòu)建立清楚的認識。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)★★★1.按照資產(chǎn)流動性，可以分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。兩者之間的關(guān)系是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中最重要的關(guān)系。2.保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)為了回避財務(wù)風險和經(jīng)營風險，持有數(shù)量較大的流動資產(chǎn)，其中貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)的比重較其他企業(yè)為大。3.企業(yè)規(guī)模的大小會對資產(chǎn)機構(gòu)造成影響；規(guī)模較大的企業(yè)應(yīng)將更多的資金投放在長期資產(chǎn)上；規(guī)模較小的企業(yè)適宜將更多的資金投放在流動資產(chǎn)上。資本機構(gòu)★1.資產(chǎn)成本是指企業(yè)籌集和使用資產(chǎn)而支付的各種費用。負債的資本成本一般低于股票的資本成本，其主要原因是負債利息可以抵稅。2.一般情況下，企業(yè)經(jīng)營者可將總資產(chǎn)收益率與借入資金成本率進行比較來決定企業(yè)是否進行負債經(jīng)營。3.資本結(jié)構(gòu)決策重點考慮1）資金需要量2）資本成本3）企業(yè)的風險態(tài)度。營業(yè)收入★★★1.利潤質(zhì)量的分析包括三個方面：毛利率的穩(wěn)定性；營業(yè)外收支凈額占利潤總額比重的大??；利潤主要來源。因此利潤質(zhì)量較高的有：企業(yè)毛利率比較穩(wěn)定；營業(yè)外收支凈額占利潤總額比重較低；企業(yè)利潤主要來自主營業(yè)務(wù)收入。2.企業(yè)營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營過程中取得收入，也就是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成的流入，分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入兩部分。3.營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高。4.銷售商品收入只有同時滿足以下條件時，才能加以確認1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量4）相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)5）相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。營業(yè)稅費★營業(yè)稅費是指企業(yè)的營業(yè)稅金及附加，及由營業(yè)收入補償?shù)母鞣N稅金及附加稅，主要包括營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加等。銷售費用★銷售費用是指企業(yè)在銷售過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，包括應(yīng)由企業(yè)負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費和售后服務(wù)費以及銷售部門人員薪酬、差旅費、辦公費、折舊費、修理費和其他經(jīng)費等。財務(wù)費用★★財務(wù)費用是指企業(yè)在籌集資金過程中發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的不應(yīng)計入固定資產(chǎn)價值的利息費用（減利息收入）、金融機構(gòu)手續(xù)費、匯兌損失（減匯兌收益）以及其他財務(wù)費用。資產(chǎn)減值損失★★企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)當計提減值，這是謹慎性原則的要求。依據(jù)新會計準則的規(guī)定，企業(yè)許多資產(chǎn)減值準備在計提后不能轉(zhuǎn)回，這樣的資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，因為這些資產(chǎn)的公允價值日常波動很小，如果發(fā)生減值，日后價值回升是很困難的。公允價值變1.“公允價值變動損益”主要衡量的是存續(xù)期間內(nèi)沒有實現(xiàn)的價值變動，在出售時之前未實現(xiàn)的價值變動部分通過實現(xiàn)，應(yīng)將其轉(zhuǎn)入投資收益，而不是營業(yè)動損益★★外收入。2.公允價值變動損益科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)當期獲得的未實現(xiàn)的投資收益，反之為負值也并不表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。每股收益★每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔的企業(yè)風險。包括基本每股收益和稀釋每股收益。第三章利潤表表解讀知識點名稱定比趨勢分析★與資產(chǎn)負債表的趨勢分析類似，利潤表的趨勢分析主要采用比較利潤表分析和定比利潤表分析。利潤表結(jié)構(gòu)分析★★利潤表結(jié)構(gòu)分析方法有：共同比利潤表分析以及利潤總額構(gòu)成表分析。*共同比利潤表是將利潤表中的每個項目與一個共同項目(一般是主營業(yè)務(wù)收入)相比，計算比率，以此分析利潤的產(chǎn)生過程和結(jié)構(gòu)，其計算基數(shù)一般是主營業(yè)務(wù)收入。營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-財務(wù)費用-管理費用-營業(yè)費用+其他業(yè)務(wù)利潤利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出。第四章現(xiàn)金流量表解讀知識點名稱經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析★★★1.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，具有“自我造血”功能。2.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”。3.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量小于零意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流量存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目★★1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；2.收到的稅費返還；3.受到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；4.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；6.支付的各項稅費；7.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析★★★1.投資活動現(xiàn)金凈流量大于或等于零投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零的情況可以得出兩種相反的結(jié)論：一種是企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資回報收現(xiàn)能力較強；另一種可能就是企業(yè)因為財務(wù)危機，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產(chǎn)，以補償日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金需求。2.投資活動現(xiàn)金凈流量小于零投資活動現(xiàn)金凈流量小于零的結(jié)果也有兩種解釋：第一是企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟效益，并導致現(xiàn)金的凈流出；另一種可能是企業(yè)當期有較大的對外投資，因為大額投資一般會形成長期資產(chǎn)，并影響企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以這種狀況下的投資活動現(xiàn)金流量小于零對企業(yè)的長遠發(fā)展是有利的。投資活動現(xiàn)金流量項目★★1.收回投資收到的現(xiàn)金；2.取得投資收益收到的現(xiàn)金；3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；5.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；6.投資支付金額；7.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額。籌資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析★★★1.吸收投資收到的現(xiàn)金；2.取得借款收到的現(xiàn)金；3.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；4.分配股利、利潤或者償付利息支付的現(xiàn)金；5.收到其他與籌資活動相關(guān)的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量表補充資料涉及的項目★★企業(yè)采用間接法在現(xiàn)金流量表附注中披露將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息。具體方法是以凈利潤為起點，加減以下項目后得到企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量：(1)“資產(chǎn)減值準備”項目；(2)“固定資產(chǎn)折舊”“油氣資產(chǎn)折耗”“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊”項目；(3)“無形資產(chǎn)攤銷”“長期待攤費用攤銷”項目；(4)“待攤費用減少”項目；(5)“預(yù)提費用增加”項目；(6)“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失”項目；(7)“公允價值變動損失”項目；(8)“財務(wù)費用”項目；(9)“投資損失”項目；(10)“遞延所得稅資產(chǎn)減少”項目?，F(xiàn)金流量表趨勢分析★與資產(chǎn)負債表和利潤表的定比報表不同，現(xiàn)金流量表的許多科目在期初可能為0，這就導致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有意義，對于此類項目，一種處理方法是將其剔除，另一種方法是結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進行逐項分析?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析★對于一個正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)大于1，投資活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)小于1，籌資活動現(xiàn)金流入和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞1上下波動。第五章償債能力分析知識點名稱析析★動用資產(chǎn)來償還債務(wù)也因動用資產(chǎn)的類型以及資產(chǎn)的來源不同分為不同的方式。首先，可將債務(wù)償付分為正常狀態(tài)下的償付與非正常狀態(tài)下的償付（也稱為債務(wù)重組）。非正常狀態(tài)下的償付，說明企業(yè)債務(wù)的償付已經(jīng)出現(xiàn)了某種問題，無法正常償付，給企業(yè)帶來非常大的負面影響。償債能力分析的意義與作用★企業(yè)償債能力分析有利于投資者進行正確的投資決策、企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策、債權(quán)人進行正確的借貸決策、有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況。短期償債能力分析的概念與影響因素★★流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是指轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。反映資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱有兩個重要標志：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的時間，時間越短，變現(xiàn)能力越強；資產(chǎn)預(yù)期價格與實際出售價之間的差額，差額越小，變現(xiàn)能力越強。影響短期償債能力的特別項目★★1.增加變現(xiàn)能力的因素（1）可動用的銀行貸款指標2）準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)3）償債能力的聲譽。2.減少變現(xiàn)能力的因素（1）未作記錄的或有負債2）擔保責任引起的負債。或有事項★1.或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。2.將或有事項確認為預(yù)計負債的三個條件：該義務(wù)是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)、履行該義務(wù)時很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)、該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。資產(chǎn)負債表★資產(chǎn)負債表日后事項，是指資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告批準報出日之間發(fā)生的有利或不利事項。它包括資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項和資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事第六章企業(yè)營運能力分析知識點名稱企業(yè)營運能力的內(nèi)涵★企業(yè)營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營運資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出量與資產(chǎn)占用量之間的比率。在企業(yè)的運營能力中，商業(yè)流通企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力強于制造業(yè)、營運資本周轉(zhuǎn)率是判斷企業(yè)短期償債能力的輔助指標、營運資本周轉(zhuǎn)速度過快意味著營運資本不足。企業(yè)營運能力的分析內(nèi)容★影響企業(yè)營運能力的因素有內(nèi)部因素和外部因素。外部因素主要是指企業(yè)的行業(yè)特性與經(jīng)營背景。內(nèi)部因素主要是企業(yè)的資產(chǎn)管理政策與方法。第七章盈利能力分析知識點名稱投入資金的界定方1.企業(yè)的長期資金包括所有者權(quán)益和長期負債，它們長期存在于企業(yè)中，具有很高的穩(wěn)定性。從中長期來看，企業(yè)的發(fā)展主要依賴這樣的長期資金。2.常見的投入資金范疇1）全部資金2）權(quán)益資金3）長期資金?；久抗墒找妗镄掳l(fā)普通股股數(shù)的計算，包括的情況如下：①為收取現(xiàn)金而發(fā)行的普通股股數(shù)，從應(yīng)收現(xiàn)金之日起計算。②因債務(wù)轉(zhuǎn)資本而發(fā)行的普通股股數(shù)，從停計債務(wù)利息之日或結(jié)算日起計算。③非同一控制下的企業(yè)合并，作為對價發(fā)行的普通股股數(shù)，從購買日起計算；同一控制下的企業(yè)合并，作為對價發(fā)行的普通股股數(shù)，應(yīng)當計入各列報期間普通股的加權(quán)平均數(shù)。④為收購非現(xiàn)金資產(chǎn)而發(fā)的普通股股數(shù)，從確認收購之日起計算。第八章企業(yè)發(fā)展能力分析知識點名稱企業(yè)競爭能力分析★影響企業(yè)發(fā)展能力的動因：企業(yè)的政策環(huán)境；核心業(yè)務(wù)；經(jīng)營能力；企業(yè)制度；人力資源行業(yè)環(huán)境。周期分析的焦點★★企業(yè)周期分析應(yīng)當對經(jīng)濟周期、產(chǎn)品生命周期、產(chǎn)業(yè)生命周期、企業(yè)生命周期四種周期進行全面分析。產(chǎn)品/產(chǎn)業(yè)/企業(yè)生命周期★1.產(chǎn)品生命周期的四個階段：（1）介紹期：新產(chǎn)品投入市場，顧客對產(chǎn)品還不了解，銷售量很低。為了擴展銷路，需要大量的促銷費用，對產(chǎn)品進行宣傳。（2）成長期：產(chǎn)品已具備大批量生產(chǎn)的條件，生產(chǎn)成本相對降低，銷售額迅速上升，利潤也迅速增長。（3）穩(wěn)定期：市場需求趨向飽和，潛在的顧客已經(jīng)很少，銷售額增長緩慢直至轉(zhuǎn)而下降。在這一階段競爭逐漸加劇，產(chǎn)品售價降低，促銷費用增加，企業(yè)利潤下降。（4）衰退期：新產(chǎn)品或新的代用品出現(xiàn)，將使顧客的消費習慣發(fā)生改變，轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)品，從而使原來產(chǎn)品的銷售額迅速下降。2.產(chǎn)業(yè)生命周期的四個階段：（1）導入期。產(chǎn)品的研究、開發(fā)費用很高，導致產(chǎn)品的高成本和高價格，而市場需求相對較小，銷售收入處于較低的水平，但競爭企業(yè)少，是擴大市場份額的最好時機。（2）增長期。隨著生產(chǎn)技術(shù)的提高，產(chǎn)品成本不斷下降，同時市場需求也穩(wěn)步增長，利潤迅速增加，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭加劇。（3）成熟期。每個企業(yè)都擁有一定的市場份額且保持相對穩(wěn)定，企業(yè)的利潤增長速度較成長期要大為降低。（4）衰退期。由于新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，新產(chǎn)品的不斷問世，消費者的消費傾向不斷發(fā)生變化，產(chǎn)業(yè)會慢慢走向衰退。3.企業(yè)生命周期劃分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。產(chǎn)品生命周期的分析與判斷★1.直接參考法；2.指標分析法；3.直觀判斷法。第九章非會計報表信息的利用與分析知識點名稱審計報告的作用★審計報告是獨立于企業(yè)的第三方對企業(yè)編制的財務(wù)報告的合法性和公允性做出的獨立鑒定報告，也構(gòu)成了財務(wù)信息的一部分。審計報告具有鑒證和證明的作用。審計報告的基本類型★★1.無保留意見審計報告；2.保留意見審計報告；3.否定意見的審計報告；4.無法表示意見的審計報告。資產(chǎn)負債表含義★★資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項是指對資產(chǎn)負債表日已經(jīng)存在的情況提供了新的或進一步證據(jù)的事項。調(diào)整事項★★★1.已證實的資產(chǎn)發(fā)生了減值或原先確認的減值金額需要調(diào)整；2.資產(chǎn)負債表日后訴訟案件結(jié)案；3.進一步確定的資產(chǎn)負債表日前購入資產(chǎn)的成本或售出資產(chǎn)的收入；4.資產(chǎn)負債表日后發(fā)現(xiàn)了財務(wù)報表舞弊或差錯。非調(diào)整事項★★1.資產(chǎn)負債表日后發(fā)生重大訴訟、仲裁、承諾；2.資產(chǎn)負債表日后資產(chǎn)價格、稅收政策、外匯匯率發(fā)生重大變化；3.資產(chǎn)負債表日后因自然災(zāi)害導致資產(chǎn)發(fā)生重大損失；4.資產(chǎn)負債表日后發(fā)行股票和債券以及其他巨額舉債；5.資產(chǎn)負債表日后資本公積轉(zhuǎn)增資本；6.資產(chǎn)負債表日后發(fā)生巨額虧損；7.資產(chǎn)負債表日后發(fā)生企業(yè)合并或處置子公司。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的認定★★1.關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在是以控制、共同控制或重大影響為前提條件的，關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式包括：(1)該企業(yè)的母公司。不僅包括直接或間接地控制該企業(yè)的其他企業(yè)，也包括能夠?qū)υ撈髽I(yè)實施直接或間接控制的部門、單位等。(2)該企業(yè)的子公司。包括直接或間接地被該企業(yè)控制的其他企業(yè)，也包括直接或間接地被企業(yè)控制的單位、信托基金等；與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)。(3)對該企業(yè)實施共同控制的投資方。這里的共同控制包括直接的共同控制和間接的共同控制。(4)對該企業(yè)施加重大影響的投資方。(5)該企業(yè)的合營企業(yè)。(6)該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)。(7)該企業(yè)的主要投資者及其關(guān)系密切的家庭成員。(8)該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員。(9)該企業(yè)主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制。共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)。2.同時，該準則還規(guī)定下列各方不視為關(guān)聯(lián)方，包括：(1)與該企業(yè)發(fā)生日常往來的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和機構(gòu)，以及與該企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟依存關(guān)系的單個客戶、供應(yīng)商、特許商、經(jīng)銷商和代理商之間；(2)與該企業(yè)共同控制合營企業(yè)的合營者之間；(3)僅僅同受國家控制耑不存在控制、共同控制或重大影響關(guān)系的企業(yè)。關(guān)聯(lián)方交易的披露