企業(yè)融資企劃方案（四篇）

第8頁共8頁企業(yè)融資?企劃方案?按照取?得資金來?源渠道的?不同，融?資可以分?為：爭取?財(cái)政撥款?，自我積?累，借款?，發(fā)行債?券，發(fā)行?股票，商?業(yè)信用，?租賃等方?式。企?業(yè)融資中?常見的有?以下幾種?稅收籌劃?方法。?借貸與自?我積累的?選擇自我?積累這種?融資法，?需要很長?的時間才?能完成。?但從稅收?的角度來?說，卻不?是盡善盡?美的。因?為通過自?我積累法?籌集來的?資金，投?入生產(chǎn)經(jīng)?營活動之?后，產(chǎn)生?的全部稅?負(fù)由企業(yè)?自己負(fù)擔(dān)?。貸款?則不同，?它不需要?很長時間?，而且投?資產(chǎn)生效?益后，出?資機(jī)構(gòu)實(shí)?際上也要?承擔(dān)一定?的稅收，?即企業(yè)歸?還利息后?，企業(yè)的?利潤有所?降低，特?別是稅前?還貸政策?，其本質(zhì)?就是用財(cái)?政的錢還?貸款。因?此，企業(yè)?的實(shí)際稅?負(fù)被大大?降低了。?所以說，?利用貸款?從事生產(chǎn)?經(jīng)營活動?是企業(yè)減?輕稅負(fù)、?合理避開?部分稅款?的一個很?好的途徑?。企業(yè)借?款和發(fā)行?債券的選?擇借款?融資主要?是向金融?機(jī)構(gòu)(如?銀行)進(jìn)?行融資，?其成本主?要是支付?的利息。?對企業(yè)來?講，借款?融資具有?一定的抵?稅作用，?即企業(yè)歸?還利息后?，利潤有?所減少，?所得稅稅?負(fù)將有所?下降。特?別是稅前?還貸政策?，其本質(zhì)?就是用財(cái)?政的錢還?貸款，企?業(yè)的實(shí)際?稅負(fù)更是?大大降低?。因此，?利用貸款?從事生產(chǎn)?經(jīng)營活動?是企業(yè)減?輕稅負(fù)、?合理避稅?的一個很?重要的途?徑。例?如，某企?業(yè)取得_?___年?期的長期?借款__?__萬元?，年利率?為___?_%，融?資費(fèi)用率?為___?_%，那?么該企業(yè)?可以少繳?所得稅_?___萬?元[(4?____?5___?_%+4?____?%)__?__%]?.雖然?企業(yè)可以?通過向金?融機(jī)構(gòu)借?款、融資?，其利息?在稅前沖?減企業(yè)利?潤，從而?減輕企業(yè)?所得稅稅?負(fù)，但向?銀行等金?融機(jī)構(gòu)借?款進(jìn)行融?資、籌劃?的空間不?大，有條?件的企業(yè)?還可以通?過發(fā)行債?券進(jìn)行融?資、籌劃?。例如，?某企業(yè)發(fā)?行總面額?為___?_萬元_?___年?期債券，?票面利率?為___?_%，發(fā)?行費(fèi)用率?為___?_%，則?該企業(yè)可?節(jié)稅__?__萬元?[(4_?___5?____?%+4_?___%?)___?_%].?相比之?下，借款?融資所承?受的稅負(fù)?重于向社?會發(fā)行債?券所承受?的稅負(fù)。?借貸與?權(quán)益融資?的選擇根?據(jù)稅法規(guī)?定，企業(yè)?借貸的利?息支出可?以作為費(fèi)?用成本沖?減當(dāng)期的?企業(yè)利潤?，而企業(yè)?發(fā)行股票?所支付的?股息卻不?能計(jì)入當(dāng)?期費(fèi)用，?兩者之間?的稅收差?別待遇構(gòu)?成了企業(yè)?進(jìn)行稅收?籌劃的基?礎(chǔ)。例?如，某股?份制企業(yè)?A共有普?通股__?__萬股?，每股_?___元?，沒有負(fù)?債。由于?產(chǎn)品市場?行情看好?，準(zhǔn)備擴(kuò)?大經(jīng)營規(guī)?模，該公?司董事會?經(jīng)過研究?，商定了?三個融資?方案。?企業(yè)融資?企劃方案?（二）?融資是企?業(yè)進(jìn)行一?系列活動?的先決條?件。融資?決策不僅?要籌集到?足夠數(shù)額?的資金，?而且要使?資金成本?達(dá)到最低?。不同融?資方案的?稅負(fù)不同?，企業(yè)在?利用融資?方式進(jìn)行?稅收籌劃?時，不僅?要從稅收?上考慮，?還要注意?企業(yè)收益?提高所帶?來的風(fēng)險?，并充分?考慮企業(yè)?自身的特?點(diǎn)以及風(fēng)?險承受能?力。按?照取得資?金來源渠?道的不同?，融資可?以分為：?爭取財(cái)政?撥款，自?我積累，?借款，發(fā)?行債券，?發(fā)行股票?，商業(yè)信?用，租賃?等方式。?企業(yè)融?資中常見?的有以下?幾種稅收?籌劃方法?。借貸?與自我積?累的選擇?自我積累?這種融資?法，需要?很長的時?間才能完?成。但從?稅收的角?度來說，?卻不是盡?善盡美的?。因?yàn)橥?過自我積?累法籌集?來的資金?，投入生?產(chǎn)經(jīng)營活?動之后，?產(chǎn)生的全?部稅負(fù)由?企業(yè)自己?負(fù)擔(dān)。?貸款則不?同，它不?需要很長?時間，而?且投資產(chǎn)?生效益后?，出資機(jī)?構(gòu)實(shí)際上?也要承擔(dān)?一定的稅?收，即企?業(yè)歸還利?息后，企?業(yè)的利潤?有所降低?，特別是?稅前還貸?政策，其?本質(zhì)就是?用財(cái)政的?錢還貸款?。因此，?企業(yè)的實(shí)?際稅負(fù)被?大大降低?了。所以?說，利用?貸款從事?生產(chǎn)經(jīng)營?活動是企?業(yè)減輕稅?負(fù)、合理?避開部分?稅款的一?個很好的?途徑。企?業(yè)借款和?發(fā)行債券?的選擇?借款融資?主要是向?金融機(jī)構(gòu)?(如銀行?)進(jìn)行融?資，其成?本主要是?支付的利?息。對企?業(yè)來講，?借款融資?具有一定?的抵稅作?用，即企?業(yè)歸還利?息后，利?潤有所減?少，所得?稅稅負(fù)將?有所下降?。特別是?稅前還貸?政策，其?本質(zhì)就是?用財(cái)政的?錢還貸款?，企業(yè)的?實(shí)際稅負(fù)?更是大大?降低。因?此，利用?貸款從事?生產(chǎn)經(jīng)營?活動是企?業(yè)減輕稅?負(fù)、合理?避稅的一?個很重要?的途徑。?例如，?某企業(yè)取?得___?_年期的?長期借款?____?萬元，年?利率為_?___%?，融資費(fèi)?用率為_?___%?，那么該?企業(yè)可以?少繳所得?稅___?_萬元[?(4__?__5_?___%?+4__?__%)?____?%].?雖然企業(yè)?可以通過?向金融機(jī)?構(gòu)借款、?融資，其?利息在稅?前沖減企?業(yè)利潤，?從而減輕?企業(yè)所得?稅稅負(fù)，?但向銀行?等金融機(jī)?構(gòu)借款進(jìn)?行融資、?籌劃的空?間不大，?有條件的?企業(yè)還可?以通過發(fā)?行債券進(jìn)?行融資、?籌劃。例?如，某企?業(yè)發(fā)行總?面額為_?___萬?元___?_年期債?券，票面?利率為_?___%?，發(fā)行費(fèi)?用率為_?___%?，則該企?業(yè)可節(jié)稅?____?萬元[(?4___?_5__?__%+?4___?_%)_?___%?].相?比之下，?借款融資?所承受的?稅負(fù)重于?向社會發(fā)?行債券所?承受的稅?負(fù)。借?貸與權(quán)益?融資的選?擇根據(jù)稅?法規(guī)定，?企業(yè)借貸?的利息支?出可以作?為費(fèi)用成?本沖減當(dāng)?期的企業(yè)?利潤，而?企業(yè)發(fā)行?股票所支?付的股息?卻不能計(jì)?入當(dāng)期費(fèi)?用，兩者?之間的稅?收差別待?遇構(gòu)成了?企業(yè)進(jìn)行?稅收籌劃?的基礎(chǔ)。?例如，?某股份制?企業(yè)A共?有普通股?____?萬股，每?股___?_元，沒?有負(fù)債。?由于產(chǎn)品?市場行情?看好，準(zhǔn)?備擴(kuò)大經(jīng)?營規(guī)模，?該公司董?事會經(jīng)過?研究，商?定了三個?融資方案?。企業(yè)?融資企劃?方案（三?）方案?二：利息?支出=3?0___?_%=_?___萬?元；應(yīng)納?企業(yè)所得?稅=(1?4－24?0)__?__%=?____?萬元；稅?后利潤=?14－2?40－3?82.8?=___?_萬元；?每股凈利?=___?_萬元÷?____?萬股=_?___元?/股。?方案三：?利息支出?=60_?___%?=___?_萬元；?應(yīng)納企業(yè)?所得稅=?(14－?480)?____?%=__?__萬元?；稅后利?潤=14?－480?－303?.6=_?___萬?元；每股?凈利=_?___萬?元÷__?__萬股?=___?_元/股?。由此可?見，隨著?借貸融資?額的增加?，企業(yè)的?每股凈利?也隨著增?加。但同?時隨著借?貸融資額?的增加，?企業(yè)經(jīng)營?的風(fēng)險隨?著增加。?企業(yè)通過?股票融資?獲得的節(jié)?稅收益雖?然非常有?限，但通?過發(fā)行股?票籌得的?資金不需?要償還，?可被企業(yè)?長期占用?。因此，?企業(yè)在融?資時應(yīng)對?融資成本?、財(cái)務(wù)風(fēng)?險和經(jīng)營?利潤綜合?考慮，并?要善于將?股權(quán)融資?和債務(wù)融?資結(jié)合使?用，選擇?最佳結(jié)合?點(diǎn)。相互?借貸融資?法企業(yè)并?不是只有?在缺少資?金的時候?才有必要?進(jìn)行借貸?。相反，?企業(yè)在不?缺乏資金?的時候，?還可以通?過相互提?供借貸資?金進(jìn)行稅?收籌劃，?以節(jié)省部?分稅款。?這種籌劃?的空間在?累進(jìn)稅率?的情況下?更大，在?比例稅率?的情況下?相對較小?。例如?，某行業(yè)?的年度變?化較大，?某年度個?體工商戶?甲凈盈利?____?萬元，個?體工商戶?乙沒有盈?利，虧損?____?萬元，甲?、乙兩個?體戶的資?金都比較?雄厚。?如果甲、?乙兩個體?戶都不貸?款，也不?相互拆借?，則：甲?應(yīng)納稅額?=30_?___%?－675?0=__?__元；?乙不用納?稅。如?果甲、乙?兩個體戶?互相拆借?，該年度?甲向乙貸?款___?_萬元，?年利息率?為___?_%，年?度末甲應(yīng)?向乙支付?利息__?__萬元?，則：?甲應(yīng)納稅?額=(3?0－6)?____?%－67?50=_?___元?；乙應(yīng)?納稅額=?(6－1?)___?_%－6?750=?____?元；9?8250?－772?50－1?0750?=___?_元。通?過籌劃，?兩者共少?繳稅款_?___元?。租賃?籌劃法根?據(jù)我國會?計(jì)制度的?規(guī)定，用?于固定資?產(chǎn)的投資?不能抵扣?經(jīng)營利潤?，只能按?期提取折?舊。這樣?，投資者?不僅要在?前期投入?較大數(shù)額?的資金，?而且在生?產(chǎn)中只能?按規(guī)定抵?扣。從?稅收籌劃?的角度來?看，承租?人可以在?經(jīng)營活動?中，以支?付租金的?方式?jīng)_減?其經(jīng)營利?潤，減少?稅基，從?而減少應(yīng)?納稅額，?并為其今?后繼續(xù)從?事其他各?種經(jīng)營活?動奠定基?礎(chǔ)。與此?同時，對?出租人來?說，他不?必為如何?使用或利?用這些設(shè)?備及如何?從事經(jīng)營?活動而操?心，可以?輕而易舉?地獲得租?金收入。?此外，它?的租金收?入要比一?般經(jīng)營利?潤收入享?受更多的?稅收優(yōu)惠?待遇。因?此，承租?人與出租?人便有了?共同的利?益，這便?是兩者合?作的經(jīng)濟(jì)?基礎(chǔ)。當(dāng)?然，更為?企業(yè)的稅?收籌劃創(chuàng)?造了較好?的客觀條?件。租賃?產(chǎn)生的稅?收效應(yīng)并?非僅僅因?為存在相?同的利益?才得以實(shí)?現(xiàn)。即使?在專門租?賃公司提?供租賃設(shè)?備的情況?下，承租?人仍然可?以獲得稅?收上的好?處。租?賃過程中?支付資金?的方式在?簽訂合同?時由雙方?共同協(xié)定?，這樣，?承租人就?可以從減?輕稅負(fù)的?角度出發(fā)?，通過租?金的平穩(wěn)?支付，使?利潤在各?個年度平?攤，從而?使經(jīng)營所?得適用較?低稅率，?以達(dá)到減?輕稅負(fù)的?目的。當(dāng)?出租方和?承租方同?屬于一個?大的利益?集團(tuán)時，?為了共同?的利益，?他們可以?通過租賃?方式直接?、公開地?將資產(chǎn)從?一個主體?轉(zhuǎn)移到另?一個主體?，使更多?的所得適?用較低的?稅率，享?受到優(yōu)惠?政策，從?而使整個?集團(tuán)的利?益最大化?。企業(yè)?融資企劃?方案（四?）方案?二：利息?支出=3?0___?_%=_?___萬?元；應(yīng)納?企業(yè)所得?稅=(1?4－24?0)__?__%=?____?萬元；稅?后利潤=?14－2?40－3?82.8?=___?_萬元；?每股凈利?=___?_萬元÷?____?萬股=_?___元?/股。?方案三：?利息支出?=60_?___%?=___?_萬元；?應(yīng)納企業(yè)?所得稅=?(14－?480)?____?%=__?__萬元?；稅后利?潤=14?－480?－303?.6=_?___萬?元；每股?凈利=_?___萬?元÷__?__萬股?=___?_元/股?。由此可?見，隨著?借貸融資?額的增加?，企業(yè)的?每股凈利?也隨著增?加。但同?時隨著借?貸融資額?的增加，?企業(yè)經(jīng)營?的風(fēng)險隨?著增加。?企業(yè)通過?股票融資?獲得的節(jié)?稅收益雖?然非常有?限，但通?過發(fā)行股?票籌得的?資金不需?要償還，?可被企業(yè)?長期占用?。因此，?企業(yè)在融?資時應(yīng)對?融資成本?、財(cái)務(wù)風(fēng)?險和經(jīng)營?利潤綜合?考慮，并?要善于將?股權(quán)融資?和債務(wù)融?資結(jié)合使?用，選擇?最佳結(jié)合?點(diǎn)。相互?借貸融資?法企業(yè)并?不是只有?在缺少資?金的時候?才有必要?進(jìn)行借貸?。相反，?企業(yè)在不?缺乏資金?的時候，?還可以通?過相互提?供借貸資?金進(jìn)行稅?收籌劃，?以節(jié)省部?分稅款。?這種籌劃?的空間在?累進(jìn)稅率?的情況下?更大，在?比例稅率?的情況下?相對較小?。例如?，某行業(yè)?的年度變?化較大，?某年度個?體工商戶?甲凈盈利?____?萬元，個?體工商戶?乙沒有盈?利，虧損?____?萬元，甲?、乙兩個?體戶的資?金都比較?雄厚。?如果甲、?乙兩個體?戶都不貸?款，也不?相互拆借?，則：甲?應(yīng)納稅額?=30_?___%?－675?0=__?__元；?乙不用納?稅。如?果甲、乙?兩個體戶?互相拆借?，該年度?甲向乙貸?款___?_萬元，?年利息率?為___?_%，年?度末甲應(yīng)?向乙支付?利息__?__萬元?，則：?甲應(yīng)納稅?額=(3?0－6)?____?%－67?50=_?___元?；乙應(yīng)?納稅額=?(6－1?)___?_%－6?750=?____?元；9?8250?－772?50－1?0750?=___?_元。通?過籌劃，?兩者共少?繳稅款_?___元?。租賃?籌劃法根?據(jù)我國會?計(jì)制度的?規(guī)定，用?于固定資?產(chǎn)的投資?不能抵扣?經(jīng)營利潤?，只能按?期提取折?舊。這樣?，投資者?不僅要在?前期投入?較大數(shù)額?的資金，?而且在生?產(chǎn)中只能?按規(guī)定抵?扣。從?稅收籌劃?的角度來?看，承租?人可以在?經(jīng)營活動?中，以支?付租金的?方式?jīng)_減?其經(jīng)營利?潤，減少?稅基，從?而減少應(yīng)?納稅額，?并為其今?后繼續(xù)從?事其他各?種經(jīng)營活?動奠定基?礎(chǔ)。與此?同時，對?出租人來?說，他不?必為如何?使用或利?用這些設(shè)?備及如何?從事經(jīng)營?活動而操?心，可以?輕而易舉?地獲得租?金收入。?此外，它?的租金收?入要比一?般經(jīng)營利?潤收入享?受更多的?稅收優(yōu)惠?待遇。因?此，承租?人與出租?人便有了?共同的利?益，這便?是兩者合?作的經(jīng)濟(jì)?基礎(chǔ)。當(dāng)?然，更為?企業(yè)的稅?收籌劃創(chuàng)?造了較好?的客觀條?件。租賃?產(chǎn)生的稅?收效應(yīng)并?非僅僅因?為存在相?同的