2012年12月證券從業(yè)《證券投資基金》權威預測試卷(7)-中大網校

精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有精品文檔2012年12月證券從業(yè)《證券投資基金》權威預測試卷(7)總分：100分及格：60分考試時間：120分一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，(1)基金與股票、債券的差異不包括（）。A.反映的經濟關系不同B.性質不同C.所籌資金的投向不同D.投資收益與風險大小不同(2)有偏預期理論認為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（）。A.不同股票B.優(yōu)先股票C.長期債券D.短期債券(3)消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎是（）。A.有效市場假說B.弱式有效市場假設C.無效市場假設D.市場信息不對稱假設(4)開放式基金份額的登記，是指（）通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為。A.注冊登記機構B.基金管理公司C.基金托管公司D.證券交易所(5)在分析基金的持倉結構時，還可以將基金持倉結構的變化與（）的變化進行對比分析，從而了解基金的資產配置情況與能力。A.個股收益B.基準指數C.市場價格D.基金交易量(6)基金管理公司申請境內機構投資者資格，其凈資產不少于（）億元人民幣。A.2B.3C.4D.5(7)計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎是（）。A.基金資產B.基金總份額C.基金份額凈值D.基金負債(8)證券投資咨詢機構申請基金代銷業(yè)務資格應具備的條件不包括（）。A.專業(yè)基金銷售機構申請基金代銷資格應具備的條件B.持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務5個以上完整會計年度C.注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本D.高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事2年以上基金業(yè)務或者5年以上證券、金融業(yè)務的工作經歷(9)對基金研究評價機構而言，（）是進行基金評級的基礎。A.基金的管理人B.基金的份額C.基金的分類D.基金的收益(10)證券投資基金的主要投資風險不包括（）。A.合規(guī)風險B.技術風險C.匯率風險D.市場風險(11)一般使用（）作為基礎利率的代表，并應針對不同期限的債券選擇相應的基礎利率基準。A.銀行存款利率B.無風險的國債收益率C.銀行間同業(yè)拆借利率D.銀行貸款利率(12)基金會計核算中，（）承擔主會計責任。A.證監(jiān)會B.基金管理公司C.基金托管人D.基金持有人(13)根據基金的（）不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金。A.投資對象B.投資目標C.投資理念D.資金來源和用途(14)根據目前的有關規(guī)定，與基金利潤有關的指標不包括（）。A.本期利潤B.上期已分配利潤C.本期已實現收益D.期末可供分配利潤(15)（）全面負責組織指導基金管理公司日常的監(jiān)察稽核工作。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經理D.督察長(16)基金（）是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。A.份額持有人B.管理人C.托管人D.注冊登記機構(17)對于推介定期定額投資業(yè)務等需要模擬歷史業(yè)績的，應當采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數，對其過往足夠長時間的實際收益率進行模擬，同時注明相應的（）。A.平均收益率B.預期收益率C.加權平均收益率D.復合年平均收益率(18)根據法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人指的是（）。A.基金投資人B.基金管理人C.基金會計D.基金托管人(19)某投資組合的平均報酬為16%，報酬率的標準差為24%，β值為1．1，若無風險利率為6%，則特雷諾指數為（）。A.09B.1C.41D.64(20)基金頭寸一般是指（）。A.基金持有的股票資產余額B.基金持有的債券資產余額C.基金持有的現金類賬戶的資金余額D.基金的資產凈值(21)子彈組合是否能夠優(yōu)于兩極組合將取決于收益率曲線的（）。A.弧度B.斜率C.凸性D.高度(22)（）須對基金份額的申購與贖回情況、轉入與轉出情況以及基金拆分進行核算。A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.ETFD.QDII(23)當利率變動幅度較大時，用久期衡量利率的變動對債券價格的影響會產生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（）引起的。A.敏感性B.期限性C.凸性D.風險性(24)基金托管人在業(yè)務托管活動中具體涉及的環(huán)節(jié)不包括（）。A.上市交易監(jiān)督B.會計核算C.凈值復核D.投資運作監(jiān)督(25)基金托管人因與管理人的共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔（）。A.刑事賠償責任B.主要賠償責任C.連帶賠償責任D.不承擔責任(26)在買入并持有策略下，投資組合完全暴露于（）風險之下。A.系統(tǒng)B.非系統(tǒng)C.市場D.信用(27)證券組合管理的第一步是（）。A.確定證券投資政策B.進行證券投資分析C.構建證券投資組合D.投資組合的修正(28)（）假設認為，當前的股票價格不但反映了歷史價格信息、全部公開信息，反映了私人信息以及未公開的內幕信息等。A.強勢有效市場B.有效市場C.半強勢有效市場D.弱勢有效市場(29)N日的乖離率=（）。A.(當日收盤價－N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%B.(當日開盤價－N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%C.(當日收盤價－N日移動總價)÷N日移動平均價×100%D.(當日收盤價－N日移動平均價)÷N日移動價×100%(30)基金收益率相對于基準組合收益率的差異收益率的（），反映了基金收益率相對于基準組合收益率的表現。A.均值B.期望值C.方差D.標準差(31)基金營銷部門的關鍵性工作是（）。A.營銷環(huán)境的分析B.營銷組合的設計C.確定目標市場與客戶D.營銷過程的管理(32)證券組合管理理論最早由美國著名經濟學家（）提出。A.夏普B.林特C.詹森D.馬柯威茨(33)現代文獻中有關有效市場假設理論的論述以（）對有效市場假設理論的闡述最為系統(tǒng)。A.尤金·法瑪B.威廉姆斯C.道爾頓D.巴奇列(34)紅利收益率通常和公司增長能力呈（）關系。A.正向變化B.反向變化C.不相關D.線性相關(35)一般買賣雙方對價格的認同程度通過（）得到確認。A.成交金額大小B.交易時間的早晚C.報價的高低D.成交量大小(36)（）認為，人們在進行投資決策時會存在選擇性偏差和保守性偏差。A.BSV模型B.DHS模型C.特雷諾模型D.詹森模型(37)下列有關公式錯誤的是（）。A.認購份額=基金份額面值/(凈認購金額+認購利息)B.凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)C.認購費用=凈認購金額×認購費率D.凈認購金額=認購費用/認購費率(38)下列屬于行為金融模型的是（）。A.DHS模型B.WMS模型C.ETF模型D.BSS模型(39)負責組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進行監(jiān)督的是（）。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.中國證券業(yè)協會D.中國人民銀行(40)（）導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產生這些數據的總體特征重視不夠。A.選擇性偏差B.保守性偏差C.過度自信D.心理偏差(41)《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定，擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于（）人，并具有基金從業(yè)資格。A.3B.5C.8D.15(42)封閉式基金交易折(溢)價率的計算公式為（）。A.折(溢)價率=(二級市場價格-基金份額凈值)/基金份額總值×100%B.折(溢)價率=(二級市場價格/基金份額總值-1)×100C.折(溢)價率=(二級市場價格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%D.折(溢)價率=(1-二級市場價格/基金在份額凈值)×100(43)受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構是（）。A.律師事務所B.基金銷售機構C.注冊登記機構D.基金投資咨詢機構(44)（）對基金業(yè)實行行業(yè)自律管理。A.中國證監(jiān)會B.中國人民銀行C.中國銀監(jiān)會D.中國證券業(yè)協會(45)基金管理過程中發(fā)生的費用，不包括（）。A.基金管理費B.基金托管費C.贖回費D.信息披露費(46)申請高級管理人員任職資格，應當具備（），以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷。A.1年B.3年C.5年D.10年(47)基金持有同一家上市公司股票的市值不得高于該基金資產凈值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%(48)證券投資基金一般在（）結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般（）結轉損益。A.季末，逐日B.季末，逐月C.月末，逐日D.月末，逐月(49)基金份額登記過程實際上是通過注冊登記系統(tǒng)對基金投資者所投資基金份額及其變動的（）的過程。A.調查、確認B.確認、調查C.確認、記賬D.確認、變更(50)在基金定期報告中，基金一般會披露的內容不包括（）。A.本期加權平均份額凈值利潤率B.期末基金資產凈值C.期末已實現收益D.期末基金份額凈值(51)基金管理人需在基金合同生效的（）在指定報刊和管理人網站上登載基金合同生效公告。A.當日B.次日C.第三日D.第四日(52)中國證監(jiān)會對基金管理公司設立審批采取的審查方式不包括（）。A.自受理之日起5個月內現場檢查基金管理公司設立準備情況B.采取專家評審、調查核實等方式對申請材料的內容進行審查C.結合非現場檢查對基金管理公司的管理人員的資格進行審查D.征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見(53)2001年9月，我國第一只開放式基金（）的誕生。A.基金開元B.基金金泰C.招商安泰D.華安創(chuàng)新(54)不包括在營銷組合四大要素之中的是（）。A.產品B.費率C.促銷D.售后服務(55)（）是指各項業(yè)務經營活動必須防范風險，審慎經營，保證基金資產的安全與完整。A.合法性原則B.完整性原則C.及時性原則D.審慎性原則(56)以基本分析為基礎的投資策略是建立在否定（）的基礎之上。A.半強式有效市場B.強式有效市場C.弱式有效市場D.無效市場(57)衡量基金收益率的標準方法是（）。A.時間加權收益率B.凈值收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率(58)行為金融理論以（）的研究成果為依據，認為投資者行為常常表現出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。A.行為學B.心理學C.社會學D.契約論(59)我國的證券交易所是依法設立的，不以()為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，履行國家有關法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律性管理的法人。A.利潤最大化B.營利C.收入最大化D.指數最大化二、多項選擇題（共40題，每題1分，共40分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多(1)當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于（）。A．買入并持有策略B．投資組合策略C．動態(tài)資產配置D．投資組合保險策略<answer></answer><hrclass="nextexam"style="break-after:always;"/>(2)基金銷售機構應按照法律法規(guī)和基金合同的約定，向投資人收?。ǎ┑荣M用。A.認購費、申購費B.贖回費C.轉換費D.銷售服務費(3)系統(tǒng)化的資產配置是一個綜合的動態(tài)過程，它是在（）的基礎上進行的理想化預測，即集控制風險和增加收益為一體的長期資產配置決策。A.投資者能夠獲利高收益B.與投資者的風險承受能力一致C.投資組合能夠履行義務D.投資者(或資產擁有者)長期成本最低(4)債券基金的主要投資風險包括（）。A.匯率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.通貨膨脹風險(5)風險收益變化存在一定程度的隨機性是受（）等因素的影響。A.發(fā)行主體經營情況B.市場漲跌C.宏觀政策D.基金管理人的操作(6)除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資于()等金融產品或工具。A.銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業(yè)票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具B.政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C.與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品D.遠期合約、互換及經中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品(7)下列有關公式正確的有（）。A.凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)B.申購份額=凈申購金額/申購當目基金份額凈值C.申購份額=T日基金份額凈值/凈申購金額D.凈申購金額=申購金額-固定金額(8)我國對個人投資者從基金分配中獲得的（）收入，在此類收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅。A.儲蓄存款利息B.股票股息C.買賣股票價差D.國債利息(9)在試點發(fā)展階段，我國基金業(yè)發(fā)展的特點表現在（）。A.基金在規(guī)范化運作方面得到很大的提高B.在封閉式基金成功試點的基礎上成功地推出了開放式基金C.對“老基金”進行了全面規(guī)范清理D.開放式基金的發(fā)展為基金產品的創(chuàng)新開辟了新的天地(10)半強勢有效市場的證券當前價格所反映的公開信息有（）。A.有關公司價值的信息B.未公開的內幕信息C.證券價格序列信息D.有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息(11)基金信息披露應用XBRL的意義在于（）。A.有利于促進信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化B.有助于促進業(yè)務效率和內部控制水平的全面提高C.以較高成本和以更便捷的方式獲得高質量的公開信息D.提升監(jiān)管效率和科學決策水平(12)不列入基金費用的有（）。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用C.銀行匯劃手續(xù)費D.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等費用(13)信息技術內部控制是通過（）確保系統(tǒng)安全運行。A.嚴格的授權制度B.崗位責任制度C.門禁制度D.內外網分離制度(14)基金托管人主要負責辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項，具體涉及（）。A.基金資產保管B.代理清算交割C.凈值評估D.投資運作監(jiān)督(15)反映貨幣市場基金風險的指標主要有（）。A.投資組合平均剩余期限B.收益的標準差C.融資比例D.浮動利率債券投資情況(16)下列屬于基金注冊登記機構的主要職責的有（）。A.發(fā)放紅利B.建立并保管基金投資者名冊C.建立并管理投資者基金份額賬戶D.負責基金份額登記，確認基金交易(17)資產的流動性是指資產以公平價格售出的難易程度，體現投資資產（）之間的關系。A.時間尺度B.價格尺度C.價值尺度D.規(guī)模尺度(18)債券基金的收益不如債券的利息固定的原因是（）。A.投資于固定利率的債券會定期得到固定的利息收益B.債券到期時可收回本金C.債券基金是不同債券的組合D.債券基金分配的收益有升有降(19)基金管理公司內部控制應當遵循（）。A.健全性原則和有效性原則B.適當控制原則C.相互制約原則D.成本效益原則(20)從基金管理人的角度看，基金的運作活動可以分為()。A.基金的發(fā)行B.基金的投資管理C.基金的市場營銷D.基金的后臺管理(21)以下關于測算債券價格波動性的方法說法正確的是（）。A.基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額B.久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標C.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大D.麥考萊久期表示的是每筆現金流量的期限按其現值占總現金流量的比重計算出的加權平均數(22)基金信息披露的原則體現在對披露（）方面的要求。A.時間B.內容C.形式D.對象(23)如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔損失，則將被視為對投資者的（）。A.誘騙B.進行不當競爭C.虛假記載D.誤導性陳述(24)對所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析的目的是（）。A.明確這些證券的價格形成機制B.明確影響證券價格波動的諸因素及其作用機制C.發(fā)現那些價格偏離其價值的證券D.對投資組合進行業(yè)績評估(25)投資決策委員會的組成人員一般包括（）。A.基金管理公司的總經理B.研究部經理C.投資部經理D.分管投資的副總經理(26)因持有股票而享有的配股權，其估值辦法是，從配股除權日起到配股確認日止，（）。A.如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值B.如果收盤價低于配股價，按配股價高于收盤價的差額估值C.如果收盤價等于配股價，估值為零D.如果收盤價低于配股價，估值為零(27)銷售機構的自助式前臺系統(tǒng)應當符合的規(guī)定有（）。A.設定投資人單筆和每日累計可以認購、申購和贖回的最大金額B.為基金投資人提供自助式前臺系統(tǒng)失效時的備用服務措施或方案C.采取等效實名制的方式核實基金投資人身份D.為基金投資人提供核實自助式前臺系統(tǒng)真實身份和資質的方法(28)投資組合保險的形式包括（）。A.購買股票保險B.浮動比例投資組合保險C.固定比例投資組合保險D.以期權為基礎的投資組合保險(29)證券投資基金集合理財、專業(yè)管理主要表現在（）。A.匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢B.基金管理人能夠更好地對證券市場進行全方位的動態(tài)跟蹤與分析C.將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受專業(yè)化的投資管理服務D.集中研究基金收益分配(30)基金托管人內部控制的原則除合法性原則和完整性原則外，還包括（）。A.及時性原則B.審慎性原則C.有效性原則D.獨立性原則(31)基金評價的目的在于幫助投資者更好地了解投資對象的（），方便投資者進行基金之間的比較與選擇。A.背景材料B.風險收益特征C.業(yè)績表現D.損失概率(32)明確了風險和收益的正相關關系之后，資產管理者必須進一步確定和量化風險，可采用的方法有（）。A.下跌概率法B.方差度量法C.加權平均法D.收益預期范圍度量法(33)從（）上看，資產配置可分為戰(zhàn)略性資產配置、戰(zhàn)術性資產配置和資產混合配置等。A.時間跨度B.范圍C.配置策略D.風格類別(34)目前法規(guī)規(guī)定應在基金年度報告的扉頁應就以下（）方面作出提示。A.管理人和托管人的披露責任B.管理人管理和運用基金資產的原則C.投資風險提示D.年度報告中注冊會計師出具非標準無法表示意見的提示(35)采用主動管理的管理者認為（）。A.證券市場是有效率的市場，凡是能夠影響證券價格的信息均已在當前證券價格中得到反映B.堅持“買入并長期持有”的投資策略C.市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預測市場行情趨勢和發(fā)現定價過高或過低的證券，進而對買賣證券的時機和種類做出選擇，以實現盡可能高的收益。D.經常預測市場行情或尋找定價錯誤證券，并借此頻繁調整證券組合(36)證券投資基金通過獨立托管保障基金財產安全的機制具體是指()。A.基金管理人不參與基金財產的保管B.獨立于基金管理人的基金托管人負責保管基金財產C.基金資產與基金管理人的資產都由托管人保管D.托管人對管理人的資產運作情況進行監(jiān)督(37)基金披露形式方面應遵循的基本原則有（）。A.公平披露原則B.規(guī)范性原則C.易解性原則D.易得性原則(38)基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容有（）。A.對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督B.對基金投融資比例的監(jiān)督C.對基金投資禁止行為的監(jiān)督D.對參與銀行問同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督(39)基金市場營銷分析的具體內容包括（）。A.設定具體的市場營銷目標B.收集有關本公司及其競爭者未來發(fā)展趨勢的數據C.分析擬發(fā)行基金的目標市場D.評估外部因素和內部因素(40)套利定價理論的假設條件包括（）。A.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的B.所有證券的收益都受到一個共同因素的影響C.投資者具有單一投資期D.投資者能夠發(fā)現市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利(41)證券交易所對基金上市交易的管理包括（）。A.信息披露的原則和要求B.上市開放式基金的上市條件C.封閉式基金、交易型開放式指數基金D.上市費用三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的作√表示，錯誤的用×表示，不選、錯選(1)節(jié)假日的利潤計算與在周五申購或贖回的情況不同。（）(2)零息債券的規(guī)避風險為零，是債券組合的理想產品。（）(3)衍生品的估值可以參照國際會計準則進行。（）(4)基金募集失敗，基金管理人應以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用。（）(5)利率預期策略運用的關鍵點在于能否準確地預測未來利率水平。（）(6)營業(yè)推廣關注的是基金管理人為贏得公眾尊敬所做的努力。（）(7)債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。（）(8)基金宣傳推介材料可以適當地登載單位或者個人的推薦性文字。（）(9)崗位責任制度和崗位分離制度，就是要求基金管理公司要建立有效的內部監(jiān)控制度，對內部控制制度的執(zhí)行情況實行嚴格的檢查和反饋。（）(10)首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值。（）(11)基金銷售的專業(yè)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機構對基金銷售的要求。（）(12)契約型基金的投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，依法享受權利并承擔義務。（）(13)基金資產凈值信息是基金資產運作成果的集中體現。（）(14)基金托管人要編制基金資產凈值、份額凈值、申購和贖回價格，對管理人的基金定期報告和定期更新的招募說明書等進行復核、審查。（）(15)詹森認為將管理組合的實際收益率與具有相同風險水平的消極(虛構)投資組合的期望收益率進行比較，二者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標準。（）(16)買入與賣出封閉式基金份額，申報數量應當為100份或其整數倍。（）(17)債券投資組合的內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的終值等于投資組合市場價值的利率。（）(18)基金管理公司和托管銀行可以將基金估值、計算基金份額凈值及相關復核工作交由基金估值工作小組，從而免除估值責任。（）(19)規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險。（）(20)基金托管人如果發(fā)現基金管理人投資運作有違規(guī)行為，應立即報告中國證監(jiān)會，同時通知基金管理人限期糾正。(21)如果一只股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率，可以認為該股票基金屬于增長型基金；反之，該股票基金則可以被歸為價值型基金。()(22)內部控制的及時性原則是指托管業(yè)務的各項經營管理活動都必須有相應的規(guī)范程序和監(jiān)督制約。（）(23)基金凈值增長率的波動程度可以用數學上的貝塔值來計量。()(24)由基金投資者直接支付的費用有申購費、基金托管費。(25)凡是根據有關法律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應編制并披露基金上市交易公告書。（）(26)證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金參與者的行為進行的監(jiān)督和管理。（）(27)基金托管人根據對基金運作的監(jiān)督情況，每周編制基金運作監(jiān)控周報，向監(jiān)管機構報告。(28)加權平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權重進行加權平均后得到的收益率，是計算投資組合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明顯。（）(29)基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第五位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。（）(30)證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于美國。()(31)中國證監(jiān)會要求基金銷售賬戶的日常運作遵循“封閉運行、定向劃付、同基金投資人返還、自有資金分開交易、禁止擔保”等系列原則。（）(32)具有擇時能力的基金經理在牛市時降低現金頭寸或提高基金組合的β值。（）(33)證券交易所對基金投資行為的監(jiān)控就是指對證券投資基金在證券市場的投資行為進行監(jiān)控。（）(34)其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越小。（）(35)基金管理公司是基金會計核算的會計主體。(36)靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例會根據市場狀況調整。（）(37)風險管理部負責對公司運營過程中產生的或潛在的風險進行有效管理。（）(38)基金在任何交易日(不包括平倉)的股指期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的10%。（）(39)資產配置一般遵循回歸均衡的原則，這是動態(tài)資產配置中的主要利潤機制。（）(40)保守型投資者的無差異曲線比較陡峭。（）(41)信息披露的標準在于使證券市場和投資者得到投資判斷所需要的信息，但又避免證券市場充斥過多的噪音。（）(42)由于付息債權的到期收益率計算中采用了不同的折現率，所以不能準確反映債券的利率期限結構。（）(43)審定基金資產配置比例或比例范圍是投資決策委員會的主要職責。（）(44)銷售機構可以采用面談、信函、網絡等方式對基金投資人的風險承受能力進行調查。（）(45)基金托管人在履行職責過程中違反法律法規(guī)或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應對自身行為依法承擔連帶賠償責任。（）(46)分開募集的分級基金，僅以子代碼上市交易，母基金既不上市交易，也不申購、贖回。（）(47)與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時降低股票投資比例，而在股票市場下跌時提高股票投資比例。（）(48)投資人員應當牢固樹立合規(guī)意識和風險控制意識。（）(49)基金管理公司目前應按照不低于基金管理費收入的10%計提風險準備金。（）(50)對于在當日基金業(yè)務辦理時間內提交的申購申請，投資者可以在當日14：00前提交撤銷申請。（）(51)當Tp＜0時，說明基金經理在資產配置上具有良好的選擇能力。（）(52)如果認為市場是無效的，應采取消極的投資管理策略。（）(53)實踐中，基金托管人是QDII基金會計核算的責任主體。（）(54)ETF相關信息披露義務人應遵守證券交易所有關ETF業(yè)務實施細則的規(guī)定。（）(55)貨幣市場基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。（）(56)開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金利潤轉為基金份額。（）(57)資產配置能力實際上反映了基金在宏觀上的擇時能力。（）(58)方差度量法是最常見、最簡便的風險度量方法。（）(59)投資者可根據市場間的差價進行套利，或在風險不變的情況下通過債券替換提高收益或提高凸性。（）(60)債券基金提供了長期的投資增值性，可滿足投資者教育支出、退休支出等遠期支出的需要。（）答案和解析一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，(1):B基金與股票、債券的差異包括：①反映的經濟關系不同；②所籌資金的投向不同；⑨投資收益與風險大小不同。故B項錯誤。(2):D熟悉幾種主要的期限結構理論。見教材第十四章第一節(jié)，P335。(3):A【考點】了解消極型股票投資的策略。見教材第十三章第五節(jié)，P327。(4):A了解基金份額申購(認購)、贖回資金清算流程。見教材第三章第三節(jié)，P79。(5):B熟悉基金財務會計報表分析的方法。見教材第七章第四節(jié)．P175。(6):A了解基金管理公司的主要業(yè)務。見教材第四章第一節(jié)，P86。(7):C從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值。基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。(8):B《證券投資基金銷售管理辦法》第十一條對證券投資咨詢機構申請基金代銷業(yè)務資格規(guī)定：持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務3個以上完整會計年度。故B項說法錯誤。(9):C了解證券投資基金分類的意義。見教材第二章第一節(jié)，P22。(10):C(11):B了解影響債券收益率的主要因素。見教材第十四章第一節(jié)，P332。(12):B(13):D熟悉股票基金的分類。見教材第二章第一節(jié)，P24。(14):B根據目前的有關規(guī)定，與基金利潤有關的指標包括：①本期利潤；②本期已實現收益；③期末可供分配利潤；④未分配利潤。(15):D(16):A了解證券投資基金市場的運作與參與主體。見教材第一章第二節(jié)，P5。(17):D熟悉基金宣傳推介材料和活動的規(guī)范。見教材第六章第五節(jié)，P155。(18):D基金托管人是根據法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。(19):A（16%-6%）/1.1=0.09（本解析由<ahref='/search/UserCenter/nexus/people/8547951'target='_blank'><strong>中大網校學員</strong></a>提供）(20):C(21):B【考點】熟悉積極債券組合管理、消極債券組合管理的理論基礎和多種策略。見教材第十四章第三節(jié)，P346。(22):A了解基金會計核算的主要內容。見教材第七章第三節(jié)，P173。(23):C掌握債券基金的分析方法。見教材第二章第四節(jié)，P37。(24):A基金托管人主要負責辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項，具體涉及基金資產保管、代理清算交割、會計核算、凈值復核、投資運作監(jiān)督等環(huán)節(jié)。(25):C了解基金財產保管的基本要求。見教材第五章第三節(jié)，P115。(26):C熟悉各類資產配置策略的一般特征以及在資產配置中的具體運用。見教材第十二章第三節(jié)，P303。(27):A熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第十一章第一節(jié)，P252。(28):A掌握有效市場的基本概念、形式以及運用。見教材第十一章第五節(jié)，P286。(29):A了解基本分析的主要指標和理論模型。見教材第十三章第四節(jié)，P322。(30):A【考點】熟悉風險調整績效衡量的方法。見教材第十五章第四節(jié)，P369。(31):C確定目標市場與客戶是基金營銷部門的一項關鍵性工作。只有仔細地分析投資者，針對不同的市場與客戶推出適合的基金產品，才能更有效地實現營銷目標。(32):D熟悉證券組合的含義、類型、劃分標準及其特點。見教材第十一章第一節(jié)，P250。(33):A(34):B【考點】熟悉股票投資風格分類體系、股票投資風格指數及股票風格管理。見教材第十三章第三節(jié)，P317。(35):D了解基本分析的主要指標和理論模型。見教材第十三章第四節(jié)。P322。(36):A了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。見教材第十一章第六節(jié)，P290。(37):A認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值。(38):A(39):B中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準、商業(yè)銀行設立基金公司的審核及監(jiān)管等，則由中國證監(jiān)會聯合其他有關金融監(jiān)管部門實施聯合監(jiān)管。證券交易所負責組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進行監(jiān)督。(40):A了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。見教材第十一章第六節(jié)，P290。(41):B(42):C投資者常常使用折(溢)價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關系。折(溢)價率=(二級市場價格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%=(二級市場價格/基金份額凈值-1)×100%。(43):B基金銷售機構是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構。通常，只有機構客戶或資金規(guī)模較大的投資者才直接通過基金管理公司進行基金份額的直接買賣，一般資金規(guī)模較小的普通投資者通常通過基金代銷機構進行基金的申(認)購與贖回或買賣。在我國，只有中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱“中國證監(jiān)會”)認定的機構才能從事基金的代理銷售。(44):D(45):C基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、信息披露費等。贖回費屬于基金銷售過程中發(fā)生的費用。(46):B了解基金行業(yè)高級管理人員的任職資格條件。見教材第十章第五節(jié)，P239。(47):B掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內容。見教材第十章第四節(jié)，P234。(48):C了解基金會計核算的主要內容。見教材第七章第三節(jié)，P174。(49):C了解基金份額申購(認購)、贖回資金清算流程。見教材第三章第三節(jié)，P79。(50):C在基金定期報告中，基金一般會披露本期利潤、本期已實現收益、加權平均基金份額本期利潤、本期加權平均份額凈值利潤率、本期基金份額凈值增長率、期末可供分配利潤、期末可供分配基金份額利潤、期末基金資產凈值、期末基金份額凈值等指標。通過這些指標可以分析基金的盈利能力和分紅能力。(51):B熟悉基金管理人的信息披露義務。見教材第九章第二節(jié)，P192。(52):C中國證監(jiān)會對基金管理公司設立審批采取的審查方式包括：①征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見；②采取專家評審、調查核實等方式對申請材料的內容進行審查；③自受理之日起5個月內現場檢查基金管理公司設立準備情況(53):D了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。見教材第一章第六節(jié)，P15。(54):D(55):D熟悉基金托管人內部控制的目標、原則、基本要素以及主要內容。見教材第五章第七節(jié)，P123。(56):A【考點】了解基本分析的主要指標和理論模型。見教材第十三章第四節(jié)，P323。(57):A(58):B了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。。覓教材第十一章第六節(jié)，P288。(59):B二、多項選擇題（共40題，每題1分，共40分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多(1):A【答案】A【名師解析】當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于買入并持有策略，因為恒定混合策略在市場向上運動時放棄了部分利潤、在市場向下運動時卻增加了損失。因此，本題選A。(2):A,B,C,D掌握基金銷售活動監(jiān)管的內容。見教材第十章第四節(jié)，P230。(3):B,C,D(4):B,C,D了解債券基金的投資風險。見教材第二章第三節(jié)，P36。(5):A,B,C,D基金的各類投資標的由于受到發(fā)行主體經營情況、市場漲跌、宏觀政策以及基金管理人的操作等因素的影響，其風險收益變化存在一定程度的隨機性。(6):A,B,C,D(7):A,B,D申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值。(8):C,D投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅。(9):A,B,C,D了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。見教材第一章第六節(jié)，P14。(10):A,C,D(11):A,B,D基金信息披露應用XBRL的意義：①有利于促進信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息在編報、傳送和使用方面的效率和質量：②有助于其梳理內部信息系統(tǒng)和相關業(yè)務流程，實現流程再造，促進業(yè)務效率和內部控制水平的全面提高；③以更低成本和以更便捷的方式獲得高質量的公開信息；④更容易獲得有用的信息，便于其進行投資決策；⑤進一步提高研究的深度和廣度，提升監(jiān)管效率和科學決策水平。(12):A,B,D下列費用不列入基金費用：①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；②基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用；⑧基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等費用。(13):A,B,C,D熟悉基金銷售機構內部控制的概念、目標、原則與主要內容。見教材第六章第七節(jié)，P160。(14):A,B,D了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務。見教材第九章第二節(jié)，P193。(15):A,C,D掌握貨幣市場基金的分析方法。見教材第二章第四節(jié)，P40。(16):A,B,C,D注冊登記機構的主要職責包括：①建立并管理投資者基金份額賬戶；②負責基金份額登記，確認基金交易；③發(fā)放紅利；④建立并保管基金投資者名冊；⑤基金合同或者登記代理協議規(guī)定的其他職責。(17):A,B熟悉資產配置的含義和主要考慮因素。見教材第十二章第一節(jié)，P294。(18):A,B,C,D掌握債券基金與債券的區(qū)別。見教材第二章第三節(jié)，P35。(19):A,C,D熟悉內部控制的目標、原則、基本要求以及主要內容。見教材第四章第五節(jié)，P102、P103。(20):B,C,D(21):A,B,C,D(22):B,C了解信息披露的實質性原則與形式性原則。見教材第九章第一節(jié)，P186。(23):A,B熟悉對基金信息披露禁止行為的規(guī)范。見教材第九章第一節(jié)，P188。(24):A,B,C熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第十一章第一節(jié)，P253。(25):A,B,C,D了解基金管理公司的投資決策機構。見教材第四章第三節(jié)，P91。(26):A,C,D掌握我國基金資產估值的方法。見教材第七章第一節(jié)，P166。(27):A,B,C,D了解基金銷售業(yè)務信息管理的內容。見教材第六章第六節(jié)，P155。(28):C,D(29):A,B,C掌握證券投資基金的概念與特點。見教材第_章第一節(jié)，P2。(30):A,B,C,D熟悉基金托管人內部控制的目標、原則、基本要素以及主要內容。見教材第五章第七節(jié)，P123。(31):B,C了解基金評價的概念與目的。見教材第二章第十節(jié)，P53。(32):A,B,D(33):A,D了解資產配置的主要分類方法和類型。見教材第十二章第三節(jié)，P302。(34):A,B,C熟悉基金季度報告、半年度報告、年度報告的主要內容。見教材第九章第四節(jié)，P201。(35):C,D(36):A,B(37):B,C,D了解信息披露的實質性原則與形式性原則。見教材第九章第一節(jié)，P186。(38):A,B,C,D了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容。見教材第五章第六節(jié)，P120、P121。(39):C,D掌握基金市場營銷的內容。見教材第六章第一節(jié)。P132。(40):A,B,D(41):A,B,C,D我國滬、深證券交易所均制定了《證券投資基金上市規(guī)則》和其他類型基金的業(yè)務指引，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數基金、上市開放式基金的上市條件、上市申請、上市公告書、信息披露的原則和要求、上市費用等作出了詳細規(guī)定。證券交易所通過制定這些規(guī)則，對基金當事人實行自律管理。三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的作√表示，錯誤的用×表示，不選、錯選(1):0掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關規(guī)定。見教材第八章第二節(jié)，P182。(2):1(3):1了解QDII基金資產的估值。見教材第七章第一節(jié)，P16