2021年中級會計職稱考試財務(wù)管理真題及答案

中級會計職稱考試《財務(wù)管理》試題及答案

一.單項選取題（本類題共25小題，每小題1分，共25分，每小題備選答案中，只有一種符合題意對的答

案。請將選定答案，按答題卡規(guī)定，用2B鉛筆填涂答題卡中題號1至25信息點。多選.錯選，不選均不得

分）。

1.某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將公司價值最大化作為財務(wù)管理目的，下列理由中，難以成

立是（）。

A.有助于規(guī)避公司短期行為

B.有助于量化考核和評價

C.有助于持續(xù)提高公司獲利能力

D.有助于均衡風(fēng)險與報酬關(guān)系

參照答案：B

答案解析：以公司價值最大化作為財務(wù)管理目的，具備如下長處：1.考慮了獲得報酬時間，并用時間價值

原理進行了計量；2.考慮了風(fēng)險與報酬關(guān)系；3.將公司長期、穩(wěn)定發(fā)展和持續(xù)獲利能力放在首位，能克服公

司在追求利潤上短期行為；4.用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素干擾，有效地規(guī)避了公司短期

行為。

試題點評：本題考核財務(wù)管理目的基本知識。教材P2有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)失分。

2.某上市公司針對經(jīng)常浮現(xiàn)中小股東質(zhì)詢管理層狀況，你采用辦法協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾。下列各項中，

不能實現(xiàn)上述目是（）。

A.強化內(nèi)部人控制

B.辭退總經(jīng)理

C.加強對經(jīng)營者監(jiān)督

D.將經(jīng)營者報酬與其績效掛鉤

參照答案：A

答案解析：所有者與經(jīng)營者利益沖突協(xié)調(diào)，普通可以采用如下方式解決：I.辭退；2.接受；3.勉勵。

試題點評：本題考核利益沖突協(xié)調(diào)。教材P4有關(guān)內(nèi)容。屬于教材基本內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)掌握。

3.下列應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險各種方略中，不對的是（）。

A.進行長期投資

B.訂立長期購貨合同

C.獲得長期借款

D.訂立長期銷貨合同

參照答案：D

答案解析：為了減輕通貨膨脹對公司導(dǎo)致不利影響，公司應(yīng)當(dāng)財務(wù)辦法予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣

面臨著貶值風(fēng)險，這時公司進行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值，因此選項A對的；與客戶應(yīng)訂立長期

購貨合同，以減少物價上漲導(dǎo)致?lián)p失，因此選項B對的：獲得長期負(fù)債，保持資本成本穩(wěn)定，因此選項C

對的：調(diào)節(jié)財務(wù)政策，防止和減少公司資本流失等，而訂立長期銷貨合同，會減少在通貨膨脹時期鈔票流

入，增長了公司資本流失，因此選項D不對的。

試題點評：本題考核是第一章經(jīng)濟環(huán)境中通貨膨脹水平知識點，教材15頁有有關(guān)簡介，只要對教材熟悉，

本題應(yīng)當(dāng)不會丟分。

4.某產(chǎn)品預(yù)測單位售價12元，單位變動成本8元，固定成本總額120萬元，合用公司所得稅稅率為25%。

要實現(xiàn)750萬元凈利潤，公司完畢銷售量至少應(yīng)為（）。

A.105

B.157.5

C.217.5

D.280

參照答案：D

答案解析：依照公式，［銷售量x（單價-單位變動成本）-固定成本］x（1-所得稅稅率）=凈利潤，咱們將題

目中數(shù)據(jù)代入公式，則有［銷售量X（12-8）-12O］X（1-25%）=750,解得銷售量=280件。

試題點評：本題考核銷售量、成本、利潤之間關(guān)系，只要掌握了基本公式，就可以解題了，題目非常簡樸，

不應(yīng)失分。

5.下列各項中，綜合性較強預(yù)算是（）。

A.銷售預(yù)算

B.材料采購預(yù)算

C.鈔票預(yù)算

D.資本支出預(yù)算

參照答案：C

答案解析：財務(wù)預(yù)算是依照財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)籌劃和各種預(yù)測信息，擬定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)過程。因此

從這四個選項來看，鈔票預(yù)算是綜合性最強預(yù)算。

試題點評：本題考核財務(wù)預(yù)算基本知識。教材P6有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)失分。

6.下列各項中，也許會使預(yù)算期間與會計期間相分離預(yù)算辦法是（）o

A.增量預(yù)算法

B.彈性預(yù)算法

C.滾動預(yù)算法

D.零售預(yù)算法

參照答案：C

答案解析：滾動又稱持續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時，將預(yù)算期與會計期間脫離開，隨著預(yù)算執(zhí)行不斷地補

充預(yù)算，逐期向后滾動，使預(yù)算期始終保持為一種固定長度（普通為12個月）一種預(yù)算辦法。因此選項C

對的。

試題點評：本題考核是第二章預(yù)算編制辦法，教材P24頁有有關(guān)簡介。

7.下列各項中，不能作為無形資產(chǎn)出資是（）。

A.專利權(quán)

B.商標(biāo)權(quán)

C.非專利技術(shù)

D.特許經(jīng)營權(quán)

參照答案：D

答案解析：對無形資產(chǎn)出租方式限制，《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、

商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保財產(chǎn)等作價出資。

試題點評：本題考查教材中有關(guān)法規(guī)規(guī)定，難度并不大。

8.普通而言，與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券長處是（）。

A.財務(wù)風(fēng)險較小

B.限制條件較少

C.資本成本較低

D.融資速度較快

參照答案：C

答案解析：參見教材64頁。融資租賃普通比舉借銀行借款或發(fā)行債券所承擔(dān)利息要高，租金總額普通要

高于設(shè)備價款30%,因此，與融資租賃相比，發(fā)行債券資本成本低。本題答案為選項C。

試題點評：本題考核債務(wù)籌資相對比優(yōu)缺陷，難度適中，考生不應(yīng)失分。

9.下列各項中，屬于非經(jīng)營性負(fù)債是（）。

A.應(yīng)付賬款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.應(yīng)付債券

D.應(yīng)付銷售人員薪酬

參照答案：C

答案解析：經(jīng)營負(fù)債是公司在經(jīng)營過程中自發(fā)形成，不需要公司刻意籌資，選項C不符合經(jīng)營負(fù)債特點。

因此答案是選項C。

試題點評：本題考核經(jīng)營負(fù)債基本知識。教材P72有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)失分。

10.某公司經(jīng)營風(fēng)險較大，準(zhǔn)備采用系列辦法減少杠桿限度，下列辦法中，無法達到這一目是（）。

A.減少利息費用

B.減少固定成本水平

C.減少變動成本

D.提高產(chǎn)品銷售單價

參照答案：A

答案解析：影響經(jīng)營杠桿因素涉及：公司成本構(gòu)造中固定成本比重；息稅前利澗水平。其中，息稅前利潤

水平又受產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價格、成本水平（單位變動成本和固定成本總額）高低影響。固定成本比重

越高、成本水平越高、產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格水平越低，經(jīng)營杠桿效應(yīng)越大，反之亦然。而利息費用屬

于影響財務(wù)杠桿系數(shù)因素。

試題點評：本題考核經(jīng)營杠桿效應(yīng)知識。教材P82有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，難度不大，不應(yīng)失分。

11.下列各項中，不屬于靜態(tài)投資回收期長處是（）。

A.計算簡便

B.便于理解

C.直觀反映返本期限

D.對的反映項目總回報

參照答案：D

答案解析：靜態(tài)投資回收期長處是可以直接地反映原始投資返本期限，便于理解，計算也不難，可以直接

運用回收期之前凈鈔票流量信息。

試題點評：本題考核靜態(tài)投資回收期知識。教材P117有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，難度不大，不應(yīng)失分。

12.某公司擬進行一項固定資產(chǎn)投資決策，設(shè)定折現(xiàn)率為10%,有四個方案可供選取。其中甲方案凈現(xiàn)值

率為-12%；乙方案內(nèi)部收益率為9%；丙方案項目計算期為，凈現(xiàn)值為960萬元，（P/A,10%,10）=6.1446；

丁方案項目計算期為，年等額凈回收額為136.23萬元。最優(yōu)投資方案是（）。

A.甲方案

B.乙方案

C.丙方案

D.丁方案

參照答案：C

答案解析：本題重要考察項目投資決策。題干中，甲方案凈現(xiàn)值率為負(fù)數(shù)，不可行；乙方案內(nèi)部收益率

9%不大于基準(zhǔn)折現(xiàn)率10%,也不可行，因此排除A、B；丙方案年等額凈回收額=960/（P/A,10%,10）

=960/6.1446=156.23（萬元），不不大于丁方案年等額回收額136.23萬元，因此本題最優(yōu)方案應(yīng)當(dāng)是丙方案。

試題點評：本題考查比較綜合，有一定難度。

13.運用成本模型計算最佳鈔票持有量時，下列公式中，對的是（）。

A.最佳鈔票持有量=01m（管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本）

B.最佳鈔票持有量=171皿（管理成本+機會成本+短缺成本）

C.最佳鈔票持有量=111皿（機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本）

D.最佳鈔票持有量;皿皿（機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本）

參照答案：B

答案解析：參見教材146頁，在成本模型下，最佳鈔票持有量是管理成本、機會成本和短缺成本三者之和

最小值。因此，本題答案為選項B。

試題點評：本題考核目的鈔票余額擬定成本模型，屬于基本知識點，難度不大，考生不應(yīng)失分。

14.公司在進行商業(yè)信用定量分析時，應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注指標(biāo)是（）。

A.發(fā)展創(chuàng)新評價指標(biāo)

B.公司社會責(zé)任指標(biāo)

C.流動性和債務(wù)管理指標(biāo)

D.戰(zhàn)略籌劃分析指標(biāo)

參照答案：C

答案解析：進行商業(yè)信用定量分析可以從考察信用申請人財務(wù)報表開始。普通使用比率分析法評價顧客財

務(wù)狀況。慣用指標(biāo)有：流動性和營運資本比率、債務(wù)管理和支付比率和賺錢能力指標(biāo)。因此選項C對的。

試題點評：本題考核是商業(yè)信用信用原則，教材154頁上有有關(guān)內(nèi)容簡介。

15.下列各項中，不屬于鈔票支出管理辦法是()。

A.推遲支付應(yīng)付款

B.公司社會責(zé)任

C.以匯票代替支票

D.爭取鈔票收支同步

參照答案：B

答案解析：本題考杳教材151頁付款管理內(nèi)容。鈔票支出管理重要任務(wù)是盡量延緩鈔票支出時間，但必要

是合理，涉及使用鈔票浮游量、推遲應(yīng)付款支付、匯票代替支票、改進員工支付模式、透支、爭取鈔票流

出與鈔票流入同步、使用零余額賬戶。

試題點評：本題考核付款管理基本知識。教材P151有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)失分。

16.某公司按照2/20,N/60條件從另一公司購入價值1000萬貨品，由于資金調(diào)度限制，該公司放棄了獲取

2%鈔票折扣機會，公司為此承擔(dān)信用成本率是()。

A.2.00%

B.12.00%

C.12.24%

D.18.37%

參照答案：D

答案解析：本題考查教材175頁放棄鈔票折扣信用成本率計算公式。放棄鈔票折扣信用成本率=2%/(1-2%)

x360/(60-20)=18.37%。

試題點評：本題考核放棄鈔票折扣信用成本率基本知識。教材P175頁有有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有

難度，不應(yīng)失分。中本知

17.約束性固定成本不受管理當(dāng)局短期經(jīng)營決策行動影響。下列各項中，不屬于公司約束性固定成本是

（）O

A.廠房折舊

B.廠房租金支出

C.高管人員基本工資

D.新產(chǎn)品研究開發(fā)費用

參照答案：D

答案解析：約束性固定成本是指管理當(dāng)局短期（經(jīng)營）決策行動不能變化其詳細數(shù)額固定成本。例如：保

險費、房屋租金、管理人員基本工資等。新產(chǎn)品研究開發(fā)費用是酌量性固定成本。

試題點評：本題難度不大，考察是教材中基本知識。

18.公司收益分派有狹義和廣義之分，下列各項中，屬于狹義收益分派是（）。

A.公司收入分派

B.公司凈利潤分派

C.公司產(chǎn)品成本分派

D.公司職工薪酬分派

參照答案：B

答案解析：公司收益分派有廣義和狹義兩種。廣義收益分派是指對公司收入和凈利潤進行分派，涉及兩個

層次內(nèi)容：第一層次是對公司收入分派；第二層次是對公司凈利潤分派。狹義收益分派則僅僅是指對公司

凈利潤分派。因而，選項B是對的。參見教材178頁。

試題點評：本題考核知識點是收益與分派管理概述，題目難度不大，考生不應(yīng)失分。

19.下列各項中，普通不作為以成本為基本轉(zhuǎn)移定價計價基本是（）。

A.完全成本

B.固定成本

C.變動成本

D.變動成本加固定制造費用

參照答案：B

答案解析：公司成本范疇基本上有三種成本可以作為定價基本，即變動成本、制導(dǎo)致本和完全成本。制導(dǎo)

致本是指公司為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生直接費用支出，普通涉及直接材料、直接人工和制造費用，因

而，選項B是答案。

試題點評：本題考核產(chǎn)品定價辦法知識點，參見教材第187頁，這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)失分。

20.下列關(guān)于股利分派政策表述中，對的是（）o

A.公司盈余穩(wěn)定限度與股利支付水平負(fù)有關(guān)

B.償債能力弱公司普通不應(yīng)采用高鈔票股利政策

C.基于控制權(quán)考慮，股東會傾向于較高股利支付水平

D.債權(quán)人不會影響公司股利分派政策

參照答案：B

答案解析：本題考核是是利潤分派制約因素。普通來講，公司盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，因

此選項A說法不對的：公司要考慮鈔票股利分派對償債能力影響，擬定在分派后仍能保持較強償債能力，

因此償債能力弱公式普通不應(yīng)采用高鈔票股利政策，因此選項B說法對的；基于控制權(quán)考慮，股東會傾向

于較低股利支付水平，以便從內(nèi)部留存收益中獲得所需資金，因此選項C說法不對的；普通來說，股利支

付水平越高，留存收益越少，公司破產(chǎn)風(fēng)險加大，就越有也許損害到債權(quán)人利益，因而，為了保證自己利

益不受侵害，債權(quán)人普通都會在債務(wù)契約、租賃合同中加入關(guān)于借款公司股利政策限制條款，因此選項D

說法不對的。

試題點評：本題考核是利潤分派制約因素，教材217頁上有有關(guān)內(nèi)容簡介。

21.下列關(guān)于短期融資券籌資表述中，不對的是（）。

A.發(fā)行對象為公眾投資者

B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻

C.籌資成本比公司債券低

D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

參照答案：A

答案解析：本題重要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易對象是銀行間債券市場機構(gòu)投資者，不向

社會公眾發(fā)行和交易。因此選項A說法不對的；發(fā)行短期融資券條件比較嚴(yán)格，必要是具備一定信用級別

實力強公司，才干發(fā)行短期融資券籌資，因此選項B說法對的；相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期

融資券籌資成本較低，因此選項C說法對的；相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性籌資數(shù)額

比較大，因此選項D說法對的。

試題點評：本題考核是短期融資券，在教材173頁上有有關(guān)內(nèi)容簡介，對教材熟悉話，本題應(yīng)當(dāng)不會丟分。

22.”公司實行稅務(wù)管理規(guī)定所能增長收益超過稅務(wù)管理成本”體現(xiàn)原則是（）。

A.稅務(wù)風(fēng)險最小化原則

B.依法納稅原則

C.稅務(wù)支出最小化原則

D.成本效益原則

參照答案：D

答案解析：稅務(wù)管理目是獲得效益。成本效益原則規(guī)定公司進行稅務(wù)管理時要著眼于整體稅負(fù)減輕，針對

各稅種和公司現(xiàn)狀綜合考慮，力求使通過稅務(wù)管理實現(xiàn)收益增長超過稅務(wù)管理成本。

試題點評：本題考查是稅務(wù)管理原則，依照題干表述，選出對的答案并不是很困難。

23.下列各項中，不會稀釋公司每股收益是（）。

A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證

B.發(fā)行短期融資券

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

D.授予管理層股份期權(quán)

參照答案：B

答案解析：公司存在稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)計算稀釋每股收益。潛在普通股涉及：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)

股權(quán)證和股份期權(quán)等。因而本題對的答案是B。參見教材256頁最后一段。

試題點評：本題考核上市公司特殊財務(wù)分析指標(biāo)，題口難度不大，考生不應(yīng)失分。

24.在上市公司杜邦財務(wù)分析體系中，最具備綜合性財務(wù)指標(biāo)是（）。

A.營業(yè)凈利率

B.凈費產(chǎn)收益率

C.總資產(chǎn)凈利率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

參照答案：B

答案解析：凈資產(chǎn)收益率是一種綜合性最強財務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系起點。

試題點評：本題考核杜邦分析法，教材第262頁有有關(guān)簡介。

25.列綜合績效評價指標(biāo)中，屬于財務(wù)績效定量評價指標(biāo)是（）。

A.獲利能力評價指標(biāo)

B.戰(zhàn)略管理評價指標(biāo)

C.經(jīng)營決策評價指標(biāo)

D.風(fēng)險控制評價指標(biāo)

參照答案：A

答案解析：本題考查教材268頁財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)。財務(wù)績效定量評價指標(biāo)由反映公司賺錢能力狀況、

資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況和經(jīng)營增長狀況等四方面基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。因而本題對的答案是A。

而選項B、C、D均屬于管理業(yè)績定性評價指標(biāo)。

試題點評：本題考核財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)。參見教材P268頁有關(guān)內(nèi)容。

試題點評：本知識點在典型題解165頁多選題第四題有涉及。

二.多項選取題（本類題共10小題，每小題2分，共20分.每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題

意對的答案。請將選定答案，按答題卡規(guī)定，用2B鉛筆填涂答題卡中題號26至35信息點。多選，少選、

錯選、不選均不得分）

26.某公司有A、B兩個子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合財務(wù)管理體制，依照國內(nèi)公司實踐，公司總部

普通應(yīng)當(dāng)集權(quán)有（）。

A.融資權(quán)

B:擔(dān)保權(quán)

C.收益分派權(quán)

D.經(jīng)營權(quán)

參照答案：ABC

答案解析：本題考核是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制普通內(nèi)容，總結(jié)中華人民共和國公司實踐，集權(quán)

與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)掛你體制核心內(nèi)容是公司總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。詳

細應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購買權(quán)，財務(wù)機構(gòu)設(shè)立權(quán)，收益

分派權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。因此，選項A、B、C對的。

試題點評：本題考核是第一章新增內(nèi)容，人們應(yīng)當(dāng)比較熟悉，本題應(yīng)當(dāng)不會丟分。

27.下列各項中，屬于衍生金融工具備（）。

A.股票

B.互換

C.債券

D.掉期

參照答案：BD

答案解析：常用基本金融工具備貨幣、票據(jù)、債券、股票；衍生金融工具重要有各種遠期合約、互換、掉

期、資產(chǎn)支持證券等。

試題點評：本題考核金融工具分類，難度不是很大。

28.采用比例預(yù)算法測算目的利潤時，慣用辦法有（）。

A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率法

B.銷售收入利潤率法

C.成本利潤率法

D.投資資本回報率法

參照答案：BCD

答案解析：采用比率預(yù)算法預(yù)測目的利潤時，慣用辦法涉及：（1）銷售收入利潤率法；（2）成本利潤率

法；（3）投資資本回報率法；（4）利潤增長比例法。因此，本題答案為選項B、C、Do參見教材27頁。

試題點評：本題考核比例預(yù)算法，題目難度不大，考生不應(yīng)失分。本

29.上市公司引入戰(zhàn)略投資者重要作用有（）。

A.優(yōu)化股權(quán)構(gòu)造

B.提高公司形象

C.提高資我市場認(rèn)同度

D.提高公司資源整合能力

參照答案：ABCD

答案解析：本題考查教材53頁引入戰(zhàn)略投資者作用知識點。引入戰(zhàn)略投資者作用涉及提高公司形象，提

高資我市場認(rèn)同度；優(yōu)化股權(quán)構(gòu)造，健全公司法人治理；提高公司資源整合力，增強公司核心競爭力；達

到階段性融資目的，加快實現(xiàn)公司上市融資進程。

試題點評：本題考核引入戰(zhàn)略投資者作用基本知識。教材P53有詳細內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不

應(yīng)失分。

30.對于股權(quán)融資而言，長期銀行款籌資長處有（）。

A.籌資風(fēng)險小

B.籌資速度快

C.資本成本低

D.籌資數(shù)額大

參照答案：BC

答案解析：相對于股權(quán)籌資來說，長期借款籌資長處有：1.籌費速度快；2.籌資成本低；3.籌資彈性大。

試題點評：本題考核長期借款籌資特點，參見教材第58頁。

31.處在初創(chuàng)階段公司，普通不適當(dāng)采用股利分派政策有（）。

A.固定股利政策

B.剩余股利政策

C.固定股利支付率政策

D.穩(wěn)定增長股利政策

參照答案：ACD

答案解析：本題考核是股利政策。固定或穩(wěn)定增長股利政策普通合用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處在成長期公司，

且很難被長期采用，因此選項A,選項D對的；剩余股利政策不利于投資者安排收入與支出，也不利于公

司樹立良好形象，普通合用于公司初創(chuàng)階段，因此選項B不對的；固定股利支付率政策只是比較合用于那

些處在穩(wěn)定發(fā)展且財務(wù)狀況也校穩(wěn)定公式，因此選項C對的。

試題點評：本題考核關(guān)于股利政策知識點，教材214頁到216頁有有關(guān)簡介。

32.下列各項關(guān)于鈔票周轉(zhuǎn)期表述中，對的有（）。

A.減慢支付應(yīng)付賬款可以縮短鈔票周轉(zhuǎn)期

B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期延長會縮短鈔票周轉(zhuǎn)期

C.鈔票周轉(zhuǎn)期普通短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

D.鈔票周轉(zhuǎn)期是介于公司支付鈔票與收到鈔票之間時間段

參照答案：ACD

答案解析：鈔票周轉(zhuǎn)期二存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，因此選項AC對的，選項B不對

的；鈔票周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付鈔票與收到鈔票之間時間段，因此選項D對的。

試題點評：本題考查是鈔票周轉(zhuǎn)期基本概念，難度不大。

33.下列銷售預(yù)測辦法中，屬于定性分析法有（）。

A.德爾菲法

B.推銷員判斷法

C.因果預(yù)測分析法

D.產(chǎn)品壽命周期分析法

參照答案：ABD

答案解析：銷售預(yù)測定性分析法涉及推銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。其中專家判斷法

涉及個別專家意見匯集法、專家小組法和德爾菲法。因此，本題答案為選項A、B,D。選項C屬于銷售預(yù)

測定量分析法。參見教材182頁內(nèi)容。

試題點評：本題考核銷售預(yù)測分析辦法，題目難度適中，對這些預(yù)測辦法考生應(yīng)當(dāng)純熟掌握，不應(yīng)失分。

34.下列各項中，屬于公司稅務(wù)管理內(nèi)容有（）?

A.稅務(wù)信息管理

B.稅務(wù)籌劃管理

C.稅務(wù)風(fēng)險管理

D.稅務(wù)征收管理

參照答案：ABC

答案解析：本題重要考查稅務(wù)管理內(nèi)容這個知識點，其內(nèi)容大體可劃分為稅務(wù)信息管理；稅務(wù)籌劃管理；

涉稅業(yè)務(wù)稅務(wù)管理；納稅實務(wù)管理；稅務(wù)行政管理，另一方面公司還應(yīng)加強稅務(wù)風(fēng)險管理。

試題點評：本題考核稅務(wù)管理內(nèi)容基本知識。教材P225—226有有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不

應(yīng)失分。

35.上市公司年度報告信息披露中，“管理層討論與分析”披露重要內(nèi)容有（）。

A.對報告期間經(jīng)濟狀況評價分析

B.對將來發(fā)展趨勢前瞻性判斷

C.注冊會計師審計意見

D.對經(jīng)營中固有風(fēng)險和不擬定性提示

參照答案：ABD

答案解析?：管理層討論與分析是上市公司定期報告中管理層對本公司過去經(jīng)營狀況評價分析以及對公司和

將來分析趨勢前瞻性判斷，是對公司財務(wù)報表中所描述財務(wù)狀況和經(jīng)營成果解釋，是對經(jīng)營中固有風(fēng)險和

不擬定性揭示，同步也是對公司將來發(fā)展前景預(yù)期。

試題點評：本題考核管理層討論與分析知識點，參見教材第260頁。

三.判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分，請判斷每小題表述與否對的，并按答題卡規(guī)定，用

2B鉛筆填涂答題卡中題號61至70信息點。以為表述對的，填涂答題卡中信息點以為表述錯誤，填

涂答理卡中信息點［x］。每小題判斷對的得1分，答題錯誤扣0.5分，不答題不得分也不扣分。本類題最低

得分為零分）

36.在經(jīng)濟衰退初期，公司普通應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長期采購。（）

參照答案：＜

答案解析：本題考核第一章經(jīng)濟周期內(nèi)容。在經(jīng)濟衰退期，財務(wù)戰(zhàn)略普通為停止擴張、出售多余設(shè)備、停

產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長期采購、削減存貨、停止擴招雇員。因此本題說法對的。

試題點評：本題再教材14頁有有關(guān)內(nèi)容，平時練習(xí)涉及也諸多，應(yīng)當(dāng)不會丟分。

37.公司財務(wù)管理部門負(fù)責(zé)公司預(yù)算編制、執(zhí)行、分析和考核工作，并對預(yù)算執(zhí)行成果承擔(dān)直接責(zé)任。（）

參照答案：x

答案解析：公司財務(wù)管理部門詳細負(fù)責(zé)公司預(yù)算跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行狀況，分析預(yù)算與實際執(zhí)行差別

及因素，提出改進管理意見和建議。

試題點評：本題重要考察預(yù)算工作組織，難度適中。

38.其她條件不變動狀況下，公司財務(wù)風(fēng)險大，投資者規(guī)定預(yù)期報酬率就高，公司籌費資本成本相應(yīng)就大。

（）

參照答案：、

答案解析：在其她條件不變狀況下，如果公司財務(wù)風(fēng)險大，則公司總體風(fēng)險水平就會提高，投資者規(guī)定預(yù)

期報酬率也會提高，那么公司籌資資本成本相應(yīng)就大。參見教材77頁。

試題點評：本題考核影響資本成本因素，題目難度適中，考生不應(yīng)失分。

39.依照期限匹配融資戰(zhàn)略，固定資產(chǎn)比重較大上市公司重要應(yīng)通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金。（）

參照答案：7

答案解析：在期限匹配融資戰(zhàn)略中，永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以長期融資方式（負(fù)債或權(quán)益）來融通，

波動性流動資產(chǎn)用短期來源融通。參見教材143頁。因而本題說法對的。

試題點評：本題考核期限匹配融資戰(zhàn)略基本知識。教材P143有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)

失分。

40.投資項目經(jīng)營成本不應(yīng)涉及運營期間固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)攤銷費和財務(wù)費用。（）

參照答案：7

答案解析：經(jīng)營成本又稱付現(xiàn)營運成本（或簡稱付現(xiàn)成本），是指運營期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動用貨

幣資金支付成本費用，財務(wù)費用不屬于運營成本，因而也就不屬于經(jīng)營成本，而固定資產(chǎn)折舊費、無形資

產(chǎn)攤銷屬于非付現(xiàn)營運成本，因此也不屬于經(jīng)營成本。

試題點評：本題考核經(jīng)營成本有關(guān)知識點，屬于需要理解內(nèi)容，有一定難度。

41.公司采用嚴(yán)格信用原則，雖然會增長應(yīng)收賬款機會成本，但能擴大商品銷售額，從而給公司帶來更多

收益。（）

參照答案：x

答案解析：本題考核是信用政策下信用原則。如果公司執(zhí)行信用原則過于嚴(yán)格，也許會減少對符合可接受

信用風(fēng)險原則客戶賒銷額，因而會限制公司銷售機會，賒銷額減少了，應(yīng)收賬款也會減少，因此機會成本

也隨之減少，本題說法錯誤。

試題點評：教材153頁有有關(guān)內(nèi)容簡介，本題應(yīng)當(dāng)不會丟分。

42.在不同規(guī)模投資中心之間進行業(yè)績比較時，使用剩余收益指標(biāo)優(yōu)于投資報酬率指標(biāo)。（）

參照答案：x

答案解析：剩余彌補了投資報酬率指標(biāo)會使局部利益與整體利益沖突局限性，但是由于其是一種絕對指標(biāo),

故而難以在不同規(guī)模投資中心之間進行業(yè)績比較。

試題點評：本題重要考察投資中心評價指標(biāo)，需要對剩余收益指標(biāo)有較為進一步結(jié)識。

43.公司稅務(wù)風(fēng)險管理是為避免公司多繳稅所采用管理對策和辦法，應(yīng)由財務(wù)部做出決策并負(fù)責(zé)督導(dǎo)。（）

參照答案：x

答案解析：稅務(wù)風(fēng)險管理由董事會負(fù)責(zé)督導(dǎo)并參加決策，因此，本題說法不對的。

試題點評：本題考核知識點是稅務(wù)風(fēng)險管理體系中稅務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境，題目難度不大，考生不應(yīng)失分。

44.上市公司賺錢能力成長性和穩(wěn)定性是影響其市盈率重要因素。（）

參照答案：7

答案解析：影響股票市盈率因素有：第一，上市公司賺錢能力成長性；第二，投資者所獲報酬率穩(wěn)定性；

第三，市盈率也受到利率水平變動影響。因此說上市公司賺錢能力成長性和穩(wěn)定性是影響市盈率重要因素

說法是對的。參見教材258頁。

試題點評：本題考核市盈率基本知識。教材P258有有關(guān)內(nèi)容。這是基本知識，沒有難度，不應(yīng)失分。

45.財務(wù)分析中效率指標(biāo)，是某項財務(wù)活動中所費與所得之間比率，反映投入與產(chǎn)出關(guān)系。（）

參照答案：T

答案解析：效率比率，是某項財務(wù)活動中所費與所得比率，反映投入與產(chǎn)出關(guān)系。

試題點評：本題考核效率比率，參見教材第252頁，屬于基本知識點，難度不大。

四、計算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分。凡規(guī)定計算項目，均須列出計算過程；計算

成果有計量單位，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明計量單位應(yīng)與題中所給計量單位相似；計算成果浮現(xiàn)小數(shù)，除特殊規(guī)定

外，均保存小數(shù)點后兩位小數(shù)，比例指標(biāo)保存百分號前兩位小數(shù)。凡規(guī)定解釋、分析、闡明理由內(nèi)容，必

要有相應(yīng)文字闡述）

1.A公司是一家小型玩具制造商，11月份銷售額為40萬元，12月份銷售額為45萬元。依照公司市場部銷

售預(yù)測，預(yù)測第一季度1?3月份月銷售額分別為50萬元、75萬元和90萬元。依照公司財務(wù)部一貫執(zhí)行

收款政策，銷售額收款進度為銷售當(dāng)月收款60%,次月收款30%,第三個月收款10%。

公司預(yù)測3月份有30萬元資金缺口，為籌措所需資金，公司決定將3月份所有應(yīng)收賬款進行保理，保理

資金回收比率為80%.

規(guī)定:

(1)測算2月份鈔票收入共計。

(2)測算3月份應(yīng)收賬款保理資金回收額。

(3)測算3月份應(yīng)收賬款保理收到資金能否滿足當(dāng)月資金需求。

參照答案：依照題干“銷售額收款進度為銷售當(dāng)月收款60%,次月收款30%,第三個月收款10%”,可知：

本月鈔票流入=上上月銷售額xlO%+上月銷售額x30%+本月銷售額x6O%,本月末應(yīng)收賬款=上月銷售額

xl0%+本月銷售額x40%。

(I)2月份鈔票收入=45xl0%+50x30%+75x60%=64.5(萬元)

(2)3月份應(yīng)收賬款保理資金回收額=3月份末應(yīng)收賬款x80%=(75xl0%+90%x40%)x80%=34.8(萬元)

(3)3月份應(yīng)收賬款保利資金回收額34.8晚于不不大于3月份資金缺口30萬元，因此3月份應(yīng)收賬款保

理收到資金能滿足當(dāng)月資金需求。

試題點評：本題考核是應(yīng)收賬款收現(xiàn)和應(yīng)收賬款保理，在第二章鈔票預(yù)算表編制練習(xí)時，諸多處均有應(yīng)收

賬款收現(xiàn)，前兩問應(yīng)當(dāng)不會丟分，最后涉及到應(yīng)收賬款保理在第五章163頁上有解說，這一問也不難。

2.B公司是一家上市公司，年末公司總股份為10億股，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤為4億，公司籌劃投資一條新生產(chǎn)

線，總投資額為8億元，通過論證，該項目具備可行性。為了籌集新生產(chǎn)線投資資金，財務(wù)部制定了兩個

籌資方案供董事會選?。?/p>

方案一：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券8億，每張面值100元，規(guī)定轉(zhuǎn)換價格為每股10元，債券期限為5年，年利

率為2.5%,可轉(zhuǎn)換日為自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日(1月25日)起滿1年后第一種交易日(1月25

日)。

方案二：發(fā)行普通公司債券8億元，每張面值100元，債券期限為5年，年利率為5.5%

規(guī)定：

(1)計算自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日起至可轉(zhuǎn)換日止，與方案二相比，B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

節(jié)約利息。

(2)預(yù)測在轉(zhuǎn)換期公司盈率將維持在20倍水平(以每股收益計算)。如果B公司但愿可轉(zhuǎn)換公司債券進

入轉(zhuǎn)換期后可以實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，那么B公司凈利潤及其增長率至少應(yīng)達到多少？

(3)如果轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股從在8-9元之間波動，闡明B公司將面臨何種風(fēng)險？

參照答案：(1)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公式債券節(jié)約利息=8x(5.5%25%)=0.24(億元)

(2)由于市盈率=每股市價/每股收益，因此基本每股收益=10/20=0.5(元)

凈利潤=0.5x10=5(億元)

凈利潤增長率=(5-4)/4=25%

(3)如果公司股價在8~9元中波動，由于市場股價不大于行權(quán)價格，此時，可轉(zhuǎn)換債券持有人將不會行權(quán),

因此公司存在不轉(zhuǎn)換股票風(fēng)險，并且會導(dǎo)致公司集中兌付債券本金財務(wù)壓力，加大財務(wù)風(fēng)險。

試題點評：本題難度較高，是一道綜合性較強計算題，得分并不容易；本題中核心在于，第二問中，如果

要實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，那么股票市價至少應(yīng)當(dāng)?shù)扔谵D(zhuǎn)股價格，即此時股價最低為10元/股。

3.C公司是一家冰箱生產(chǎn)公司，全年需要壓縮機360000臺，均衡耗用。全年生產(chǎn)時間為360天，每次訂

貨費用為160元，每臺壓縮機持有費率為80元，每臺壓縮機進價為900元。依照經(jīng)驗，壓縮機從發(fā)生訂單

到進入可使用狀態(tài)普通需要5天，保險儲備量為臺.

規(guī)定：

<1)計算經(jīng)濟訂貨批量。

(2)計算全年最佳定貨次數(shù)。

(3)計算最低存貨成本。

(4)計算再訂貨點。

參照答案：(1)經(jīng)濟訂貨批量=(2x360000x160/80)A(1/2)=1200(臺)

(2)全年最佳定貨次數(shù)=360000/1200=300(次)

(3)最低存貨有關(guān)成本=(2x360000x160x80)人(1/2)=96000(元)

最低存貨總成本=96000+900X360000+X80=(元)

(4)再訂貨點=預(yù)測交貨期內(nèi)需求+保險儲備=5x(360000/360)+=7000(臺)

試題點評：本題考核存貨管理中最優(yōu)存貨量擬定，題目難度不大，只要掌握了基本公式就可以解題了，這

個題目考生不應(yīng)失分。

4.D公司總部在北京，當(dāng)前生產(chǎn)產(chǎn)品重要在北方地區(qū)銷售，雖然市場穩(wěn)定，但銷售規(guī)模近年徘徊不前。為

了擴大生產(chǎn)經(jīng)營，謀求新市場增長點，D公司準(zhǔn)備重點開拓長三角市場，并在上海浦東新區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，

負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品在長三角地區(qū)銷售工作，有關(guān)部門提出了三個分支機構(gòu)設(shè)立方案供選?。杭追桨笧樵O(shè)立子公

司；乙方案為設(shè)立分公司；丙方案為先設(shè)立分公司，一年后注銷再設(shè)立子公司。D公司總部及上海浦東新

區(qū)別支機構(gòu)關(guān)于資料如下：

費料一：預(yù)測D公司總部?各年應(yīng)納稅所得額分別1000萬元、1100萬元、1200萬元、1300萬元、1400

萬元、1500萬元。合用公司所得稅稅率為25%。

資料二：預(yù)測上海浦東新區(qū)別支機構(gòu)?各年應(yīng)納稅所得額分別為-1000萬元、200萬元、200萬元、300萬

元、300萬元、400萬元。假設(shè)分公司所得稅不實行就地預(yù)繳政策，由總公司統(tǒng)一匯總繳納；假設(shè)上海浦東

新區(qū)納稅主體各年合用公司所得稅稅率均為15%。

規(guī)定：計算不同分支機構(gòu)設(shè)立方案下?合計應(yīng)繳納公司所得稅稅額，并從稅收謀劃角度分析擬定分支機構(gòu)

最佳設(shè)立方案。

參照答案：

甲方案：

分支機構(gòu)采用子公司形式，因此需要納稅。

~公司總部繳納所得稅總額為(1000+1100+1200+13()0+1400+1500)*25%=1875(萬元)；

由于分支機構(gòu)獨立納稅，并且虧損可以在五年內(nèi)稅前彌補，因此分支機構(gòu)在-都不需耍繳納公司所得稅，繳

納公司所得稅為400*15%=60(萬元)：

甲方案下公司總部和分支機構(gòu)共計納稅1875+60=1935(萬元)。

乙方案：分支機構(gòu)采用分公司形式設(shè)立，不具備獨立納稅人條件，需要匯總到公司總部集中納稅。

??公司總部和分支機構(gòu)合并后應(yīng)納稅所得額分別為：(1000-1000)、(1100+200).(1200+200),(1300+300),

(1400+300)、(1500+400)即：0萬元、1300萬元、1400萬元、1600萬元、1700萬元、1900萬元。

??公司總部和分支機構(gòu)納稅總額為：(1300+1400+1600+1700+1900)*25%=1975(萬元)

丙方案：

公司總部及分支機構(gòu)并合并納稅,因此兩者應(yīng)繳納所得稅為:公司總部應(yīng)繳所得稅為(1000-100())x25%=0(萬

元）。

~公司總部和分支機構(gòu)各自單獨繳納公司所得稅：

-公司總部應(yīng)繳納公司所得稅為：（1000+1100+1200+1300+1400+1500）*25%=1625（萬元）

~分支機構(gòu)應(yīng)繳納公司所得稅為：（200+200+300+300+400）*15%=210（萬元）

丙方案下應(yīng)繳公司所得稅總額=1625+210=1835（萬元）

因此三個方案中，丙方案繳納所得稅至少，為最佳設(shè)立方案。

試題點評：本題考核是不同方案下公司所得稅計算，考核知識點并不是諸多，重要是在于合并納稅和五年

彌虧時間限制。

五、綜合題（本類題共2小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分。凡規(guī)定計算項目，均須列出

計算過程；計算成果有計量單位，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明計算單位應(yīng)與題中所給計量單位相似；計算成果浮現(xiàn)小

數(shù)，除特殊規(guī)定外，均保存小數(shù)點后兩位小數(shù)，比例指標(biāo)保存百分號前兩位小數(shù)，凡規(guī)定解釋、分析、闡

明理由內(nèi)容，必要有相應(yīng)文字闡述）

1.B公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品制造類公司，采用直線法計提折舊，合用公司所得稅稅率為25%。在公司近

來一次經(jīng)營戰(zhàn)略分析會上，多數(shù)管理人員以為，既有設(shè)備效率不高，影響了公司市場競爭力。公司準(zhǔn)備配

備新設(shè)備擴大生產(chǎn)規(guī)模，推定構(gòu)造轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)新一代電子產(chǎn)品。

（1）公司配備新設(shè)備后，預(yù)測每年營業(yè)收入和除營業(yè)稅金及附加后差額為5100萬元，預(yù)測每年有關(guān)費用

如下：外購原材料、燃料和動力費為1800萬元，工資及福利費為1600萬元，其她費用為200萬元，財務(wù)

費用為零。市場上該設(shè)備購買價（即非含稅價格，按現(xiàn)行增值稅法規(guī)定，增值稅進項稅額不計入固定資產(chǎn)

原值，可以所有抵扣）為4（）00萬元，折舊年限為5年，預(yù)測凈殘值為零。新設(shè)備當(dāng)年投產(chǎn)時需要追加流動

資產(chǎn)資金投資萬元。

（2）公司為籌資項目投資所需資金，擬定向增發(fā)普通股300萬股，每股發(fā)行價12元，籌資3600萬元，公

司近來一年發(fā)放股利為每股0.8元，固定股利增長率為5%：擬從銀行貸款2400萬元，年利率為6%,期限

為5年。假定不考慮籌資費用率影響。

（3）假設(shè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為9%,某些時間價值系數(shù)如表1所示。

表1

N12345

(P/F,9%,n)0.91740.84170.77220.70840.6499

(P/A,9%,n)0.91741.75912.53133.23973.8897

規(guī)定：

<I）依照上述資料，計算下列指標(biāo)：

①使用新設(shè)備每年折舊額和1?5年每年經(jīng)營成本：

②運營期1―5年每年息稅前利潤和總投資收益率；

③普通股資本成本、銀行借款資本成本和新增籌資邊際資本成本；

④建設(shè)期凈鈔票流量（NCFO）,運營期所得稅后凈鈔票流量（NCF1-4和NCF5）及該項目凈現(xiàn)值。

（2）運用凈現(xiàn)值法進行項目投資決策并闡明理由。

參照答案：（1）①使用新設(shè)備每年折舊額=4000/5=800（萬元）

1~5年每年經(jīng)營成本=1800+1600+200=3600（萬元）

②運營期1?5年每年息稅前利潤=5100-3600-800=700（萬元）

總投資收益率=700/（4000+）=11.67%

③普通股資本成本=0.8*（1+5%）/12+5%=12%

銀行借款資本成本=6%x（1-25%）=4.5%

新增籌資邊際資本成本=12%*3600/（3600+2400）+4.5%*2400/（3600+2400）=9%

@NCF0=-4000-=-6000（萬元）

NCFl-4=700x（1-25%）+800=1325（萬元）

NCF5=1325+=3325（萬元）

該項目凈現(xiàn)值==-6000+1325x（P/A,9%,4）+3325x（P/F,9%,5）=-6000+1325x3.2397+3325x0.6499=453