一字編碼課件h汽車零部件制造有限公司風(fēng)險(xiǎn)案例分析

透視固定資產(chǎn)工程貸款的風(fēng)險(xiǎn)隱患----H汽車零部件制造風(fēng)險(xiǎn)案例分析Contents目錄事件回顧PART1深挖解析PART2回顧反思PART3PART1事件回憶H汽車零部件制造有限公司客戶根本情況公司名稱：H汽車零部件制造成立時(shí)間：2021年08月25日注冊(cè)資本金：1500萬美元法人代表：付XX實(shí)際控制人：韋XX主營(yíng)業(yè)務(wù)：汽車輪轂行業(yè)分類：汽車零部件及配件制造公司實(shí)為為自身的“年產(chǎn)200萬只汽車輪轂工程〞而專門成立的新建企業(yè)法人。客戶簡(jiǎn)介韋XX洪澤Y輪轂制造廠〔注冊(cè)資金：850萬元〕江蘇S輪轂制造〔注冊(cè)資金：2850萬元〕江蘇省H汽車零部件制造〔注冊(cè)資金：1500萬美元〕淮安H輪轂制造有限責(zé)任公司〔注冊(cè)資金：2400萬元〕蔡XX洪澤縣J輪轂制造有限責(zé)任公司〔注冊(cè)資金：850萬元〕劉XX親戚關(guān)系45.40%24.60%30.00%100%100%客戶簡(jiǎn)介客戶簡(jiǎn)介韋XX洪澤Y輪轂制造廠江蘇SZ輪轂制造江蘇省H汽車零部件制造〔注冊(cè)資金：1500萬美元〕淮安HT輪轂制造有限責(zé)任公司蔡XX洪澤縣J輪轂制造有限責(zé)任公司劉XX親戚關(guān)系45.40%24.60%30.00%100%100%我行已開展授信展業(yè)通展業(yè)通項(xiàng)目名稱年產(chǎn)200萬只高性能鋁合金汽車輪轂項(xiàng)目立項(xiàng)取得縣發(fā)改委核準(zhǔn)通知書環(huán)評(píng)取得縣環(huán)保局審?fù)忭?xiàng)目建設(shè)批件用地取得土地證，面積73733平方米（110畝）建設(shè)證書取得《建設(shè)用地批準(zhǔn)書》、《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程施工許可證》總建筑面積建筑物總建筑面積34062平方米，包括1#—4#生產(chǎn)車間，20條生產(chǎn)線，新增主要設(shè)備等。預(yù)計(jì)效益年產(chǎn)值7億元，計(jì)算期平均利潤(rùn)5568萬元建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃2010年10月至2011年12月，共15個(gè)月財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率29.29%靜態(tài)投資回收期4.96年工程指標(biāo)工程合規(guī)性H汽車零部件制造年產(chǎn)200萬只汽車輪轂工程客戶簡(jiǎn)介2021年-2021年授信情況品種授信敞口（萬元）2011年擔(dān)保方式2013年擔(dān)保方式累計(jì)提款（萬元）固定資產(chǎn)貸款7000淮安市X擔(dān)保有限公司擔(dān)保3000萬元；淮安市Y擔(dān)保有限公司擔(dān)保6000萬元自有房產(chǎn)土地抵押3000萬元；淮安市Y投資擔(dān)保6000萬元7000流動(dòng)資金貸款20001700合計(jì)90008700客戶簡(jiǎn)介2021.112021.32021.32011.11首次授信我行為年產(chǎn)200萬只汽車輪轂項(xiàng)目發(fā)放固定資產(chǎn)貸款用于項(xiàng)目建設(shè)，擔(dān)保方式為淮安市Y擔(dān)保有限公司擔(dān)保6000萬元，淮安市X擔(dān)保有限公司擔(dān)保3000萬元企業(yè)停產(chǎn)H系企業(yè)資金鏈斷裂、全面停產(chǎn)。關(guān)聯(lián)公司貸款欠息，H汽車零部件在我行貸款也發(fā)生欠息，欠息金額約130萬元。保全清收H汽車零部件制造進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，2021年7月法院召開了第一次債權(quán)人會(huì)議。風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)江蘇省H汽車零部件制造1700萬元流貸到期無法歸還，出現(xiàn)逾期，目前已下遷不良。2021.42021.4授信調(diào)整2021年4月授信安排調(diào)整中，追加了法人韋光東連帶責(zé)任擔(dān)保；2021年4月授信安排調(diào)整中，變更為淮安市Y擔(dān)保擔(dān)保和自身資產(chǎn)抵押?？蛻艉?jiǎn)介PART2深挖解析深挖解析貸前調(diào)查：企業(yè)情況失實(shí)貸時(shí)審查：企業(yè)審核缺乏貸后監(jiān)控：規(guī)定動(dòng)作缺位貸前調(diào)查工程評(píng)估工程可行性把握不準(zhǔn)確，該工程資金和進(jìn)度是否可行，工程尚未到達(dá)預(yù)計(jì)產(chǎn)能就已進(jìn)入還款期；工程資金評(píng)估不準(zhǔn)確，存在資金缺口。30%經(jīng)營(yíng)主體H系企業(yè)均為汽車輪轂生產(chǎn)企業(yè)，由于其為民營(yíng)企業(yè)且性質(zhì)相同，運(yùn)營(yíng)資金、生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移無障礙，需集團(tuán)管理，把握企業(yè)整體貸款資金需求以及資產(chǎn)負(fù)債比率。H企業(yè)沿用家族氏管理，依靠人情開展管理，缺乏嚴(yán)格合規(guī)的制度、流程，編制人數(shù)遠(yuǎn)大于在崗人數(shù)，造成人事費(fèi)用嚴(yán)重超支，生產(chǎn)本錢大幅上漲。30%上下游管理與上游企業(yè)訂單未落實(shí)，與下游企業(yè)長(zhǎng)期賒欠采購(gòu)原材料，導(dǎo)致供貨商普遍存在加價(jià)和降低原料質(zhì)量的問題，致使原材料本錢大幅上升。20%生產(chǎn)管理生產(chǎn)環(huán)境較為惡劣，但是工人報(bào)酬與其工作不成正比，造成工人生產(chǎn)積極性差，產(chǎn)品成品率低，生產(chǎn)浪費(fèi)，加劇了生產(chǎn)本錢上漲的幅度。20%貸時(shí)審查客戶準(zhǔn)入H系企業(yè)均為汽車輪轂民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)要求授信前落實(shí)集團(tuán)客戶管理，但是卻采取多種授信方式，以至于企業(yè)資金挪用，短貸長(zhǎng)用，導(dǎo)致逾期欠款。工程準(zhǔn)入工程資金存在缺口，最終未能投入生產(chǎn)又已進(jìn)入還款期，最初工程可行性以及建設(shè)進(jìn)度審查存在瑕疵。同業(yè)撤資工程進(jìn)度貸后監(jiān)控—規(guī)定動(dòng)作缺位未認(rèn)真實(shí)地考察把握企業(yè)工程建設(shè)進(jìn)度，最終整車廠訂單落空。在建設(shè)資金有缺口，建設(shè)進(jìn)度滯后，產(chǎn)能不達(dá)要求的情況下沒能積極采取措施。自2021年起，同業(yè)大幅壓縮該客戶貸款，我行未及時(shí)把握同業(yè)信號(hào)，壓降敞口，躲避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。PART3回憶反思回憶反思AC盡調(diào)：了解工程與工程主體申報(bào)：合理的申報(bào)方案貸時(shí)：提款進(jìn)度與資金用途貸后：完工與營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)CD輸入文本標(biāo)題B開展固定資產(chǎn)工程貸款需關(guān)注什么？

2、行業(yè)與產(chǎn)品汽車行業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)趨弱，乘用車在剛性需求下有增長(zhǎng)。從中長(zhǎng)期來看，市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)可保持一定的增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)的內(nèi)資配件公司中小企業(yè)多，產(chǎn)品多為技術(shù)含量較低的非核心配件，如輪胎、輪轂。對(duì)零部件及配件制造企業(yè)應(yīng)以貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)為主。汽車鋁輪轂處于相對(duì)成熟的發(fā)展階段，產(chǎn)品和服務(wù)更標(biāo)準(zhǔn)化。1、集團(tuán)與股東作為民企重點(diǎn)考察：實(shí)際控制人的身體、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、道德品質(zhì)、管理能力；集團(tuán)整體實(shí)力，近期規(guī)劃、資金情況等。韋某實(shí)際控制5家企業(yè)，其中3家與我行有授信關(guān)系，但未納入集團(tuán)管理。申報(bào)授信沒有從集團(tuán)整體考慮企業(yè)負(fù)債情況，后期發(fā)現(xiàn)集團(tuán)總體負(fù)債較高，埋下資金斷裂隱患。盡調(diào)：了解申報(bào)主體與工程

3、項(xiàng)目的合規(guī)性

取得縣一級(jí)的立項(xiàng)、環(huán)評(píng)、土地、規(guī)劃及建設(shè)相關(guān)文件。4、總投的合理性項(xiàng)目總投資包括固定資產(chǎn)投資（建設(shè)投資、建設(shè)期利息）和項(xiàng)目建成投產(chǎn)后鋪底流動(dòng)資金，應(yīng)分析工程內(nèi)容和費(fèi)用是否齊全，有無增加建設(shè)內(nèi)容、提高標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大范圍，或漏項(xiàng)、少算、人為壓低造價(jià)等情況，分析投資構(gòu)成比例合理性。盡調(diào)：了解申報(bào)主體與工程

5、項(xiàng)目建設(shè)的必要性在輪轂產(chǎn)品中，合金鋁輪轂性價(jià)比最高，同時(shí)對(duì)于企業(yè)來講，投資回報(bào)率低，產(chǎn)能要達(dá)到300-400萬套才有議價(jià)能力。建一個(gè)熔煉基地不是小工程，對(duì)于已有2個(gè)輪轂廠的小集團(tuán)來講，新廠區(qū)建設(shè)的必要性存疑，不排除是受政府鼓動(dòng)盲目擴(kuò)張。6、收益預(yù)測(cè)的謹(jǐn)慎性項(xiàng)目貸款的還款來源高度依賴于項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)后銷售，經(jīng)營(yíng)部門僅依據(jù)奇瑞、東風(fēng)悅達(dá)起亞的“產(chǎn)品協(xié)作協(xié)議”計(jì)算預(yù)計(jì)年產(chǎn)值7億元，存在較大不確定性，若項(xiàng)目為集團(tuán)其他工廠平移，應(yīng)考察被平移工廠銷售情況，客觀審慎評(píng)估。盡調(diào)：了解申報(bào)主體與工程

7、總投資金安排需了解項(xiàng)目全部資金來源（資本金、權(quán)益性、債務(wù)性資金）來源的可靠性、到位時(shí)間及方式。本案總投2.42億元，申報(bào)授信時(shí)要求企業(yè)自有資金40%，但銀企對(duì)剩余資金籌措具體安排沒有統(tǒng)一。

8、申報(bào)時(shí)項(xiàng)目進(jìn)度授信申報(bào)時(shí)已接近項(xiàng)目原計(jì)劃完工日期，經(jīng)營(yíng)部門報(bào)告描述“已建成30000㎡”的進(jìn)度與后期提供的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不匹配。實(shí)際上建設(shè)進(jìn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。盡調(diào)：了解申報(bào)主體與工程特別提示工程貸款由于建設(shè)周期長(zhǎng)、建設(shè)資金沒有落實(shí)、政府的政策的不落實(shí)等等

導(dǎo)致不能完工或不能竣工驗(yàn)收。由于銀行專業(yè)性不強(qiáng)，對(duì)工程預(yù)期效益的預(yù)測(cè)往往依賴于可研，而可研編制者由于委托人的原因可能不客觀，甚至有的可研僅僅為客戶自己編制。本案中，淮安Y擔(dān)保公司代H汽車貸款3997萬元，另外還歸還了我行的2筆展業(yè)通貸款，對(duì)H系貸款全部履行了擔(dān)保責(zé)任。2021年底在我行貸款余額6696萬元，由于擔(dān)保公司代償壓降至2699萬元。相對(duì)來講，第二還款來源更易判斷。第一還款來源有較大的不確定性，工程貸款第二還款來源尤為重要。重點(diǎn)考察擔(dān)保方式，擔(dān)保人的實(shí)力、意愿、反擔(dān)保措施、代償歷史記錄。股東、有救助責(zé)任的第三人的代償可能。申報(bào)：合理的授信方案在首筆提款之后，后續(xù)每筆貸款提款之前要落實(shí)：上一期建設(shè)資金已按約定的進(jìn)度到位；貸款已按規(guī)定用途使用；工程進(jìn)展順利，沒有發(fā)生重大的不利情況；按照借款合同約定用途、年度投資方案用款；用于建設(shè)工程的其他資金與我行貸款同比例支用。針對(duì)不同的工程特點(diǎn)控制貸款發(fā)放進(jìn)度，不急于把我行貸款提滿，一放了之。除了在放款時(shí)，落實(shí)受托支付的要求，放款后還要真正監(jiān)控資金的去向。以確保我行貸款確實(shí)投到工程上去，民營(yíng)集團(tuán)關(guān)聯(lián)占用較多，難以控制。貸時(shí)：提款進(jìn)度與資金使用運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)完工風(fēng)險(xiǎn)貸后：關(guān)注兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)貸后關(guān)注要點(diǎn)：全部資金是否落實(shí)？資金結(jié)構(gòu)是否匹配？工程進(jìn)度與授信申報(bào)時(shí)計(jì)劃進(jìn)度一致否？項(xiàng)目投資是否超概算？本案后期情況是：我行提用8700萬元，中行流貸2000萬元，銀信投資委托貸款630萬元，企業(yè)自有資金9769萬元，合計(jì)2.1億元。項(xiàng)目總投資來源存在缺口，且短貸長(zhǎng)用，之后同業(yè)對(duì)集團(tuán)抽貸，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度滯后，關(guān)鍵設(shè)備無法購(gòu)買，下游訂單落空。項(xiàng)目進(jìn)度滯后會(huì)產(chǎn)生諸多問題，如：（1）實(shí)際投資超概算；（2）投資回收期延后，現(xiàn)金流與原還款計(jì)劃不匹配；（3）原有的意向性訂單不能落實(shí)；（4）其他：如政府對(duì)土地投資強(qiáng)度有時(shí)間要求。定期將項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)及投資完成情況與《項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告》進(jìn)行對(duì)比分析，如有較大差異的，應(yīng)分析判斷該差異對(duì)項(xiàng)目的影響并提出相應(yīng)的規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)措施。貸后：完工與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)貸后關(guān)注要點(diǎn)：項(xiàng)目試生產(chǎn)期檢查項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期檢查環(huán)保設(shè)施是否與主體工程同時(shí)建成，并經(jīng)環(huán)保部門驗(yàn)收通過。項(xiàng)目建成的設(shè)施和設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常，生產(chǎn)數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)是否達(dá)到完工要求。特殊產(chǎn)品的生產(chǎn)資質(zhì)，收費(fèi)許可有權(quán)部門是否發(fā)放，收費(fèi)年限。項(xiàng)目所在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化，項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及市場(chǎng)銷售是否正常，由項(xiàng)目產(chǎn)生的收入現(xiàn)金流及還貸資金是否能達(dá)到原來項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的要求。借款人整體現(xiàn)金流是否正常。貸后：完工與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)01020304根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，采取加固擔(dān)保、調(diào)整還款