商業(yè)銀行經營學(第六版)教學課件第十二章-商業(yè)銀行績效評估VIP

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第十二章商業(yè)銀行績效評估

商業(yè)銀行的績效評估主要涉及以下三個方面的內容。

首先是認識商業(yè)銀行的經營活動與結果，即利用商業(yè)銀行財務報表獲取相關信息；

其次，設計一套指標體系將報表信息結合起來，從多個角度展示銀行經營業(yè)績；

最后，應用一定的分析方法對指標數(shù)據進行分析，對銀行績效做出評價。

3商業(yè)銀行績效評估第一節(jié)：銀行財務報表第二節(jié)：商業(yè)銀行績效分析第三節(jié)：內部轉移定價第四節(jié)：銀行績效評估中的風險因素修正第一節(jié)銀行財務報表商業(yè)銀行經營活動過程和結果體現(xiàn)在其財務報表中，財務報表為銀行績效的評價提供必要的信息。財務報表按所反映的金融變量的不同性質可進行簡單分類，存量報表提供有關存量信息，流量報表由有關流量信息組成。所謂存量是同時點相聯(lián)系的變量，流量是同特定時期相關的變量。二者依存的時間基礎是截然不同的。但是，存量和流量指標之間也有一定的聯(lián)系。一般而言，流量指標可歸于相應的存量指標中，資產負債表是存量報表，靜態(tài)反映銀行經營活動，損益表提供流量信息，動態(tài)反映銀行業(yè)績，現(xiàn)金流量表則將這兩種性質不同的報表連接起來。5銀行財務報表一、資產負債表二、銀行損益表三、銀行現(xiàn)金流量表四、銀行表外業(yè)務分析一、資產負債表

資產負債表是使用最多的財務報表，是一種存量報表，反映特定時點上銀行財務狀況，是銀行經營活動的靜態(tài)體現(xiàn)。通過資產負債表可以了解報告期銀行實際擁有的資產總量、構成情況、銀行資金的來源渠道及具體結構，從總體上認識該銀行的資金實力，清償能力狀況。從連續(xù)期間的資產負債表可以了解到銀行財務狀況的變動情況，有利于對銀行未來發(fā)展趨勢做出預測。銀行資產負債表編制原理與一般企業(yè)相同，根據“資產=負債+所有者權益”。當然，由于銀行與一般企業(yè)經營活動的顯著差異，在報表上反映的內容也有自身的特點。銀行總資產中各種金融債權占較大比重，而固定資產，主要是房產和設備所占比重較小，西方商業(yè)銀行比重一般不足2%。其次是商業(yè)銀行更多地依靠負債獲取資金來源，自有資金一般不足10%，大大低于一般企業(yè)的平均水平。71、資產負債表的內容資產項目現(xiàn)金資產、二級準備、證券投資、貸款、固定資產、未清結的客戶對銀行承兌的負債、其他資產負債存款、借款凈值所有者權益資產負債表的具體內容

下表是MidwesternBank的資產負債表，計算單位：百萬美元。該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，以資產、負債和權益三個部分來說明。1）資產項目資產項目期初期末現(xiàn)金及存放同業(yè)23001643證券投資30022803交易賬戶證券9666同業(yè)拆借及回購協(xié)議下證券持有425278貸款總值1541215887減：貸款損失準備金預收利息195137394117貸款凈值1508015376銀行房產、設備凈值363365對客戶負債的承兌14170其他資產11791104資產合計22586217052）負債項目存款

支票存款38313427儲蓄存款937914貨幣市場存款19651914定期存款99819452在國外分支機構存款869787存款總額1758316494借入資金

同業(yè)拆入及回購協(xié)議下證券出售18362132其他短期債務714897長期債務639617應付未清結承兌票據11170其他債務423348負債合計2130620558

3）所有者權益（資本）

所有者權益

普通股212212優(yōu)先股11資本公積601603未分配利潤466332減：庫藏股01所有者權益合計12081147負債與權益合計2258621705

2、資產項目內容分析1）現(xiàn)金資產2）二級準備3）證券投資4）貸款5）固定資產6）未清結的客戶對銀行承兌的負債7）其他資產1）現(xiàn)金資產

包括四個部分：庫存現(xiàn)金、運送中的現(xiàn)金、托收中存款項（指已簽發(fā)支票送交儲備銀行但相關賬戶尚未貸記的部分，對此項各國處理方式有所不同，美國是納入一級準備中，其他國家則納入二級準備中）、此外現(xiàn)金資產還包括存放同業(yè)的活期存款和中央銀行準備金賬戶上的存款?，F(xiàn)金資產是唯一可做法定存款準備金的資產項目，也是銀行全部資產中流動性最強的資產，可以隨時滿足客戶提存和貸款請求，因此被稱為一級準備?，F(xiàn)金資產基本是無收益的，銀行總是力圖在繳足準備金、確保銀行流動性的前提下減少現(xiàn)金資產的持有。2）二級準備

二級準備不是一個獨立科目，包括若干流動性較強的資產項目。上表中的交易賬戶證券、同業(yè)拆出及回購協(xié)議下證券持有是二級準備的主要部分。證券投資中的短期投資部分也歸于二級準備。交易證券賬戶是一個特殊的科目，只有經常與公眾、其他機構進行證券買賣的銀行才設置該科目，賬戶余額表示銀行持有的即將銷售出的證券數(shù)額，該賬戶應以證券市價作為計價基礎。同業(yè)拆出和回購協(xié)議下證券持有均是銀行調撥頭寸、進行流動性管理的有效工具。一般而言，小銀行多是資金拆出行，以此謀取利益。大銀行多為拆入行，通過連續(xù)拆入短期資金而獲取穩(wěn)定的資金來源?？偟目磥恚墱蕚湓谑找嫘?、流動性方面介于貸款資產和現(xiàn)金資產之間，商業(yè)銀行持有二級準備的目的主要是必要時出售這類資產獲取流動性，并非是利潤。3）證券投資

也是銀行主要盈利資產之一。有時占資產總額的20%以上?？蓜澐譃槎唐谕顿Y和長期投資兩個部分。前者以保有流動性為目的，包括在二級準備內，后者以獲取利潤為目的。商業(yè)銀行持有證券分為三類：國庫券及政府機構債券、市政債券和企業(yè)債券、票據。商業(yè)銀行一般不允許投資于股票和投機級企業(yè)債券。銀行證券投資組合中政府債券占有較大比重，主要是因為政府債券有許多優(yōu)點。4）貸款

是銀行資產中比重最大的一項，也是銀行收入的主要來源。銀行貸款可分為許多類型。在資產負債表中，銀行貸款以總值、凈值兩種方式表述，貸款總值是報表尚未償還的貸款余額的賬面價值，貸款總值扣除一些減低項目后得出貸款凈值。第一個減低項目是貸款損失準備金，該科目反映可銀行對未來可能發(fā)生的貸款損失的預計值。第二個減低項目為預收利息，指銀行收到的貸款客戶預付的利息。該減低項目有利于核算報表日銀行貸款的真實價值。5）固定資產

主要是銀行房產、設備的凈值，所占比重一般較低，屬于非盈利資產。銀行通過對客戶抵押品行使取消贖回權所得到的不動產在單獨設置：“其他不動產”科目中反映。6）未清結的客戶對銀行承兌的負債

未清結的客戶對銀行承兌的負債。該科目來自于銀行承兌行為，多數(shù)國家將其示為表外項目，美國則納入資產負債表內。銀行對客戶簽發(fā)票據做出承兌后，有權要求客戶在一定期限內向該銀行繳存一定款項，也承擔向客戶的債權人付款義務，因而銀行承兌行為在資產負債表中的資產方“未清結的客戶對銀行負債”科目和負債方“未清結承兌余額”科目中同時反映出來，這兩個科目的賬面余額也必然相等。7）其他資產包括銀行持有的或控股的，但不納入合并會計報表的子公司資產及一些數(shù)目小、不宜單獨列出的項目。20二、銀行損益表損益表是流量表，是銀行在報表期間經營活動的動態(tài)體現(xiàn)利息收入貸款利息和費用收入、證券投資利息收入、其他利息收入利息支出存款利息支出、借款利息支出提取貸款損失準備非利息收入非利息支出利潤1、損益表的具體內容

下表是假設MidwesternBank銀行的損益表，計算單位：百萬美元。該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，以利息收支和非利息收支及利潤兩個部分來說明。1）利息收支利息收入數(shù)額貸款利息收入780證券投資利息收入

免稅76應稅40其他利息收入37利息收入總計933利息支出

存款利息支出513短期借款利息支出101長期借款利息支出30利息支出總計644利息凈收入289提取貸款損失準備255提取貸款損失準備后利息凈收入34

2）非利息收支及利潤非利息收入

客戶存款服務費用29信托業(yè)務收入26其他119非利息收入總計174非利息支出

薪金、福利支出130房產、設備占用使用費44其他支出135非利息支出總計309非利息凈收入（135）稅前利潤（101）所得稅（3）稅后利潤（98）

提取貸款損失準備

銀行在經營過程中貸款資產可能發(fā)生損失，銀行往往通過建立損失準備金來彌補這類預計損失。銀行在所得稅前計提的這一部分記作“提取貸款損失準備金科目”，并累計進入資產負債表中的“貸款損失準備金”賬戶。由于提取貸款損失準備被計入稅前支出，該科目具有抵稅作用。商業(yè)銀行在經營中傾向于多提準備，該科目也受到銀行監(jiān)管部門、稅收部門的重視。如美國商業(yè)銀行傳統(tǒng)上有兩種計提方法，其一是經驗方式，即按當年年末貸款余額的一定比率提取。二是美國政府1987年通過了新的稅收法案，要求資產規(guī)模在50億美元以上的商業(yè)銀行必須依照“特定注銷方式”來沖銷壞賬，計提準備。在這種方式下，只有當一項貸款被明確認定為毫無價值，且經監(jiān)管部門同意后銀行才可將其注銷，并計提貸款損失準備，該方式實際上制約了銀行的逃稅行為。我國按第二種方式提取25三、銀行現(xiàn)金流量表是反映商業(yè)銀行在一個經營期間內的現(xiàn)金流量來源和運用及其增減變化情況的財務報表現(xiàn)金來源經營中所得現(xiàn)金、資產減少所得現(xiàn)金、增加負債現(xiàn)金運用支付現(xiàn)金股利、支付現(xiàn)金增加資產、債務減少現(xiàn)金流量表又稱現(xiàn)金來源運用表，是反映商業(yè)銀行在一個經營期間內的現(xiàn)金流量來源和運用及其增減變化情況的財務報表，是反映銀行經營狀況的三張主要報表之一。財務狀況變動的原因最終可歸結為銀行現(xiàn)金流量的來源、運用及增減變動。現(xiàn)金流量表反映這一動態(tài)的過程，而資產負債表僅是靜態(tài)存量報表，不能揭示財務狀況的變動原因。盡管利潤表是一張動態(tài)報表，但著眼點是銀行盈虧狀況，不能反映銀行資金運動全貌，也不能揭示銀行財務狀況的變動原因?，F(xiàn)金流量表溝通了資產負債表和損益表，彌補了二者的不足，將企業(yè)的利潤同資產、負債、權益變動結合起來，全面反映了報告期內銀行資金的來源和運用情況，指出了銀行財務狀況的變動原因，這是現(xiàn)金流量表的主要作用。

現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金變動為制表基礎，以現(xiàn)金的運用、來源為反映對象，從考察動態(tài)化的角度組織內容。一般情況下銀行現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”概念專指現(xiàn)金資產，即一級準備。報表按等式“現(xiàn)金來源增加=現(xiàn)金運用增加”進行編制。現(xiàn)金來源重要有三種途徑：首先是營業(yè)中所得現(xiàn)金，其次是減少、出售非現(xiàn)金資產換取的現(xiàn)金，最后是通過舉債、增加股本等從外部融資?，F(xiàn)金運用也分為三個部分：即購買非現(xiàn)金資產、償還債務本息、支付股利，僅從上述現(xiàn)金運用和來源的含義來看，兩者不一定相等，差額等于現(xiàn)金資產的變動額，換一個角度看，將現(xiàn)金資產視為普通資產，它的減少也可以帶來其他資產的增加，或是負債減少，因而現(xiàn)金減少可以看作特殊的資金來源，同樣，現(xiàn)金資產的增加也可以看作是特殊資金運用。271、銀行現(xiàn)金流量表的具體內容下表是假設MidwesternBank銀行的現(xiàn)金流量表，計算單位：百萬美元。該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，按現(xiàn)金來源與現(xiàn)金運用兩個部分來說明?，F(xiàn)金流量表29現(xiàn)金來源金額

營業(yè)

凈利潤98

非付現(xiàn)費用

折舊、預提費用16提取貸款損失準備255其他19營業(yè)所得現(xiàn)金154

減少資產

現(xiàn)金與存放同業(yè)687

證券投資195

交易賬戶證券75

出售聯(lián)邦基金與回購協(xié)議下證券持有147其他資產42

增加負債30

短期債務479

長期債務2

其他現(xiàn)金來源41

現(xiàn)金來源合計1822現(xiàn)金運用金額

股息支出36

增加資產

證券投資—

貸款590

其他—

減少負債存款1084

長期借款25

其他債務減少65

其他現(xiàn)金運用17

現(xiàn)金運用合計182231四、銀行表外業(yè)務分析正面影響提高收益、信用擴張、降低成本、增強銀行資產流動性、改善銀行收益風險的組合負面影響加大銀行風險監(jiān)控難度表外業(yè)務本身也帶有一定風險32第二節(jié)商業(yè)銀行績效分析一、商業(yè)銀行績效評價體系二、績效評價方法33一、商業(yè)銀行績效評價體系盈利性指標資產收益率、股本回報率流動性指標現(xiàn)金資產比例、國庫券持有比例、持有證券比例、貸款資產比例、易變負債比例、短期資產/易變負債、預期現(xiàn)金流量比風險指標清償力及安全性指標凈值/資產總額、凈值/風險資產、資本充足率指標、資產增長率和核心資本增長率等績效評估指標體系的分類

主要是通過計算銀行某一具體的財務比率，如資產規(guī)模（重點是存款規(guī)模、貸款規(guī)模）、資本充足率、凈資產收益率等，并將其與歷史情況縱向對比或與其他類似機構進行橫向對比，據此對銀行的整體經營情況做出評價和判斷。

單一指標體系多指標體系

是通過對商業(yè)銀行在安全性、流動性和盈利性等方面設定多個分項指標，并運用多元統(tǒng)計或者其他方法將這些指標所包含的信息進行合理的加工挖掘而最終得出一個綜合評價值，然后通過綜合得分來比較和判斷不同銀行在綜合經營績效以及某方面能力上的差異?？冃гu估指標體系的構建盈利性指標流動性指標風險性指標清償力指標盈利性指標資產收益率（ROA）

營業(yè)利潤率

銀行凈利差率

非利息凈收入率

銀行利潤率

權益報酬率（ROE）

流動性指標現(xiàn)金資產比例短期債券比例證券資產比例短期貸款資產比例易變負債比例短期資產負債比例預期現(xiàn)金流量比例資產流動性指標負債流動性指標綜合性指標風險性指標利率風險缺口貸款凈損失率不良貸款比率貸款損失準備率商業(yè)銀行在經營中遭受內部人員單獨或相互勾結欺詐騙取貸款，從而使商業(yè)銀行遭受貸款損失。信用風險欺詐風險利率風險貸款損失保障倍數(shù)利率敏感比率流動性風險流動性覆蓋率凈穩(wěn)定資金比例流動性比例流動性匹配率優(yōu)質流動性資產充足率流動性覆蓋率=合格優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流出量凈穩(wěn)定資金比例=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金流動性比例=流動性資產余額/流動性負債余額流動性匹配率=加權資金來源/加權資金運用優(yōu)質流動性資產充足率=優(yōu)質流動性資產/短期現(xiàn)金凈流出清償力和安全性指標這一指標將資本量與資產總量結合起來，簡單地反映出銀行動用自有資金，在不損害債權人的利益的前提下應付資產損失的能力，比值越高，表明銀行清償能力越強。凈值/資產

凈值/風險資產指標更多地體現(xiàn)了資本吸收資產損失的保護性功能，在一定程度上反映了銀行清償力狀態(tài)。凈值/風險資產該指標主要反映銀行清償能力的變化情況。銀行資產增長率低于核心資本增長率，說明銀行的清償能力加強；反之，銀行的清償能力減弱。資產增長率與核心資本增長率這項指標越高，表示銀行的利潤累積能力越差，清償力和安全性都會受到一定的影響?，F(xiàn)金股利/利潤41二、績效評價方法比率分析法杜邦分析法兩因素的杜邦財務分析三因素及四因素的杜邦分析方法經濟增加值法平衡計分卡法經濟資本方法（一）比率分析法比率分析法是以指標體系為核心，從盈利能力、流動性、風險性和清償力及安全性四個方面對銀行經營績效分別做出評估，最后形成完整的結論。比率分析法的核心是績效評估指標，一般通過同業(yè)比較和趨勢比較來考察銀行的績效狀況。同業(yè)橫向比較，可以反映出一家銀行經營的優(yōu)勢與不足。對指標值進行連續(xù)期間內的比較，可以看出該銀行的經營發(fā)展趨勢，并對未來情況做出預測。（二）杜邦分析法杜邦分析法是是一種典型的綜合分析法，由美國杜邦公司的經理創(chuàng)造的。杜邦分析法將銀行經營業(yè)績看作一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內盈利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析，從而對銀行經營績效作出比較全面的評估。杜邦分析法的核心是權益報酬率（ROE）。44(二)杜邦分析法1.兩因素的杜邦財務分析。兩因素模型以ROE為核心，揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系2.三因素及四因素的杜邦分析方法。

45通過上面的分析，可以將三因素模型理解為：ROE＝資金運用和費用管理效率×資產管理效率×風險因素銀行利潤率不只是同其資金運用以及費用管理效率相關，也同銀行的稅賦支出有關：將PM分解后，可得到四因素的杜邦分析模型由此可以將ROE指標理解為：資產收益率是銀行盈利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會帶來股本收益率的提高,即股本收益率指標通過資產收益率間接反映了銀行盈利能力。股本收益率指標還通過權益乘數(shù)體現(xiàn)了的銀行風險狀況，提高權益乘數(shù)也可以改善股本收益率水平，但帶來較大風險。一方面權益乘數(shù)加大，銀行資本的比重降低，清償力風險加大，資產損失較易導致銀行破產清算；另一方面權益乘數(shù)會擴大ROA的波動幅度，較大的權益乘數(shù)導致ROE更加不穩(wěn)定。因而該模型以ROE為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系，較好的反映了銀行的經營績效。

銀行資產收益率取決于多個因素，將其分解可以擴展為三因素模型，能更好的從ROE指標出發(fā)分析評價銀行業(yè)績。ROE=稅后凈利/資產*資產/資本=稅后凈利/總收入Ｘ總收入/資產Ｘ資產/資本=銀行利潤率（PM）Ｘ資產利用率（AU）Ｘ權益乘數(shù)（EM）三因素模型顯示，銀行股本收益率指標取決于銀行利潤率、資產運用率、權益乘數(shù)這三個因素，而其中的銀行利潤率、資產運用率還代表著進一步的含義。銀行利潤率的提高需要從二方面即通過合理的資產和服務定價來擴大資產規(guī)模增加收入和控制費用開支來實現(xiàn)，因而指標體現(xiàn)了銀行資金運用和費用管理的效率。其次，資產運用率體現(xiàn)了銀行資產管理效率。銀行資產組合包括了各種不同期限、收益率的資產，各類資產都會起一定的作用，良好的資產管理可以在保證銀行正常經營的情況下提高資產運用率。

通過上面的分析，可以將三因素模型理解為：ROE=資金運用和費用管理效率Ｘ資產管理效率Ｘ風險因素采用這種分析方法，可以從這三個方面理解ROE指標的決定及其變化的原因，準確評價銀行業(yè)績。銀行利潤率（PM）不只是同資金運用以及費用管理效率有關，也同銀行的稅賦支出有關。PM=稅后凈利潤/總收入

=稅后凈利潤/稅前利潤Ｘ稅前利潤/總收入銀行稅前利潤是營業(yè)中的應稅所得，不包括免稅收入和特殊的營業(yè)外收入。稅后凈利潤/稅前利潤越高，說明銀行的稅賦支出越少，稅賦管理較為成功。稅前利潤/總收入也反映了銀行的經營效率是銀行資金運用和費用管理能力的體現(xiàn)。將PM分解后，得到四因素模型：ROE=稅后凈利潤/稅前利潤Ｘ稅前利潤/總收入Ｘ資產利用率X權益乘數(shù)由此將ROE理解為：ROE=稅賦支出管理效率Ｘ資金運用效率和費用控制管理效率Ｘ資產管理效率Ｘ風險因素從杜邦分析模型中可以看出，ROE指標涉及到了銀行經營中的方方面面，通過綜合性極強的股本收益率指標，間接體現(xiàn)了銀行經營中各方面情況及其之間的制約關系，可以以此對銀行的業(yè)績進行全面的分析評估。

第三節(jié)內部轉移定價銀行不同業(yè)務的資產與負債的數(shù)量并不完全對應，產生了利潤貢獻在不同業(yè)務單元進行分配的問題。銀行需要建立資金轉移定價體系，以解決銀行各業(yè)務單元的績效評估問題。內部資金轉移定價體系（FundsTransferPricingsystem，簡稱FTP）是商業(yè)銀行內部資金中心與業(yè)務經營單位按照一定規(guī)則全額有償轉移資金，達到核算業(yè)務資金成本或收益等目的的一種內部經營管理模式。資金中心與業(yè)務經營單位全額轉移資金的價格稱為內部資金轉移價格（簡稱FTP價格）

53一、內部資金轉移定價體系的基本原理在FTP體系的管理模式下，資金中心負責管理全行的營運資金，業(yè)務經營單位每筆負債業(yè)務所籌集的資金，均以該業(yè)務的FTP價格全額轉移給資金中心；每筆資產業(yè)務所需要的資金，均以該業(yè)務的FTP價格全額向資金管理部門購買。對于資產業(yè)務，F(xiàn)TP價格代表其資金成本，業(yè)務經營單位需要支付FTP利息；對于負債業(yè)務，F(xiàn)TP代表其資金收益，業(yè)務經營單位從中獲取FTP利息收入。54

FTP的運作原理55在FTP模式下，分支機構利潤來源主要有：（1）借出資金收益：按FTP借出價格確定的應得收益與其籌集資金的實際成本之間形成的收益；（2）資金運用收益：貸款收入與按FTP借入價格確定的應付成本之間形成的收益。二、內部資金轉移定價體系的定價方法（一）單一資金池定價法即假設資金池中所有資金都具有相同的屬性，其利率敏感性、流動性都是完全相同的，在進行內部資金計價時，資金的提供方和使用方按同一利率進行計價，這一利率可以通過在該銀行實際資金成本的基礎上加點生成，也可以按照外部市場的某一利率水平確定。資金池定價法的優(yōu)點是簡單易懂，比較容易操作，不需要大量的人力資源和科技資源，還可以為吸收存款提供一定的動力。缺點是資金的提供方和使用方都面臨著較大的利率風險。同時，如果銀行對基準利率的選擇發(fā)生偏差，會造成高息負債的過度吸收或低收益資產的大量投放。56（二）多重資金池定價法即假設資金池中的資金都具有不同的屬性，總行資金部根據其利率敏感性、流動性、到期日等因素將全部資金的來源和運用分門別類。在進行內部資金計價時，資金的提供方和使用方按不同利率對不同的資金進行計價。由于使用了不同的利率，總行資金部收、付的利息最終在總行資金部的損益表上反映為利潤或虧損。多重資金池定價法的優(yōu)點是：由于擁有完整的利率體系，可以使每種利率更加接近市場利率，同時在內部利率的使用上也更加靈活，能準確反映資產負債管理部門的經營戰(zhàn)略和經營意圖。缺點是這一方法比較復雜，在制定和調整內部資金轉移價格時有一定的困難，在日常操作中需要更多的人力和科技力量的投入，需要一套復雜的管理系統(tǒng)才能實現(xiàn)內部資金轉移價格體系的目標。57（三）配比籌資定價法在配比籌資情況下，總行資金部將會進入資金市場，為新的資產業(yè)務籌措資金，所籌措的資金在期限和計息方式上與對應的資產項目一致，目的是鎖定籌措資金的利率，并在貸款期限內保持穩(wěn)定的資金來源和穩(wěn)定的利差，消除風險敞口，規(guī)避利率風險和流動性風險。采用配比籌資定價法，為每一項資產業(yè)務籌集相對應的債務資金，同時又為每—項負債尋找相對應的資產，雖然可以規(guī)避利率風險和流動性風險，但其交易成本巨大，很容易造成資金的閑置和商機的浪費，導致全行的利潤下降。所以大部分商業(yè)銀行采用模擬配比籌資的方式，即按照配比籌資過程中的市場價格進行資金定價，但并不實際融入或融出資金。58（四）期限匹配定價法期限匹配定價法是銀行運用最廣泛的內部資金定價模式，該模式中最為核心的部分是FTP曲線的構建1.FTP曲線的構建FTP曲線表現(xiàn)為資金的轉移價格及其期限間的數(shù)量關系，銀行建立FTP曲線的步驟為：先選用合適的基準利率曲線；再按照內外部環(huán)境的具體狀況作調整。在選取基準收益率曲線的時候，有三種方法：（1）以市場價格為基準；（2）以銀行自身平均成本為基準；（3）以銀行自身的邊際成本為基準。592.根據產品與FTP曲線確定價格。有三種方法：（1）原始期限匹配法原始期限匹配法是針對有明確期限，且利率固定的業(yè)務，根據其期限確定FTP價格的一種方法。在業(yè)務發(fā)生當天，將業(yè)務的原始期限所對應FTP收益率曲線上的利率作為該業(yè)務的FTP價格，此價格一經確定在業(yè)務到期之前都保持不變。60（2）重定價期限匹配法重定價期限匹配法是針對有明確期限的浮動利率的業(yè)務，根據其重新定價期限確定FTP價格的一種方式。重定價期限匹配法的FTP價格由兩部分構成，分別為期限基礎價格和期限流動性溢價，其中期限流動性溢價主要用來衡量業(yè)務資金實際占用期限（原始期限）超過重新定價期限所對應的流動性成本。因此在確定該業(yè)務的FTP價格時，需要先根據業(yè)務的原始期限確定其在FTP收益率曲線上的FTP價格，作為期限基礎價格。再根據業(yè)務的原始期限與重新定價期限確定其期限流動性溢價，通常重新定價周期越短期限流動性溢價越高。在獲得以上兩部分價格后，相加得到重定價期限匹配法下的FTP價格。61（3）現(xiàn)金流定價法原始期限匹配法與重定價期限匹配法適用的貸款都不涉及到期日之前的本金償還情況，而現(xiàn)金流法是專門針對分期償付業(yè)務的一種定價方法，可以將其理解為把本金分解為若干部分，針對每一部分的本金都使用原始期限匹配法或重定價期限匹配法確定其FTP價格，然后再將所有本金的FTP價格加權平均得到該筆業(yè)務的FTP價格，這個價格在重定價周期內（浮動利率業(yè)務）或者原始期限內（固定利率業(yè)務）保持不變。FTP價格=Σ(每份資金×期限×對應期限FTP價格)/Σ(每份資金×期限)62第四節(jié)銀行績效評估中的風險因素修正經濟增加值—EVA模型風險調整的資本收益的含義和計算風險調整的資本收益率在銀行績效評價中的應用63一、經濟資本及其分配為了更好地反映銀行的經營績效與對應的風險，銀行需要對經營績效進行風險調整，將風險因素考慮進銀行的經營績效評價體系。經濟資本作為當今國際銀行業(yè)的風險管理文化和先進管理工具，不僅可以衡量一家商業(yè)銀行的整體抗風險能力，而且還可以成為評價商業(yè)銀行分支機構或業(yè)務條線經營績效的標尺。實施經濟資本管理的商業(yè)銀行，通過以經濟增加值(EVA)和風險調整后資本收益率(RAROC)作為業(yè)績評估和考核激勵的核心指標，來解決追求利潤與控制風險之間的矛盾，將風險與收益指標有機結合起來，從而使得績效考核體系更加科學合理。64

（一）經濟資本的理解銀行的損失劃分為：預期損失、非預期損失和極端損失。預期損失（ExpectedLoss，EL）是商業(yè)銀行預期在特定時期內資產可能遭受的平均損失，與置信水平的設定無關。非預期損失（UnexpectedLoss,UL）是一定條件下的最大損失值超過平均損失值的部分。這里的一定條件下，對應的是置信水平。如在99%可能性的條件下，最大損失值不會超過X，也就是在99%置信度下最大損失值是X。極端損失是一定置信水平下的最大損失值所沒有包括的損失。這部分損失無法封口，在損失分布圖上表現(xiàn)為向右邊不斷延伸部分，在風險管理上是無法完全解決的一個缺口。非預期損失和極端損失是通過置信度來劃分的。65

銀行損失分布圖66

銀行應對損失的手段67巴塞爾委員會將預期損失和非預期損失分開處理：*對一定置信水平下的非預期損失，用資本來緩沖；*對預期損失，通過計提一般準備金來緩沖；*極端損失無法用資本覆蓋

經濟資本（EconomicCapital，EC）又稱風險資本（Cap