全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的困境與突圍

全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的困境與突圍

2009年2月12日，3月份，喬伊市原油期貨價(jià)格開始下跌34美元，收于33.98美元。這已是油價(jià)連續(xù)第5天出現(xiàn)下挫,創(chuàng)下了自2008年12月19日以來的最低紀(jì)錄。僅僅一天后,無錫尚德股價(jià)在當(dāng)天美國眾議院通過7870億美元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃、大部分個(gè)股均普漲的利好背景下仍下跌3.76%,報(bào)9.46美元。而這一股價(jià)水平僅是其當(dāng)年最輝煌時(shí)90美元股價(jià)的1/10。顯然,國際油價(jià)的極度疲軟以及信貸危機(jī)的蔓延,已成為懸在這家光伏領(lǐng)軍企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。以當(dāng)前的石油價(jià)格為基準(zhǔn),作為替代能源的太陽能產(chǎn)品在經(jīng)濟(jì)性上正遭遇嚴(yán)峻拷問;而席卷全球的金融海嘯更令相關(guān)企業(yè)的現(xiàn)金流嚴(yán)重吃緊。據(jù)悉,自2008年10月份以來,國內(nèi)已有超過300家光伏組件企業(yè)倒閉歇業(yè),剩下的只有50家左右。一時(shí)間,“寒流”在這個(gè)曾經(jīng)孕育夢(mèng)想、財(cái)富與希望的朝陽行業(yè)中肆意侵襲。而就在這場徹骨寒冬的籠罩下,光伏行業(yè)的并購潮也是暗流涌動(dòng)。甚至有人悲觀預(yù)計(jì),就連尚德這樣的龍頭企業(yè),以其目前的股價(jià)水平,同樣不排除在二級(jí)市場被收購的可能。生存還是死亡?光伏企業(yè)再度走到了抉擇的路口。并購潮“蓄洪”早在兩年前,德國太陽能產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)就曾警告稱,全球太陽能產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過數(shù)年繁榮后,未來兩三年內(nèi)將出現(xiàn)一股新的并購浪潮,未來太陽能企業(yè)合并的主要?jiǎng)恿?在于企業(yè)希望通過并購增加生產(chǎn)能力,以利用規(guī)模效應(yīng)在太陽電池價(jià)格大戰(zhàn)中勝出。無錫尚德董事長施正榮此前也表示,估計(jì)國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)到2010年會(huì)有一個(gè)比較大的洗牌過程。市場調(diào)研公司LuxResearch2008年年初的一份報(bào)告則指出,全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)在未來兩年內(nèi)可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折,長期積累的泡沫將會(huì)破裂。報(bào)告稱,2009年時(shí)全球光伏業(yè)將出現(xiàn)供大于求的局面,導(dǎo)致價(jià)格將持續(xù)下降,其中某些公司可能因無法承受而退出,尤其對(duì)那些未投資薄膜型單晶硅太陽電池制造商來說,形勢(shì)更為嚴(yán)峻。但事實(shí)上,隨著2008年金融海嘯的蔓延加上油價(jià)的暴跌,這股并購、洗牌的浪潮已經(jīng)比業(yè)界當(dāng)初的預(yù)計(jì)更早到來。而促成企業(yè)并購的動(dòng)力也不僅是希望增加生產(chǎn)能力,更是關(guān)涉生死存亡的殘酷博弈?！肮夥鼧I(yè)的并購洗牌有可能會(huì)提前出現(xiàn),尤其是一些中小光伏組件廠商已面臨比較大的困難,主要表現(xiàn)在訂單流失、資金緊張等。”江蘇省能源研究會(huì)秘書長魏啟東說。賽維LDK總裁佟興雪則認(rèn)為,對(duì)于98%的市場都在國外的中國光伏企業(yè)來說,國外市場的任何波動(dòng),都會(huì)在國內(nèi)掀起巨大的波瀾。不僅如此,陰沉的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已阻斷了到國外融資的渠道,一旦資金與市場的大門同時(shí)被關(guān)上,國內(nèi)光伏企業(yè)可能會(huì)大批休克,甚至死亡。另一位業(yè)內(nèi)人士則透露,“政府可能會(huì)通過出資扶持大企業(yè)收購小企業(yè),達(dá)到產(chǎn)業(yè)整合、提升競爭力的目的?！辈贿^他同時(shí)也提醒記者,這只是大家所希望看到的,最后未必一定會(huì)實(shí)現(xiàn)?！皩?shí)際上,有些并購整合早已在進(jìn)行,主要在一些上市和非上市或者兩個(gè)非上市企業(yè)中展開,但最初并沒有引起太大關(guān)注?！盋SI阿特斯總裁瞿曉鏵說,這種并購每分鐘都有可能發(fā)生,但在大型上市企業(yè)之間可能會(huì)難些。在目前情況下,有融資能力的光伏企業(yè)可以去嘗試。魏啟東則指出,光伏業(yè)并購、洗牌的走向最終還要看市場需求。如果市場需求不衰減,并購、洗牌就會(huì)推遲?！坝腥嗽A(yù)計(jì)在1015年內(nèi)不會(huì)衰減,而一旦國內(nèi)市場打開了,這個(gè)空間幾乎是無底洞?！碑a(chǎn)能過剩之憂“當(dāng)前全球金融風(fēng)暴對(duì)國內(nèi)光伏企業(yè)的首要沖擊在于匯率的劇烈波動(dòng)。由于光伏企業(yè)的終端市場大部分在歐洲,產(chǎn)品銷售以歐元結(jié)算。隨著當(dāng)前歐元大幅貶值,反映在國內(nèi)光伏企業(yè)的實(shí)際收益出現(xiàn)損失。假設(shè)歐元貶值15%,就意味著光伏企業(yè)手上的歐元貶值了15%。”上海交通大學(xué)泰陽綠色能源有限公司總經(jīng)理朱元昊說。不僅如此,更大的危機(jī)還來自于海外需求的減少,而這一隱患事實(shí)上早在光伏產(chǎn)業(yè)過去幾年的瘋狂產(chǎn)能擴(kuò)張過程中就已預(yù)伏?！皻W洲銀行受金融危機(jī)牽連,信貸緊縮,繼而導(dǎo)致終端市場的投資規(guī)模將有所萎縮。而投資規(guī)模的萎縮意味著訂單的減少,這一產(chǎn)業(yè)變化最終會(huì)傳導(dǎo)給國內(nèi)光伏企業(yè)。”朱元昊說。他認(rèn)為,國外部分市場已經(jīng)出現(xiàn)需求飽和,這給國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)蒙上一層陰影?！袄缭谖靼嘌朗袌?從目前的訂單情況看,它2009年的需求量就低于2008年?！泵绹娮訕I(yè)咨詢機(jī)構(gòu)iSuppli最近的一份研究報(bào)告指出,2008年全球太陽電池安裝數(shù)量達(dá)到3.8GW,但2009年因大環(huán)境景氣下滑,安裝數(shù)量只會(huì)增長9.6%,達(dá)到4.2GW,而市場供給量卻由2008年的7.7GW增加62%至11.1GW。報(bào)告認(rèn)為,超額的供給率將使每瓦特平均價(jià)格大跌,由去年的4.2美元至2009年底跌至2.52.75美元,因此2009年光伏業(yè)將陷入供過于求。同時(shí),因平均價(jià)格下滑以及太陽電池安裝量的增長幅度不如預(yù)期,預(yù)計(jì)2009年全球太陽能市場規(guī)模將只達(dá)129億美元,較2008年159億美元衰退約19.1%。在該機(jī)構(gòu)太陽能分析師看來,剛進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈中的中國大陸及臺(tái)灣企業(yè),將是這波景氣下滑中受創(chuàng)較重的廠商,因?yàn)椴捎么怪狈止?花費(fèi)過多資金投資在供給過剩的硅晶圓、電池市場,在成本層層墊高的情況下,受創(chuàng)程度將會(huì)較嚴(yán)重,也會(huì)有虧損及資金凈流出等問題。至于一些掌控硅晶圓、電池及模塊等生產(chǎn)能力的整合型廠商,在這波電池模塊及多晶硅價(jià)格大跌的過程中,因?qū)Τ杀菊{(diào)控較具影響力,受傷程度將較輕。英國新能源財(cái)經(jīng)分析師吳曉鈺也表示,最樂觀估計(jì)2009年太陽能市場能吸收7GW的組件,但供給方面,即便按照比較悲觀的假設(shè),就是所有廠家都停止擴(kuò)產(chǎn),計(jì)劃的和在建的都停下來,僅現(xiàn)有產(chǎn)能在2009年的供給也將超過9GW。“這種產(chǎn)能過剩最直接的結(jié)果就是組件價(jià)格大幅下降,而一些現(xiàn)金流緊張的中小廠家更可能面臨破產(chǎn)。”一位業(yè)內(nèi)人士道出了本輪光伏并購潮醞釀的原點(diǎn)。期待重生不過,在UL亞太區(qū)工業(yè)產(chǎn)品部副總裁鐘正眼中,產(chǎn)能過剩對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也并非全無好處?！叭绻鲞@行的企業(yè)多了,競爭就會(huì)更激烈。而為了贏得競爭,光伏企業(yè)就必須努力革新技術(shù),降低成本,這反過來也有利于光伏產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步?！睂?duì)此,國內(nèi)另一家光伏業(yè)領(lǐng)頭羊江西賽維的董事長彭小峰認(rèn)為,任何行業(yè)都有重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象,太陽能目前還是最貴的能源,因此,控制成本是最重要的。通過建設(shè)1.6萬t硅料項(xiàng)目,將會(huì)把多晶硅做到比風(fēng)能,甚至比常規(guī)能源成本更低?！拔覀兊墓枇享?xiàng)目建成投產(chǎn)后,每公斤多晶硅的成本將在20美元左右,將極大促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)走進(jìn)千家萬戶?！薄耙坏┕夥l(fā)電的成本可以與常規(guī)能源競爭,甚至只需要比風(fēng)能更低,那么國內(nèi)的市場就會(huì)大規(guī)模啟動(dòng),更不要說一直以來對(duì)光伏發(fā)電進(jìn)行扶持的海外市場。一旦光伏發(fā)電的成本降到常規(guī)能源發(fā)電的水平,光伏產(chǎn)品的市場將是‘無限大’?！北M管寒風(fēng)凜冽,彭小峰依然對(duì)光伏的未來信心十足。他表示,即便賽維目前已是全球最大的硅片供應(yīng)商,但整個(gè)產(chǎn)能也只有1200MW,僅僅相當(dāng)于一個(gè)裝機(jī)容量120萬kW的發(fā)電廠,而這種電廠在國內(nèi)比比皆是,一年發(fā)的電,甚至還不夠賽維所在地新余的年用電量。因此,隨著光伏平價(jià)上網(wǎng)目標(biāo)的提前實(shí)現(xiàn),光伏行業(yè)的前景清晰可見?！跋磁频慕Y(jié)果將使整個(gè)行業(yè)變得更好?！蔽簡|也指出,洗牌將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中度提升,而規(guī)模擴(kuò)大后光伏成本將進(jìn)一步下降,繼而推動(dòng)光伏業(yè)發(fā)展進(jìn)入良性循環(huán)。長城證券一位分析師認(rèn)為,這一行業(yè)未來將朝兩個(gè)方向突圍:一方面,多晶硅產(chǎn)能大增,并將于2009年初集中釋放,多晶硅價(jià)格的下降將帶動(dòng)光伏產(chǎn)品價(jià)格下降,并刺激需求進(jìn)一步增加;另一方面,以非晶硅薄膜太陽電池為代表的替代產(chǎn)品迅速發(fā)展,在短時(shí)期內(nèi)依靠成本優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)大市場份額?！皩?duì)于手頭有足夠現(xiàn)金的企業(yè)來說,收購一些公司價(jià)格大幅下跌的光伏