化工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究及評(píng)估 資金籌措

資金籌措的概念化工項(xiàng)目通常需要比較大量的資金，這就需要認(rèn)真進(jìn)行資金的籌措。資金籌措也叫“資金規(guī)劃”，它包括資金籌集、資金使用和貸款償還三方面。資金籌集主要解決資金來(lái)源和選擇問(wèn)題。資金籌集不恰當(dāng)或資金運(yùn)用不合理，將對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生很大的影響。資金來(lái)源化工項(xiàng)目建設(shè)的資金來(lái)源，按大范圍可以分為：國(guó)內(nèi)和國(guó)外資金來(lái)源兩大類(lèi)，國(guó)內(nèi)資金通常是人民幣的形式，國(guó)外資金也稱(chēng)為外匯資金。下圖表示國(guó)內(nèi)外資金來(lái)源的幾種渠道。資金來(lái)源示意圖資金來(lái)源的評(píng)價(jià)和選擇在資金來(lái)源可能是多樣化的條件下，應(yīng)慎重地選擇資金來(lái)源。這包括：對(duì)貸款性質(zhì)、用款條件、利率和還款期等的詳細(xì)了解。否則，匆忙簽約，有可能陷于困境。對(duì)于國(guó)內(nèi)資金，目前除極少數(shù)大中型企業(yè)可以謀求少部分財(cái)政撥款外，大多數(shù)靠國(guó)家投資銀行和商業(yè)銀行的貸款、債券集資和股票集資幾種渠道。資金來(lái)源的評(píng)價(jià)和選擇銀行貸款，特別是國(guó)家政策性投資銀行貸款，是最優(yōu)的來(lái)源。但能否取得銀行貸款，主要取決于項(xiàng)目的性質(zhì)、意義和效益，以及當(dāng)時(shí)國(guó)家基本建設(shè)的方針和政策。發(fā)行債券也是外部集資的一種形式，但利率通常較高。股票集資正在我國(guó)試行，它是由多方共同集資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的股份制，有可能成為企業(yè)集資的一種主要于段。資金來(lái)源的評(píng)價(jià)和選擇國(guó)外資金的來(lái)源和性質(zhì)較為多樣化。從國(guó)外銀行貸款利率較高，但貸款的用途通常不限定。利用外國(guó)政府貸款，這種貸款大多數(shù)是低息或者無(wú)息的，應(yīng)努力爭(zhēng)取。有些國(guó)外貸款稱(chēng)之為出口信貸，是工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行為了鼓勵(lì)本國(guó)設(shè)備出口而提供的貸款，一般條件也比較優(yōu)惠。但是，購(gòu)買(mǎi)的設(shè)備來(lái)源甚至范圍會(huì)受到一定的限制，因此在貸款前需認(rèn)真研究其詳細(xì)條款。資金的使用在可行性研究中，如何合理地使用資金，是需要考慮的重要問(wèn)題。應(yīng)根據(jù)用款的需要，分批分期提款，以減少利息。借款利率有浮動(dòng)利率和固定利率之分，在可能的條件下，在當(dāng)時(shí)固定利率較低時(shí)，爭(zhēng)取采用固定利率。對(duì)于有多種資金來(lái)源，利率各不相同時(shí)，原則上是應(yīng)先用利率低的；先用自有資金，后用人民幣貸款，必要時(shí)才用外幣貸款。資金的使用此外，也應(yīng)擬訂好還款計(jì)劃，一般先償還利息高的貸款，后償還利息低的貸款。在我國(guó)的可行性研究中，一般都要求