三年期流動資金貸款合理性分析

三年期流動資金貸款合理性分析流動資金貸款是日常信貸業(yè)務中最常見、也是最長用的一種信貸產(chǎn)品，期限正常是1年，最長一般不超過3年。一、關于流動資金貸款的用途流動資金貸款的用途有多種，可以是支付貨款、勞務款、員工工資、置換他行貸款、清理應付賬款（含其他應付款）等流動性需求，用途需要進行穿透說明，比如置換他行貸款，那最終用途也應該是企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求，需要對企業(yè)的經(jīng)營性資金需求，以及資金用途進行進一步的補充和說明。二、關于企業(yè)流動資金貸款金額的測算1、公式測算借款人營運資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。在調(diào)查基礎上，預測各項資金周轉(zhuǎn)時間變化，合理估算借款人營運資金量。在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式，營運資金量=上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)其中，1）、營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))2）、營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額/(平均流動資產(chǎn)-平均流動負債)銀監(jiān)會官方公布的流動資金的測算公式，可以看出，企業(yè)的銷售利潤率越低，銷售增長率越高，營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越低，則流動資金貸款的需求就越大，這個公式其實也很好理解，銷售增長率越大，則銷售收入越大，同時銷售利潤率越低，則企業(yè)付出的成本越大，營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越小，說明企業(yè)的存貨的變現(xiàn)時間、應收賬款的回收時間越長，則資金的缺口越大。新成立的企業(yè)，如果需要采用此公式，可對企業(yè)的年銷售額進行判斷，其他指標可以參照行業(yè)的平均值，進行測算。2、其他合理性的說明如果是是一些季節(jié)性較強的企業(yè)、初創(chuàng)的科技型企業(yè)，或者小企業(yè)，或者資金流充沛的國資企業(yè)，公式測算往往不行，則應該根據(jù)實際情況進行描述判斷。1）比如企業(yè)目前的訂單情況，自有資金的情況，本階段需要付出的預付款、材料成本、人力成本等。2）或者參照企業(yè)去年的借款情況，以及經(jīng)營成本情況，如果經(jīng)營成本是大于企業(yè)短期借款的，說明企業(yè)是有流貸需求的。3）對于國資公司母公司的流動資金貸款，可以采用集團合并報表進行說明，流貸的用途也可以從集團鋪底流動資金的角度進行說明。三、流貸的貸后管理1）資金的流向。這是老生常談的了，用途是否合規(guī)，不能炒股買房，不能用于資本金，合規(guī)風險往往會帶來信用風險。2）關注企業(yè)的經(jīng)營、現(xiàn)金流情況、還款來源。貸款到期后，企業(yè)用什么還，是經(jīng)營性