啟元咨詢北京批發(fā)、零售產(chǎn)業(yè)研究、授信政策指引

啟元咨詢北京批發(fā)、零售產(chǎn)業(yè)研究、授信政策指引一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析 （一）北京市批發(fā)業(yè)概況 （二）北京市重點(diǎn)商品交易市場(chǎng)分析 （三）批發(fā)業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析 （四）批發(fā)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示 （五）批發(fā)業(yè)客戶授信策略建議

二、北京市零售業(yè)研究分析 （一）北京市零售業(yè)概況 （二）北京市零售業(yè)重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)分析 （三）零售業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析 （四）零售業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示 （五）零售業(yè)客戶授信策略建議

目錄一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析（一）北京市批發(fā)業(yè)概況

批發(fā)業(yè)是指批發(fā)商向批發(fā)、零售單位及其他企業(yè)、事業(yè)、機(jī)關(guān)批量銷售生活用品和生產(chǎn)資料的活動(dòng)，以及從事進(jìn)出口貿(mào)易和貿(mào)易經(jīng)紀(jì)與代理的活動(dòng)。批發(fā)業(yè)連接著生產(chǎn)和消費(fèi)，廣泛滲透于生產(chǎn)資料、生活資料等各個(gè)領(lǐng)域，是第三產(chǎn)業(yè)中最重要的行業(yè)之一，同時(shí)批發(fā)業(yè)也是決定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行速度、質(zhì)量和效益的引導(dǎo)性力量，是我國(guó)市場(chǎng)化程度最高、競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的行業(yè)之一。

1.批發(fā)行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)概況

截止2010年末，北京市批發(fā)業(yè)共有企業(yè)58994戶。按營(yíng)業(yè)收入規(guī)模將企業(yè)劃分為大、中、小微型：（5億元以上為大型企業(yè)；1-5億元為中型企業(yè)；1億元以下為小微型企業(yè)）其中大型企業(yè)559戶、中型企業(yè)769戶、小微型企業(yè)57666戶，小微型企業(yè)數(shù)量占比達(dá)97.75%。全行業(yè)2010年共實(shí)現(xiàn)銷售收入29261億元，其中大型企業(yè)占比81.11%；中型企業(yè)占比6.91%；小微型企業(yè)占比11.98%。表1：2010年北京市批發(fā)產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)情況

2.中型企業(yè)重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)概況

從細(xì)分行業(yè)的中型企業(yè)數(shù)量來(lái)看，北京市批發(fā)業(yè)中比較重要的子行業(yè)有四個(gè)：礦產(chǎn)品、建材及化工產(chǎn)品批發(fā)業(yè)（325戶）；機(jī)械設(shè)備、五金交電及電子產(chǎn)品批發(fā)業(yè)（174戶）；食品、飲料及煙草批發(fā)業(yè)（69戶）；醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)業(yè)（60戶）。表2：2010年北京市批發(fā)業(yè)中型企業(yè)行業(yè)分布一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析3.北京市商品交易市場(chǎng)運(yùn)行情況

2011年，北京市商品交易市場(chǎng)總數(shù)為865個(gè)。按區(qū)域分類，各區(qū)商品交易市場(chǎng)總數(shù)達(dá)822個(gè)，各縣數(shù)量達(dá)43個(gè)；其中交易額在億元以上的商品交易市場(chǎng)總數(shù)為140個(gè)，其中，各區(qū)總數(shù)為135個(gè)，各縣總數(shù)為5個(gè)。表3：2011年北京市商品交易市場(chǎng)情況統(tǒng)計(jì)一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析

（二）北京市重點(diǎn)商品交易市場(chǎng)分析

1.金屬交易市場(chǎng)概況（1）金屬交易市場(chǎng)概況截至2010年末，北京市金屬及金屬礦批發(fā)業(yè)共有大型企業(yè)128家，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入6137.48億元；而中型企業(yè)有135家，銷售收入僅353.8億元，是大型企業(yè)的5.8%。北京市金屬及金屬礦批發(fā)業(yè)所經(jīng)銷的商品主要是鋼材、礦石、有色金屬等，其中以鋼材為主。北京市鋼材交易市場(chǎng)眾多，主要有：北京澤人合鋼材市場(chǎng)、北京蘭格鋼材市場(chǎng)、北京蘭格百子灣鋼材市場(chǎng)、北京西三旗鋼材集散中心、北京蘭格京西鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)、北京大屯路鋼材市場(chǎng)等。這些鋼材交易市場(chǎng)主要集中在朝陽(yáng)區(qū)、海淀區(qū)、石景山和昌平區(qū)等地。（2）鋼材經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)特征分析

我國(guó)鋼材經(jīng)銷商呈現(xiàn)金字塔形的分銷系統(tǒng)，位于頂端的一級(jí)經(jīng)銷商或代理商具有大鋼廠賦予的提貨權(quán)，二、三級(jí)分銷商的貨源來(lái)源于一級(jí)經(jīng)銷商。目前，全國(guó)各類鋼材貿(mào)易商約有20萬(wàn)家，從經(jīng)營(yíng)能力來(lái)看，年銷售能力在1000萬(wàn)噸以上的企業(yè)非常少見(jiàn)，在150萬(wàn)噸左右的企業(yè)幾乎就是區(qū)域大經(jīng)銷商，絕大多數(shù)企業(yè)的年鋼材銷售量都在10萬(wàn)噸以下。在與鋼廠的貿(mào)易合作中，經(jīng)銷商處于弱勢(shì)地位。一般情況下，一級(jí)經(jīng)銷商與鋼廠關(guān)系密切，有較長(zhǎng)的合作歷史，廠家和經(jīng)銷商通常每年簽訂一次年度銷售合同，廠家對(duì)經(jīng)銷商制訂具有較強(qiáng)約束力的條款，例如若經(jīng)銷商不能按約定完成購(gòu)貨量，不僅不能獲得廠家的返利，還會(huì)影響下一年的供應(yīng)量及代理資格。不過(guò)，雖然經(jīng)銷商處于從屬地位，但雙方合作關(guān)系穩(wěn)定性較高，能獲得鋼廠給予的價(jià)格保護(hù)和不同程度的優(yōu)惠。另外，大型鋼廠往往要求經(jīng)銷商提前預(yù)付貨款，經(jīng)銷商資金壓力較大。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析（3）鋼材經(jīng)銷商授信風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示

2011年以來(lái)，我國(guó)鋼鐵市場(chǎng)持續(xù)處于低迷狀態(tài)，鋼價(jià)波動(dòng)幅度小、鋼價(jià)批零倒掛、融資難等問(wèn)題使得鋼材經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)壓力增大，部分鋼貿(mào)企業(yè)開(kāi)始尋求多元化經(jīng)營(yíng)積極謀求轉(zhuǎn)型。①鋼價(jià)波動(dòng)幅度小鋼貿(mào)商的盈利模式主要是利用鋼價(jià)的波動(dòng)賺取差價(jià)。而今年的行情比較特殊，是鋼價(jià)波動(dòng)最小的一年，年初以來(lái)主要品種的漲跌幅度多在500元/噸以內(nèi)，震蕩幅度明顯不及去年同期。鋼價(jià)波動(dòng)幅度縮小，使得貿(mào)易商的盈利機(jī)會(huì)也在減少，以往“低吸高拋”的盈利模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)形勢(shì)。②鋼價(jià)持續(xù)“倒掛”至8月15日，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格連續(xù)５周下跌，下行幅度有所加大，建筑鋼材、熱軋板卷等品種在大部分區(qū)域都出現(xiàn)了市場(chǎng)價(jià)格與鋼廠價(jià)目表所列出廠價(jià)格“倒掛”的現(xiàn)象，加劇了鋼貿(mào)商的經(jīng)營(yíng)困境。③融資難度加大國(guó)家持續(xù)的貨幣緊縮政策，也加大了鋼貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難度。資金不斷收緊，融資成本不斷增加，對(duì)于鋼貿(mào)行業(yè)這樣的資金密集型行業(yè)造成巨大的沖擊。另外，由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不景氣，終端企業(yè)往往要求鋼貿(mào)企業(yè)墊資，貨款的拖欠更壓低了鋼貿(mào)商的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。幾方面壓力供應(yīng)作用下，鋼貿(mào)商資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)在加大。④轉(zhuǎn)型所面臨風(fēng)險(xiǎn)鋼貿(mào)商進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)，要面對(duì)自身不熟悉的行業(yè)領(lǐng)域，特別是房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，經(jīng)營(yíng)失誤會(huì)給鋼貿(mào)商帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析

2.石化產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)概況

石油及制品批發(fā)行業(yè)涵蓋原油批發(fā)、原油進(jìn)出口、成品油批發(fā)等領(lǐng)域。石油及制品批發(fā)行業(yè)是國(guó)家管制較為嚴(yán)格的行業(yè)，中石油、中石化等少數(shù)幾家國(guó)有大型企業(yè)壟斷了絕大部分市場(chǎng)。以北京來(lái)看，截至2010年末，北京市石油及制品批發(fā)業(yè)年銷售收入在1.5億元以上的企業(yè)共有100家，其中，大型企業(yè)55家，銷售收入合計(jì)2212.1億元；中型企業(yè)45家，銷售收入合計(jì)131.1億元。（1）原油進(jìn)口我國(guó)政府對(duì)原油進(jìn)口權(quán)實(shí)施限制，大部分原油進(jìn)口配額集中在國(guó)有企業(yè)手中。具體來(lái)講，我國(guó)對(duì)原油進(jìn)口管理分為國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)、非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)及配額管理三種方式。其中，對(duì)5家國(guó)有石油企業(yè)，允許其按照需求組織進(jìn)口，沒(méi)有數(shù)量限制；對(duì)22家非國(guó)營(yíng)企業(yè)企業(yè)批準(zhǔn)擁有進(jìn)口資質(zhì)，國(guó)家每年下達(dá)貿(mào)易配額，在允許數(shù)量?jī)?nèi)從事原油進(jìn)口，配額量每年遞增15%，直至政府管制解除。截止2010年末，北京市石油及制品批發(fā)業(yè)的27家中型企業(yè)均無(wú)原油進(jìn)口權(quán)。（2）原油批發(fā)我國(guó)政府對(duì)原油批發(fā)商實(shí)行準(zhǔn)入制度。原油批發(fā)商一般是從中石油或中海油購(gòu)進(jìn)原油銷售給中石化、中化。原油批發(fā)商普遍資產(chǎn)規(guī)模小，但是經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大。北京市大型原油批發(fā)企業(yè)（如中石油中鐵油品銷售、中國(guó)聯(lián)合石油有限責(zé)任公司、中國(guó)石化集團(tuán)石油商業(yè)儲(chǔ)備、石油中鐵油品銷售等）銷售收入均在十億元以上，有的甚至超過(guò)百億元。北京市石油及制品批發(fā)業(yè)的27家中型企業(yè)中，只有北京海華宏益工貿(mào)經(jīng)營(yíng)原油批發(fā)業(yè)務(wù)。（3）成品油批發(fā)成品油主要包括柴油、汽油、煤油、潤(rùn)滑油等。成品油批發(fā)企業(yè)從中石化、中石油、中海油購(gòu)得成品油后銷售給加油站等下游客戶。北京市成品油批發(fā)業(yè)的中型企業(yè)可以分為三類：①中石油、中石化、中海油的子公司。這類企業(yè)最大的優(yōu)勢(shì)在于油源穩(wěn)定，如中國(guó)石化銷售。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析②持殊渠道控制的子公司。例如，中國(guó)船舶燃料有限責(zé)任公司、北京中油公交石油銷售、中石油中鐵油品銷售、中石化中鐵油品銷售等。③民營(yíng)成品油批發(fā)企業(yè)。北京市27家中型企業(yè)中，多數(shù)屬于這類企業(yè)。民營(yíng)石油批發(fā)企業(yè)普遍的瓶頸在于油源，這也是企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，需要與三大石油公司建立穩(wěn)定供應(yīng)關(guān)系。（4）北京石化產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)名單北京市石化產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)共有45家，主要集中于朝陽(yáng)區(qū)與房山區(qū)，其中房山區(qū)含企業(yè)17家，朝陽(yáng)區(qū)含企業(yè)10家。表5：2010年北京石化產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)名單一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析5．醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)業(yè)

（1）北京市醫(yī)藥及醫(yī)療器械批發(fā)業(yè)概況在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、居民生活水平提高、人口絕對(duì)數(shù)增長(zhǎng)及老齡化趨勢(shì)等諸多有利因素推動(dòng)下，我國(guó)醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)整體呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，過(guò)去十年醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值增速始終高于GDP增速，我國(guó)現(xiàn)已發(fā)展成為世界第一大原料藥生產(chǎn)和出口國(guó)、世界第二大OTC藥物市場(chǎng)和世界第五大藥品市場(chǎng)。北京市作為我國(guó)首都和人口大市，醫(yī)療衛(wèi)生資源豐富，匯集了大量三甲醫(yī)院和醫(yī)藥生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)，從而也聚集了一批醫(yī)藥及器材經(jīng)銷商。截止2010年，北京市醫(yī)藥及醫(yī)療器材批發(fā)業(yè)共有60家中型企業(yè)，其中：西藥批發(fā)企業(yè)25家，中藥批發(fā)企業(yè)16家，醫(yī)療器材批發(fā)企業(yè)19家。

（2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示①市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體快速增加，同時(shí)同類藥品及器材之間的競(jìng)爭(zhēng)不斷增加，使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，經(jīng)銷商利潤(rùn)空間下降。②長(zhǎng)期以來(lái)“以藥養(yǎng)醫(yī)”的體制，使醫(yī)院為了擴(kuò)大利潤(rùn)空間，拼命壓低藥品進(jìn)價(jià)，為了在競(jìng)爭(zhēng)中勝出，藥品批發(fā)企業(yè)不斷壓低價(jià)格，造成利潤(rùn)空間不斷下降。③醫(yī)藥招標(biāo)制度的改革，將對(duì)小型經(jīng)銷商產(chǎn)生巨大沖擊。④醫(yī)改對(duì)藥品價(jià)格的管理，對(duì)經(jīng)銷商的盈利空間形成影響。（3）北京醫(yī)藥及醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)名單2010年，北京醫(yī)藥及醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)共含企業(yè)60家，區(qū)域分布沒(méi)有明顯集聚特征。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析表8：2010年北京醫(yī)藥及醫(yī)療企業(yè)產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)名單

（三）批發(fā)業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析批發(fā)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)生活中的一種基本業(yè)態(tài)，主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn):1．上下游關(guān)聯(lián)度高，周期性波動(dòng)明顯。批發(fā)業(yè)連接生產(chǎn)和消費(fèi)，與上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較高，在經(jīng)濟(jì)生活中起著承上啟下的作用，該行業(yè)發(fā)展很大程度上會(huì)受到國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品市場(chǎng)需求量和國(guó)家各項(xiàng)宏觀政策的影響，其周期性波動(dòng)較明顯。2．議價(jià)能力弱，受市場(chǎng)波動(dòng)的影響不對(duì)稱。批發(fā)業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中處于底端，其議價(jià)能力較弱，易受上游供應(yīng)商和下游零售商的兩頭擠壓。在上下游關(guān)系不平等的現(xiàn)狀下，行業(yè)受市場(chǎng)波動(dòng)的影響不對(duì)稱，在價(jià)格下跌時(shí)生產(chǎn)廠商的出廠價(jià)往往會(huì)高于市場(chǎng)價(jià)格，形成價(jià)格倒掛現(xiàn)象，導(dǎo)致批發(fā)商承擔(dān)了大部分虧損；而在價(jià)格上漲時(shí)，生產(chǎn)廠商會(huì)實(shí)行追漲，壓低渠道利潤(rùn)，從而使得批發(fā)商獲利有限。3．輕資產(chǎn)、高杠桿、低盈利、短周期。作為流通領(lǐng)域主體之一，批發(fā)類企業(yè)固定成本占比普遍較低；此外，由于批發(fā)業(yè)在資金鏈上處于弱勢(shì)特點(diǎn)，上游企業(yè)多要求現(xiàn)付，同時(shí)其要為下游企業(yè)墊付部分資金，因此行業(yè)對(duì)外部融資依賴性強(qiáng)，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)特征明顯；再者，批發(fā)業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式多為薄利多銷，整體毛利率較低，盈利主要依靠提高資金流轉(zhuǎn)速度、擴(kuò)大銷售規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)。

4．部分子行業(yè)需有特定的資質(zhì)和渠道。由于關(guān)系國(guó)計(jì)民生和百姓生命安全，部分批發(fā)子行業(yè)仍需實(shí)行特許或?qū)I(yíng)制度，如目前鹽、煙草和基礎(chǔ)能源產(chǎn)品（原油、成品油等）批發(fā)屬于國(guó)家高度壟斷行業(yè)，其批發(fā)價(jià)格、企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等均由國(guó)家行政控制，而醫(yī)藥和醫(yī)療器械批發(fā)業(yè)的批發(fā)價(jià)格和準(zhǔn)入也要受到國(guó)家嚴(yán)格監(jiān)管。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析5．對(duì)商業(yè)銀行直接收益貢獻(xiàn)有限，但綜合貢獻(xiàn)度相對(duì)較高，主要體現(xiàn)在：一是部分批發(fā)企業(yè)往往承擔(dān)起大宗商品流轉(zhuǎn)的中轉(zhuǎn)站，這些企業(yè)是銀行貿(mào)易融資及表外業(yè)務(wù)的主要客戶，能帶來(lái)較大的人民幣或國(guó)際結(jié)算量；二是批發(fā)業(yè)中部分企業(yè)是銀行重點(diǎn)客戶的上下游企業(yè)，是銀行對(duì)重點(diǎn)企業(yè)服務(wù)的延伸，有助于密切銀行與核心客戶的合作關(guān)系，提高存款和綜合效益。6．客戶信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)并存，尤須關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，批發(fā)企業(yè)往往具有產(chǎn)品類別多、品種多，應(yīng)收應(yīng)付多，結(jié)算難以規(guī)范、對(duì)賬煩瑣等特點(diǎn)，因此給銀行帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。

（四）批發(fā)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示

1．經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r是影響批發(fā)行業(yè)的主要影響因素，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r包括國(guó)民生產(chǎn)和消費(fèi)兩主面的發(fā)展情況，近年來(lái)受美國(guó)金融危機(jī)影響，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展并未完全復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)批發(fā)行業(yè)的威脅仍然存在。

2．流動(dòng)資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)通常，批發(fā)企業(yè)需要大量的營(yíng)運(yùn)資金保持商品的運(yùn)轉(zhuǎn)，在市場(chǎng)需求突變及下游零售商需求不暢時(shí)，企業(yè)將會(huì)面臨大量存貨，占用企業(yè)大量資金，很大程度加大企業(yè)資金的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于交易方式的單一和某些環(huán)節(jié)相對(duì)落后的狀況，批發(fā)業(yè)還難以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)線交易、遠(yuǎn)期交易，所有交易都要求貨款即期完結(jié)。而在未來(lái)的發(fā)展中，批發(fā)行業(yè)將會(huì)面臨更多的限制，再加上較為靈活的零售業(yè)態(tài)對(duì)其的不斷沖擊，企業(yè)發(fā)展空間會(huì)收到一定的限制。4．產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)批發(fā)行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中并沒(méi)有對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行在加工，只是單純的依靠賺取產(chǎn)品價(jià)差來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的利潤(rùn)。如果產(chǎn)品（尤其是大宗商品）價(jià)格波動(dòng)較大，而企業(yè)沒(méi)有準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，大量的囤貨會(huì)使企業(yè)出現(xiàn)價(jià)格倒掛（銷價(jià)高于購(gòu)價(jià)）現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了企業(yè)的生存。

（五）批發(fā)業(yè)客戶授信策略建議1．行業(yè)信貸投向（1）具有特許經(jīng)營(yíng)或壟斷性質(zhì)的戰(zhàn)略物資批發(fā)領(lǐng)域，包括國(guó)家儲(chǔ)備糧棉、食鹽、煙草、鐵礦石、原油及成品油批發(fā)等。（2）社會(huì)需求量較大、市場(chǎng)流通性好、且價(jià)格相對(duì)透明穩(wěn)定的大宗商品或面向特定用戶、具備特殊用途的基礎(chǔ)性原料批發(fā)領(lǐng)域，如鋼材、煤炭、油田鋼管、特種螺栓、醫(yī)藥、高端醫(yī)療設(shè)備及器材批發(fā)等。（3）依托于國(guó)內(nèi)具有一定比較優(yōu)勢(shì)且資金和技術(shù)相對(duì)密集行業(yè)的批發(fā)領(lǐng)域，如工程機(jī)械、港口機(jī)械、電力及石化等成套設(shè)備批發(fā)領(lǐng)域。（4）謹(jǐn)慎對(duì)待以紡織服裝、家具、輕工、建材等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主的批發(fā)領(lǐng)域，或以面板、元器件、計(jì)算機(jī)外設(shè)等為主的外向型產(chǎn)品批發(fā)領(lǐng)域。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析2．客戶信貸投向（1）重點(diǎn)支持具有大型央企背景的批發(fā)貿(mào)易型集團(tuán)、或集團(tuán)中的貿(mào)易型成員企業(yè)。（2）適度支持各行業(yè)龍頭生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的直銷批發(fā)企業(yè)、或與核心企業(yè)建立穩(wěn)固供銷關(guān)系的上下游企業(yè)。（3）在落實(shí)合同（訂單）基礎(chǔ)上，可適度支持依托于國(guó)家重點(diǎn)工程（項(xiàng)目）、或產(chǎn)品定向銷售給該行重點(diǎn)支持行業(yè)客戶，且還款來(lái)源相對(duì)明確的原料供應(yīng)批發(fā)企業(yè)。（4）選擇性支持具備3年以上經(jīng)營(yíng)歷史、信用記錄良好、經(jīng)銷渠道穩(wěn)定并擁有自有物業(yè)，年銷售規(guī)模10億元以上，動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于65%，且近三年平均流動(dòng)比率不低于1.5、速動(dòng)比率不低于1的批發(fā)類企業(yè)。

（5）符合以下條件之一的企業(yè)，確定為限制類客戶：近三年銷售規(guī)模、盈利能力及周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)逐年下降；企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)融資已出現(xiàn)逾期、欠息等不良記錄；資產(chǎn)負(fù)債率高于80%，企業(yè)流動(dòng)比率小于1，且連續(xù)二年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量為負(fù)值。

3．授信產(chǎn)品策略（1）根據(jù)企業(yè)銷售規(guī)模、周轉(zhuǎn)率等合理確定授信額度，批發(fā)業(yè)新增授信原則上應(yīng)以短期貿(mào)易融資或商品融資等對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流業(yè)務(wù)為主，授信業(yè)務(wù)期限應(yīng)與經(jīng)營(yíng)及貨款回籠周期相匹配，嚴(yán)防企業(yè)利用資金沉淀來(lái)套取銀行信用，造成授信被挪用或鋪底使用的行為；審慎核定流動(dòng)資金貸款額度，原則上不介入中期流動(dòng)資金貸款和項(xiàng)目貸款，存量流動(dòng)資金貸款應(yīng)力爭(zhēng)逐步置換為貿(mào)易融資品種，逐步降低貸款在客戶整體授信安排中的比重。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析

（2）對(duì)批發(fā)類企業(yè)授信，應(yīng)以貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈融資為抓手，一方面積極推廣廠商回購(gòu)下的產(chǎn)業(yè)鏈融資、應(yīng)收帳款質(zhì)押、保理、國(guó)內(nèi)信用證等國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資模式，鼓勵(lì)使用信保項(xiàng)下貿(mào)易融資、保理等進(jìn)出口融資產(chǎn)品，同時(shí)結(jié)合大宗商品特點(diǎn)，在客戶中選擇開(kāi)展保兌倉(cāng)、中行認(rèn)可的第三方監(jiān)管項(xiàng)下倉(cāng)單質(zhì)押，謹(jǐn)慎把握融資性產(chǎn)品需求，一般應(yīng)要求落實(shí)抵押或中信保項(xiàng)下方可敘做；另一方面，應(yīng)突出對(duì)該行業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)收益和結(jié)算配比，關(guān)注交易和結(jié)算的穩(wěn)定性，提高授信綜合回報(bào)。

4．風(fēng)險(xiǎn)控制和管理（1）強(qiáng)化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及把控能力，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：一是批發(fā)業(yè)客戶對(duì)經(jīng)濟(jì)周期具有較高的敏感性，中行要加大針對(duì)性地動(dòng)態(tài)排查和授后監(jiān)控力度，關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流變動(dòng)，認(rèn)真分析評(píng)估其存貨規(guī)模、采購(gòu)成本、購(gòu)銷模式和應(yīng)收帳款變化所造成的影響，及時(shí)識(shí)別各類風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，并及早作好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。二是關(guān)注與批發(fā)業(yè)聯(lián)系密切的大宗商品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，加強(qiáng)市場(chǎng)跟蹤及價(jià)格趨勢(shì)分析，中行應(yīng)在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)等信息的分析基礎(chǔ)上，結(jié)合北京市占比較大的批發(fā)企業(yè)所處領(lǐng)域，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)貿(mào)易商品價(jià)格走勢(shì)的分析和預(yù)判，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品和客戶策略。（2）切實(shí)落實(shí)授后監(jiān)控及抵押物價(jià)格動(dòng)態(tài)評(píng)估。一是要加強(qiáng)批發(fā)業(yè)授信客戶資金流與物流的對(duì)應(yīng)監(jiān)管，授信提用時(shí)，應(yīng)明確具體用途和資金使用方向（采購(gòu)對(duì)象），逐筆掌握資金真實(shí)流向。對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)等動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)該行與核心企業(yè)、經(jīng)銷商及該行認(rèn)可的第三方監(jiān)管公司間的業(yè)務(wù)協(xié)議，明確并規(guī)范各方職責(zé)，切實(shí)防范操作風(fēng)險(xiǎn)。二是要建立抵押物價(jià)格動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，防范押品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于采取存貨等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)應(yīng)定期對(duì)抵質(zhì)押物價(jià)值及變現(xiàn)能力進(jìn)行重新評(píng)估，動(dòng)態(tài)抵（質(zhì)）押率原則上不高于50%；對(duì)由地方擔(dān)保公司提供擔(dān)保的業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注反擔(dān)保措施及擔(dān)保公司的代償能力和意愿。一、北京市批發(fā)業(yè)研究分析

（一）北京市零售業(yè)概況

1．北京市零售業(yè)規(guī)模概況北京市人口眾多，消費(fèi)能力較高，同時(shí)擁有眾多旅游資源，發(fā)展零售業(yè)具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，北京市積極發(fā)展零售行業(yè)，零售企業(yè)數(shù)量及規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，在全國(guó)處于領(lǐng)先水平。截止2010年末，北京市零售業(yè)共有企業(yè)57372戶，其中大型企業(yè)190戶，中型企業(yè)372戶，小型企業(yè)56810戶。全行業(yè)2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入5169億元，其中中型企業(yè)占比19.7%。2.北京市零售業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)概況從業(yè)態(tài)來(lái)看，北京零售業(yè)以大中型百貨店、購(gòu)物中心、超市、專業(yè)店為主體；從細(xì)分行業(yè)構(gòu)成來(lái)看，最重要的子行業(yè)是：（1）汽車、摩托車、燃料及零配件專門(mén)零售業(yè)：中型企業(yè)數(shù)量達(dá)222家，2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入675.4億元。（2）綜合零售業(yè)：包括百貨零售業(yè)和超市零售業(yè)，中型企業(yè)38家，2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入108.3億元。（3）家用電器及電子產(chǎn)品專門(mén)零售業(yè)：中型企業(yè)21家，2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入49億元。二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析表9：：2010年北京市零售業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)3．區(qū)域分布情況

零售企業(yè)主要聚集在商圈之中。所謂商圈，是指以商業(yè)集中地為中心的城市特定區(qū)域的延展空間，匯集大量大型商場(chǎng)、超市、專業(yè)門(mén)店等業(yè)態(tài)，銷售商品多是服裝、電子、家電、食品、珠寶、文化、體育用品等消費(fèi)品。北京市的商圈在分布上具有明顯的環(huán)線性，分為內(nèi)城傳統(tǒng)商圈、二環(huán)沿線商圈、三環(huán)沿線商圈、四環(huán)沿線商圈、四環(huán)到五環(huán)商圈、五環(huán)外商圈等。一般來(lái)看，城八區(qū)的商業(yè)集中度較高，聚集了各類大小不同的商圈。此外，商品交易市場(chǎng)也是零售企業(yè)主要集中的地區(qū)。截止2009年末，北京市共有商品交易市場(chǎng)962個(gè)，市場(chǎng)交易額2154.95億元，其中億元以上商品交易市場(chǎng)126個(gè)。目前，北京有5個(gè)商品交易市場(chǎng)位居全國(guó)前100強(qiáng)，分別是：北京市豐臺(tái)區(qū)新發(fā)地農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)中心、北京舊機(jī)動(dòng)車交易市場(chǎng)、北京城北回龍觀商品交易市場(chǎng)、北京大洋路農(nóng)副產(chǎn)品市場(chǎng)、北京錦繡大地農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)。分類別來(lái)看，北京商品交易市場(chǎng)中最為發(fā)達(dá)的是計(jì)算機(jī)及輔助設(shè)備商品交易市場(chǎng)，全國(guó)該類市場(chǎng)前20強(qiáng)中，有5家位居北京。二、北京市零售業(yè)研究分析表10：2010年北京市主要商圈概況二、北京市零售業(yè)研究分析4．北京市零售行業(yè)發(fā)展前景隨著國(guó)民收入水平不斷提高，城市化進(jìn)程不斷加快，我國(guó)城鄉(xiāng)居民購(gòu)買力持續(xù)增強(qiáng)，消費(fèi)品市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，消費(fèi)層次與消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷完善，為零售業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐。（1）2008年底至今，國(guó)家出臺(tái)了一系列拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)的相關(guān)政策，為零售行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。除了在宏觀層面上調(diào)整居民收入分配、調(diào)整區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等措施外，在行業(yè)層面上，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)促進(jìn)消費(fèi)的政策措施，包括家電以舊換新、農(nóng)機(jī)具補(bǔ)貼、汽車摩托車下鄉(xiāng)等措施，優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，擴(kuò)大消費(fèi)信貸，加強(qiáng)商貿(mào)流通體系等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷完善社會(huì)保障體系，都有利于零售行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。（2）“十二五”規(guī)劃中明確提出加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，更加突出富民政策，規(guī)劃中關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、收入分配結(jié)構(gòu)的調(diào)整都與提高收入、改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)息息相關(guān)。二、北京市零售業(yè)研究分析面對(duì)如此巨大的消費(fèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)各大汽車品牌廠商均在北京建立了自己的銷售網(wǎng)絡(luò)。截止2010年末，北京市已擁有420家特約汽車經(jīng)銷商（4S店）、6家新車交易市場(chǎng)和7家二手車交易市場(chǎng)，加之眾多二級(jí)網(wǎng)點(diǎn)，北京汽車經(jīng)銷商總數(shù)達(dá)500家左右。其中，中型汽車經(jīng)銷商共有222家。（2）經(jīng)銷商分布情況經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前北京市形成了多個(gè)汽車交易市場(chǎng)，如北京北辰亞運(yùn)村汽車交易市場(chǎng)中心、石景山北京國(guó)際汽車貿(mào)易園區(qū)、昌平回龍觀汽車交易市場(chǎng)等。在這些市場(chǎng)中，聚集了眾多汽車品牌的經(jīng)銷商。就中型企業(yè)來(lái)看，截止2010年，北京市222家中型汽車經(jīng)銷商主要分布在朝陽(yáng)區(qū)、海淀區(qū)、豐臺(tái)區(qū)等地，其中，朝陽(yáng)區(qū)和海淀區(qū)兩地中型汽車經(jīng)銷商數(shù)量占全市一半以上。

（3）近年來(lái)北京市居民人均收入不斷增長(zhǎng)“十一五”期間，北京市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入年均實(shí)際增長(zhǎng)9.2%，。截止2010年北京市人均可支配收入增加為29073元。居民收入的增長(zhǎng)為北京零售行業(yè)的發(fā)展提供了保證。（二）北京市零售業(yè)重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)分析1．汽車經(jīng)銷業(yè)（1）行業(yè)基本情況近十年來(lái)，北京一直保持著全國(guó)最大汽車消費(fèi)市場(chǎng)的地位，2010年全市銷售機(jī)動(dòng)車143.2萬(wàn)輛，比上年增長(zhǎng)24.7%。其中，新車銷售91.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30.4%；舊車銷售51.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.7%。“十一五”期間，全市累計(jì)銷售機(jī)動(dòng)車497萬(wàn)輛，是“十五”時(shí)期的2.6倍。其中，新車同比294.5萬(wàn)輛，是“十五”時(shí)期的2.2倍；舊車同比202.5萬(wàn)輛，是“十五”時(shí)期的3.3倍。二、北京市零售業(yè)研究分析（4）北京汽車經(jīng)銷行業(yè)中型企業(yè)名單2010年北京汽車經(jīng)銷行業(yè)共有中型企業(yè)222家，其中絕大多數(shù)企業(yè)集中于海淀區(qū)、豐臺(tái)區(qū)、朝陽(yáng)區(qū)。

（3）汽車經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析①汽車經(jīng)銷商的上游客戶都是特大型的汽車制造企業(yè)，汽車經(jīng)銷商處于弱勢(shì)地位，長(zhǎng)期以來(lái)，汽車行業(yè)內(nèi)大品牌與經(jīng)銷商之間博弈的游戲規(guī)則基本上由廠家制定，經(jīng)銷商處于絕對(duì)從屬地位。整車汽車的經(jīng)營(yíng)策略的變動(dòng)如價(jià)格，返利政策上的變動(dòng)，都將影響汽車經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)水平。②國(guó)家政策的變化情況。限購(gòu)、限行、限牌、停車收費(fèi)等措施的推行，將制約北京市場(chǎng)汽車銷售，造成汽車經(jīng)銷商間競(jìng)爭(zhēng)加劇，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，特別是銷售低端汽車品牌的經(jīng)銷商，整體經(jīng)營(yíng)情況非常低迷。而這些政策的實(shí)施，又將導(dǎo)致銀行對(duì)汽車經(jīng)銷商貸款進(jìn)行嚴(yán)格的控制，進(jìn)一步增加汽車經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)壓力。③競(jìng)爭(zhēng)的壓力。北京市各大汽車品牌云集，不同品牌汽車的經(jīng)銷商之間會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)壓力。此外，同一品牌下，不同4s店之間也會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)。表11：2010年北京市汽車經(jīng)銷行業(yè)中型企業(yè)名單二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析二、北京市零售業(yè)研究分析2．綜合零售業(yè)（1）行業(yè)基本情況綜合零售主要包括百貨商場(chǎng)和超級(jí)市場(chǎng)兩種業(yè)態(tài)。近年來(lái)，隨著人民生活水平和購(gòu)買力的不斷提高，北京市百貨商場(chǎng)和超級(jí)市場(chǎng)數(shù)量不斷增多，規(guī)模不斷增大，主要集中在北京市各大商圈內(nèi)。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，可以劃分為本土企業(yè)和外資企業(yè)兩個(gè)陣營(yíng)。本土企業(yè)如京克隆、物美、居然之家等，外資企業(yè)如新世界、沃爾瑪、家樂(lè)福等。截止2010年末，北京市綜合零售業(yè)共有38家中型企業(yè)，其中，內(nèi)資企業(yè)28家，外資企業(yè)10家，銷售收入占比為70%:30%左右。二、北京市零售業(yè)研究分析2．綜合零售業(yè)（1）行業(yè)基本情況綜合零售主要包括百貨商場(chǎng)和超級(jí)市場(chǎng)兩種業(yè)態(tài)。近年來(lái)，隨著人民生活水平和購(gòu)買力的不斷提高，北京市百貨商場(chǎng)和超級(jí)市場(chǎng)數(shù)量不斷增多，規(guī)模不斷增大，主要集中在北京市各大商圈內(nèi)。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，可以劃分為本土企業(yè)和外資企業(yè)兩個(gè)陣營(yíng)。本土企業(yè)如京克隆、物美、居然之家等，外資企業(yè)如新世界、沃爾瑪、家樂(lè)福等。截止2010年末，北京市綜合零售業(yè)共有38家中型企業(yè)，其中，內(nèi)資企業(yè)28家，外資企業(yè)10家，銷售收入占比為70%:30%左右。二、北京市零售業(yè)研究分析西城區(qū)、朝陽(yáng)區(qū)、海淀區(qū)和順義區(qū)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多，分別有12家、12家、9家和8家，企業(yè)多集中在西單商圈、菜百商圈、燕莎商圈、公主墳商圈等。②超市零售業(yè)超市零售業(yè)作為日常消費(fèi)品的銷售渠道，是一個(gè)典型的薄利多銷行業(yè)，一般依靠不斷擴(kuò)大銷售規(guī)模來(lái)擴(kuò)大利潤(rùn)總額，因此行業(yè)的特性表現(xiàn)為不斷進(jìn)行外延式擴(kuò)張和規(guī)模效應(yīng)。目前大型外資超市在全國(guó)范圍內(nèi)的覆蓋上相對(duì)本土超市更為全面，本土超市大多仍表現(xiàn)為在其區(qū)域范圍內(nèi)門(mén)店數(shù)量較多、市場(chǎng)占有率較高的競(jìng)爭(zhēng)格局，成功跨區(qū)域擴(kuò)張的公司不多，主要原因在于超市經(jīng)營(yíng)模式看似簡(jiǎn)單，但對(duì)于管理要求較高，特別是要求高效的供應(yīng)鏈管理能力，而本土超市在精細(xì)化管理、跨區(qū)域統(tǒng)一管理上仍有待進(jìn)一步完善。目前我國(guó)大部分本土超市均為“通道費(fèi)盈利模式”，即超市的其他業(yè)務(wù)收入（供應(yīng)商的進(jìn)場(chǎng)費(fèi)、促銷費(fèi)、堆頭費(fèi)）對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)巨大，而商品的進(jìn)銷差價(jià)所帶來(lái)的毛利潤(rùn)很難覆蓋期間費(fèi)用。（2）行業(yè)特征①百貨零售業(yè)我國(guó)百貨零售業(yè)處于較成熟的發(fā)展階段，利潤(rùn)率較低，競(jìng)爭(zhēng)較激烈，市場(chǎng)空白較少，屬于傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)，百貨業(yè)布局與商業(yè)中心密不可分，盈利模式主要來(lái)自于現(xiàn)有門(mén)店的內(nèi)生增長(zhǎng)。百貨零售企業(yè)物業(yè)多為自有，經(jīng)營(yíng)模式分為自營(yíng)和聯(lián)營(yíng)兩種，自營(yíng)模式即百貨企業(yè)集中采購(gòu)、進(jìn)銷分離，其利潤(rùn)來(lái)自于商品的進(jìn)銷差價(jià)；聯(lián)營(yíng)模式即百貨企業(yè)以招商的方式引入品牌商，百貨企業(yè)按“保底扣點(diǎn)”方式從品牌商銷售收入中收取一定的比例作為管理費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等。目前國(guó)內(nèi)百貨企業(yè)大部分采用聯(lián)營(yíng)模式，在該模式下，百貨企業(yè)不需要自行采購(gòu)商品且在銷路不暢時(shí)，主要由品牌商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，全國(guó)及區(qū)域龍頭百貨企業(yè)對(duì)品牌供應(yīng)商有一定的議價(jià)能力，毛利率相對(duì)一般百貨企業(yè)略高。截至2010年末，北京市共有億元以上商場(chǎng)53個(gè)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入587億元。從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，全年銷售收入超過(guò)50億元的只有菜百和燕莎兩家，銷售收入分別為62.4和53.1億元；中型企業(yè)數(shù)量最多，共有25家，占總數(shù)的47.17%。從區(qū)域分布來(lái)看，二、北京市零售業(yè)研究分析（2）北京電子產(chǎn)品零售業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示電子產(chǎn)品零售商面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：一是市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)，這與電子產(chǎn)品經(jīng)銷商一樣，風(fēng)險(xiǎn)大小取決于所銷售產(chǎn)品的品牌知名度和電子產(chǎn)品整體的更新?lián)Q代情況。二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)同類電子產(chǎn)品的零售商眾多，同品牌下也有不同的零售業(yè)態(tài)，這些零售商之間會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)。（3）北京電子產(chǎn)品零售業(yè)中型企業(yè)名單截至2010年末，北京市共有億元以上超市55個(gè)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入586億元。從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，全年銷售收入超過(guò)50億元的只有華聯(lián)和家樂(lè)福兩家，銷售收入分別為78.5和54.8億元；中型企業(yè)數(shù)量最多，共有26家，占總數(shù)的47.27%。從區(qū)域分布來(lái)看，朝陽(yáng)區(qū)內(nèi)企業(yè)數(shù)量最多，共有9家；西城區(qū)、海淀區(qū)、豐臺(tái)區(qū)和石景山區(qū)各有3家；剩余企業(yè)分布在東城、大興、房山等區(qū)域。

3．電子產(chǎn)品零售業(yè)（1）北京電子產(chǎn)品零售業(yè)基本情況電子產(chǎn)品的零售渠道以IT商城為主，其他還包括家電超市、攝影器材店、超市大賣場(chǎng)、百貨商店以及網(wǎng)絡(luò)、郵購(gòu)等其他渠道。北京是我國(guó)通信電子產(chǎn)品主要集散中心之一，依托中關(guān)村科技園的電子設(shè)備制造優(yōu)勢(shì)和商貿(mào)聚集優(yōu)勢(shì)，形成了鼎好電子商城、海龍電子城、中關(guān)村e(cuò)世界數(shù)碼廣場(chǎng)、科貿(mào)電子城等眾多電子商城，云集本地和外地?cái)?shù)量龐大的消費(fèi)者，已形成穩(wěn)定的市場(chǎng)格局。截止2010年，北京市電子產(chǎn)品零售業(yè)有21家中型企業(yè)，其中16家位于海淀區(qū)。二、北京市零售業(yè)研究分析表12：2010北京電子產(chǎn)品零售業(yè)中型企業(yè)名單二、北京市零售業(yè)研究分析

1．對(duì)于市場(chǎng)緊俏商品，零售企業(yè)的議價(jià)能力較低，多以現(xiàn)款采購(gòu)為主.2．對(duì)于零銷企業(yè)作為代銷商、加盟店等形式的零售活動(dòng)，由于零售商和上游廠商有相對(duì)固定的合作關(guān)系，上游對(duì)下游企業(yè)也常常采用賒銷的結(jié)算方式，賒銷周期一般是該批產(chǎn)品的回款周期。3．百貨商場(chǎng)、連鎖便利店等大中型零售商，由于其具備良好的營(yíng)銷場(chǎng)所和營(yíng)銷渠道，上游廠商一般愿意與其合作，該類零售商與上游的議價(jià)能力較強(qiáng)，賒銷比例較大。大中型綜合零售企業(yè)一般都設(shè)有專業(yè)的采購(gòu)中心，專門(mén)負(fù)責(zé)商品采購(gòu)，每年多通過(guò)招標(biāo)選舉供貨企業(yè)。（三）零售業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析零售業(yè)是市場(chǎng)體系的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，上游連接生產(chǎn)企業(yè)，下游連接消費(fèi)者，是生產(chǎn)產(chǎn)品的主要實(shí)現(xiàn)渠道和消費(fèi)的主要來(lái)源渠道。因此，一切生產(chǎn)和生活資料的生產(chǎn)企業(yè)都是零售業(yè)的上游企業(yè)，如服裝廠、汽車生產(chǎn)廠、醫(yī)藥生產(chǎn)廠等；而零售業(yè)的下游包括居民、政府機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位。由于零售業(yè)的下游客戶比較分散、交易額較小或者交易產(chǎn)品數(shù)量較少，行業(yè)一般采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的結(jié)算方式，即便是部分零售單位對(duì)于一些固定客戶可能存在賒銷情況，但這類賒銷情況一般筆數(shù)較少，占總零售商銷售額的比例也較小。而零售企業(yè)與上游的結(jié)算方式根據(jù)行業(yè)的差別、零售企業(yè)與上游企業(yè)的關(guān)系及市場(chǎng)供銷狀況的不同，存在多種形式：二、北京市零售業(yè)研究分析

3．管理風(fēng)險(xiǎn)零售業(yè)的管理需要有較強(qiáng)的管理能力，管理過(guò)程設(shè)計(jì)消費(fèi)者心理、流程設(shè)計(jì)等多個(gè)方面，一個(gè)細(xì)節(jié)的失誤就有可能造成整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗。4．政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)某些重要的、關(guān)系國(guó)計(jì)民生的商品，國(guó)家若出臺(tái)調(diào)控政策，將影響零售企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。如北京市實(shí)施的購(gòu)車搖號(hào)政策，對(duì)汽車經(jīng)銷商形成了巨大沖擊，特別是對(duì)銷售低端汽車品牌的經(jīng)銷商。（四） 零售業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示1．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)整體來(lái)看，目前北京市零售業(yè)處于快速成長(zhǎng)時(shí)期，對(duì)部分市場(chǎng)的爭(zhēng)奪正進(jìn)入白熱化階段，零售企業(yè)拼資金、拼價(jià)格、拼服務(wù)等方面競(jìng)爭(zhēng)激烈，這將進(jìn)一步壓縮盈利空間，行業(yè)整體呈現(xiàn)高負(fù)債率和低利潤(rùn)率等特征，中型零售企業(yè)受到較大沖擊。2．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，零售企業(yè)主要采用以量取勝的發(fā)展戰(zhàn)略，而國(guó)內(nèi)近幾年物價(jià)的飛速上漲，將使非生活和生產(chǎn)必須品有效需求降低。同時(shí)，由于大部分零售商對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所并無(wú)產(chǎn)權(quán)，物價(jià)的上漲勢(shì)必帶動(dòng)其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的租金等成本支出增加。二、北京市零售業(yè)研究分析（1）百貨零售業(yè)：應(yīng)優(yōu)選物業(yè)產(chǎn)權(quán)自有、區(qū)位條件優(yōu)越、單店盈利水平高、外延式擴(kuò)張穩(wěn)健的企業(yè)集團(tuán)。（2）超市零售業(yè)：應(yīng)優(yōu)選區(qū)域市場(chǎng)份額占比高，具有成熟的供應(yīng)鏈與物流支持的大型連鎖超市集團(tuán)。（3）汽車及其他專門(mén)零售業(yè)：重點(diǎn)支持跨區(qū)域連鎖經(jīng)營(yíng)、公司治理良好、成本費(fèi)用管控機(jī)制成熟、管理精細(xì)化、具備優(yōu)勢(shì)盈利模式的專門(mén)零售企業(yè)；擇優(yōu)支持各行業(yè)龍頭生產(chǎn)