電力市場(chǎng)分析

“十二五”智能電網(wǎng)建設(shè)目的：到年，滿足6000萬千瓦風(fēng)電和500萬千瓦光伏發(fā)電并網(wǎng)需要；建成覆蓋全網(wǎng)的輸變電設(shè)備狀態(tài)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)；新建超出5100座智能變電站，改造1000座變電站，到年110(66)千伏及以上智能變電站占比30%；建成1195座充換電站和40萬個(gè)充電樁（口），直供直管區(qū)域用電信息采集系統(tǒng)覆蓋率100%。智能電網(wǎng)原則體系研究進(jìn)展：原則體系架構(gòu)涉及專業(yè)分支、技術(shù)領(lǐng)域、原則體系和具體原則四個(gè)層次，重要工作在已基本完畢，現(xiàn)在匯總后正進(jìn)行更新工作并將很快開始征求意見。原則體系的制訂有利規(guī)范統(tǒng)一和技術(shù)推廣，設(shè)備商將在一致體系下實(shí)現(xiàn)更為充足的競爭?；诎l(fā)展可再生能源的智能化改造：風(fēng)電的并網(wǎng)和消納需要發(fā)展涉及低壓穿越、儲(chǔ)能等在內(nèi)技術(shù)，智能化將有助可再生能源的發(fā)電量預(yù)測(cè)并運(yùn)用后備能源實(shí)現(xiàn)“削峰填谷”和有效調(diào)配。投資機(jī)會(huì)：“十二五”電網(wǎng)投資集中重點(diǎn)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)電力輸配和使用的智能化和有效性，配合新能源建設(shè)和長距離輸送。考慮投資進(jìn)度和同比增量，看好即將啟動(dòng)的智能變電站市場(chǎng)、新能源并網(wǎng)市場(chǎng)和用電側(cè)信息采集系統(tǒng)。事件：國家電網(wǎng)3月4日宣布了年將推廣建設(shè)11類智能電網(wǎng)試點(diǎn)工程，其中，建設(shè)智能變電站67座；在19個(gè)都市核心區(qū)建成配電自動(dòng)化系統(tǒng)；推廣應(yīng)用5000萬具智能電表；新建173座電動(dòng)汽車充換電站和9211個(gè)充電樁；完畢25個(gè)智能社區(qū)/樓宇建設(shè)；推廣建設(shè)6.2萬戶電力光纖到戶；完畢中新天津生態(tài)城智能電網(wǎng)綜合示范工程建設(shè)；接納風(fēng)電容量萬千瓦；制訂智能電網(wǎng)原則88項(xiàng)。在電動(dòng)汽車發(fā)展方面，計(jì)劃“十二五”期間建設(shè)充換電站2351座，充電樁22萬個(gè)，初步建成覆蓋公司經(jīng)營區(qū)域的智能充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)在，國家電網(wǎng)已建成并投運(yùn)87座原則化充換電站、5179臺(tái)充電機(jī)和7031臺(tái)交流充電樁，覆蓋全國26個(gè)省市。點(diǎn)評(píng)：1.智能電網(wǎng)全方面建設(shè)開始按照國家電網(wǎng)的計(jì)劃，年是智能電網(wǎng)進(jìn)入全方面建設(shè)階段的開局之年，也是承前啟后的一年。首先，智能電網(wǎng)的各類試點(diǎn)將承接去年繼續(xù)全方面鋪開；另首先，智能電網(wǎng)的各項(xiàng)原則也將密集出臺(tái)。其中，在智能變電站領(lǐng)域，去年國網(wǎng)已完畢9座，今年新建67座；在智能電表領(lǐng)域，去年招標(biāo)約5000塊，今年與去年持平。2.電動(dòng)汽車充換電站及充電樁計(jì)劃建設(shè)規(guī)模符合預(yù)期“十二五”期間建設(shè)充換電站2351座、充電樁22萬個(gè)，國家電網(wǎng)的這個(gè)規(guī)劃的規(guī)模符合市場(chǎng)以前的預(yù)期。其中今年將新建173座充換電站和9211個(gè)充電樁，而根據(jù)以前國家電網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，到去年終已經(jīng)完畢24座充換電站和1122個(gè)充電樁。表明今年前兩個(gè)月已經(jīng)完畢了63座充換電站和5909個(gè)充電樁，建設(shè)速度已經(jīng)開始明顯加緊。在充換電站及充電樁建設(shè)提速的狀況下，將對(duì)有關(guān)上市公司的業(yè)績起到提振作用，涉及許繼電氣、奧特迅、國電南瑞等為最受益的公司。按照每個(gè)充換電站10~15個(gè)充電機(jī)預(yù)計(jì)，“十二五”期間充電機(jī)的市場(chǎng)容量約為50億元。3.國網(wǎng)將主導(dǎo)電動(dòng)汽車充換電，地方電力公司也將是受益者之一在中石化、中海油等以前紛紛介入充電站建設(shè)的狀況下，國家電網(wǎng)首先提高了建設(shè)速度，另首先擬推廣換電模式，我們判斷國網(wǎng)將藉此主導(dǎo)電動(dòng)汽車的充換電領(lǐng)域。因此除充電機(jī)的設(shè)備生產(chǎn)商外，國家電網(wǎng)下屬的各地方電力公司將是承建充換電站與充電樁的主體，也將是國網(wǎng)該政策下的受益者之一。在中石化、中海油等以前紛紛介入充電站建設(shè)的狀況下，國家電網(wǎng)首先提高了建設(shè)速度，另首先擬推廣換電模式，我們判斷國網(wǎng)將藉此主導(dǎo)電動(dòng)汽車的充換電領(lǐng)域。因此除充電機(jī)的設(shè)備生產(chǎn)商外，國家電網(wǎng)下屬的各地方電力公司將是承建充換電站與充電樁的主體，也將是國網(wǎng)該政策下的受益者之一。年12月16日，國家電網(wǎng)公布年第六批項(xiàng)目二次設(shè)備招標(biāo)中標(biāo)人名單、以及智能電網(wǎng)第三批（智能電網(wǎng)二次設(shè)備第一批）招標(biāo)中標(biāo)人名單。從中標(biāo)成果看，許繼電氣、國電南自在智能電網(wǎng)領(lǐng)域斬獲的份額超出市場(chǎng)預(yù)期。重要觀點(diǎn)：傳統(tǒng)二次設(shè)備市場(chǎng)份額同比變化較大年變電站繼電保護(hù)設(shè)備累計(jì)招標(biāo)5232套，同比下降5.08%。其中，南瑞繼保市場(chǎng)份額同比提高較快，而許繼電氣市場(chǎng)份額下降較快。變電站自動(dòng)化系統(tǒng)累計(jì)招標(biāo)257套，同比增加0.78%。其中，國電南自、東方電子市場(chǎng)份額同比提高較快，而國電南瑞、四方繼保市場(chǎng)份額下降較快。智能電網(wǎng)二次設(shè)備第一次招標(biāo)中許繼、南自體現(xiàn)超預(yù)期本次變電站繼電保護(hù)設(shè)備共招標(biāo)222套。其中許繼32.88%、南自27.48%、四方20.72%、南瑞繼保15.77%、深圳南瑞3.15%，許繼、南自在智能電網(wǎng)市場(chǎng)中的份額高于傳統(tǒng)市場(chǎng)份額。本次變電站自動(dòng)化系統(tǒng)共招標(biāo)9套。許繼33.33%，南自22.22%，南瑞、四方、南瑞繼保、深圳南瑞各11.11%，許繼、南自仍然體現(xiàn)出色。國網(wǎng)公司公布第四次電能表集中招標(biāo)中標(biāo)成果，本次招標(biāo)的電能表總數(shù)約為1873萬只，其中2級(jí)單相表約1569萬只，1級(jí)三相表約126萬只，0.5S級(jí)三相表約17.6萬只，0.2S級(jí)三相表約5000只，單相普通表約160萬只。點(diǎn)評(píng)：國網(wǎng)第四次招標(biāo)規(guī)模巨大，將來三年電能表仍為智能電網(wǎng)建設(shè)重點(diǎn)投資對(duì)象。本次國網(wǎng)招標(biāo)的電能表總數(shù)約為1873萬只，約占今年全年招標(biāo)數(shù)量的37.5%，其中智能電表約為1713萬臺(tái)，占全年智能電表招標(biāo)數(shù)量的37.8%。以三相智能表550元/臺(tái)、單向智能表150元/臺(tái)價(jià)格計(jì)算，國網(wǎng)今年智能電能表投資額約為75億元。國網(wǎng)規(guī)劃~年共投資460億元用于智能電表建設(shè)，將來三年電能表仍為智能電網(wǎng)建設(shè)重點(diǎn)投資對(duì)象。第四次智能電表中標(biāo)公司集中度與前期基本持平。本次2級(jí)單相電表中標(biāo)公司為54家，前五名中標(biāo)份額為26%；1級(jí)三相電表中標(biāo)公司為13家，前五名中標(biāo)份額為70%；0.5級(jí)三相電表中標(biāo)公司為3家，前三名中標(biāo)份額為100%；0.2級(jí)三相電表中標(biāo)公司為2家，前兩名中標(biāo)份額為100%。中標(biāo)公司集中度與前