BYD公司現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策

PAGE18PAGEI標題:BYD公司現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策 目錄11466目錄 II29624摘要 319816第1章引言 4142641.1研究背景 4177481.2研究意義 4276601.3研究方法和目的 510668第2章BYD公司現(xiàn)金流量管理綜述 6148852.1BYD公司所處行業(yè)背景介紹 6206402.2BYD公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀 62473第3章BYD公司現(xiàn)金流量管理存在的問題 8114093.1現(xiàn)金結(jié)構(gòu)不合理 8203543.2償債能力弱 888623.3對籌資缺乏科學(xué)預(yù)測 963193.4資金回籠慢 928766第4章BYD公司現(xiàn)金流量問題產(chǎn)生的原因 10312194.1缺乏科學(xué)的管理方法與手段 1092744.2融資結(jié)構(gòu)不合理 10106864.3戰(zhàn)略定位不明確 11163434.4應(yīng)收賬款的管理制度存在缺陷 1111920第5章完善BYD公司現(xiàn)金流量管理的建議 1283325.1加強資金調(diào)控 12236945.2多渠道融資 13197965.3合理確定籌資規(guī)模 13155055.4加強流動性管理 1323134第6章結(jié)論 1428121參考文獻 167798致謝 17PAGE17摘要從建立到發(fā)展，企業(yè)始終需要現(xiàn)金支持。企業(yè)要開展正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須有足夠的現(xiàn)金擔(dān)保。所以現(xiàn)金是企業(yè)的起點，同時，社會是殘酷的，為了在激烈的競爭中生存，為了在荊棘中得到更好的發(fā)展，企業(yè)必須提高他們的現(xiàn)金流管理水平。加強現(xiàn)金流的管理,企業(yè)需要學(xué)習(xí)使用更科學(xué)、有效的方法來分析自己,提高自己的認識,找到自己的不足,分析原因,使一個合理的解決方案,使企業(yè)優(yōu)化管理現(xiàn)金流,在連續(xù)積累得到突破。比亞迪公司近三年盈利狀況良好,但近三年來公司發(fā)展趨勢的財務(wù)數(shù)據(jù)分析,找到了公司的現(xiàn)金流管理存在一些問題,解決這些問題后,分析原因,并提出一些建議。希望其現(xiàn)金流管理能夠得到一些優(yōu)化，盡量減少其資金鏈斷裂，無法償還債務(wù)等，從而為公司減少財務(wù)風(fēng)險提供一些幫助，為其他企業(yè)進行風(fēng)險管理提供參考。關(guān)鍵詞：BYD公司現(xiàn)金流量問題對策

引言1.1研究背景對于企業(yè)來說，現(xiàn)金就像血液流經(jīng)人體一樣，如果一個人餓死了，公司也一樣，現(xiàn)金提供營養(yǎng)，所以是企業(yè)正常經(jīng)營的基礎(chǔ)，現(xiàn)金流是企業(yè)發(fā)展的動力?，F(xiàn)金流量管理的質(zhì)量也直接影響著企業(yè)的社會評價。在資本市場，由于資金短缺，資金鏈斷裂，大大降低了支付能力。有很多不可避免地導(dǎo)致公司金融危機的例子。熟悉國內(nèi)經(jīng)濟困難造成的現(xiàn)金流動性問題或故障情況下卡爾德龍,巨頭和分裂,和國外大型企業(yè)破產(chǎn)造成的現(xiàn)金流風(fēng)險是中航油(新加坡)公司,巴林銀行,和其他企業(yè),慘痛的教訓(xùn)讓這些企業(yè)的財務(wù)管理是企業(yè)管理的重點,而現(xiàn)金流量管理是財務(wù)管理的重心，“現(xiàn)金流量管理”的理念得到了認可，現(xiàn)金流量管理的重要性得到了越來越廣泛的認同。更多的企業(yè)也對以充足、安全、穩(wěn)定的現(xiàn)金流為目標的管理方法感興趣。近年來，隨著經(jīng)濟的全球化，我國的汽車企業(yè)發(fā)展迅速。汽車行業(yè)之間的競爭也越來越激烈。面對機遇和挑戰(zhàn)，比亞迪公司堅定地抓住機遇，增強自身實力，其市場價值也在增長，但在發(fā)展中，公司現(xiàn)金流管理方面的矛盾和問題也日益突出。汽車公司通常有一個大的，有足夠的現(xiàn)金流，可以在競爭中獲得更多的機會，資金短缺和缺乏供應(yīng)往往嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展。在這樣一個殘酷競爭的環(huán)境下，如果比亞迪想要占有較大的市場份額，就必須正確控制和規(guī)劃其現(xiàn)金流。在這種背景下，面對資金短缺的壓力，加強企業(yè)的現(xiàn)金流管理就顯得尤為重要，這必將成為企業(yè)發(fā)展的必由之路。因此，比亞迪的現(xiàn)金流管理勢在必行。1.2研究意義自2004年國家汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策出臺以來，中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，比亞迪在此期間不斷發(fā)展壯大。倡導(dǎo)環(huán)保近年來，國家開始推出新能源汽車，國務(wù)院在2012年制定了節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012~2020年)”首次提出“到2020年,純電動汽車和插電式混合動力汽車的生產(chǎn)能力200萬臺,累計量已經(jīng)超過500萬輛”,大約500萬單位的宏偉目標后,國家和地方跟蹤,介紹了許多扶持政策。2015年，國家和地方政府同時對新能源汽車進行補貼，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建設(shè)了大量的停車和充電基礎(chǔ)設(shè)施，并積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)進入汽車行業(yè)。比亞迪也抓住了這個機會，利用今年春風(fēng)進行產(chǎn)業(yè)優(yōu)化改革，積極進入新能源汽車行業(yè)，在中國新能源汽車市場取得優(yōu)異成績?，F(xiàn)金流量管理的強度影響著企業(yè)的盈利能力。企業(yè)的財務(wù)資本運作直接影響企業(yè)的正常健康發(fā)展。因此，對于一個企業(yè)來說，最重要的是加強對現(xiàn)金流的管理。近年來，比亞迪在不斷發(fā)展的同時，也面臨著現(xiàn)金流管理方面的困難。比亞迪公司面臨的現(xiàn)金流管理問題，不僅有其自身的特殊原因，也有其行業(yè)的共同特點，在很多方面都是相似的。在當(dāng)前激烈的市場競爭環(huán)境下，發(fā)現(xiàn)比亞迪公司面臨著現(xiàn)金流管理的不足，并提出了解決這些不足的建議。對公司現(xiàn)金流的評估和分析現(xiàn)狀及管理情況，對幫助公司進行合理規(guī)劃、降低財務(wù)風(fēng)險、提高資產(chǎn)管理效率具有重要的現(xiàn)實意義。1.3研究方法和目的本文主要研究方法與本文研究內(nèi)容相關(guān)的文獻為本文的寫作做好了充分的準備。第一,文獻研究方法。學(xué)習(xí)從數(shù)據(jù)庫文獻,熟悉和了解現(xiàn)金流量管理的基本情況在國內(nèi)外,找到相關(guān)的綜合文獻研究內(nèi)容摘要,特別是近年來比亞迪公司的運營數(shù)據(jù),各種媒體對比亞迪公司的報道,以及專家在《華爾街日報》分析,等等。為論文寫作做好準備。其次,比較分析。結(jié)合比亞迪公司現(xiàn)金流管理的相關(guān)方法和理論，結(jié)合實際，對比亞迪公司與行業(yè)優(yōu)勢和缺陷進行對比分析，提出現(xiàn)金流問題的改進措施，最后總結(jié)出適合公司發(fā)展的方法。第三,數(shù)據(jù)分析。通過一些軟件出口相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)公司現(xiàn)金流管理的數(shù)據(jù)分類、匯總、分析，找出問題及原因，改進公司的現(xiàn)金流管理提供數(shù)據(jù)支持。研究目標基于比亞迪公司現(xiàn)金流管理問題的研究,從理論和探索應(yīng)對策略,可以優(yōu)化企業(yè)的環(huán)境管理,減少金融危機的同時,促進企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展,從而實現(xiàn)整個企業(yè)的經(jīng)濟效益。同時也可以為有類似財務(wù)問題的企業(yè)提供一些參考。BYD公司現(xiàn)金流量管理綜述2.1BYD公司所處行業(yè)背景介紹比亞迪公司成立于1995年，2003年通過收購原有的西安秦川汽車股份有限公司開始經(jīng)營汽車，目前已在廣東、北京、陜西、上海等9個大生產(chǎn)基地，總面積近700萬平方米。主要從事傳統(tǒng)燃油汽車、新能源電動汽車的汽車業(yè)務(wù)，以及可充電電池、手機配件、組裝業(yè)務(wù)。公司在美國、歐洲、日本、韓國、印度和中國、臺灣和香港設(shè)有分公司或辦事處。不僅是國內(nèi)乘用車銷量排名前十的生產(chǎn)企業(yè),是增長最快的汽車制造商,這是一個國內(nèi)合資汽車生產(chǎn)企業(yè),有雄厚的實力,美國“商業(yè)周刊”發(fā)表在《全球IT企業(yè)的年度排名2010強排名第一,并被命名為“中國最具創(chuàng)新力企業(yè)”。2016年8月，比亞迪在“2016年中國500強企業(yè)”中排名第175位。2016年10月，比亞迪被《財富》雜志評為2016年“最受尊敬的中國公司”。近年來，比亞迪的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略主要擴展到電動汽車行業(yè)，取得了巨大的成功。2015年，比亞迪在全球新能源電動汽車市場的份額為11%。它在新能源汽車市場占有重要地位，在國內(nèi)市場占有主導(dǎo)地位。表2.1BYD公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)摘要單位（萬元）2015年2014年2013年資產(chǎn)總額11,548,575.509,400,885.507,801,483.30負債總額7,945,651.406,511,441.805,315,839.20股東權(quán)益總額3,602,924.102,889,443.702,485,644.10營業(yè)收入8,000,896.805,819,587.805,286,328.40凈利潤282,344.1043,352.5055,305.902.2BYD公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀1比亞迪公司生產(chǎn)經(jīng)營情況2014年,是一家獨立的汽車企業(yè)發(fā)展并不順利,市場競爭,產(chǎn)品競爭力弱,等因素的影響比絕大多數(shù)的獨立汽車公司銷售在2013年,中國品牌汽車企業(yè)總體銷售增長降低,形勢的發(fā)展。在表2.1比亞迪公司主要的財務(wù)數(shù)據(jù)中，雖然背景比較豐富，但比亞迪公司的收入增加了10%，但為了保持自身品牌競爭力，增加對相應(yīng)的比亞迪公司的投資，在企業(yè)支出大幅增加的同時，凈利潤同比下降了20%。然而在2015年,國家為了支持新能源技術(shù)的發(fā)展,傳統(tǒng)的汽車企業(yè)積極引導(dǎo)轉(zhuǎn)換、新能源汽車和新能源汽車提供了許多優(yōu)惠政策,不僅減少了許多稅收和相關(guān)的成本,也為新能源汽車企業(yè)給予補貼。比亞迪抓住機遇，發(fā)揮領(lǐng)先優(yōu)勢，大力發(fā)展電動汽車。它利用了春風(fēng)，迅速占領(lǐng)了電動汽車市場。2015年公司營業(yè)收入超過800億元，同比增長37.49%。凈利潤達28.23億元，同比增長552.63%。2.BYD公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀表2.2BYD公司三年的現(xiàn)金流量表（簡表）單位（萬元）項目2015年2014年2013年銷售商品，提供勞務(wù)收到到的現(xiàn)金8,090,894.105,508,049.805,484,061.80（經(jīng)營活動）現(xiàn)金流入8,296,384.105,679,148.505,631,132.80支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金1,258,618.80981,119.70894,468.60（經(jīng)營活動）現(xiàn)金流出7,912,174.705,675,341.605,387,515.90經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額384,209.403,806.90243,616.90處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額180,856.1079,686.2027,221.30（投資活動）現(xiàn)金流入295,431.30132,334.4030,956.30構(gòu)建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金凈額1,229,016.10857,813.60576,395.50（投資活動）現(xiàn)金流出1,356,075.30928,504.60596,095.50投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,060,644.00-796,170.20-565,139.20吸收投資所收到的現(xiàn)金0344,208.800.00借款所收到的現(xiàn)金2,453,434.502,633,679.101,605,458.50償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金1,876,079.802,102,240.201,282,255.80（籌資活動）現(xiàn)金流入2,929,114.83,008,306.71,905,458.5（籌資活動）現(xiàn)金流出2,053,136.32,281,211.81,454,682.7籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額874,978.50727,094.90450,775.80現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加值219,006.50-62,147.60122,438.10從表2.2可以看出，比亞迪公司近三年的現(xiàn)金流入和流出主要是業(yè)務(wù)活動，說明公司的主要決策點是業(yè)務(wù)活動。三年來，比亞迪公司經(jīng)營活動的流入流出比均大于1，這也反映了比亞迪公司經(jīng)營活動的良好發(fā)展。這也是由于比亞迪良好的經(jīng)營狀況，公司的外資也在增加。但比亞迪公司的融資活動不是很理想,經(jīng)營活動現(xiàn)金流和相對不足,這并不有利于比亞迪公司的外國投資和良好前景進一步在2015年,比亞迪公司的凈現(xiàn)金流量主要是融資活動,經(jīng)營活動的現(xiàn)金流比小,這也為以后的發(fā)展帶來了隱患。BYD公司現(xiàn)金流量管理存在的問題3.1現(xiàn)金結(jié)構(gòu)不合理從表2.2,我們可以看到在融資現(xiàn)金流入,比亞迪公司收到現(xiàn)金借款籌集資金流入的比例超過80%,并在2015年和2013年到0201年所收到的現(xiàn)金流入了四年的投資現(xiàn)金流入也只占一部分融資活動的現(xiàn)金流入。這表明，貸款一直是比亞迪融資活動的主要資金來源，這將導(dǎo)致比亞迪未來背負巨額債務(wù)。同時，未來支付的利息和成本也會相應(yīng)增加，這不僅會增加企業(yè)的財務(wù)成本，還會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。在比亞迪三年的投資活動中，投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為負數(shù)，負額每年增加30%，說明比亞迪公司的投資并不理想?？傮w而言，比亞迪公司的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)不合理，創(chuàng)造現(xiàn)金流能力不強，公司在資金投入上建議預(yù)算、管理、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法滿足經(jīng)營、投資活動的現(xiàn)金需求，需要依靠融資活動來彌補資金缺口。3.2償債能力弱表3.1 BYD公司三年償債能力指標2015年2014年2013年流動比率0.820.770.68速動比率0.540.530.46資產(chǎn)負債率0.690.70.69產(chǎn)權(quán)比率2.462.572.37流動比率是指流動資產(chǎn)與流動負債的比率，它反映了企業(yè)在到期日用流動資產(chǎn)償還流動負債的能力，這些流動資產(chǎn)可以在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。速動比率是企業(yè)用速動資產(chǎn)償還流動負債的綜合能力。速動資產(chǎn)是指從流動資產(chǎn)中扣除存貨等變現(xiàn)速度最慢的資產(chǎn)后，可直接用于償還流動負債的流動資產(chǎn)。流動性比率和速動比率是衡量公司短期償債能力的重要指標。這兩個指標越接近“1”，公司的短期償債能力就越好。從表3.1中可以看出，過去三年比亞迪的短期償債能力不斷提高，但兩項指標仍低于“1”，說明比亞迪的短期償債能力仍然不足。資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率是衡量企業(yè)長期償債能力的重要指標。資產(chǎn)負債率越低，占總資產(chǎn)負債的比例越低，償還債務(wù)的壓力就越小，比亞迪公司三年的資產(chǎn)負債率在0.69左右，高于正常水平，這使得比亞迪公司長期償債能力較弱。股權(quán)比率是總負債與總所有者權(quán)益之比。指股份制企業(yè)，總股東權(quán)益與企業(yè)資產(chǎn)總值之比，是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定與否的重要標志，一般認為1:1或100%的比例應(yīng)是一種清償能力。比亞迪的股價已經(jīng)上漲了2.3年。這也表明比亞迪的長期償債能力較弱。3.3對籌資缺乏科學(xué)預(yù)測為了保證業(yè)務(wù)的正常運行，企業(yè)必須有一定的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。然而，過度持有也會造成浪費。在表2.2中，盡管比亞迪的凈運營現(xiàn)金流有所平衡，但相對于它需要在海外大舉投資的規(guī)模而言，這只是滄海一粟。為了填補投資缺口，比亞迪將不得不籌集資金。但由于缺乏對比亞迪公司融資管理和投資活動融資的科學(xué)預(yù)測，導(dǎo)致該公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物在2014年2億6千萬的缺口，造成了財務(wù)緊張，增加了風(fēng)險。2013年和2015年余額分別為12.2億元和29.1億元。這些余額也通過籌資活動籌集，這不僅造成資金浪費，而且增加了公司的財務(wù)負擔(dān)。3.4資金回籠慢表3.2同行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2015年2014年2013年BYD79.3566.3147.49GQ10.9616.7619.58JL15.758.157.18應(yīng)收賬款能否及時收回，直接影響到企業(yè)資金的流動和企業(yè)生產(chǎn)的順利進行。對于企業(yè)來說，它是企業(yè)流動性的重要組成部分，及時收回應(yīng)收賬款，不僅可以節(jié)省資金，減少壞賬損失，還可以改善企業(yè)信用狀況。一般認為，每個營業(yè)額要求的天數(shù)越少，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)效率就越高，公司的資本利用效率就會大大提高。由表3.2可以看出，與同行業(yè)相比，比亞迪這三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)太長，天數(shù)不斷延長。這說明比亞迪的經(jīng)營狀況不太好，應(yīng)收周轉(zhuǎn)率太低，會增加壞賬風(fēng)險。與此同時，這也表明比亞迪公司無法收賬，導(dǎo)致了壞賬甚至是資產(chǎn)的壞賬。其結(jié)果是，流動資產(chǎn)沒有流動，資本正在慢慢回流。BYD公司現(xiàn)金流量問題產(chǎn)生的原因4.1缺乏科學(xué)的管理方法與手段在市場競爭的壓力下，比亞迪專注于擴大市場份額，以賺取更多利潤。它對現(xiàn)金流管理的重視不夠。在資金控制和預(yù)算方面不夠細致，現(xiàn)金管理缺乏事前預(yù)測，容易導(dǎo)致企業(yè)活動、投資活動和融資活動之間的現(xiàn)金流失衡。在這種情況下，公司沒有及時有效地控制它，也沒有全面考慮資本流動的整個循環(huán)，使得公司在現(xiàn)金流管理上落后被動。比亞迪公司現(xiàn)金流管理預(yù)警系統(tǒng)不完善,企業(yè)的現(xiàn)金流管理不系統(tǒng),企業(yè)可能不是很好躲避風(fēng)險,會浪費很多錢的公司,并影響企業(yè)經(jīng)濟效益,限制企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。4.2融資結(jié)構(gòu)不合理表4.1BYD公司負債結(jié)構(gòu)表單位（萬元）2015年2014年2013年短期借款1,994,380.001,267,644.001,240,150.30應(yīng)付票據(jù)1,289,707.601,461,307.901,303,407.10應(yīng)付賬款1,858,161.101,132,342.20925,866.50預(yù)收賬款243,800.90364,673.80127,240.70長期借款674,595.50798,833.10268,542.20流動負債合計6,611,012.405,302,212.404,334,397.60負債合計7,945,651.406,511,441.805,315,839.20為了降低成本，比亞迪不傾向于使用高財務(wù)成本的長期貸款，而是主要使用短期貸款來滿足資金需求。從表4.1可以看出，比亞迪的短期借款、應(yīng)付和流動負債在三年內(nèi)迅速增長，而流動負債在三年內(nèi)占總負債的80%。其中,短期貸款,從124億年的124億元上升到2015年的199億美元,應(yīng)付賬款,從92億元到185億元,雖然這些方法的采用可以降低成本同時籌集資金,但也增加短期支付的風(fēng)險,容易使公司的資金鏈是非常脆弱的,它也會導(dǎo)致一些公司的信貸風(fēng)險,該公司繼續(xù)外部融資處于劣勢。此外，比亞迪公司的現(xiàn)金流管理不完善，流動資金利用率低，存在大量應(yīng)收賬款。這些應(yīng)收賬款金額大，范圍廣，延遲時間長。此外，由于市場經(jīng)濟中存在太多不穩(wěn)定因素的影響，企業(yè)利用外部資金面臨著巨大的風(fēng)險。一般來說，比亞迪的融資方式不合理，融資結(jié)構(gòu)不完善，這將限制公司償還債務(wù)的能力，使公司的融資存在風(fēng)險。4.3戰(zhàn)略定位不明確BYD公司經(jīng)營業(yè)務(wù)眾多，有傳統(tǒng)燃油汽車業(yè)務(wù)，有手機部件及組裝業(yè)務(wù)，有二次充電電池業(yè)務(wù)，有新能源汽車業(yè)務(wù)等。這雖然有效分散了企業(yè)經(jīng)營破產(chǎn)的風(fēng)險，但同時也增大了對資金調(diào)控的難度。BYD公司對戰(zhàn)略定位也不夠明確。近些年，BYD公司不斷對外投資，相繼拓展了鋰離子電池項目，新能源汽車項目，傳統(tǒng)汽車零部件建設(shè)項目與手機部件與組裝項目。此外還大力發(fā)展了電動公交車項目。這些項目普遍占用資金較大，開發(fā)周期長。這不僅使資產(chǎn)流動性變差，還增加了公司對籌資科學(xué)預(yù)測的難度。因此，BYD公司需要有一個明確的戰(zhàn)略目標，不可盲目投資拓展。4.4應(yīng)收賬款的管理制度存在缺陷從上面的分析可知BYD公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率很低，從近三年的財務(wù)報告可知BYD公司每年需要計提的壞賬準備很多，甚至很多項目應(yīng)收賬款長期無法收回，這充分體現(xiàn)了BYD公司對應(yīng)收賬款的管理沒有足夠重視，沒有制定科學(xué)嚴謹?shù)膽?yīng)收賬款管理制度，也沒有嚴謹?shù)膽?yīng)收賬款內(nèi)控制度。公司在應(yīng)收賬款發(fā)生后聽之任之，針對沒有及時收回的款項缺少專門的催款人員追收，對客戶的支付情況缺乏必要的監(jiān)督，對長期拖欠的款項沒有相應(yīng)的催收制度與方案。長期如此，應(yīng)收賬款越積越多，最終成為一顆時刻威脅著公司的炸彈。完善BYD公司現(xiàn)金流量管理的建議5.1加強資金調(diào)控比亞迪公司需要在資本運作過程中加強資本監(jiān)管，關(guān)注現(xiàn)金流情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，保持現(xiàn)金流入和流出的良好平衡，建立合理的現(xiàn)金持有量。比亞迪可以根據(jù)歷史經(jīng)驗考慮實際情況，分析現(xiàn)金持有量，估計大概范圍，即，確定上限和下限。如果達到上限，可以購買這些證券以減少現(xiàn)金持有量。如果達到最低限額，可以出售證券以增加現(xiàn)金持有量。由于比亞迪有許多子公司，公司將不可避免地擁有許多銀行賬戶。賬戶冗余會導(dǎo)致資金的過度分散。當(dāng)公司清算帳目時，它不能很好地掌握，這很容易造成浪費時間和資源。因此，比亞迪應(yīng)該實行集中資金管理。統(tǒng)一子公司資金，實行集中監(jiān)管。嚴格審核日常備用金的部分，嚴格控制多個賬戶，發(fā)生外部資金流轉(zhuǎn)賬戶。至于現(xiàn)金收入，禁止私自挪用。在業(yè)務(wù)活動方面，比亞迪應(yīng)及時發(fā)現(xiàn)市場變化，對業(yè)務(wù)活動進行合理調(diào)整。為了優(yōu)化現(xiàn)金流量，需要加強應(yīng)收賬款的優(yōu)化，降低資金的運營成本，提高使用效率。在投資活動上，比亞迪公司在投資項目前，應(yīng)避免因項目投資回收期長，占用大量資金，容易造成公司資金鏈緊張，造成投資風(fēng)險。對于投資周期長、回報低的項目，公司應(yīng)立足長遠發(fā)展，不盲目投資多元化。必要時減少甚至放棄投資;在融資活動中，比亞迪公司應(yīng)積極拓寬現(xiàn)金流來源，降低借款利率來源，通過改善資金的業(yè)務(wù)活動來滿足日?，F(xiàn)金活動的需要。5.2多渠道融資目前，比亞迪的融資方式主要是向銀行提供短期貸款。然而，向銀行放貸有一些限制，比亞迪也逐漸增加了貸款規(guī)模。這使公司處于非常被動的發(fā)展狀態(tài)。隨著比亞迪公司運營規(guī)模的不斷擴大，必須拓寬融資渠道，以滿足日益增長的資本需求。比亞迪可以發(fā)行公司債券以增加流動性。在相關(guān)項目的基礎(chǔ)上，通過不斷提高盈利能力，保持良好的財務(wù)狀況，降低負債率，發(fā)行公司債券、公司債券和長期票據(jù)的標準要求，實現(xiàn)直接融資的目標。積極尋求國內(nèi)合作，擴大資本規(guī)模。公司可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、債券可轉(zhuǎn)換、吸引國家資本加入，同時將社會資本引入集團經(jīng)營體系，與良好的資本建立長期伙伴關(guān)系，不斷為企業(yè)注入新的動力。與風(fēng)險投資公司和基金公司合作融資業(yè)務(wù)。引進外資戰(zhàn)略投資，搭建融資平臺。我們將積極尋求國資委的幫助，政府相關(guān)政策的支持，減少融資障礙。與國際大公司開展合作項目，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，建立戰(zhàn)略投資伙伴關(guān)系，搭建融資平臺。擴大外商投資市場，開辟國際融資渠道。5.3合理確定籌資規(guī)模比亞迪應(yīng)該合理地確定融資規(guī)模，并努力平衡融資規(guī)模和需求。我們不僅要滿足公司在生產(chǎn)和發(fā)展過程中的資本要求，而且由于資金過剩，也不能增加公司的債務(wù)負擔(dān)。以盡可能低的資本成本獲得最大的回報。比亞迪可以根據(jù)現(xiàn)金流量表預(yù)測短期資本需求。在資產(chǎn)負債表和損益表的基礎(chǔ)上，預(yù)測了長期發(fā)展現(xiàn)金需求，制定了融資計劃，確定了融資規(guī)模。此外，比亞迪還需要把握好自身的財務(wù)狀況，充分考慮自身的償債能力，避免因融資后無力償還貸款而引發(fā)的金融危機。5.4加強流動性管理比亞迪公司應(yīng)按照“科學(xué)決策、快速實現(xiàn)和提高資本利用效率”的原則，加強庫存和應(yīng)收賬款的管理。一方面，公司應(yīng)該利用競爭優(yōu)勢，提高銷售質(zhì)量，減少庫存。另一方面，要做好現(xiàn)有資產(chǎn)的處置工作，通過轉(zhuǎn)移、租賃、收回等方式激活現(xiàn)有資產(chǎn)，處置不良資產(chǎn)。對比亞迪公司應(yīng)收賬款管理,提高客戶的信貸審批制度,不時地向客戶信用調(diào)查,并且可以與客戶互動的商業(yè)信函,證書或?qū)嶋H調(diào)查,通過評價企業(yè)的客戶,了解其信譽良好;通過報表數(shù)據(jù)，了解其運行情況。降低客戶的信用評級，為了避免長期無法收回的付款，公司應(yīng)該放棄一些利益，應(yīng)該是一些有利的活動報銷，及時將資金抽干。此外，對于客戶還款期限較短的還款期限，從資金使用效率的角度來看，還可以對交易折扣、現(xiàn)金折扣等特定的付款實行優(yōu)惠政策，促使資金及時歸還。通過多種監(jiān)管手段，提高存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。提高資本利用效率，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，使企業(yè)能夠穩(wěn)定發(fā)展。結(jié)論企業(yè)資金過多容易閑置資金而不加以利用，這將降低企業(yè)的收入水平。缺乏資金將使經(jīng)營困難，這將使現(xiàn)金流惡化。最終，它將不可避免地形成一個惡性循環(huán)，這將導(dǎo)致企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營活動。因此，現(xiàn)金流量的大小直接關(guān)系到企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的能力。你能在到期時償還債務(wù)嗎?擁有合理的現(xiàn)金流是企業(yè)生存和發(fā)展的必要前提。比亞迪公司近年來在現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)上存在不合理、流動性差、資金回收、資金周轉(zhuǎn)緩慢、償付能力較弱等問題，如果不能及時解決這些問題，很可能會影響到公司的可持續(xù)發(fā)展。2015年，比亞迪利用東風(fēng)大力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)，成為中國電動汽車巨頭。2016年，比亞迪開始積極拓展海外市場。然而，現(xiàn)金流問題制約了比亞迪的可持續(xù)發(fā)展，這無疑是比亞迪最大的遺憾。為了保證公司繼續(xù)保持良好的經(jīng)營業(yè)績，比亞迪最重要的任務(wù)是實現(xiàn)現(xiàn)金流的動態(tài)平衡。因此，公司應(yīng)加強與銀行等金融機構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌規(guī)劃，合理安排，確保公司的穩(wěn)定運行和資金鏈的安全。積極拓展融資渠道，增加