工程經(jīng)濟筆記完結52

1Z101000工程經(jīng)濟一、1Z101010資金時間價值的計算及應用1、在總投資一定時，前期投入越大，資金的負效益越大；在資金回收額一定時，在離現(xiàn)時點近的時點回收的資金越多，資金的時間價值越大2、按復利計算，每年年末若有償還，年末的本利和就有減少，用于下一年計息的本金減少。若在第4年末一次還清本息，其間各年累計的利息要計算利息，即“利滾利”3、資金周轉越快，在一定的時間內等量資金的周轉次數(shù)越多，資金的時間價值越大；反之，資金的時間價值越小。在一定的時間內，資金周轉的次數(shù)越多，資金時間價值越大。4、在資金等值計算中，現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)是互為倒數(shù)，即

。

在P一定，n相同時，i越高，F(xiàn)越大；在i相同時，n越長，F(xiàn)越大，在F一定，n相同時，i越高，P越小；在i相同時，n越長，P越小。5、利率是各國發(fā)展國民經(jīng)濟的重要杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：1.利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動。2.在社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。借貸資本供過于求，利率便下降；反之，求過于供，利率便上升。3.借出資本要承擔一定的風險，風險越大，利率也就越高。4.通貨膨脹對利息的波動有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值。5.借出資本的期限長短。貸款期限長，不可預見因素多，風險大，利率就高；反之利率就低。6、自有資金收益率不完全取決于利息支出的多少，當貸款利率低于投資項目的內部收益率時，多貸款有利，反之亦然。7、在工程經(jīng)濟中，投資者投資某一個技術方案，首先要考慮在一定時間內獲取的收益是否高于銀行利息，所以利息常被視為資金的機會成本8、資金等值基本計算公式資金等值計算公式公式名稱已知項欲求項系數(shù)符號公式一次支付終值PF（F/P，i，n）F=P（1+i）n一次支付現(xiàn)值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)-n等額支付終值AF(F/A，i，n)償債基金FA(A/F，i，n)年金現(xiàn)值AP(P/A，i，n)資金回收PA(A/P，i，n)二、1Z101020技術方案經(jīng)濟效果評價1、經(jīng)濟效果評價是根據(jù)國民經(jīng)濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。2、對于經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價是從擬定技術方案的角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行市場價格，計算擬定技術方案的投資費用、成本與收入、稅金等財務數(shù)據(jù)，通過編制財務分析報表，計算財務指標，分析擬定技術方案的盈利能力、償債能力和財務生存能力，據(jù)此考察擬定技術方案的財務可行性和財務可接受性。3、財務生存能力分析也稱資金平衡分析，在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但各年累計盈余資金不應出現(xiàn)負值，這是財務生存的必要條件。若出現(xiàn)負值，應進行短期借款，同時分析該短期借款的時間長短和數(shù)額大小，進一步判斷項目的財務生存能力。4、技術方案的償債能力是指分析和判斷財務主體的償債能力，其主要指標包括利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負債率等。而財務內部收益率用以評價技術方案的盈利能力。5、技術方案的計算期是指在經(jīng)濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。6、投資收益率的計算與時間因素無關，屬于靜態(tài)評價指標。而內部收益率、凈現(xiàn)值率和凈現(xiàn)值均是通過資金時間價值計算公式計算出來的，均與時間因素有關，不屬于靜態(tài)分析指標。7、投資收益率屬于靜態(tài)分析指標，償債備付率和借款償還期用于分析償債能力，財務內部收益率屬于動態(tài)分析指標。8、技術方案經(jīng)濟效果評價指標中，靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時間因素，動態(tài)分析指標強調利用復利方法計算資金時間價值，動態(tài)評價指標反映了項目的盈利能力。由于投資回收期（包括靜態(tài)和動態(tài)投資回收期）沒有全面地考慮投資方案整個計算期內現(xiàn)金流量，所以，投資回收期作為方案選擇和項目排隊的評價準則是不可靠的，它只能作為輔助評價指標，或與其他評價指標結合應用。9、投資收益率=年平均凈收益額與技術方案投資額的比率R=A/I10、總投資收益率（ROI）是用來衡量整個技術方案的獲利能力，要求技術方案的總投資收益率（ROI）應大于行業(yè)的平均投資收益率；總投資收益率越高，從技術方案所獲得的收益就越多。對于技術方案而言，若總投資收益率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。11、總投資收益率是達到設計生產(chǎn)能力的正常年份的年利潤總額與方案投資總額的比率。根據(jù)定義，分子應采用達到設計生產(chǎn)能力的正常年份的年利潤總額，而不是技術方案投產(chǎn)期年利潤總額；分母應采用投資總額，即固定資產(chǎn)投資與流動資金、。12、在技術方案經(jīng)濟效果評價中，將計算出的投資收益率（R）與所確定的基準投資收益率（Rc）進行比較。若R≥Rc，則技術方案可以考慮接受；若R＜Rc則技術方案是不可行的。13、技術方案資本金凈利潤率（ROE）表示技術方案資本金的盈利水平，是項目正常年份的年凈利潤或運營期內年平均凈利潤（凈利潤=利潤總額-所得稅）與技術方案資本金的比率。14、技術方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術方案的凈收益回收其總投資(包括建設投資和流動資金)所需要的時間。15、在技術方案經(jīng)濟效果評價中一般都要求計算靜態(tài)投資回收期，以反映技術方案原始投資的補償速度和技術方案投資風險性。16、在技術方案經(jīng)濟效果評價中，對于那些技術上更新迅速的技術方案，或資金相當短缺的技術方案，或未來的情況很難預測而投資者又特別關心資金補償?shù)募夹g方案，采用靜態(tài)投資回收期評價特別有實用意義。17、技術方案靜態(tài)投資回收期（Pt）是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術方案的凈收益回收其總投資(包括建設投資和流動資金)所需要的時間。靜態(tài)投資回收期宜從技術方案建設開始年算起，若從技術方案投產(chǎn)開始年算起，應予以特別注明。18、靜態(tài)投資回收期=出現(xiàn)正值的累積現(xiàn)金流量年份-1+上一年累積現(xiàn)金流量（負數(shù)）的絕對值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量19、財務凈現(xiàn)值是評價技術方案盈利能力的絕對指標。財務凈現(xiàn)值指標必須首先確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準收益率，在互斥方案評價時，財務凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選；財務凈現(xiàn)值不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率。20、財務凈現(xiàn)值（FNPV）是評價技術方案盈利能力的絕對指標。當FNPV＞0時，說明該方案除了滿足基準收益率要求的盈利之外，還能得到超額收益，即該方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和，該方案有收益，該方案經(jīng)濟上可行。財務凈現(xiàn)值越大，項目的盈利能力越強。21、具有常規(guī)現(xiàn)金流量的技術方案，其凈現(xiàn)值函數(shù)曲線隨著利率(基準收益率)的增加而遞減。如果利率(基準收益率)為8%時，凈現(xiàn)值為400萬元，那么利率(基準收益率)為10%(大于8%)時，凈現(xiàn)值一定小于400萬元。22、技術方案的財務凈現(xiàn)值=—初期投資額A是每年凈現(xiàn)金流量，i是基準收益率，n是期限。23、對常規(guī)技術方案，使技術方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率稱為財務內部收益率。財務內部收益率是指技術方案在整個計算期內，財務凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。24、于任意給定的i值，都有FNPV（i）A＞FNPV（i）B,說明A方案對應的凈現(xiàn)值曲線在B方案對應的凈現(xiàn)值曲線之上。因此，如果存在FIRRA和FIRRB，就一定會有FIRRA>FIRRB。25、對于常規(guī)的技術方案，在采用直線內插法近似求解財務內部收益率時，近似值大于精確值記?。疲桑遥业膱D是下凹的，內插法是兩直線間不斷的逼近，應該是大于精確值。26、如果技術方案在經(jīng)濟上是可以接受的，其財務內部收益率應大于基準收益率。27、如果財務凈現(xiàn)值大于等于零，且財務內部收益率大于等于基準收益率，則技術方案在經(jīng)濟上可行。28、由常規(guī)技術方案的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線可以看出，當FIRR＞ic1時，根據(jù)FIRR評價的判斷準則，方案可以接受；而ic1對應的FNPV1＞0，根據(jù)FNPV評價的判斷準則，方案也可接受。對獨立常規(guī)技術方案應用FIRR評價與應用FNPV評價均可，其結論是一致的。29、基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的投資方案最低標準的收益水平。30、對于常規(guī)的技術方案，財務凈現(xiàn)值函數(shù)是單調遞減函數(shù)，其函數(shù)曲線如下圖所示。財務凈現(xiàn)值隨著折現(xiàn)率的增加而減小。內部收益率與既定的現(xiàn)金流量有關，與基準收益率的大小無關31、基準收益率和財務凈現(xiàn)值是反函數(shù)。與內部收益率無關。內部只和現(xiàn)金流量有關。32、資金成本是為取得資金使用權所支付的費用，主要包括籌資費和資金的使用費，不包括投資的機會成本。33、基準收益率的概念及其確定的影響因素基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的投資方案最低標準的收益水平?；鶞适找媛蕬坏陀趩挝毁Y金成本和單位投資的機會成本，這樣才能使資金得到最有效的利用。就是FIRR>=034、為了限制對風險大、盈利低的技術方案進行投資，可以采取提高基準收益率的辦法來進行技術方案經(jīng)濟效果評價。35、根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。銷售收入不能作為償還貸款的資金來源。36、在進行償債能力分析時，借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的項目；它不適用于那些預先給定借款償還期的項目。對于預先給定借款償還期的項目，應采用利息備付率和償債備付率指標分析項目的償債能力。37、利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指技術方案在借款償還期內各年可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當期應付利息（PI）的比值。其表達式為：

利息備付率是從付息資金來源的充裕性角度反映項目償付債務利息的能力，表示使用項目稅息（稅收和利息）前利潤償付利息的保證倍率。38、一般情況下，利息備付率不宜低于2通常情況下利息備付率應該大于１，當利息備付率小于１時，表示企業(yè)沒有足夠資金支付利息，償債風險很大！一般情況下利息備付率不得小于２39、償債備付率（DSCR）是指項目在借款償還期內，各年可用于還本付息的資金（EBITDA－TAI）與當期應還本付息金額（PD）的比值，即

DSCR=(EBITDA-TAI)/PD。ＤＳＣＲ＝（息稅前利潤＋折舊＋攤銷－所得稅）／當期應還本付息金額利息備付率是分子是息稅前利潤，償債備付率的分子是可用于還本付息的資金＝（息稅前利潤＋折舊＋攤銷－所得稅）40、償債備付率表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率，正常情況應當大于1，并結合債權人的要求確定。當償債備付率指標小于1時，表示當年資金來源不足以償付當期債務，需要通過短期借款償付已到期債務。故選項A正確。41、經(jīng)濟效果評價是在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。42、：經(jīng)濟效果評價是從擬定技術方案的角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行市場價格，通過編制財務分析報表，計算財務指標，分析擬定技術方案的盈利能力、償債能力和財務生存能力43、政府直接投資的非經(jīng)營性技術方案進行評價，通常需進行生存能力分析和費用效果分析。盈利性技術方案分析內容：償債能力、盈利能力、財務生存能力、費用效果、風險能力、和不確定性能力分析等44、所有的財務的都是動態(tài)指標：財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值。靜態(tài)財務分析指標：總投資收益率、資本金凈利潤率、靜態(tài)投資回收期、利息備付率、償債備付率、借款償還期。（只記住動態(tài)的就可以了，其他都是靜態(tài)的）45、技術方案的盈利能力是指分析和測算擬定技術方案計算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指標包括方案財務內部收益率和財務凈現(xiàn)值、資本金財務內部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤率等。46、資金成本是為取得資金使用權所支付的費用，主要包括籌資費和資金的使用費。資金使用費是指企業(yè)因使用資金而向其提供者支付的報酬，如股票融資向股東支付股息、紅利，發(fā)行債券和借款支付的利息，借用資產(chǎn)支付的租金等等。股利、紅利、利息以及借用資產(chǎn)支付的租金都是資金使用費；手續(xù)費、發(fā)行債券的費用及其它各種代理費用等都是資金籌資費；資金籌資費和資金使用費又構成資金成本。47、具有常規(guī)現(xiàn)金流量的技術方案，F(xiàn)IRR的取值范圍為使用內插法：取最靠近的正負兩點(X-13)/(15-13)=150/(150+100)單位是百分比......絕對值，誰離0最近選誰48、合理確定基準收益率，對于投資決策極為重要。確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。49、靜態(tài)投資回收期是不考慮資金的時間價值時收回初始投資所需要的時間,不考慮利息支付，是一定小于動態(tài)投資回收期的.動態(tài)投資回收期是把投資項目各年的凈現(xiàn)金流量按基準收益率折成現(xiàn)值之后，再來推算投資回收期，這就是它與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別。動態(tài)投資回收期就是凈現(xiàn)金流量累計現(xiàn)值等于零時的年份,內部收益率大于基準收益率——動態(tài)投資回收期小于項目的計算期i——靜態(tài)投資回收期小于項目的計算期——財務凈現(xiàn)值大于零50、在利用靜態(tài)投資回收期指標對技術方案進行評價時，比較的標準是基準投資回收期。如果靜態(tài)投資回收期小于基準投資回收期，則技術方案可行。如果靜態(tài)投資回收期小于方案的壽命期，意味著在技術方案壽命期結束之前，投資已經(jīng)全部收回，項目盈利。靜態(tài)投資回收期沒有考慮資金的時間價值，各時點凈現(xiàn)金流量等價于其在0時點的價值，因此，靜態(tài)投資回收期小于技術方案的動態(tài)投資回收期。51、財務凈現(xiàn)值（FNPV）是評價技術方案盈利能力的絕對指標。當FNPV＞0時，說明該技術方案除了滿足基準收益率要求的盈利之外，還能得到超額收益，換句話說技術方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和，該技術方案有收益，故該技術方案財務上可行。三、1Z101030技術方案不確定性分析1、了盡量避免決策失誤，需要了解各種內外部條件發(fā)生變化時對技術方案經(jīng)濟效果的影響程度，需要了解技術方案對各種內外部條件變化的承受能力。因此，為了估計技術方案可能承擔的不確定性風險和對風險的承受能力，應進行不確定性分析。2、盈虧平衡分析是將技術方案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過計算企業(yè)或項目的盈虧平衡點的產(chǎn)銷量，分析判斷不確定性因素對方案經(jīng)濟效果的影響程度，說明方案實施的風險大小及項目承擔風險的能力，為投資決策提供科學依據(jù)。3、技術方案評價中的敏感性分析，就是分在技術方案確定性分析基礎上，通過進一步分析、預測技術方案主要不確定因素的變化對技術方案經(jīng)濟效果評價指標的影響，從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感適度的技術方案對其變化的承受能力。4、固定成本是不隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量的增減發(fā)生變化的各項成本費用，如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、長期借款利息、其他費用等。材料費屬于可變成本費用，5、可變成本是隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量的增減而成正比例變化的各項成本，如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等，不包括管理人員工資。6、量本利模型用來計算技術方案的不確定性分析，利潤=收入-支出=產(chǎn)銷量*單價-國定成本-變動成本利潤=單價*產(chǎn)銷量-固定成本-單位變動成本*產(chǎn)銷量-銷售稅金*產(chǎn)銷量量本利分析法（Cost-Volume-ProfitAnalysis），全稱為產(chǎn)量成本利潤分析，也叫保本分析或盈虧平衡分析，是通過分析生產(chǎn)成本、銷售利潤和產(chǎn)品數(shù)量這三者的關系，掌握盈虧變化的規(guī)律，指導出企業(yè)選擇能夠以最小的成本生產(chǎn)最多產(chǎn)品并可使企業(yè)獲得最大利潤的經(jīng)營方案。7、產(chǎn)銷量Q0是盈虧平衡點（BEP）的一個重要表達，就單一產(chǎn)品企業(yè)來說，盈虧臨界點的計算一般是從銷售收入等于總成本費用即盈虧平衡方程式中導出。由量本利模型中利潤B=0，即可導出以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點BEP（Q），即

。盈虧平衡點產(chǎn)銷量Q0=固定成本/(產(chǎn)品銷售單價-單位變動成本-單位產(chǎn)品銷售稅金)8、盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化的適應能力和抗風險能力。從基本量本利圖中可以看到，盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，項目投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。9、盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率為：10、狀態(tài)和參數(shù)變化對投資回收快慢的影響——投資回收期;投資大小對資金回收能力的影響——財務內部收益率。產(chǎn)品價格波動對超額凈收益的影響——財務凈現(xiàn)值11、投資回收期既可以使用靜態(tài)分析指標也可以輔助適用于動態(tài)分析指標12、敏感度系數(shù)表示技術方案評價指標對不確定因素的敏感程度。

，△F/F表示不確定性因素F的變化率（％）；△A/A表示不確定性因素F發(fā)生△F變化時，評價指標A的相應變化率（％）。∣SAF∣越大，表明評價指標A對于不確定因素F越敏感；反之，則不敏感?？葱本€與垂直線之間的角度，角度小影響大比較斜率絕對值，越陡越敏感13、一般情況下，產(chǎn)生不確定性因素的主要原因包括：所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)的不足或者統(tǒng)計偏差；預測方法的局限，預測的假設不準確；未來經(jīng)濟形勢的變化，通貨膨脹的存在，會產(chǎn)生物價的波動；技術進步會引起產(chǎn)品和工藝的更新替代；無法以定量來表示的定性因素的影響；其他外部影響因素，如政府政策的變化，新的法律、法規(guī)的頒布，國際政治經(jīng)濟形勢的變化等都會影響技術方案的經(jīng)濟效益。而出現(xiàn)質量問題是項自實施過程中產(chǎn)生的，不是項目投資決策考慮的問題。14、技術方案盈虧平衡點（BEP）的表達形式有多種?？梢杂媒^對值表示，如以實物產(chǎn)銷量、單位產(chǎn)品售價、單位產(chǎn)品的可變成本、年固定總成本以及年銷售收入等表示的盈虧平衡點；也可以用相對值表示，如以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點15、根據(jù)成本費用與產(chǎn)量的關系可以將總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。16、四、1Z101040技術方案現(xiàn)金流量表的編制1、技術方案資本金現(xiàn)金流量表是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術方案資本金作為計算的基礎，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金財務內部收益率，反映在一定融資方案下投資者權益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。2、財務計劃現(xiàn)金流量表反映技術方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目的財務生存能力。3、投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算投資各方財務內部收益率。4、在現(xiàn)金流量表的構成要素中，經(jīng)營成本的計算公式為營業(yè)成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出不包括修理費，因為修理費包含在折舊費中。營業(yè)成本是不考慮折舊攤銷及利息的支出。5、在現(xiàn)金流量表中，以經(jīng)營成本代替總成本，其實就是不將折舊費、攤銷費、利息支出列入現(xiàn)金流出，避免在流出中重算折舊費、攤銷費、利息支出.折舊是建設投資所形成的固定資產(chǎn)的補償價值，如將折舊隨成本計入現(xiàn)金流出，會造成現(xiàn)金流出的重復計算。同樣，由于無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費也是建設投資所形成的資產(chǎn)的補償價值，只是項目內部的現(xiàn)金轉移，而非現(xiàn)金支出，故為避免重復計算也不予考慮。貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價，對于項目來說是實際的現(xiàn)金流出，但在評價項目總投資的經(jīng)濟效果時，并不考慮資金來源問題，6、在技術方案建成后按有關規(guī)定建設投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計算折舊費，形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。7、技術方案資本金(即項目權益資金)是指在技術方案總投資中，由投資者認繳的出資額，對技術方案來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權益，也可轉讓其出資，但一般不得以任何方式抽回8、資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構評估作價。以工業(yè)產(chǎn)權和非專利技術作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的20%(經(jīng)特別批準，部分高新技術企業(yè)可以達到35%以上）9、在生產(chǎn)運營的各年中，修理費率的取值，一般采用固定值技術方案評價中：修理費=固定資產(chǎn)原值*計提比率（或者固定資產(chǎn)折舊*計提比率）10、補貼收入同營業(yè)收入一樣，應列入項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表。是政府給的補貼和投資方?jīng)]有關系。投資各方現(xiàn)金流量表中相對應為“實分利潤”11、以資本金為計算基礎，凈現(xiàn)金流量＝建設期內的現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出。本金現(xiàn)金流量表是以技術方案業(yè)主所投資本金作為計算基礎，考察資本金的獲利能力的一種現(xiàn)金流i分析表。12、總投資=建設投資+建設期利息+流動資金。建設期利息包括銀行借款和其他債務資金的利息，以及其他融資費用。其他融資費用是指某些債務融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，一般情況下應將其單獨計算并計入建設期利息。13、經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用，不含折舊費和攤銷費。在技術方案評價中，修理費可直接按面定資產(chǎn)折舊額的一定百分數(shù)估算，其他營業(yè)費用按營業(yè)收入的百分數(shù)估算，其他管理費用按工資及福利費總額的倍數(shù)估算。14、某些技術方案在運營期需要進行一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運營，發(fā)生維持運營投資時應估箅其投資費用，并在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，參與財務內部收益率等指標的計算。同時，也應反映在財務計劃現(xiàn)金流量表中，參與財務生存能力分析。而對投資額度沒有規(guī)定。15、國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人征收資源稅，有償轉讓房地產(chǎn)取得的增值額征收土地增值稅，出口應稅貨物應交納關稅，而應稅勞務以及銷售不動產(chǎn)是營業(yè)稅的征收范疇。16、增值稅是價外稅，納稅人交稅，最終由消費者負擔，與納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關。應納增值稅額=當期銷項稅額一當期進項稅額，銷項稅額為納稅人銷售貨物或者應稅勞務，按照銷售額和規(guī)定的增值稅率計算并向購買方收取的增值稅額；進項稅額為納稅人購進貨物或者接受應稅勞務，支付或者負擔的增值稅額。17、教育費附加是國家為發(fā)展地方教育事業(yè)，計征用于教育的政府性基金，是地方收取的專項費用，教育費附加率為營業(yè)稅的3%，城市維護建設稅城市按營業(yè)稅的7%18、城市維護建設稅和教育附加費＝營業(yè)稅稅額×費率。19、其他費用--包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用這三項費用，系指制造費用、管理費用和營業(yè)費用中分別扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費以后的其余部分，應計入生產(chǎn)總成本費用的其他所有費用。產(chǎn)品出口退稅和減免稅項目安規(guī)的不能抵扣的進項稅額也包括在內20、補貼收入同營業(yè)收入一樣，應列入技術方案投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表。21、投資現(xiàn)金流量表可計算技術方案的財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值和投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標。22、流動資金系指運營期內長期占用并周轉使用的營運資金，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。流動資產(chǎn)的構成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構成要素一般只考慮應付賬款和預收賬款。23、資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構評估作價。24、稅金一般屬于財務現(xiàn)金流出。在進行稅金計算時應說明稅種、稅基、稅率、計稅額等，這些內容應根據(jù)相關稅法和技術方案的具體情況確定。25、營成本不包括折舊費、稅收、利息、攤銷費！經(jīng)營成本=外購原材料+燃料及動力費+工資及福利+修理+其他費用或者經(jīng)營成本=總成本費-折舊費-攤銷費-利息支出.26、既有法人融資項目的新增資本金可通過原有股東增資擴股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。社會集資，一般政府不允許，屬于非法集資。五、1Z101050設備更新分析1、有形磨損包括第一類（外力作用）和第二類（自然作用），無形磨損也包括第一類（同類設備更新）和第二類（新型設備更新）。設備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損。2、第一種無形磨損的后果只是現(xiàn)有設備原始價值部分貶值，設備本身的技術特性和功能即使用價值并未發(fā)生變化，故不會影響現(xiàn)有設備的使用。因此，不產(chǎn)生提前更換現(xiàn)有設備的問題。3、兩種有形磨損都能造成設備的性能、精度降低，使得設備的運行和維護保養(yǎng)費用增加，效率低下，設備使用價值降低；有形和無形兩種磨損都引起機器設備原始價值的貶值，這一點兩者是相同的》無形磨損是技術進步的結果，遭受無形磨損的設備，即使無形磨損很嚴重，其固定資產(chǎn)物質形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟上是否合算，需要分析研究。3、一、不可消除性的有形磨損：更新；二、可消除性的有形磨損：大修；三、第二種無形磨損：現(xiàn)代化改裝。4、現(xiàn)代化改造是對設備的結構作局部的改進和技術上的革新，如增添新的、必需的零部件，以增加設備的生產(chǎn)功能和效率為主。5、由于設備總是同時遭受到有形磨損和無形磨損，對于陳舊落后的設備，即消耗高、性、能差、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴重的設備，應當用較先進的設備盡早替代；對整機性能尚可，有局部缺陷，個別技術經(jīng)濟指標落后的設備，應選擇適應技術進步的發(fā)展需要，吸收國內外的新技術，不斷地加以改造和現(xiàn)代化改裝。在設備磨損補償工作中，最好的方案是有形磨損期與無形磨損期相互接近，也就是說，當設備需要進行大修理時，恰好到了更換的時刻。6、進行設備更新方案比選時，原設備的價值應按目前實際價值計算，而不考慮其沉沒成本。由于存在配比原則。7、設備的自然壽命是指設備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。做好設備維修和保養(yǎng)可延長設備的物質壽命，但不能從根本上避免設備的磨損，任何一臺設備磨損到一定程度時，都必須進行更新。因為隨著設備使用時間的延長，設備不斷老化，維修所支出的費用也逐漸增加，從而出現(xiàn)惡性使用階段，即經(jīng)濟上不合理的使用階段，因此，設備的自然壽命不能成為設備更新的估算依據(jù)。8、設備的經(jīng)濟壽命No=SQR(2(實際價值-預計殘值)/低劣化值)。SQR根號9、劣化值=每年遞增的運行成本（即設備損耗之維護修理費用）10、隨著設備使用時間的延長，設備不斷老化，維修所支出的費用也逐漸增加，從而出現(xiàn)惡性使用階段，即經(jīng)濟上不合理的使用階段，因此，設備的自然壽命不能成為設備更新的估算依據(jù)，技術壽命主要是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技術進步越快，技術壽命越短。11、設備更新即便在經(jīng)濟上是有利的，卻也未必應該立即更新。如果舊設備繼續(xù)使用1年的年成本低于新設備的年成本，即AC(舊）<AC(新)時，不更新舊設備，繼續(xù)使用舊設備1年。12、設備的等值成本構成分別是年資產(chǎn)消耗成本和年運行成本。設備的年平均使用成本=設備的平均年度資產(chǎn)消耗成本+設備的平均年度運行成本13、設備的自然壽命，又稱物質壽命。它是指設備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。14、設備更新方案比選的基本原理和評價方法與互斥性投資方案比選相同。但在實際設備更新方案比選時，應遵循如下原則是：①設備更新分析站在客觀的立場分析問題。②不考慮沉沒成本。③逐年滾動比較。如果不遵循這些原則，方案比選結果或更新時機的確定可能發(fā)生錯誤。15、經(jīng)濟壽命是指設備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。16、新設備實際價值=購置費+安裝費舊設備實際價值=現(xiàn)在市場價值+舊設備追加投資靜態(tài)模式下設備經(jīng)濟壽命的確定方法，就是在不考慮資金時間價值的基礎上計算設備年平均使用成本17、設備的自然壽命，又稱物質壽命。它是指設備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。做好設備維修和保養(yǎng)可延長設備的物質壽命，但不能從根本上避免設備的磨損，任何一臺設備磨損到一定程度時，都必須進行更新。因為隨著設備使用時間的延長，設備不斷老化，維修所支出的費用也逐漸增加，從而出現(xiàn)惡性使用階段，即經(jīng)濟上不合理的使用階段，因此，設備的自然壽命不能成為設備更新的估算依據(jù)。六、1Z101060設備租賃與購買方案的比選分析1、設備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。在融資租賃中，租賃雙方承擔確定時期的租讓和付費義務，而不得任意中止和取消租約；在經(jīng)營租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內取消或中止租約，臨時使用的設備通常采用這種方式。無論哪種租賃方式，在租賃期間承租人對租用設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款。2、設備租賃的優(yōu)越性第５條：設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。這句話的意思是說，在計算所得稅應稅額的時候，可以將租金扣除，這樣所得稅應稅額就會減少，那么，相應的所得稅也會減少。這樣就引起了所得稅現(xiàn)金流量發(fā)生了變化。3、分析設備技術風險、使用維修特點，對技術過時風險大、保養(yǎng)維護復雜、使用時間短的設備，可以考慮經(jīng)營租賃方案；對技術過時風險小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均是可以考慮的方式。4、設備租賃與購置的經(jīng)濟比選也是互斥方案選優(yōu)問題，在工程經(jīng)濟互斥方案分析中，為了簡化計算，常常只需比較它們之間的差異部分。設備租賃與購置方案經(jīng)濟比選，最簡單的方法是在假設所得到設備的收入相同的條件下，將租賃方案和購買方案的費用進行比較。根據(jù)互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。5、互斥方案比較不能用相對值指標，投資回收期是輔助指標；壽命期相同時，可以用凈現(xiàn)值或凈年值作為評價尺度，壽命期不同時，只能采用凈年值。6、采用設備經(jīng)營租賃的方案，租賃費可以直接計入成本，其凈現(xiàn)金流量每期為：

凈現(xiàn)金流量＝銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－與銷售相關的稅金

－所得稅率×(銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－與銷售相關的稅金)購買設備方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量＝營業(yè)收入—設備購置費—經(jīng)營成本—貸款利息—與營業(yè)收入有關稅金—所得稅率×（營業(yè)收入—經(jīng)營成本—折舊—貸款利息—與營業(yè)相關的稅金）7、按增量原則進行設備購買與租賃方案的比較時，只考慮不同的現(xiàn)金流項目。對于租賃和購買來說，相同的現(xiàn)金流項目有經(jīng)營成本、銷售收入和與銷售相關的稅金。8、凈年值差=(所得稅率X年粗賃費一年租賃費)—[所得稅率X(折舊+年貸款利息）一設備購買費用年值一年貸款利息]=七、1Z101070價值工程在工程建設中的應用1、產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成，不包括選項經(jīng)營成本。2、由價值工程的數(shù)學表達式

，式中

V表示產(chǎn)品價值；F表示研究對象的功能，廣義講是指產(chǎn)品或作業(yè)的功用和用途；C表示成本，即壽命周期成本。若V值高，則需要F值大，或C值小。價值工程中，確定產(chǎn)品價值髙的標準是成本低，功能大3、價值工程中所述的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值，是作為評價事物有效程度的一種尺度。4、在一定范圍內，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本與使用及維護成本存在此消彼長的關系。隨著產(chǎn)品功能水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本增加，使用及維護成本降低；反之，產(chǎn)品功能水平降低，其生產(chǎn)成本降低但是使用及維護成本增加。5、價值工程的特點強調，價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮。不是單純追求低成本水平，也不片面追求高功能、多功能水平，而是力求正確處理好功能與成本的對立統(tǒng)一關系，提高它們之間的比值水平，研究產(chǎn)品功能和成本的最佳配置。6、價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析。價值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結構，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎之上，再去研究結構、材質等問題。7、節(jié)約型”途徑的基本思想是在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的。從發(fā)展趨勢上說，科學技術水平以及勞動生產(chǎn)率是在不斷提高的，因此消耗在某種功能水平上的產(chǎn)品或系統(tǒng)的費用應不斷降低。新設計、新材料、新結構、新技術、新的施工方法和新型高效管理方法，無疑會提高勞動生產(chǎn)率，在功能不發(fā)生變化的條件下，降低產(chǎn)品或系統(tǒng)的費用。8、工業(yè)工程管理技術著重于研究作業(yè)、工序、時間等從材料到工藝流程等問題，主要是降低加工費用，而不是降低產(chǎn)品的壽命周期成本。工業(yè)工程管理技術著重于降低成本費用，而價值工程在于降低產(chǎn)品的壽命周期成本9、對于建設工程，應用價值工程的重點是在規(guī)劃和設計階段，因為這兩個階段是提高技術方案經(jīng)濟效果的關鍵環(huán)節(jié)。10、對施工項目展開價值工程活動，可以更加明確業(yè)主的要求，更加熟悉設計要求、結構特點和項目所在地的自然地理條件，從而更利于施工方案的制訂，更能有效地組織和控制項目施工；通過價值工程活動，可以在保證質量的前提下，為用戶節(jié)約投資，提高功能，降低壽命周期成本；通過對施工項目進行價值工程活動，對提高項目組織的素質，改善內部組織管理，降低不合理消耗等，也有積極的直接影響。而分析用戶需求，提高規(guī)劃設計水平，以達到節(jié)約成本的目的是設計階段考慮的因素，11、價值工程實施的準備階段，在收集價值工程所需的信息資料之前，應首先確定工作對象。信息資料的收集不是一項簡單的工作，應收集何種信息資料很難完全列舉出來。但收集的信息資料要求準確可靠，并且要求經(jīng)過歸納、鑒別、分析、整理，剔除無效資料，使用有效資料，以利于價值工程活動的分析研究。12、成本指數(shù)是指評價對象的現(xiàn)實成本在全部成本中所占的比例，CI=Ci/C。與功能價值的區(qū)別13、1.V=1時，功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。一般無需改進；2、V＜1時，功能現(xiàn)實成本大于功能評價值，表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是功能過剩，另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳；3、V＞1時，說明評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值，應具體分析，或存有不必要的功能或應提高成本14、功能評價就是要找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標成本，以功能目標成本為基準，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，求出兩者的比值和兩者差異值，然后選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象。15、價值工程所需的信息資料，包括用戶、市場、經(jīng)濟、本企業(yè)等方面的信息資料。用戶方面的信息資料包括：用戶性質、經(jīng)濟能力；使用產(chǎn)品的目的、使用環(huán)境、使用條件；所要求的功能和性能；對產(chǎn)品外觀要求，如造型、體積、色彩等；對產(chǎn)品價格、交貨期、構配件供應、技術服務等方面的要求等。16、按功能整理的邏輯關系分類，產(chǎn)品功能可以分為并列功能和上下位功能。并列功能是指產(chǎn)品功能之間屬于并列關系，如住宅必須具有遮風、避雨、保溫、隔熱、采光、通風、隔聲、防潮、防火、防震等功能，這些功能之間是屬于并列關系的，也就是并列功能。17、對產(chǎn)品部件進行價值分析，就是使每個部件的價值系數(shù)盡可能趨近于1。為此，確定的改進對象是F／C值低的功能。18、對產(chǎn)品部件進行價值分析，就是使每個部件的價值系數(shù)盡可能趨近于1。為此，確定的改進對象是：（1）F／C值低的功能；（2）△C＝（C－F）值大的功能；（3）復雜的功能；（4）問題多的功能。19、價值工程強調的是產(chǎn)品的功能分析和功能改進20、價值工程對象選擇的方法有很多種，不同方法適宜于不同的價值工程對象，根據(jù)企業(yè)條件選用適宜的方法，就可以取得較好效果。常用的方法有因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法等。21、價值工程實施階段：為了保證方案順利實施，應做到四個落實，分別是：組織落實，即要把具體的實施文字落實到職能部門和有關人員；經(jīng)費落實，即要把實施方案所需經(jīng)費的來源和使用安排落實好；物質落實，即要把實施方案所需的物資、裝備等落實好；時間落實，即要把實施方案的起止時間及各階段的時間妥善安排好。八、1Z101080新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經(jīng)濟分析1、把新技術應用于工程建設，是需要認真考慮的問題。為此，應做好新技術應用方案的技術經(jīng)濟分析就顯得尤其重要。它要求我們提出合理的應用方案，以達到保證工程質量，降低工程成本，節(jié)約勞動消耗，縮短工期和減少污染，提高工程建設的綜合經(jīng)濟效果的目的。2、新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則：一、技術上先進、可靠、適用、合理；二、經(jīng)濟上合理3、新技術應用方案的技術分析，是通過對其方案的技術特性和技術條件指標進行對比與分析來完成的。反映結構工程中混凝土工藝方案的技術特性指標是：現(xiàn)澆混凝土強度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等。4、反映結構工程中混凝土工藝方案技術條件的指標：方案占地面積，所需的主要材料、構配件等資源是否能保證供應，所需的主要專用設備是否能保證供應，所需的施工專業(yè)化協(xié)作、主要專業(yè)工種工人是否能保證供應，采用的方案對工程質量的保證程度，對社會運輸能力的要求及能否得到服務，對市政公用設施的要求及能否得到服務，采用的方案可能形成的施工公害或污染情況，采用的方案抗拒自然氣候條件影響的能力，采用的方案要求的技術復雜程度和難易程度以及對技術準備工作的要求，施工的安全性，采用的方案對前導工序的要求和為后續(xù)工序創(chuàng)造的條件等表示。5、在對新技術應用方案進行技術分析時，一般從以下幾個方面著手：即分析與實施工程相關的國內外新技術應用方案，比較優(yōu)缺點和發(fā)展趨勢，選擇先進適用的應用方案；擬采用的新技術和新工藝應用方案應與采用的原材料相適應；新材料應用方案應與采用的工藝技術相適應；分析應用方案的技術來源的可得性，若采用引進技術或專利，應比較所需費用；分析應用方案是否符合節(jié)能、環(huán)保的要求；分析應用方案對工程質量的保證程度；分析應用方案各工序間的合理銜接，工藝流程是否通暢、簡捷。1Z102010財務會計基礎1、現(xiàn)代會計的兩大基本內容，財務會計和管理會計。財務會計對外，管理會計對內.2、財務會計的內涵決定了財務會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能3、我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)應當對其本身發(fā)生的交易或者事項進行會計確認＼計量和報告。企業(yè)會計確認＼計量和報告應當以持續(xù)經(jīng)營為前提。4、會計分期假設是指將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營活動分割為一個個連續(xù)的＼間隔相等的若干較短時期，以及及時提供會計信息，是正確計算收入＼費用和損益的前提。5、企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應當按照實際成本計量，這是遵循歷史成本就是實際成本。6、企業(yè)按照交易或者事項的經(jīng)濟特征而進行的基本分類項目稱為會計要素，是會計對象的主要組成部分，用以反映企業(yè)單位財務狀況和確定經(jīng)營成果的因素。7、在公允價值計量屬性下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。8、資產(chǎn)=負債+所有者權益+收入一費用在一定會計期間使用，本題問的時某年度，屬于一個會計期間9、資產(chǎn)的流動性可以分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、應收賬款、短期投資和存貨；非流動資產(chǎn)包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期分攤費用及其它.10、負債按流動性分為流動負債和長期負債11、所有者權益是企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權，是企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負債后的凈額。所有者權益表明了企業(yè)的產(chǎn)權關系，即企業(yè)歸誰所有12、資本公積金：指由投資者投入但不構成實收資本，或從其他非收益來源取得，由全體所有者共同享有的資金。13、通常反映利潤的指標有兩個，一是利潤總額，二是凈利潤。14、靜態(tài)會計是編制資產(chǎn)負債表的重要依據(jù)，動態(tài)會計是編制損益表的重要依據(jù)。靜態(tài)會計等式－－－－負債表，動態(tài)會計等式－－－－損益表15、無形資產(chǎn)：指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務、出租給他人，或為管理目的的而持有的，沒有實物形狀的非貨幣性長期資產(chǎn)。如專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽等16、會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制。企業(yè)應當以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告。權責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎。權責發(fā)生制基礎要求凡是在當期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生活應當負擔的費用，無論款項（貨幣）是否收付，都應當作為當期的收入和費用，計入利潤表；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應作為當期的收入和費用。17、會計核算：完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性的特點；會計監(jiān)督：真實性、完整性、合規(guī)性和有效性的特點18、會計核算的基本假設：1、會計主體假設；2、持續(xù)經(jīng)營假設；3、會計分期假設；4、貨幣計量假設19、會計主體又稱為會計實體，強調的是會計為之服務的特定單位。主體可以是一個特定的企業(yè)，也可以是一個企業(yè)的某一特定部分（如分廠、分公司、門市部等）。20、會計信息質量的可比性要求所包括的含義是不同企業(yè)相同會計期間可比、同一企業(yè)不同時期可比21、企業(yè)提供的會計信息應當反映企業(yè)（財務狀況

、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量

）等有關的所有重要交易或者事項。22、會計要素的計量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值。23、會計等式是復式記帳、試算平衡和編制會計報表的理論依據(jù)。24、權責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎25、盈余公積===按照規(guī)定從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金，主要用來===彌補企業(yè)以前的虧損+轉贈資本。法定公積金包括：盈余公積金，資本公積金。法定公積金主要用途：1、彌補虧損，2、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營，3、增加公司注冊資本26、長期資產(chǎn)包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、其它資產(chǎn)。流動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、存貨、銀行存款、應收賬款、短期投資.土地使用權也分為長短期27、【長期負債】=應付債券（一般是長期）+長期借款+長期應付款等?！玖鲃迂搨?短期借款+應付款項+應付工資+應交稅金28、所有者權益包括四部分：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤1Z102020成本與費用1、費用=生產(chǎn)費用+期間費用，其中生產(chǎn)費用=直接費用+間接費用。注意，間接費中差旅費、投標費只能作為期間費用！費用按經(jīng)濟內容和性質分類，可分為構建勞動對象方面的費用、購置勞動資料的費用和支付職工薪酬方面的費用三大類。按經(jīng)濟用途可分為生產(chǎn)費用和期間費用2、固定資產(chǎn)折舊：應計折舊額是固定資產(chǎn)的原價扣除其預計凈殘值后的金額。3、固定資產(chǎn)的價值=設備價款+增值稅款+運雜費4、直線法就是平均年限法，直線法表示每年的折舊額相同5、按雙倍余額遞減法，年折舊率=2/使用年限*100%；年折舊額=固定資產(chǎn)起初賬面凈余額*年折舊率，逐年遞減。雙倍余額遞減法是不考慮凈殘值的6、年數(shù)總和法計算法則：剩余尚能使用年數(shù)/預計能夠使用年數(shù)的綜合*（固定資產(chǎn)總額-凈殘值）；7、當期購買的固定資產(chǎn)從下個月開始計提折舊。8、無形資產(chǎn)攤銷有一定的有效期限，它所有的價值的權利或特許權總會終結或消失，因此，企業(yè)應將入賬的使用壽命有限的無形資產(chǎn)的價值在一定年限內攤銷，期攤銷金額計入管理費用，并同時沖減無形資產(chǎn)的賬面價值企業(yè)自用的無形資產(chǎn)，其攤銷金額計入管理費用；出租的無形資產(chǎn)，其攤銷金額計入其他業(yè)務成本9、工程成本，包括直接費用和間接費用，項目管理人員工資屬于間接費用，所以應該計入工程成本10、差旅費為項目實施前的費用不能計入項目成本。項目費用包括直接費、間接費、利潤、稅金及規(guī)費;簽訂合同的費用直接計入當期損益，不計入間接費。若是開發(fā)期間的差旅費，則需計入管理費進而間接費里面11、承接業(yè)務中發(fā)生的業(yè)務招待費、行政管理部門的水電費應計入期間費用，項目管理人員工資應計入間接費用期間費用與生產(chǎn)費用的區(qū)別期間費用是為生產(chǎn)服務產(chǎn)生的費用，可以缺少。生產(chǎn)費用是為生產(chǎn)而必須的產(chǎn)生的費用，不可缺少合同簽訂期間的費用不計入成本12、項目管理人員的工資應計入間接費。技術咨詢費應計入期間費用中管理費用。技術咨詢轉讓開發(fā)等屬于無形資產(chǎn)攤銷屬于期間費用13、資本性支出——費用的使用較長的而使用的費用；收益性支出——為取得收益而產(chǎn)生的必須的費用；營業(yè)外支出——與營業(yè)無關的費用14、一組合同無論對應單個客戶還是幾個客戶，同時滿足下列條件的，應合并為單項合同處理。A.該組合同按一攬子交易簽訂B.該組合同密切相關，每項合同實際上已經(jīng)構成一項綜合工程的組成部分C.該組合同同時或依次履行.C項是分立的條件之一。能夠單獨辨認就是為了分立出來。Ｐ１０８15、根據(jù)公式：合同完工進度=累計實際發(fā)生的合同成本／合同預計總成本X100%16、收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè)負債的減少，或者二者兼而有之17、固定造價后，對發(fā)包方來講，沒有額外的風險支出了，而承包方要承擔風險。成本加成合同，對承包方來說，一定有賺的，但對發(fā)包人來講，因為總價不固定，所以風險較大，由發(fā)包方承擔18、收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項。如代國家收取的增值稅、旅行社代客戶收取門票、機票，企業(yè)代客戶收取的運雜費等。2、收入從企業(yè)的日常活動中產(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產(chǎn)生的。所以不包括出售固定資產(chǎn)、接收捐贈等19、建筑企業(yè)銷售商品收入主要包括（產(chǎn)品銷售和材料銷售）兩大類。提供勞務收入是指企業(yè)通過提供勞務作業(yè)而取得的收入。建筑業(yè)企業(yè)提供勞務一般均為非主營業(yè)務，主要包括機械作業(yè)、運輸服務、設計業(yè)務、產(chǎn)品安裝、餐飲住宿等。提供勞務的種類不同，完成勞務的時間也不同，有的勞務一次就能完成，且一般均為現(xiàn)金交易，如餐飲住宿、運輸服務等；有的勞務需要較長一段時間才能完成，如產(chǎn)品安裝、設計業(yè)務、機械作業(yè)等。提供勞務的種類和完成勞務的時間不同，企業(yè)確認勞務收入的方法也不同，一般應分別以不跨年度和跨年度兩種情況進行確認和計量。20、企業(yè)的其他業(yè)務收入包括銷售原材料、轉讓技術、代購代銷、出租包裝物等取得的收入21、—項建造合同，包括建造多項資產(chǎn)，每項資產(chǎn)可分立為單項合同須同時具備的條件是（每項資產(chǎn)均由單獨的建造計劃2、與客戶就每項資產(chǎn)單獨進行談判，雙方能夠接收或拒絕與每項資產(chǎn)有關的合同條款3、每項資產(chǎn)的收入和成本可以單獨辨認）。22、讓渡資產(chǎn)使用權收入的確認讓渡資產(chǎn)使用權收入包括利息收入、使用費收入等。讓渡資產(chǎn)使用權收入同時滿足下列條件的，才能予以確認:1.相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè);2.收入的金額能夠可靠地計量。23、代收的款項，一方面增加企業(yè)的資產(chǎn)，一方面增加企業(yè)的負債，但它不增加企業(yè)的所有者權益。24、如果施工承包合同的結果不能可靠地估計，應當區(qū)別以下情況處理：①合同成本能夠收回的，合同收入根據(jù)能夠收回的實際合同成本加以確認，合同成本在其發(fā)生的當期作為費用；②合同成本不能收回的，應當在發(fā)生時立即作為費用，不確認收入/////合同成本能回收的2個都要，不能回收的只要費用。收入按實際收到為準。1Z102040利潤和所得稅費用1、資產(chǎn)或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額稱為暫時性差異。應納稅暫時性差異具備的條件是：資產(chǎn)的賬面價值>計稅基礎或負債的賬面價值<計稅基礎。反之為可抵扣暫時性差異。2、根據(jù)《公司法》第一百六十七條規(guī)定：“公司分配當年稅后利潤時，應提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的?？梢圆辉偬崛?、稅后利潤的分配順序為1、彌補公司以前年度虧損2、提取法定盈余公積金3、提取任意公積金4、向投資者分配的利潤或股利5、未分配利潤4、資本公積是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的。是公司非營業(yè)活動所產(chǎn)生的收益。一般說來，公司接受的贈與、公司資產(chǎn)增值所得的財產(chǎn)價額、處置公司資產(chǎn)所得的收入均屬于資本公積的來源。5、投資收益包括對外投資享有的利潤、股利、債權利息、投資到期收回或中途轉讓取得高于賬面價值的差額，以及按照權益法核算的股權投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等6、營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失7、提取任意公積金由股東會或股東大會決議提出，而提出的比例由章程或者股東大會決議作出的明確規(guī)定8、所得稅費用=當期所得稅+遞延所得稅1Z102050企業(yè)財務報表1、資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務報表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務報表。所有者權益（或股東權益）是反映構成所有者權益（或股東權益）的各組成部分當期增減變動情況的財務報表。財務報表附注是對在資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。2、根據(jù)現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，財務報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益(或股東權益）變動表和附注3、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1.收回投資收到的現(xiàn)金；2.取得投資收益收到的現(xiàn)金；3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；5.收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金；6.構建無形資產(chǎn)、有形資產(chǎn)及其它長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；7.投資支付的現(xiàn)金；8.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額；9.支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金；4、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金：1.吸收投資取得的現(xiàn)金；2.取得借款收到的現(xiàn)金；3.收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金；4.償還債務支付的現(xiàn)金；5.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金；6.支付其他籌資活動有關的現(xiàn)金5、籌資活動（吸收投資收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；償還債務；分配股利），投資活動（收回投資收到的現(xiàn)金；處置固定資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金凈額；投資支付的現(xiàn)金；），經(jīng)營活動（銷售商品，收到的稅費返回，購買商品，支付給職工，）6、現(xiàn)金流量表正表有五項：經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；４匯率變動對現(xiàn)金的影響；５現(xiàn)金及等價物凈增加額。補充資料有三項：１將凈利潤調節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是說，要在補充資料中采用間接法報告經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息；２不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動；３現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況7、財務報表是對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性描述。財務報表主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表所有者權益（或股東權益）變動表和附注8、在利潤表中，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列式一些中間性指標包括：營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤，分步計算當期利潤9、在現(xiàn)金流量表的正表和補充資料中，都有共同名稱的項目“現(xiàn)金及等價物凈增加額”，這兩者存在勾稽關系，金額相等。正表中的數(shù)字是流入與流出的差額，補充資料中的數(shù)字是期末數(shù)與期初數(shù)的差額，計算依據(jù)不同，但結果應當一10、所有者權益變動表的內容作用:1、凈利潤2、直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額3、會計政策變更和差錯更正的累積影響金額4、所有者投入資本和向所有者分配利潤等5、按照規(guī)定提取的盈余公積6、實收資本1Z102060財務分析1、償債能力，是指企業(yè)償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。企業(yè)短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債比率三項。長期償債能力，是指企業(yè)償還長期負債的能力。企業(yè)長期償債能力的衡量指標主要有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、或有負債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負債比率五項。資產(chǎn)周轉率不屬于反映企業(yè)償債能力的指標。2、凈資產(chǎn)收益率的概念：凈利潤與凈資產(chǎn)的比值。而此處凈資產(chǎn)要取期初凈資產(chǎn)與期末凈資產(chǎn)的平均值。原因是凈利潤是一個期間指標，凈資產(chǎn)是時點概念，因此應取年末與年初的平均值比較準確。3、息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額4、凈資產(chǎn)收益率是凈利潤除以平均凈資產(chǎn)。總資產(chǎn)報酬率是息稅前利潤除以平均資產(chǎn)總額5、流動資產(chǎn)周轉率(次數(shù))=主營業(yè)務收入凈額/流動資產(chǎn)6、存貨周轉率=主營業(yè)務收入/平均存貨7、應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入/平均應收賬款8、償債能力：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。資產(chǎn)管理比率：總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率。盈利能力：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。發(fā)展能力：營業(yè)增長率、資本積累率9、財務分析方法：因素分析法、比例分析法、趨勢分析法。比率分析法是財務分析最基本、最重要的方法。常用的比率分析法有以下三種：構成比率、效率比率、相關比率。財務分析指標綜合分析方法中，比較典型的是杜邦財務分析，簡稱杜邦分析，是利用各主要財務比率指標之間的內在聯(lián)系對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行綜合系統(tǒng)評價的方法。10、從企業(yè)債權人角度看，資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)償債能力越強。從企業(yè)和經(jīng)營者角度來看，指標高些，所有者獲利能力增加，風險加大。50%有利于風險和收益平衡。流動比率行業(yè)平均值為2.速動比率為1說明企業(yè)有償債能力11、速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速度資產(chǎn)是指能迅速變現(xiàn)為貨幣資金的各類流動資產(chǎn)，而存貨不能迅速變現(xiàn)。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債計算速動資產(chǎn)的方法：1、速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨；2、速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應收票據(jù)+應收賬款+其他應收款12、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債13、反映企業(yè)盈利能力的指標有：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。其中凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標14、營業(yè)增長率和資本積累率，是企業(yè)發(fā)展能力的兩大指標。營業(yè)增長率=本年主營業(yè)務收入增長額/上年主營業(yè)務收入總額X100%,資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益X100%15、杜邦財務分析體系是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標，以總資產(chǎn)凈利率和權益乘數(shù)為兩個方面，重點揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響16、趨勢分析法：有定基和環(huán)比指數(shù)。因素分析法：連環(huán)替代和差額計算法17、企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的比率分析方法共包含四種：【償債能力】——資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率【資產(chǎn)管理能力】——總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收帳款周轉率【盈利能力】——凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率【發(fā)展能力】——營業(yè)增長率和資本積累率18、企業(yè)能力只涉及正常的營業(yè)狀況，在分析企業(yè)盈利能力時，應當排除一下項目1、證券買賣等非正常經(jīng)營項目2、已經(jīng)或將要停止的營業(yè)項目3、重大事故或法律更改等特別項目4、會計準則或財務制度變更帶來的積累影響等因素19、應收帳款周轉率的正確表達：通常用來測定企業(yè)收回賒帳款的能力，反映企業(yè)應收帳款的變現(xiàn)速度，反映企業(yè)的管理效率，應收帳款周轉率越高，說明企業(yè)經(jīng)營狀況越好收帳款周轉率=營業(yè)收入/平均應收帳款余額其中：平均應收帳款余額=（應收帳款余額年初數(shù)+應收帳款余額年末數(shù)）/21Z102070籌資管理1、資金成本包括資金占用費和資金籌資費。占用費包含：股票股利，銀行借款利息，債券利息?；I資費包括：代理發(fā)行費，印刷費，律師費，公證費，廣告費。通常是在籌措資金時的一次性支付，在使用資金過程中不再發(fā)生例71-1.長期債務個別資金成本率=年資金占用費(1-企業(yè)所得稅率)/籌資總額(1-籌資費率),記住，利息只算一年2、款僅分為二種，一種長期，一種短期，以一年時間為界3、補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或實際借款額一定百分比，一般為10%-20%的最低存款余額4、款抵押是指銀行向財務風險較大的企業(yè)或對其信譽不了解的企業(yè)發(fā)放貸款時需要有抵押品擔保，以使自己蒙受損失的風險降低。短期貸款的抵押品可以是借款企業(yè)的應收帳款、存貨、股票、債券等。銀行根據(jù)抵押品的面值決定貸款金額，貸款金額占抵押品面值的比例取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行的風險偏好，一般為30％至90％5、企業(yè)借款一般分為三種償還辦法：1.收款法：及借款到期后向銀行支付利息的辦法。2.貼現(xiàn)法（貼息法）：銀行在發(fā)放貸款的同時在里面扣除掉利息，而償還的時候依然按照本金全部償還。3.加息法：在分期等額還貸情況下，銀行根據(jù)名義利率計算的利息加入貸款本金，計算出貸款的本息和實際利率不僅高于名義利率，而且是名義利率的2倍。6、對于買方來說，預收賬款相當于向買方借用資金后用貨物抵償。預收賬款一般用于生產(chǎn)周期長、資金需要量大的貨物銷售7、應付票據(jù)的利率低，籌資成本低，風險大短期籌資方式商業(yè)信用和短期借款6月到期不交罰款到期必須歸還，否則罰款，風險大8、長期借款籌資特點：1、籌資速度快2、借款彈性較大3、借款成本較低4、限制性條款較多，短期負債籌資特點：1、籌資速度快2、籌資彈性好3、籌資成本低4、籌資風險高9、租金是承租企業(yè)占用出租人的資產(chǎn)而向出租人付出的成本，是租賃決策的重要要素。融資租賃的租金包括三大部分：1租賃資產(chǎn)的成本2租賃資產(chǎn)的成本加息3租賃手續(xù)費。租賃費=租金+保證金+擔保費。其中租金=成本+成本利息+手續(xù)費融資租賃租金的計算主要有附加率法和年金法融資租賃附加率法每期租金=租賃資產(chǎn)的價格×（1+租賃期數(shù)×與租賃期數(shù)對應的利率或折現(xiàn)率）÷租賃期數(shù)+租賃資產(chǎn)的價格×附加率10、融資租賃是融資和融物相結合,融資租賃中的租賃費的利息，手續(xù)費設備的折舊費均可在稅前支付，可以降低企業(yè)所得稅負擔11、租賃資產(chǎn)中出租人不能將租賃資產(chǎn)列入資產(chǎn)負債表，也不能對租賃資產(chǎn)提取折舊。承租人應當采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。12、長期籌資包含兩個方面：一是長期負債籌資，二是長期股權籌資。長期負債籌資包括四個大的方面：一是長期借款籌資，二是長期債券籌資，三是融資租賃，四是可轉換債券籌資。長期股權籌資包括三個方面：一是優(yōu)先股股票籌資，二是普通股股權籌資，三是認購權證籌資2、可轉換債券是兌換有價證券，認股權證是用有價證券購買標的資產(chǎn)。3、認股權證是發(fā)行人發(fā)行的附有特定條件的一種有價證券13、長期借款中的特殊性保護性條款：1，貸款專款專用；2不準企業(yè)投資于短期內不能收回資金的項目；3限制企業(yè)高級職員的薪金和獎金總額；4要求企業(yè)領導人在合同有效期內擔任領導職務；5要求企業(yè)領導人購買人身保險14、資金成本還可用作衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的尺度，即全部投資的利潤率應高于資金成本，否則表明業(yè)績欠佳，需要改善經(jīng)營管理15、展期信用通常是指買方企業(yè)超過規(guī)定的信用期推遲付款(或還款)而強制獲得的信用。16、短期負債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款。商業(yè)信用的具體形式有應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款等。應付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種，支付期最長不超過6個月17、短期借款指企業(yè)想銀行和其他非銀行金融機構借入的期限在1年以內的借款。主要有生產(chǎn)周轉借款、臨時借款、結算借款等18、預收賬款對于賣方而言，相當于向買方借用資金后用貨物抵償。19、籌資費用是指在資金籌集過程中支付的各項費用，包括發(fā)行股票、債券支付的印刷費、發(fā)行手續(xù)費、律師資、資信評估費、公證費、擔保費、廣告費等等；資金占用費指占用資金支付的費用，如股票的股利、發(fā)行債券的利息、銀行借款的利息等等20、資金成本的作用：1）選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據(jù)；2）評價投資項目、比較投資方案和進行投資決策的重要標準；3）評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的基準21、短期借款利率有優(yōu)惠利率、浮動優(yōu)惠利率、非優(yōu)惠利率三種22、放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化，與信用期的長短反方向變化。企業(yè)在放棄折扣的情況下，推遲付款的時間越長，其成本便會越小。放棄現(xiàn)金折扣成本＝（折扣百分比/（1－折扣百分比））*（360/（信用期－折扣期））23、個別資金成本包括長期借款資金成本，長期債券資金成本，優(yōu)先股資金成本，普通股資金成本和留存收益資金成本，前２種為債券資金成本，后３種為權益資金成本或自有資金成本24、短期借款的信用條件主要有1）信貸限額；2）周轉信貸協(xié)定；3）補償性余額；4）借款抵押；5）償還條件；6）其他承諾.25、流動資產(chǎn)組合策略有3種：1）配合型籌資策略；2）激進型籌資策略；3）穩(wěn)健型籌資策略26、一般性保護條款應用于大多數(shù)借款合同，但根據(jù)具體情況會有不同內容，主要包括：1）對借款企業(yè)流動資金保持量的規(guī)定；2）對支付現(xiàn)金股利和再購入股票的限制；3）對資本支出規(guī)模的限制；4）限制其他長期債務；5）借款企業(yè)定期向銀行提交財務報表，其目的在于及時掌握企業(yè)的財務情況；6）不準在正常情況下出售較多資產(chǎn)；7）如其繳納稅費和清償其他到期債務，以防被罰款而造成現(xiàn)金流失；8）不準以任何資產(chǎn)作為其他承諾的擔保或抵押；9）不準貼現(xiàn)應收票據(jù)或出售應收賬款；10）限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模。27、長期借款的還款方式包括：1、定期支付利息、到期一次性償還本金定期等額償還方式2、平時逐期償還小額本金和利息、期末償還余下的大額部分28、融資租賃的租金包括三大部分：1）租賃資產(chǎn)的成本；2）租賃資產(chǎn)的成本利息；3）租賃手續(xù)費29、普通股股票籌資的優(yōu)點：1）普通股沒有到期日，不需歸還，是公司的一種永久性資金；2）沒有固定的股利負擔；3）能夠反映公司的實力，增強公司的舉債能力；4）起到對外宣傳的作用，從而擴大公司的影響，提高了公司的信譽和知名度30、優(yōu)先股股票籌資的優(yōu)點主要有：1）優(yōu)先股是公司的永久性資金；2）股利標準是固定，但是支付卻有一定的靈活性；3）優(yōu)先股的發(fā)行，不會改變普通股股東對公司的控制權；4）發(fā)行優(yōu)先股能提高公司的舉債能力31、租賃費中的利息、手續(xù)費以及融資租賃設備的折舊費均可在稅前支付，可以減輕所得稅負32、企業(yè)選擇銀行時，重要的是要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應考慮下列有關因素：1）銀行對貸款風險的政策；2）銀行對企業(yè)的態(tài)度；3）貸款的專業(yè)化程度；4）銀行的穩(wěn)定性33、短期負債籌資的特點：1）籌資速度快；2）籌資彈性好；3）籌資成本較低；4）籌資風險高。對比長期負債籌資的特點：1）籌資速度快；2）借款彈性較大；3）借款成本較低；4）長期借款的限制性條款比較多，制約著借款的使用。1Z102080流動資產(chǎn)財務管理1、企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿足（需要條件）交易性需要、預防性需要和投機性需要2、現(xiàn)金管理內容：1.日常收支；2.加速現(xiàn)金流轉速度；3.確定適當?shù)默F(xiàn)金持有量。3、企業(yè)持有的現(xiàn)金，將會有三種成本：1）機會成本；2）管理成本；3）短缺成本4、常用的確定現(xiàn)金持有量的方法：成本分析模式、存貨模式、隨機模式三種5、短缺成本?，F(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。管理成本?，F(xiàn)金管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關系。機會成本?，F(xiàn)金持有量越大，機會成本越高。機會成本、管理成本和短缺成本三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。6、應收賬款信用政策包括：信用期間、信用標準、現(xiàn)金折扣政策7、延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。8、企業(yè)對某一客戶的信用標準進行評估時，先要評估他賴賬的可能性，可以通過5C”系統(tǒng)來進行，是評估顧客信用品質的五個方面，即：1）品質（客戶的信譽）；2）能力（客戶支付能力）；3）資本（客戶的財務實力）；4）條件（客戶付款的經(jīng)濟環(huán)境）；5）抵押（客戶可提供的抵押資產(chǎn)9、現(xiàn)金折扣政策的目的在于1）吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款；2）縮短企業(yè)的平均收款期；3）招攬視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量10、不論是信用期間還是現(xiàn)金折扣，都可能給企業(yè)帶來收益，但也會增加成本11、企業(yè)應實施嚴密的監(jiān)督，隨時掌握回收情況，編制賬齡分析表盡量減少應收賬款的業(yè)務是不對的，應該將應收賬款業(yè)務控制在適當水平12、經(jīng)濟采購批量=Sqrt[（2*每次采購費用一次訂貨成本*定時期內采購總量）/單位商品儲存費用]13、訂貨成本=訂貨固定成本（與次數(shù)無關）+訂貨變動本（與次數(shù)有關）14、儲存成本=儲存固定成本+儲存變動成本存成本15、存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本。取得成本=訂貨成本+購置成本16、存貨管理的ABC分析法分類標準主要有2個：1）金額標準；2）品種數(shù)量標準17、訂貨成本包括一部分固定成本和一部分變動成本，變動成本隨著訂貨次數(shù)的增加而增加，所以訂貨成本也會隨著訂貨次數(shù)的增加而增加。購置成本是存貨數(shù)量與單價的乘積，所以會隨著存貨數(shù)量的增加而增加。短缺成本隨著存貨數(shù)量的增加而下降，隨著存貨持有量減少而上升。儲存成本也包括一部分固定成本和一部分變動成本，變動成本部分會隨著存貨儲存量的增加而增加，所以儲存成本隨著儲存量增加而增加。18、儲存變動成本=單位變動成本*每次進貨量/219、信用期間，信用標準，現(xiàn)金折扣，是信用政策的三種形式。20、信用標準5C標準：品質、能力、資本、條件、抵押21、缺貨成本＿A.停工損失B.拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機會損失D.商譽損失22、ABC分類的標準有兩個：一是金額標準，二