2021年12月證券業(yè)從業(yè)人員一般從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

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參考答案：B答案解析：目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式(向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債)、定向招募方式(向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債)。第2題、通常情況下，()可以給投資者帶來(lái)較為確定的利息收入，波動(dòng)性也較股票要小。A.優(yōu)先股B.債券C.基金D.金融衍生品

參考答案：B答案解析：債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。第3題、下列關(guān)于公募基金的說法。錯(cuò)誤的是()A.公募基金是指面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金B(yǎng).公募基金的基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與C.公募基金募集金額不少于5000萬(wàn)元人民幣D.公募基金可以向社會(huì)公眾公開宜傳推廣，基金募集對(duì)象不固定

參考答案：C答案解析：公募基金是指面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息?；鹉技谙迣脻M，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;基金份額持有人的人數(shù)不少于200人，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊?guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生效。基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日發(fā)布基金合同生效公告。第4題、下列關(guān)于存托憑證的說法，錯(cuò)誤的是()。A.存托憑證也被稱為預(yù)托憑證B.存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證C.目前我國(guó)香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱為HDRD.存托憑證一般代表外國(guó)公司債券

參考答案：D答案解析：存托憑證(DepositaryReceipts,DR)是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。目前我國(guó)香港特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。第5題、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案的事項(xiàng)不包括()A.變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所B.對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資C.變更公司章程D.變更股東

參考答案：D答案解析：獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：(1)變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、高級(jí)管理人員;(2)新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實(shí)際控制人;(3)持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的股權(quán);(4)設(shè)立、撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所;(5)對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保;(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)收到備案材料后應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)備案事項(xiàng)不符合法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令整改。第6題、下列不屬于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”的是()A.業(yè)務(wù)條線部門B.內(nèi)部審計(jì)C.風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門D.董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

參考答案：D答案解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”指的是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部構(gòu)造出三個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)不同職責(zé)的團(tuán)隊(duì)和管理部門，相互之間協(xié)調(diào)配合，分工協(xié)作，并通過獨(dú)立、有效的監(jiān)控，提高主體的風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險(xiǎn)防線，風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線，內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防線。第7題、科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的股票，上市后的()不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。A.前五個(gè)交易日B.前十個(gè)交易日C.前十個(gè)自然日D.一個(gè)月內(nèi)

參考答案：A答案解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。第8題、根據(jù)《證券法》，在我國(guó)設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件中，自有資金不少于人民幣()億元。A.3B.10C.2D.5

參考答案：C答案解析：根據(jù)《證券法》，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)自有資金不少于人民幣2億元;(2)具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施;(3)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。第9題、下列關(guān)于我國(guó)基金資產(chǎn)估值原則的說法，錯(cuò)誤的是()。A.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用不可觀察輸入值B.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的,應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值C.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持估值技術(shù)確定公允價(jià)值D.估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值

參考答案：A答案解析：估值的基本原則：(1)對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。(2)對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無(wú)法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。(3)如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確認(rèn)公允價(jià)值。第10題、下列關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是()A.股票合并是將若干股票合并為1股B.股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重C.股票合并又稱并股D.股票合并常見于低價(jià)股

參考答案：B答案解析：股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。并股常見于低價(jià)股。第11題、關(guān)于全球金融市場(chǎng)歷史演變的說法，正確的是()A.美國(guó)的第一個(gè)證券交易所是紐約證券交易所B.15世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式——股份公司出現(xiàn)C.14世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的交易D.一般認(rèn)為，有形的、有組織的金融市場(chǎng)首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸

參考答案：D答案解析：美國(guó)的第一個(gè)證券交易所是費(fèi)城證券交易所。A錯(cuò)16世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式——股份公司出現(xiàn)。B錯(cuò)15世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。C錯(cuò)第12題、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)()，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入管理。A.創(chuàng)業(yè)層和成長(zhǎng)層B.創(chuàng)新層和成長(zhǎng)層C.創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層D.成長(zhǎng)層和基礎(chǔ)層

參考答案：C答案解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立伊始分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層管理。第13題、下列不屬于商品期貨的是()A.金屬期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨C.能源化工期貨D.利率期貨

參考答案：D答案解析：商品期貨，是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。利率期貨屬于金融期貨。第14題、上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由()。A.證券公司承銷B.基金公司承銷C.證券公司承銷或上市公司自行銷售D.上市公司自行銷售

參考答案：A答案解析：上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。第15題、下列關(guān)于私募基金信息披露的說法,錯(cuò)誤的是()A.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等信息B.單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金凈值信息C.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息D.投資者可以登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行查詢

參考答案：C答案解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息，投資者可以登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行查詢。第16題、在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，SPV(特殊目的機(jī)構(gòu))的特點(diǎn)不包括()A.其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券B.SPV不是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人C.其資產(chǎn)是向發(fā)起人購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)D.SPV是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體

參考答案：B答案解析：特殊目的機(jī)構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨(dú)立法律主體，其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券，資產(chǎn)則是向發(fā)起人購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)。SPV是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。SPV是一個(gè)法律上的實(shí)體，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。第17題、中證中小投資者服務(wù)中心關(guān)注的主要事項(xiàng)不包括()。A.侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性、示范性的事項(xiàng)B.中小投資者反映強(qiáng)烈的事項(xiàng)C.證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)反映的事項(xiàng)D.輿論關(guān)注的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)事項(xiàng)

參考答案：C答案解析：投服中心關(guān)注的事項(xiàng)主要包括：中小投資者反映強(qiáng)烈的事項(xiàng);侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性、示范性的事項(xiàng);輿論關(guān)注的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)事項(xiàng);監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織等建議的事項(xiàng)。第18題、我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)中長(zhǎng)期附息債券的計(jì)息規(guī)定，利息累計(jì)天數(shù)是按照()，算頭不算尾。A.一年360天B.閏年2月29日計(jì)息C.實(shí)際天數(shù)計(jì)算D.一月30天

參考答案：C答案解析：我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計(jì)算;利息累計(jì)天數(shù)規(guī)則是按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，閏年2月29日不計(jì)息。第19題、下列關(guān)于銀行問債券市場(chǎng)信用等級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是()A.短期債券信用評(píng)級(jí)劃分為四等六級(jí)B.中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)劃分為三等九級(jí)C.短期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)對(duì)信用等級(jí)微調(diào)D.中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)對(duì)信用等級(jí)微調(diào)

參考答案：C答案解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，除AAA級(jí)、CCC級(jí)(含)以下等級(jí)外，每一個(gè)信用等級(jí)可用符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)。銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)，每一個(gè)信用等級(jí)均不進(jìn)行微調(diào)第20題、行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值的期權(quán)。稱之為()A.平均期權(quán)B.任選期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.障礙期權(quán)

參考答案：A答案解析：有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種(任選期權(quán));有的可以在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)(百慕大期權(quán));有的對(duì)行權(quán)設(shè)置一定條件(障礙期權(quán));有的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值(平均期權(quán))等。第21題、下列關(guān)于委托指令的說法，錯(cuò)誤的是()A.委托指令無(wú)需包含買賣方向B.委托指令需要反映客戶買賣證券的具體要求C.委托指令應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼和證券代碼D.委托指令應(yīng)包括委托數(shù)量和委托價(jià)格

參考答案：A答案解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼;證券代碼;買賣方向;委托數(shù)量;委托價(jià)格;交易所及其會(huì)員要求的其他內(nèi)容。第22題、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、資料等，保存期限不得少于()年。A.10B.20C.15D.5

參考答案：A答案解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件，核查和驗(yàn)證資料，工作底稿以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，或泄露、隱匿、偽造、篡改、毀損有關(guān)文件和資料的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第23題、證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行，這主要是由其()結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定的。A.負(fù)債B.盈利C.權(quán)益D.業(yè)務(wù)

參考答案：D答案解析：證券公司面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)和資本市場(chǎng)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)也決定了證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行。第24題、一般性貨幣政策工具不包括()A.信用控制B.再貼現(xiàn)政策C.存款準(zhǔn)備金制度D.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

參考答案：A答案解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。第25題、保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)特定類型的企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。特定類型的企業(yè)不包括()A.紅籌企業(yè)B.高價(jià)發(fā)行企業(yè)C.持續(xù)盈利企業(yè)D.特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)

參考答案：C答案解析：保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)未盈利企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)、高價(jià)發(fā)行企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。第26題、在我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程中，歷時(shí)三年的證券公司綜合治理取得成功，長(zhǎng)期積累形成的巨大風(fēng)險(xiǎn)在全行業(yè)得以化解，我國(guó)證券業(yè)連續(xù)虧損的局面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括()。A.監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高B.證券公同監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成C.證券公司法人治理進(jìn)一步完善，大股東、實(shí)際控制人的行為受到嚴(yán)厲監(jiān)管;同時(shí)，證券公司建立和健全了激勵(lì)約束機(jī)制，創(chuàng)新能力顯著提高D.證券公同歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)

參考答案：C答案解析：經(jīng)過三年的綜合治理，主要取得了三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng);二是證公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成;三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。第27題、2020年3月1日起，我國(guó)開始實(shí)施注冊(cè)制。在這一新的股票發(fā)行監(jiān)管制度下，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的要求都比較高。下列關(guān)于注冊(cè)制下各相關(guān)機(jī)構(gòu)須履行的職責(zé)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)B.證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容C.發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性的實(shí)質(zhì)審查

參考答案：D答案解析：發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，必須依法將公開的各種資料完全準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷和決定。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對(duì)發(fā)行人、證券交易所、證券中介機(jī)構(gòu)和投資者的要求都比較高。第28題、在我國(guó)證券市場(chǎng)，客戶交易結(jié)算資金采用()模式。A.中國(guó)結(jié)算公司B.中央集中存管C.第三方存管D.證券公司存管

參考答案：C答案解析：2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)提供了解決機(jī)制。第29題、下列不屬于個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)成的是()A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)偏好C.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度D.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

參考答案：A答案解析：不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好;風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度;實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第30題、下列關(guān)于個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中作用的說法，錯(cuò)誤的是()A.發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制B.一般來(lái)說，相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者具有更專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度C.機(jī)構(gòu)投資者參與金融市場(chǎng)，有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行D.個(gè)人投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范發(fā)展對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定，較之機(jī)構(gòu)投資者有更為重要的意義

參考答案：D答案解析：發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者可以在不同金融市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置，平衡各類金融市場(chǎng)之間的資金流動(dòng)與分配，促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)，由于機(jī)構(gòu)投資者具有專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，健全金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營(yíng)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)越來(lái)越顯著，機(jī)構(gòu)投資者的重要性不斷增長(zhǎng)。第31題、“貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑”。描述的是貨幣政策()A.信用傳導(dǎo)機(jī)制B.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制C.利率傳導(dǎo)機(jī)制D.匯率傳導(dǎo)機(jī)制

參考答案：C答案解析：以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的核心觀點(diǎn)。在這一傳導(dǎo)機(jī)制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)影響利率水平，再經(jīng)過利率水平的變動(dòng)改變投資活動(dòng)水平，最后導(dǎo)致收入和產(chǎn)出水平的變動(dòng)。貨幣政策對(duì)收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù);利率對(duì)投資水平的影響;投資水平對(duì)收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。其基本思路可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑第32題、無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，歷史上不屬于此類股份的是()A.國(guó)有法人股B.人民幣普通股C.境外上市外資股D.境內(nèi)上市外資股

參考答案：A答案解析：無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：(1)人民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股。(2)境內(nèi)上市外資股，即B股。(3)境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股。(4)其他第33題、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要手段是()A.行政手段B.窗口指導(dǎo)C.法律手段D.經(jīng)濟(jì)手段

參考答案：C答案解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管手段：1.法律手段;2.經(jīng)濟(jì)手段;3.行政手段法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。第34題、下列關(guān)于證券投資基金的運(yùn)作關(guān)系中，不屬于基金主要當(dāng)事人的是()。A.基金管理人B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金投資者D.基金托管人

參考答案：B答案解析：我國(guó)證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人(基金份額持有人即基金投資者)、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。第35題、擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立()。A.托管賬戶和資金賬戶B.基金賬戶和資金賬戶C.股票賬戶和托管賬戶D.基金賬戶和托管賬戶

參考答案：B答案解析：擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。第36題、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)，這體現(xiàn)的是金融衍生工具的基本特征()。A.聯(lián)動(dòng)性B.跨期性C.不確定性D.杠桿性

參考答案：A答案解析：聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。第37題、下列關(guān)于債券對(duì)話報(bào)價(jià)的說法，正確的是()。A.對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)B.對(duì)話報(bào)價(jià)是指銀行間債券市場(chǎng)開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣的實(shí)價(jià)C.對(duì)話報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式D.對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)

參考答案：A答案解析：對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)是銀行間債券市場(chǎng)開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買賣差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。小額報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。第38題、能夠促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化的市場(chǎng)是()A.房地產(chǎn)市場(chǎng)B.技術(shù)市場(chǎng)C.勞動(dòng)力市場(chǎng)D.金融市場(chǎng)

參考答案：D答案解析：金融市場(chǎng)或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方式，使社會(huì)可用的投資品總量增長(zhǎng)，同時(shí)，又將“貨幣形態(tài)”的儲(chǔ)蓄提供給需要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要，最后促成廠商“非正常存貨投資”的減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事前的或計(jì)劃的均衡，增進(jìn)了社會(huì)福利第39題、相對(duì)于銀行信貸等融資方式，證券市場(chǎng)融資是一種()的融資活動(dòng)。A.反市場(chǎng)性B.弱市場(chǎng)性C.非市場(chǎng)性D.強(qiáng)市場(chǎng)性

參考答案：D答案解析：證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)。所謂強(qiáng)市場(chǎng)性是相對(duì)于銀行信貸、商業(yè)票據(jù)融資等雙邊協(xié)議形式完成資金交易的弱市場(chǎng)性而言的。證券市場(chǎng)融資一般是在一個(gè)公開和廣泛的市場(chǎng)范圍內(nèi)，由眾多資金交易者通過對(duì)有價(jià)證券的公開自由競(jìng)價(jià)買賣來(lái)實(shí)現(xiàn)的。投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債權(quán)關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行者之間的，而是可以隨時(shí)轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場(chǎng)上出售股票或債券，就可以將原來(lái)持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人第40題、下列關(guān)于證券公司次級(jí)債的發(fā)行條件的說法，錯(cuò)誤的是()。A.借入或募集資金有合理用途B.長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%C.次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入D.證券公司次級(jí)債對(duì)發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況沒有要求

參考答案：D答案解析：證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說明書內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。第41題、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品的說法，錯(cuò)誤的是()A.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅是理論上的一種設(shè)定B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償C.金融產(chǎn)品定價(jià)僅考慮收益D.金融產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)性

參考答案：C答案解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)性。作為市場(chǎng)基準(zhǔn)的所謂的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時(shí)也具有收益性，構(gòu)成對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(RiskPremium)。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，這是金融市場(chǎng)的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價(jià)的重要原則。第42題、股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來(lái)收益的()A.現(xiàn)值B.價(jià)值總和C.期望價(jià)格D.期望價(jià)值

參考答案：A答案解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。第43題、下列關(guān)于公開發(fā)行企業(yè)債券條件的說法，錯(cuò)誤的是()A.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B.企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求C.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定D.發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利

參考答案：D答案解析：根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求;②企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定;③具有償債能力;④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利;⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值;⑥所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。第44題、下列各項(xiàng)中，不屬于科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)的是()。A.市值+收入+研發(fā)投入B.市值+收入+現(xiàn)金流C.市值+凈利潤(rùn)+收入D.收入+凈利潤(rùn)+現(xiàn)金流

參考答案：D答案解析：科創(chuàng)板5套上市標(biāo)準(zhǔn)：第一套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+凈利潤(rùn)+收入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元;第二套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入+研發(fā)投入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%;第三套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入+現(xiàn)金流”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元;第四套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元;第五套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+優(yōu)勢(shì)”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。第45題、在我國(guó)，封閉式基金的交割與資金交收實(shí)行()制度。A.T+2B.T+0C.T+7D.T+1

參考答案：D答案解析：滬、深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行與對(duì)A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。同時(shí)，與A股一樣實(shí)行T+1交割、交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日(T+1)完成。第46題、對(duì)某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會(huì)引發(fā)()A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：C答案解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要有以下幾方面：(1)戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理等管理活動(dòng);(2)產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動(dòng);(3)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷;(4)股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司;(5)第三方合作，如第三方合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題;(6)客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為;(7)司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰;(8)員工的不當(dāng)言論或行為被公眾知曉;(9)新聞媒體的失實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論;(10)他人通過仿冒證券公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址、盜用研究報(bào)告等行為從事非法活動(dòng)。第47題、下列關(guān)于直按融資和間接融資的說法，正確的是()。A.間接融資方式具有不可逆性B.間接融資分散于各種場(chǎng)合C.在直接融資中，融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小D.在直接融資中，融資者具有相對(duì)較強(qiáng)的自主性

參考答案：D答案解析：間接融資全部具有可逆性(即可返還性)。通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，因此，融資活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合。直接融資的融資信譽(yù)有較大的差異性。由于直接融資是在企業(yè)和企業(yè)之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，而不同的企業(yè)或者個(gè)人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入地了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而融資信譽(yù)將存在較大的差異和風(fēng)險(xiǎn)。直接融資融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。第48題、下列各項(xiàng)中，()不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中基于機(jī)構(gòu)層面的指標(biāo)。A.速動(dòng)比率B.流動(dòng)性覆蓋率C.現(xiàn)金流量比率D.換手率

參考答案：D答案解析：機(jī)構(gòu)層面：(1)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈穩(wěn)定資金率、資產(chǎn)負(fù)債的久期缺口。(2)現(xiàn)金流量匹配指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性指數(shù)、現(xiàn)金流量比率。市場(chǎng)層面：買賣價(jià)差法、換手率、沖擊成本。第49題、下列關(guān)于股份公司支付紅利的說法，錯(cuò)誤的是()。A.股份公司在繳納所得稅后，其利潤(rùn)可按照普通股股東持有的股份比例分配紅利B.股份公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利C.股份公司只能用留存收益支付紅利D.紅利的支付不能減少股份公司的注冊(cè)資本

參考答案：A答案解析：股份公司只能用留存收益支付紅利;紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本;公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)發(fā)展的需要。第50題、關(guān)于中央銀行的主要職能，下列說法錯(cuò)誤的是()A.發(fā)行的銀行B.貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益融合C.銀行的銀行D.政府的銀行

參考答案：B答案解析：一般來(lái)說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”“政府的銀行”。第51題、機(jī)構(gòu)投資者包括().Ⅰ.政府機(jī)構(gòu)類投資者Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)類投資者Ⅲ.基金類機(jī)構(gòu)投資者Ⅳ.企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：A答案解析：機(jī)構(gòu)投資者包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。第52題、根據(jù)《證券交易所管理辦法》，下列關(guān)于證券交易所職能的說法，正確的有()。Ⅰ.依法審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)Ⅱ.審核、安排證券上市交易Ⅲ.決定證券終止和重新上市Ⅳ.對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：根據(jù)修訂后的《證券交易所管理辦法》，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù);(2)制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)依法審核公開發(fā)行證券申請(qǐng);(4)審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市;(5)提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù);(6)組織和監(jiān)督證券交易;(7)對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;(8)對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管;(9)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管;(10)管理和公布市場(chǎng)信息;(11)開展投資者教育和保護(hù);(12)法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授權(quán)或者委托的其他職能。第53題、下列屬于涉及我國(guó)股票發(fā)行制度范疇的有().Ⅰ.《證券投資基金銷售管理辦法》Ⅱ.《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》Ⅲ.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》Ⅳ.《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：B答案解析：題干問的是“股票發(fā)行”，由此可知選擇Ⅲ、Ⅳ。第54題、證券公司壓力測(cè)試可采用的方法有()。Ⅰ.敏感性分析法Ⅱ.歷史情景法Ⅲ.假設(shè)情景法Ⅳ.歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合方法A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

參考答案：B答案解析：根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用敏感性分析和情景第55題、2018年4月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要是涉及()。Ⅰ.允許外資控股合資證券公司Ⅱ.逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍Ⅲ.完善境外股東條件Ⅳ.統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D答案解析：2018年4月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個(gè)方面：一是允許外資控股合資證券公司。合資證券公司的境內(nèi)股東條件與其他證券公司的股東條件一致;體現(xiàn)外資由參轉(zhuǎn)控，將名稱由《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》改為《外商投資證券公司管理辦法》。二是逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。允許新設(shè)合資證券公司根據(jù)自身情況，依法有序申請(qǐng)證券業(yè)務(wù)，初始業(yè)務(wù)范圍需與控股股東或者第一大股東的證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)相匹配。三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例。將全部境外投資者持有上市內(nèi)資證券公司股份的比例調(diào)整為“應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于證券業(yè)對(duì)外開放的安排”。四是完善境外股東條件。境外股東須為金融機(jī)構(gòu)，且具有良好的國(guó)際聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤(rùn)居于國(guó)際前列，近3年長(zhǎng)期信用均保持在高水平。五是明確境內(nèi)股東的實(shí)際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。第56題、根據(jù)債券估值的原理，要給債券定價(jià)，需要確定的變量有()。Ⅰ.債券的利息現(xiàn)金流Ⅱ.債券償付的本金Ⅲ.債券的貼現(xiàn)率Ⅳ.債券投資需要A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格第57題、申請(qǐng)募集基金時(shí)，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ.有明確、合法的投資方向Ⅱ.有明確的基金運(yùn)作方式Ⅲ.有符合投資者特征的基金適當(dāng)性管理制度Ⅳ.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向;有明確的基金運(yùn)作方式;符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定;基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容;招募說明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語(yǔ)言簡(jiǎn)明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力;有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識(shí)別和評(píng)估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容等。第58題、下列屬于上市公司應(yīng)強(qiáng)制退市情形的有()Ⅰ.上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法違規(guī)等重大違法行為且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形Ⅱ.上市公司股東數(shù)量連續(xù)20個(gè)交易日每日均低于2000人Ⅲ.上市公司股票連續(xù)15個(gè)交易日(不含停牌交易日)每日股票收盤價(jià)均低于人民幣一元Ⅳ.上市公司被法院宣告破產(chǎn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：Ⅰ屬于重大違法類強(qiáng)制退市;Ⅱ?qū)儆诮灰最悘?qiáng)制退市;Ⅳ屬于規(guī)范類強(qiáng)制退市。第59題、證券委托中，非柜臺(tái)委托的形式主要有().Ⅰ.人工電話委托或???真委托Ⅱ.自助和電話委托Ⅲ.填寫委托單并簽章Ⅳ.網(wǎng)上委托A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：A答案解析：非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。Ⅲ項(xiàng)屬于柜臺(tái)委托。第60題、風(fēng)險(xiǎn)衡量方法包括()。Ⅰ.敏感性分析法Ⅱ.波動(dòng)性分析法Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)限額分析法Ⅳ.壓力測(cè)試A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：風(fēng)險(xiǎn)衡量方法有敏感性分析法、波動(dòng)性分析法和壓力測(cè)試等。第61題、債券投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低于股票投資,是因?yàn)?)Ⅰ.債券利息支付先于股息紅利分配Ⅱ.債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性大,收益率高Ⅲ.債券市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定Ⅳ.倘若公司破產(chǎn),債券償付在前，股票償付在后A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

參考答案：B答案解析：股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝?，債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍;股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定;而股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。第62題、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的()。Ⅰ.等額資本Ⅱ.股息Ⅲ.紅利Ⅳ.等額資金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：D答案解析：股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司在籌集資本時(shí)向投資者簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證。股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己投票表決、參與公司重大決策等權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。第63題、下列關(guān)于證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立意義的說法，正確的有().Ⅰ.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者予以保護(hù)Ⅱ.有助于穩(wěn)定市場(chǎng)、防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散Ⅲ.為我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國(guó)資本市場(chǎng)制度建設(shè)向國(guó)際化靠攏提供了契機(jī)Ⅳ.是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組的全方位、多層級(jí)監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D答案解析：國(guó)家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個(gè)重要組成部分。其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù);(I項(xiàng)機(jī)構(gòu)投資者表述錯(cuò)誤)(2)有助于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散;(3)是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面亦發(fā)揮著重要作???;(4)為我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國(guó)資本市場(chǎng)制度建設(shè)向國(guó)際化靠攏提供了契機(jī)。第64題、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取的措施包括()。Ⅰ.對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查Ⅱ.查間、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料Ⅲ.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證Ⅳ.依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：D答案解析：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：(1)對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。(3)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明;或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料;對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個(gè)月;因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過3個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過2年。(7)在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個(gè)月;案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3個(gè)月。(8)通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。第65題、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，下列說法正確的有()Ⅰ.基金份額凈值是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一Ⅱ.基金資產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和Ⅲ.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人Ⅳ.基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。第66題、關(guān)于基金投資風(fēng)格，下列說法正確的有()。Ⅰ.分析投資風(fēng)格便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)Ⅱ.投資人了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要Ⅲ.通過對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，有助于投資者選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資品種Ⅳ.投資風(fēng)格并不影響風(fēng)險(xiǎn)與收益水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：D答案解析：基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過程中所采用的某一特定方式或投資目標(biāo)，是嚴(yán)格按照承諾對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置以獲取預(yù)期收益的投資戰(zhàn)略或計(jì)劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，因此對(duì)投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。通過對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，可以匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，降低投資者的投資選擇成本，便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)等。第67題、金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)包括()Ⅰ.一對(duì)一交易Ⅱ.搜索困難Ⅲ.交易成本較高Ⅳ.存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商，按約定價(jià)格(被稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”)在約定的未來(lái)日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。由于采用了一對(duì)一交易的方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。但是，非集中交易同時(shí)也帶來(lái)了搜索困難、交易成本較高、存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。隨著遠(yuǎn)期市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，部分市場(chǎng)出現(xiàn)了專業(yè)報(bào)價(jià)商，有助于提高交易效率。第68題、在基金信息披露中,禁止登載自然人、法人或者其他組織的()文字。Ⅰ.祝賀性Ⅱ.恭維性Ⅲ.描述性Ⅳ.推薦性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。第69題、下列關(guān)于債券交易的說法，正確的有()Ⅰ.期貨交易即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易Ⅱ.交易所現(xiàn)券交易是證券買賣雙方在成交后并不立即辦理交收手續(xù)Ⅲ.回購(gòu)交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)，約定未來(lái)進(jìn)行反向交易的行為Ⅳ.現(xiàn)券交易也稱為債券的即期交易A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。(Ⅰ正確)現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級(jí)市場(chǎng)的債券交易。(Ⅱ錯(cuò)誤，IV正確)回購(gòu)交易，是指?jìng)I賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。(Ⅲ正確)第70題、企業(yè)可以用()進(jìn)行證券投資Ⅰ.自己的積累資金Ⅱ.固定資產(chǎn)Ⅲ.暫時(shí)不用的閑置資金Ⅳ.無(wú)形資產(chǎn)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：C答案解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。第71題、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司再融資的方式有()Ⅰ.向原股東配售股份Ⅱ.向不特定對(duì)象公開募集股份Ⅲ.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ.首次公開發(fā)行股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。第72題、公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括()。Ⅰ.事前識(shí)別與評(píng)估Ⅱ.現(xiàn)金流量分析Ⅲ.制定應(yīng)急機(jī)制Ⅳ.IT技術(shù)應(yīng)用A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法：1.事前識(shí)別與評(píng)估;2.應(yīng)急機(jī)制;3.媒體溝通和信息披露;4.輿情監(jiān)測(cè)分析。第73題、關(guān)于上市公司直接融資。下列說法中正確的有()。Ⅰ.首次公開發(fā)行股票簡(jiǎn)稱IPOⅡ.非公開發(fā)行股票也被稱為定向增發(fā)Ⅲ.向原股東配售股份簡(jiǎn)稱配股Ⅳ.公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：首次公開發(fā)行股票(InitialPublicOffering,簡(jiǎn)稱IPO)。非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)。向原股東配售股份，簡(jiǎn)稱“配股”(RightsOffering)。公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本。第74題、以下屬于銀行附屬金融機(jī)構(gòu)的有()Ⅰ.金融租賃公司Ⅱ.消費(fèi)金融公司Ⅲ.汽車金融公司Ⅳ.財(cái)務(wù)公司A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：行附屬機(jī)構(gòu)包括金融租賃公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司。第75題、下列屬于國(guó)債銷售價(jià)格影響因素的有()Ⅰ.承銷商所期望的資金回收速度Ⅱ.承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本Ⅲ.流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平Ⅳ.其他國(guó)債分銷過程中的成本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

參考答案：A答案解析：影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素：(1)市場(chǎng)利率。(2)承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本。(3)流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平。(4)國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入。(5)承銷商所期望的資金回收速度。(6)其他國(guó)債分銷過程中的成本。第76題、下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說法，錯(cuò)誤的有()。Ⅰ.現(xiàn)代金融市場(chǎng)一般以有形市場(chǎng)為主、無(wú)形市場(chǎng)為輔Ⅱ.金融市場(chǎng)是以有價(jià)證券為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和Ⅲ.金融市場(chǎng)與產(chǎn)品市場(chǎng)相同，是要素市場(chǎng)的一種Ⅳ.金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：B答案解析：與產(chǎn)品市場(chǎng)不同，金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種。金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。金融市場(chǎng)參與者不僅在有形的固定場(chǎng)所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)。第77題、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性兩概念，既有密切聯(lián)系。又有本質(zhì)區(qū)別。在不確定性狀態(tài)下，()。Ⅰ.事件發(fā)生的結(jié)果具有可量化的性質(zhì)Ⅱ.決策者知道事件最終呈現(xiàn)的可能狀態(tài)，以及相應(yīng)概率Ⅲ.人們對(duì)不確定性的厭惡程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.事件發(fā)生的結(jié)果不可以量化A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：C答案解析：在不確定性狀態(tài)下，決策者不了解事件發(fā)生的概率結(jié)果，不確定性具有不可以量化的特征。人們一般對(duì)于不確定性的厭惡要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)，降低不確定性對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的意義，通常是管理部門的職責(zé)。第78題、在資產(chǎn)證券化過程中，被認(rèn)為是流動(dòng)性較低的資產(chǎn)有()Ⅰ.銀行貸款Ⅱ.應(yīng)收賬款Ⅲ.應(yīng)付賬款Ⅳ.房地產(chǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。第79題、中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過內(nèi)部基金監(jiān)管部門具體實(shí)施的監(jiān)管包括()。Ⅰ.基金市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管Ⅱ.日常持續(xù)監(jiān)管Ⅲ.基金交易監(jiān)管Ⅳ.基金信息披露監(jiān)管A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過內(nèi)部基金監(jiān)管部門具體施行基金市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管。第80題、基金管理公司可在()按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。Ⅰ.中央結(jié)算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中國(guó)結(jié)算公司Ⅳ.上海證券交易所A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：D答案解析：中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“投資人”)均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(中央結(jié)算公司)、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司(上海清算所)和中國(guó)證券登記結(jié)算公司(中國(guó)結(jié)算公司)按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。第81題、我國(guó)的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括()Ⅰ.主板市場(chǎng)Ⅱ.科創(chuàng)板市場(chǎng)Ⅲ.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)Ⅳ.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D答案解析：主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。第82題、可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券包括()Ⅰ.國(guó)債Ⅱ.地方債Ⅲ.公司債Ⅳ.企業(yè)債A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：目前，除了國(guó)債(包括附息國(guó)債和地方債)和企業(yè)債可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管，其他債券品種(包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債)都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管第83題、金融自由化的主要內(nèi)容包括()Ⅰ.逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化Ⅱ.鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展Ⅲ.放松外匯管制Ⅳ.放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：(1)取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。(2)打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。(3)放松外匯管制。(4)開放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。第84題、下列關(guān)于做市商收入來(lái)源的說法，正確的有()Ⅰ.買賣證券的差價(jià)收入Ⅱ.持有證券升值帶來(lái)的收入Ⅲ.都是低買高賣·因此它的收入為正Ⅳ.持有證券的利息收入A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D答案解析：做市商不全是低買高賣，也存在高買低賣的可能。故Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。其他三項(xiàng)表述正確。第85題、下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說法,正確的有().Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu),包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)Ⅲ.新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)Ⅳ.從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

參考答案：A答案解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門備案。根據(jù)《備案規(guī)定》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《備案規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn);未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。第86題、上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出,根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括()Ⅰ.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域Ⅱ.高端裝備領(lǐng)域Ⅲ.新能源領(lǐng)域Ⅳ.新材料領(lǐng)域A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A答案解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等;二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等;三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等;四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)服務(wù)等;五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)服務(wù)等;六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等;七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。第87題、下列關(guān)于滬港通的說法,正確的有()。Ⅰ.滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票Ⅱ.滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票Ⅲ.滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票Ⅳ.滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：C答案解析：滬港通包括滬股通、滬港通下的港股通兩部分。滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。第88題、下列關(guān)于國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股的說法,正確的有().Ⅰ.國(guó)有資產(chǎn)管理部門是國(guó)有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)Ⅱ.法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為Ⅲ.在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開發(fā)行Ⅳ.外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：國(guó)有資產(chǎn)管理部門是國(guó)有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開發(fā)行。外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。第89題、證券金融公司對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券,在事先征求委托其持有該證券的證券公司意見后，可以按證券公司的意見行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。這些權(quán)利主要有()Ⅰ.請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議Ⅱ.參加證券持有人會(huì)議Ⅲ.配售股份的認(rèn)購(gòu)Ⅳ.請(qǐng)求分配投資收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：證券金融公司對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利(請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu)、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利)。證券金融公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。第90題、關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別，下列說法正確的有()Ⅰ.一般而言,金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)Ⅱ.從理論上說，金融期權(quán)購(gòu)買者在交易中的潛在虧損是有限的，而取得的盈利是無(wú)限的;金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的Ⅲ.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶;期權(quán)的出售者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)需開立保證金賬戶Ⅳ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D答案解析：一般來(lái)說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易。在實(shí)踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。(Ⅰ項(xiàng)正確)金融期貨交易雙方都無(wú)權(quán)違約，也無(wú)權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時(shí)間通過反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行交割。而在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購(gòu)買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對(duì)稱性，他們?cè)诮灰字械挠吞潛p也具有不對(duì)稱性。從理論上說，期權(quán)購(gòu)買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。(Ⅱ項(xiàng)正確)金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)須開立保證金賬戶，也無(wú)須繳納保證金。(Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤)金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。(Ⅳ項(xiàng)正確)第91題、投資者在參與滬深300股指期貨交易時(shí),所使用的交易編碼應(yīng)根據(jù)投資目的不同分為()。Ⅰ.套期保值用途Ⅱ.套利用途Ⅲ.套匯用途Ⅳ.投機(jī)用途A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C答案解析：投資者可以根據(jù)不同投資目的,分別申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ?、套利和投機(jī)用途的客戶號(hào)。第92題、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊(cè)之后尚未發(fā)行前，債項(xiàng)信用級(jí)別發(fā)生降級(jí)的，下列說法符合法律規(guī)定的是有()Ⅰ.集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效Ⅱ.集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)繼續(xù)有效Ⅲ.發(fā)行人應(yīng)自行公告Ⅳ.應(yīng)由交易商協(xié)會(huì)就該事項(xiàng)作出公告A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：C答案解析：在注冊(cè)有效期內(nèi)，對(duì)于已注冊(cè)但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項(xiàng)信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)將有關(guān)情況進(jìn)行公告。第93題、下列關(guān)于我國(guó)企業(yè)債券各品種的說法，正確的有()。Ⅰ.可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)Ⅱ.項(xiàng)目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)收益Ⅲ.專項(xiàng)債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)?、水續(xù)債券、債貸組合債券等Ⅳ.發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，可以用于項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，可以置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B答案解析：可續(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計(jì)息周期(一般3~5年)到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長(zhǎng)一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)。(Ⅰ正確)項(xiàng)目收益?zhèn)侵浮坝身?xiàng)目實(shí)施主