金融與外匯的基礎知識

金融與外匯的基礎知識本人今天給大家提供實用，有價值的金融基礎知識，給不懂的朋友普及，幫助需要外匯投資者少走彎路!解析投資新思維，幫助外匯從業(yè)人員找回信心!讓更多人了解外匯、認可外匯、并通過外匯實現(xiàn)自己的金融夢!

金融基礎知識

1：年化收益率

年化收益率實際上僅是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是真正已取得的收益率。

例：號稱91天的年化收益率為3.1%，那么你購買了10萬元，實際上能收到的利息是10萬*3.1%*91/365=772.88元，絕對不是3100元。

2：影子銀行

一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機構(gòu)。

簡單理解，影子銀行是那些可以提供信貸，但是不屬于銀行的金融機構(gòu)。

中國影子銀行主要包括：信托公司、擔保公司、典當行、地下錢莊、貨幣市場基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機構(gòu)理財?shù)缺硗鈽I(yè)務，民間融資等。

特征：機構(gòu)眾多、規(guī)模較小、杠桿化水平較低但發(fā)展較快。

3：PPI指數(shù)是什么?它與CPI有什么關(guān)聯(lián)?

CPI(consumerpriceindex)居民消費價格指數(shù)。

是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。

PPI(ProducerPriceIndex--PPI)生產(chǎn)價格指數(shù)，衡量國內(nèi)生產(chǎn)商所生產(chǎn)的產(chǎn)品(平均)價格。

PPI上升，就是企業(yè)的生產(chǎn)價格指數(shù)上升。

PPI對CPI會有一定的影響，它反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價格水平，而CPI反映消費環(huán)節(jié)的價格水平。

整體價格水平的波動一般先出現(xiàn)在生產(chǎn)領域，然后通過產(chǎn)品鏈向下游產(chǎn)業(yè)擴散，最后波及流通領域消費品。

4：熱錢又稱游資或投機性短期資本

指以投機獲利為目的快速流動的短期資本，其進出之間往往容易誘發(fā)市場乃至金融動蕩。

熱錢的投資對象主要是外匯、股票、貴金屬及其衍生產(chǎn)品市場等。

特征：投機性強、流動性快、隱蔽性強等。

5：路演國際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式

指證券發(fā)行商發(fā)行證券前針對機構(gòu)投資者的推介活動。目的是促進投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行。

6：政策性銀行政策性銀行

一般是指由政府設立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)證券、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目標的金融機構(gòu)。

1994年，我國組建了三家政策性銀行——國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

國家開發(fā)銀行于2008年12月16日轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行。

7：什么是市盈率，與投資回報率有什么關(guān)系?

市盈率指在一個考察期(通常為12個月的時間)內(nèi)，股票的價格和每股收益的比率;投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值。一般來說，市盈率的倒數(shù)就是投資回報率。

8：什么是離岸金融

指以自由兌換貨幣為交易媒介，非居民(境外的個人、法人、政府機構(gòu)、國際組織等)參與為主。提供結(jié)算、貸款、資本流動、保險、信托、證券和衍生交易工具等金融服務，且不受市場所在國和貨幣發(fā)行國一般金融法律法規(guī)限制的金融活動。

主要業(yè)務：是吸收非居民的資金并服務于非居民融資需要，因此被形象地喻為“兩頭在外”的金融業(yè)務，所形成的市場稱之為離岸金融市場。

9：金融脫媒

指資金供給繞開商業(yè)銀行等媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。

比如企業(yè)需要資金時，直接在市場發(fā)債、發(fā)股票或者短期商業(yè)票據(jù)，而不是直接從商業(yè)銀行取得貸款;從融資方式的角度看，金融脫媒是社會融資逐漸由間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變的過程。

金融脫媒現(xiàn)象是我國市場經(jīng)濟和國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，是政府推動金融市場創(chuàng)新發(fā)展的必然趨勢。

外匯知識

1：外匯

是以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付憑證，分靜態(tài)和動態(tài)的概念;

外匯的靜態(tài)概念：分為狹義的外匯概念和廣義的外匯概念;

①狹義的外匯指的是以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際間債權(quán)債務結(jié)算的各種支付手段。

②廣義的外匯指的是一國擁有的一切以外幣表示的資產(chǎn)。

一：國外貨幣，包括鑄幣、鈔票等;

二：外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等;

三：外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等;

四：特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位;

五：其他外匯資產(chǎn);

外匯的動態(tài)概念：指貨幣在各國間的流動把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，借以清償國際間債權(quán)、債務關(guān)系的一種專門性的經(jīng)營活動。它是國際間匯兌(ForeignExchange)的簡稱。

2：外匯交易市場

是全球最大的金融產(chǎn)品市場，日均交易量達到4~5萬億美元，中國股票市場日均交易量僅1500億。

日常所說的外匯交易：指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另一種貨幣的外匯交易方式。

國際市場上各種貨幣相互間的匯率波動頻繁，且以貨幣對形式交易，比如歐元/美元或美元/日元。

外匯交易市場的主要優(yōu)勢在于其透明度較高，由于交易量巨大，主力資金(如政府外匯儲備、跨國財團資金匯兌、外匯投機商的資金操作等)對市場匯率變化的影響能力非常有限。

能夠起到較大影響的通常是由各國政府公布的重要數(shù)據(jù)(如GDP、央行利率)，高級政府官員的講話，或者國際組織(如歐洲央行)發(fā)布的消息。

外匯交易市場沒有具體地點，沒有中心交易所，所有的交易都是在銀行之間通過網(wǎng)絡進行的。世界上的任何金融機構(gòu)、政府或個人每天24小時隨時都可參與交易。

3：外匯經(jīng)紀

外匯與股票市場一樣，任何活躍的市場都有不少的經(jīng)紀商，在美國稱為(ExchangeDealer外匯經(jīng)紀人，外匯交易商)的角色，僅以收取傭金為目的，為客戶代洽外匯買賣的匯兌商定，在買主與賣主之間，拉攏搓合，透過外匯經(jīng)紀人的接洽，直接或間接買賣。

外匯經(jīng)紀商及經(jīng)紀人，本身并不承擔外匯交易的盈虧風險，其從事中介工作的代價為傭金收入(BrokerFeeorCommission)。

4：保證金交易

就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經(jīng)紀商處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。

融資的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。

國際上的融資倍數(shù)或者叫杠桿比例為20倍到400倍之間。之所以銀行或經(jīng)紀商敢提供較大的融資比例，是因為外匯市場每天的平均波幅很小，僅在1%左右，并且外匯市場是連續(xù)交易，加上完善的技術(shù)手段，銀行或經(jīng)紀商完全可以用投資者較少的保證金來抵擋市場波動，而無需他們自己承擔風險。

外匯保證金屬于現(xiàn)貨交易，又具有期貨交易的一些特點，比如買賣合約和提供融資等，但它的倉位可以長期持有，直到自己主動或被強制平倉。

保證金交易的特點(優(yōu)勢)：當今世界上所有金融市場中自由、公平、先進的交易方式。

1：24小時交易：從周一到周五，每天24小時連續(xù)交易，便于隨時進出，避免了隔日跳空帶來的風險。24小時交易也給了上班族充裕的時間進行投資獲利，外匯市場活躍期相對集中在下午3點到晚上11點，正好與國內(nèi)的股票、期貨市場從時間上銜接。

2：全球性市場：外匯市場的參與者，有各國之大小銀行、中央銀行、金融機構(gòu)、進出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司和個人，每日全球成交量接近5萬億美元，所以作為全球性市場不可能被部分人士或機構(gòu)操縱。一是便于進行技術(shù)分析，一是便于大資金進出。還有外匯市場透明度高，行情、數(shù)據(jù)和新聞都是公開的，投資者可在同一時間獲得相關(guān)信息。

3：交易品種集中：外匯市場的交易集中在七大國家或地區(qū)的貨幣組成的六個品種上，即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元。并且各品種的聯(lián)動性強，這就便于集中精力做好投資分析。

4：風險可靈活控制：因為外匯市場的日平均波幅在1%左右，經(jīng)紀商提供的杠桿比例通常在100-200倍，這樣日平均風險收益在1%-200%之間，風險高低自己可靈活掌握

新手可從1%的風險收益做起，待進入穩(wěn)定盈利狀態(tài)后可逐步提高風險收益比例。

如投資者以1000元開戶的話，開始交易時只交易0.01手(1K)，也就把風險控制在了1%。5、雙向交易，操作靈活：可先買后賣，亦可先賣后買，并且買賣幣種不限(這是與國內(nèi)銀行的一個重要區(qū)別)，T+0，日內(nèi)可反復做短線。買賣可預設限價單及停損單，保住利潤，控制虧損。

6：高杠桿比例：便于靈活建立倉位，但高杠桿是一把雙刃劍，對于水平高的投資者而言，在嚴格控制風險的前提下，盈利或浮動盈利可以繼續(xù)利用高杠桿增加倉位，為實現(xiàn)暴利提供了可能。

7：交易費用低：銀行或經(jīng)紀商的收入來源于點差(同一時刻買入和賣出的價差)，點差一般為2-4點(萬分之2-4)。

另外隔夜持倉，如持有高息貨幣，可享有利息;如持有低息貨幣，需支付利息。

8：入市門檻低：參與外匯保證金交易通過傳真和網(wǎng)絡就可以開戶