我國中小企業(yè)會計信息披露制度初探

PAGEPAGEIII我國中小企業(yè)會計信息披露制度初探摘要:隨著市場經濟的逐步完善，中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展和社會生活中占有十分重要的地位，而中小企業(yè)的發(fā)展面臨著諸多嚴重問題：如籌資困難、技術和人才缺乏、競爭能力弱等，其中融資難問題已成為制約廣大中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。要解決上述問題，很重要的一點就是通過會計規(guī)范和會計指導，規(guī)范會計信息披露。但目前在如何規(guī)范企業(yè)會計信息這一問題上人們忽略了對數(shù)量眾多的中小企業(yè)會計信息造假問題的關注。從這個意義上講，完善中小企業(yè)的會計信息披露制度已成為當務之急。本文首先介紹了信息披露的基本理論；然后介紹了中小企業(yè)會計信息披露制度存在的問題及原因分析；最后闡述了規(guī)范中小企業(yè)會計信息披露的對策和展望。關鍵詞：中小企業(yè)；會計；信息披露

目錄275501我國中小企業(yè)建立會計信息披露制度特征 176301.1披露的相關財務信息具有特征 151901.2中小企業(yè)會計信息披露制度著重點 1126672中小企業(yè)會計信息披露問題研究——以五糧液集團有限公司為例 284352.1五糧液集團有限公司會計信息披露問題 2252022.1.1未披露規(guī)定重大證券行為及其重大投資損失 3324262.1.2未如實披露重大投資損失 357842.1.3披露的主營業(yè)務收入存在重大差錯 374242.2五糧液信息披露問題發(fā)生的原因 390552.2.1董事會董事與經理層高度重合 3304482.2.2監(jiān)事會成員大多為企業(yè)內部在職人員 4281302.2.3人事任免權來自行政權力 47772.2.4集團公司以及股份公司業(yè)績一同考核 4104502.2.5監(jiān)督不健全 5200102.2.6注冊會計師功能缺失 517213會計信息披露問題的對策 5238653.1完善內部公司治理提高會計信息披露質量 5111023.1.1優(yōu)化股權結構 554923.1.2完善獨立董事制度 5156993.1.3加強監(jiān)事會和內審機構的設置和協(xié)調，增加監(jiān)事會的博弈力量 6103083.1.4完善內部控制制度 6166303.1.5完善管理層報酬結構，加大財務造假懲罰力度 799213.2建立健全外部公司治理提高會計信息披露質量 7287773.2.1完善會計準則 7169703.2.2加強對會計信息的監(jiān)督 782653.2.3完善政府監(jiān)管部門的監(jiān)督制度 8109703.2.4增強獨立審計的監(jiān)督力度 8325604結論 916639參考文獻 10PAGE101我國中小企業(yè)建立會計信息披露制度特征與我國中小企業(yè)自身特點相適應的會計信息披露制度，應具有以下特征：1.1披露的相關財務信息具有特征（1）權威、可靠。對于信息的使用者而言，披露制度約束有利于增強信息的透明度，也改變了企業(yè)對以后經營業(yè)績的預期，對公司潛在價值的影響頗為重要。此外，信息的可靠性也因披露制度不斷加強，該制度深刻影響了會計信息的作用。出臺的以中小企業(yè)為主體的信息披露制度激勵企業(yè)不斷完善會計核算方法，指導了實踐中會計實務操作和提高了財務信息披露的質量，解決了經濟活躍市場上不斷產生的信息問題，進而推進市場上風險公開的市場化、程序化，保證了經濟運行的市場化程度。（2）靈活、變通。中小企業(yè)本身就具有靈活變通的特點，企業(yè)充分結合自身資源和企業(yè)外部的資源進行變通使用，也結合自身特點和其他企業(yè)進行密切分工協(xié)作，提供優(yōu)質的零配件和服務，往往更易于融入社會化大生產，形成自身特有的經營模式，因此，適用于中小企業(yè)的會計信息披露制度不僅滿足了外部信息使用者的使用需要，也契合了中小企業(yè)自身精、特、專的特點，會計信息披露也更多考慮了分工協(xié)作方式下對特殊會計信息的需要。（3）有效、保密。會計信息需要大量的時間和資源投入，信息披露的成本不斷增加，中小企業(yè)的信息使用對象是金融機構和相關政府機關等，在會計信息披露制度設計中，簡便有效的會計信息才能方能減少企業(yè)信息費用支出，節(jié)省人力財力；同時，由于中小企業(yè)資源短缺，進入門檻也低，會計信息的披露要體現(xiàn)充分保密，一般會針對使用者設內外兩套賬，以維護自身市場競爭地位。1.2中小企業(yè)會計信息披露制度著重點（1）更重視企業(yè)無形資產價值。中小企業(yè)資產構成中無形資產投入大，企業(yè)核心資源為人力資源和知識產權，這是其創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量動力之所在。而現(xiàn)階段的會計準則使研究開發(fā)費用進行費用化處理，使部分高科技企業(yè)資產負債表中的凈資產額與它們的真實價值相去甚遠，報表使用人無法獲取真實的企業(yè)研究開發(fā)能力和發(fā)展能力的信息。（2）更著重于成長性披露。大企業(yè)是成熟的公司，有穩(wěn)定資產和現(xiàn)金流。這些公司符合諸如退休基金、醫(yī)療保險金、住房公積金、保險機構準備金等穩(wěn)健型機構投資者和個人投資者的投資偏好。相比下，中小企業(yè)盈利現(xiàn)狀不理想，投資風險大，比較符合追求高收益、高風險投資者要求。為減少風險，必須對公司盈利能力和發(fā)展前景進行披露，通過成長性披露以獲得投資者的青睞，謀求發(fā)展。（3）更重視對風險的研究。中小企業(yè)具有行業(yè)不確定性、技術不確定性等因素，其風險應該予以重視和特別提示。也應該更強調信息的時效性，更有利于投資者及時掌握公司動態(tài)、評估公司經營狀況、了解對股價有重大影響的事項，縮短披露時間尤為重要。2中小企業(yè)會計信息披露問題研究——以五糧液集團有限公司為例五糧液股份有限公司是1997年8月19日經四川省人民政府批準，有宜賓五糧液酒廠獨家募集方式設立的股份有限公司。其主營業(yè)務為從事五糧液及其系列白酒的生產和銷售，注冊資本為379，596.672萬元，截止2009年12月31日，其總股本為3，795966，720股，其中國有法人股為2，128，371，363股，占總股本為56.07%，其他股東持有1，667，595，357股，占總股本為43.93%，注冊地為四川省宜賓市岷江西路150號。2.1五糧液集團有限公司會計信息披露問題2009年3月，媒體報道，五糧液股份公司在亞洲證券存放資金、違規(guī)委托理財。但五糧液隨后否認。后來有4位投資者以年報審計報告不實為由，向四川省成都市中級人民法院，起訴五糧液股份有限公司以及出具審計報告的會計師事務所，但成都市中級人民法院以起訴人提供的證據(jù)不符合法定條件為由，裁定不予受理。2009年9月9日，中國證監(jiān)會調查五糧液股份有限公司。公告一出，五糧液股票價格暴跌。當日收盤時，跌幅高達6.22%，成交金額高達50億元，當天下午四個小時，五糧液市值減少57億元，中小投資者受到大幅損失。之后，五糧液股份呈跌勢，至9月30日，收盤價為20.91元，與9月9日價格相比，跌去13.24%。2009年2月23日，中國證監(jiān)會經初步調查發(fā)現(xiàn)：五糧液集團存在未披露規(guī)定披露重大證券行為及重大投資損失、未如實披露重大投資損失、披露的主營業(yè)務收入存在重大差錯等三方面違規(guī)行為。2.1.1未披露規(guī)定重大證券行為及其重大投資損失未披露規(guī)定重大證券行為及其重大投資損失，是指2004年5月13日，成都智溢授權代表君啟勝將2000萬放在亞洲證券作為保證金，5500萬元劃至亞洲證券，但2005年4月，亞洲證券破產，成都智溢在該證券公司的賬戶被凍結，僅提出2000萬元保證金，其余5500萬元作為破產資產，取回資金的機會微乎其微，至今尚未追回，而五糧液對此并未披露。君啟勝為成都智溢資金進入亞洲證券委托人，也是前五糧液投資公司總經理。成都智溢注冊200萬元，于2007年年6月4日在成都市一環(huán)路東三段148號成立，是五糧液最大品牌五糧春全國總經銷商，據(jù)五糧液集團中層透露，智溢實際控制是時任五糧液集團董事長王國春胞弟王國學和有特殊背景的謝軍。與其他集團經銷商如金六福、瀏陽河不同，內外部均認為智溢酒業(yè)為五糧液集團的重要組成部分。2.1.2未如實披露重大投資損失未如實披露重大投資損失是指五糧液在中科證券投資期間，中科證券破產，未能收回8294.59萬元破產債權，但其于2006年，2015年年年度報告以及2008年中期報告均未將上述資金正常予以反映，也未計提減值準備。2.1.3披露的主營業(yè)務收入存在重大差錯披露的主營業(yè)務收入存在重大差錯是指五糧液公司2015年年披露的下屬子公司經銷公司主營業(yè)務收入有重大差錯，披露數(shù)據(jù)多了10億元。五糧液公司強調：2015年年度報告披露的子公司主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、凈利潤數(shù)據(jù)時，將其子公司供銷公司的主營業(yè)務收入725，066.15萬元誤錄為825，066.15萬元，差距為10億元。2.2五糧液信息披露問題發(fā)生的原因2.2.1董事會董事與經理層高度重合從五糧液公司公告來看，公司不少董事同時擔任總經理、副總經理、財務總監(jiān)。董事為股東委托人，董事與股東存在委托代理關系，董事會的功能，一方面是股東大會閉幕會后行使最高決策權，另一方面是為保障股東的合法權益對經理層進行制約。然而，五糧液公司中董事會和經理層是同一批人，董事會對經理層的制約作用大為削弱，功能大為減少，甚至有可能出現(xiàn)公司高級管理層，在重大決策，如投資、利潤分配等方面，忽視出資人利益，追求利益最大化。例如五糧液與主要行業(yè)競爭對手相比，股利支付率偏低。表1五糧液與主要行業(yè)競爭對手在2007年-2015年年間股利支付情況2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2.2.2監(jiān)事會成員大多為企業(yè)內部在職人員五糧液公司的監(jiān)事會成員大多為企業(yè)的紀委書記等在職人員，由于其行政上受董事會成員領導，因此，監(jiān)事會對董事會和經理層的監(jiān)督并不顯著。國有權益喪失了制度保障，主要依靠領導人員的個人素質、能力、政治覺悟維持。2.2.3人事任免權來自行政權力五糧液集團董事長王國春，股份公司董事長唐橋，有省委省政府決定，省國資委直接任命，而不是非控股股東宜賓國資局和國資經營公司決定。采用政府任命方式，是無法對企業(yè)經營實現(xiàn)有效監(jiān)管。2.2.4集團公司以及股份公司業(yè)績一同考核宜賓國資局對集團公司的管理層考核，是將集團和股份公司一同考核，這樣管理層的首要目標是集團利益最大化，出現(xiàn)五糧液大股東利用控制權實現(xiàn)利益輸送也就不足為奇了。不過作為控股股東的宜賓國資局，考慮新考核標準，將集團和股份公司公開考核，對高管實行年薪制。2.2.5監(jiān)督不健全五糧液涉嫌虛假信息披露等問題，與我國20年的股市存在問題密切相關。我國《證券法》對此予以明確禁止，但現(xiàn)有法律法規(guī)未能完全撕碎市場的黑幕。回顧歷史，資本市場亂象觸目涼心，如“基金黑幕”、“莊家呂梁”等。顯然，五糧液不過是市場秩序紊亂的個案而已。制度的疏漏、監(jiān)管的缺失給他們以可乘之機。比法規(guī)制度更顯滯后的是執(zhí)行方面，有些案子雷聲大、雨點小，熱鬧一陣沒了下文，有些案子懲罰力度與違規(guī)所得相比太小，使得信息權貴階層鋌而走險，損害“三公”市場環(huán)境。2.2.6注冊會計師功能缺失證監(jiān)會對五糧液調查發(fā)現(xiàn)，五糧液在2015年年報中，主營業(yè)務收入數(shù)據(jù)與實際數(shù)據(jù)相差10億元。而四川華信對2015年年五糧液出具無保留審計意見，未能查出數(shù)據(jù)錯誤。應該注意的是，審計五糧液的注冊會計師是陳更圣，在2002年受到證監(jiān)會的警告。四川華信在2004年受到證監(jiān)會的警告處罰，服務五糧液期間也有兩名注冊會計師受到通報批評，同時對該所警告處分。這說明五糧液案的發(fā)生與注冊會計師的素質低下、會計師事務所缺乏質量控制制度不無關系。3會計信息披露問題的對策3.1完善內部公司治理提高會計信息披露質量3.1.1優(yōu)化股權結構根據(jù)研究，金字塔多層持股和交叉持股將導致控股股東所有權和控制權的差異程度加大，容易產生關鍵方利益轉移問題，因此應限制金字塔持股和交叉多重持股。關于股權結構，英美公司采取的分散的股權結構往往需要外部力量制衡，而我國資本市場發(fā)育的不完善，以及法律法規(guī)的執(zhí)行力來看，這種結構不一定適合我國國情。由于我國控股大股東侵害小股東的制度安排不完善，我國合理的股權結構應該是股權相對集中，前幾位大股東持股比例不相上下的格局。3.1.2完善獨立董事制度根據(jù)胡琴琴等的實證研究，上市公司的經營業(yè)績與獨立董事之間并沒有存在顯著的相關關系，其經營業(yè)績不受獨立董事的影響，這說明作為一種制衡機制的獨立董事制度并未真正發(fā)揮有效作用。首先，應完善獨立董事激勵制度。獨立董事激勵制度包括聲譽激勵、薪酬激勵和其他激勵等，從而有助于其未來發(fā)展。反之，若與上市公司欺騙中小投資者，則其聲譽會毀于一旦。應建立獨立董事檔案及其業(yè)績公示制度，為評價獨立董事提供依據(jù)。獨立董事的薪酬激勵是獨立董事為承擔重大事項所得報酬。獨立董事的薪酬應于其提供的專業(yè)服務和風險相對稱。為保持獨立董事的獨立性，不允許其持有上市公司股票、期權等。獨立董事的其他激勵，由于目前獨立董事與內部人相比是弱勢群體，若加大獨立董事責任，會出現(xiàn)無人承擔獨立董事的狀況，可以考慮建立獨立董事的責任保險制度。其次，要加強對獨立董事制度的法律建設。完善法律法規(guī)如《證券法》、《公司法》對獨立董事的要求，對其任職資格、權力義務產生方式做出明確規(guī)定。3.1.3加強監(jiān)事會和內審機構的設置和協(xié)調，增加監(jiān)事會的博弈力量目前五糧液股東大會像一個例行公事的表決程序，而監(jiān)事的報酬取決于管理層，其發(fā)揮作用僅為“走過場”而已。因此，首先，應在監(jiān)事會中增加非股東成員如銀行、政府審計機關、職工代表，以遏制內部人控制的情況，這些成員同時應具備會計、法律、財務和審計方面的專門知識，能夠勝任監(jiān)督工作。其次，應明確監(jiān)事會權利和義務，與獨立董事合理劃分權利范圍。目前監(jiān)事會的權利與義務過于抽象，實際操作存在較大的靈活性，今后應細化其應當承擔的責任。最后，監(jiān)事的選拔資格認定標準應嚴格進一步增加其獨立性，避免受到董事會和管理層的約束。3.1.4完善內部控制制度五糧液公司會計程序比較混亂，其重要原因是內部控制制度并不完善?，F(xiàn)代審計已不再將憑證、賬簿報表作為重點，而是將精力放在審查內部控制是不是有效。如果企業(yè)內部控制較為完善，審計工作范圍可以大為減少。2008年6月28日，財政部等五部委發(fā)布的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》。該規(guī)范是針對我國不少公司治理混亂、權責不清晰、機構設置不妥當以及對內部控制的意識淡薄執(zhí)行力差的現(xiàn)狀出臺時。企業(yè)應切實學習《規(guī)范》和指引，優(yōu)化管理流程，升級現(xiàn)有信息系統(tǒng)，編制關于內部控制自我評價報告，并聘請注會審計。應注意自我評價與外部審計的兩種層面，在程序、認定、方法、途徑上的不同，不宜僅滿足外部審計的需要。具體來講首先，作為公司高管的董事、監(jiān)事、經理應強化組織領導，推動對內部控制的學習培訓，將其實質與核心內容向全公司范圍下達。其次，企業(yè)應根據(jù)基本規(guī)范及指引，結合企業(yè)具體的治理結構、業(yè)務流程、組織機構、管理制度的特點，建立實際操作規(guī)范，以遏止會計造假舞弊的行為。3.1.5完善管理層報酬結構，加大財務造假懲罰力度根據(jù)理論研究，由于信息不對稱，所有者無法確切知道經營者的行動。作為經濟人的經營者會追求自身利益的最大化。實證研究以證明，不能用“強制合同”使經營者按所有者的意愿行事，而只能用激勵合同。如果激勵合同只與利潤相關，則激勵合同會導致管理層操縱會計利潤。所以管理層的報酬結構應與會計信息為基礎的短期激勵和與市場價值為基礎的長期激勵相結合，會計指標與股權激勵相結合，避免單一的會計指標的短期效應。對所有者來說，最為關心的股價的高低，因此管理層的報酬應與股價相關?？紤]到我國股票市場的不完善，薪酬委員會應剔除股價中噪音，這樣可以達到長期激勵的目的。當然這些制度尚處于起步階段，實施中會遇到新問題，其相關制度需要不斷完善。針對今年高管薪酬遠超過其業(yè)績的大幅上升的現(xiàn)象，應充分吸取金融危機的教訓。由于薪酬委員會將同行業(yè)薪酬最高的公司作為指標，使得華爾街金融家瘋狂逐利，成了金融危機爆發(fā)的一個原因。董事會應在高管激勵計劃和制定中發(fā)揮更大作用，確保風險與回報一致，更注重長期績效而非短期績效。同時，董事會應起到有效地監(jiān)督作用，保持獨立客觀判斷。3.2建立健全外部公司治理提高會計信息披露質量3.2.1完善會計準則會計準則是處理會計信息遵循的標準和規(guī)則。會計信息披露制度則是披露的表現(xiàn)形式，即披露什么、怎么披露、何時披露等?？梢哉f會計信息披露制度的基礎是會計準則。因此，對于一些存在缺陷的會計準則規(guī)范應加以修補，對于一些特殊行業(yè)業(yè)務，應加快形成可操作性地具體規(guī)范。3.2.2加強對會計信息的監(jiān)督新準則涉及與原準則不同的理念和方法，要監(jiān)督部門轉變監(jiān)督理念，以適應新形勢的要求，針對新準則中的熱點、難點問題，發(fā)揮審計的監(jiān)督作用，加大監(jiān)督力度，對癥下藥。具體來說，對于長期股權投資、無形資產與固定資產計提的減值準備、一經確認不得轉回來操縱利潤，應要求企業(yè)管理層的財務人員改變會計核算方法，與國際趨同，以遏制利用這一準則操縱利潤的情況。對非貨幣性資產交換中引入公允價值，應重視會計處理的商業(yè)實質。3.2.3完善政府監(jiān)管部門的監(jiān)督制度證監(jiān)會監(jiān)管的一個重心是信息披露監(jiān)管。強化證監(jiān)會的監(jiān)管職能，將上市公司信息披露放在首位，尊重資本市場運行規(guī)律。首先，針對當前大股東違規(guī)缺乏制度約束的現(xiàn)狀，應出臺對大股東違規(guī)和具體法律責任的詳盡說明的規(guī)章和規(guī)范性文件以抑制大股東的違規(guī)。目前證券法對發(fā)行人、上市公司實行過錯推定責任，而作為信息披露違規(guī)的大股東，承擔比上市公司高管、上市公司輕的嚴格過錯責任，增加了在實踐中監(jiān)管大股東的障礙，應探討對特殊股權結構的大股東使用過錯推定的可行性。其次，應完善證監(jiān)會的監(jiān)管職能。制定上市公司信息披露遵循的規(guī)章制度，是會計信息披露工作有利于公司透明度的提高。對信息披露的違法行為嚴厲查處，提高處罰的警示作用。對信息披露發(fā)行環(huán)節(jié)的申報材料應加大審查力度。對一些會計師事務所、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等組織加強監(jiān)管。再次，應強化強制性信息的披露標準。目前我國大多數(shù)上市公司僅按信息披露最低要求披露，對生產經營、資產購并等最新信息披露不及時。信息披露的不及時為內幕交易提供了空間，因此應提高上市公司信息披露的最低標準。另外，增強監(jiān)管力量。監(jiān)管力量的增加，既包括監(jiān)管人員的數(shù)量，也包括其素質。監(jiān)管部門不能夠及時充分發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，直接原因是監(jiān)管力量不足。同時，監(jiān)管人員的專業(yè)知識以及綜合素質也是原因之一。增加監(jiān)管力量的一個途徑是廣泛吸納證券業(yè)管理人才。最后，提高監(jiān)管透明度。證監(jiān)會作為監(jiān)督者本身也應實施監(jiān)管?！叭痹瓌t不僅是證券市場的基礎，也是對證監(jiān)會的要求。3.2.4增強獨立審計的監(jiān)督力度注冊會計師審計對上市公司信息披露的質量具有非常重要的作用。我國注冊會計師制度還剛剛起步，尚不盡如人意，不能有效充當“經濟警察”。由于投資者獲得民事賠償?shù)囊罁?jù)是消費者保護法，會計師事務所的賠償一般不超過審計費用的若干倍，中小投資者訴訟收益小，訴訟概率就低。（1）加強審計工作的獨立性應鼓勵大型會計師事務所，借鑒西方發(fā)達國家事務所普遍采用的特殊普遍合伙制的成功經驗，開展特殊普遍合伙的試點。加大對注冊會計師違規(guī)成本，這樣就會對提供虛假會計信息的中介機構和企業(yè)付出巨大代價。完善會計師事務所聘用輪換機制。對于更換會計師事務所，前任注冊會計師必須陳述其合理理由。同時應貫徹質量控制準則，定期輪換會計師事務所。會計師事務所應實現(xiàn)規(guī)模化。目前我國中小事務所居多，缺乏大型事務所，容易對大客戶產生依賴，難以堅持獨立性，當事務所規(guī)模化后，有利于更加客觀獨立的發(fā)表審計意見。注冊會計師行業(yè)應借鑒發(fā)達國家經驗，走重組聯(lián)合之路，加大整合力度，繼續(xù)減少具備的證券期貨資格的會計師事務所以促進優(yōu)質資源向大所集聚。（2）提高注冊會計師人員素質注冊會計師必須具有較高的業(yè)務素質和職業(yè)道德素養(yǎng)，才能達到獨立性的要求。應加強注冊會計師自身誠信建設，杜絕不合理收費和傭金現(xiàn)象。具體而言，應積極貫徹注冊會計師行業(yè)的誠信檔案制度，記錄會員的職業(yè)道德遵循情況風險提示防范情況、不正當競爭情況、、處罰等類型和原因信息。當前社會的發(fā)展，新制度新政策的出臺，注冊會計師的職業(yè)領域不斷拓寬和加