跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展路徑及啟示

1跨國(guó)公司資金集中管理概述跨國(guó)公司集團(tuán)資金集中管理是指把集團(tuán)所有資金都集中在總部，統(tǒng)一調(diào)度、管理和使用，目的在于促進(jìn)貿(mào)易投資便利化發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)而服務(wù)。跨國(guó)公司集團(tuán)通過(guò)集中資金管理，能夠在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資本資源的整合和宏觀配置，從而有效地利用資本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。跨國(guó)公司集團(tuán)資金集中管理主要內(nèi)容包括資金賬戶集中管理與融資風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一控制，一是對(duì)閑置資金和銀行賬戶進(jìn)行集中管理，即支持集團(tuán)公司依托金融公司或獨(dú)立設(shè)立清算中心，通過(guò)銀行系統(tǒng)收集可動(dòng)用資金，并將其用于集團(tuán)其他急需資金的跨國(guó)公司中。二是集中式融資，即集團(tuán)將子公司銀行貸款、融資權(quán)、對(duì)外擔(dān)保權(quán)等業(yè)務(wù)整合起來(lái)，以達(dá)到有效防范資金及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。以跨國(guó)公司運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)資本集權(quán)管理的目標(biāo)，有利于集團(tuán)的資源配置、資本保障、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資本風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)效率、資本增值。集中資金包括集中資金、集中賬戶、集中計(jì)劃、集中結(jié)算和集中融資。資金集中管理是需確保資金存量集中、單位資金集中到金融公司，把分散、低效的資金集中起來(lái)，保證資源的統(tǒng)一分配，從而提高了資金的使用效率，節(jié)省了財(cái)務(wù)費(fèi)用，減少了存貸款比例，并優(yōu)化了財(cái)務(wù)報(bào)表。賬戶集中是指單位賬戶集中審批，財(cái)務(wù)公司賬戶全面開(kāi)通，對(duì)合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中管理，簡(jiǎn)化銀行賬戶，建立銀企直連通道，加強(qiáng)賬戶監(jiān)管，從源頭減少外部留存資金。統(tǒng)籌集中是指在資金計(jì)劃的基礎(chǔ)上，按階段、按周期編制資金計(jì)劃，集中審批，統(tǒng)籌規(guī)劃，統(tǒng)籌安排，合理安排資金，減少違法支出的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算集中是指在金融公司進(jìn)行內(nèi)部單位與外部的結(jié)算，以減少資金的流動(dòng)成本，防止資金的交易風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的安全管理效率。融資集中是指通過(guò)強(qiáng)化集團(tuán)對(duì)總、銀企合作、擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模、提升與外部金融機(jī)構(gòu)談判、增強(qiáng)金融服務(wù)能力、增強(qiáng)融資優(yōu)勢(shì)、降低資金成本、保障資金供給。2跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展的特點(diǎn)2.1資金集中管理已成大勢(shì)所趨隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大，大量社會(huì)資源從外部市場(chǎng)向大公司內(nèi)部流動(dòng)。在集權(quán)過(guò)程中，還必須將不同運(yùn)行系統(tǒng)、不統(tǒng)一流程、不同位置、不同控制層次的法人實(shí)體、服務(wù)供應(yīng)商和大量賬戶等進(jìn)行綜合管理，使上述的交易費(fèi)用降低到最小。從企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看，企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的集中化趨勢(shì)如下所示：一是通過(guò)集中管理財(cái)務(wù)資源，減少信息不對(duì)稱，增強(qiáng)企業(yè)的信息公開(kāi)。二是為促進(jìn)工業(yè)發(fā)展提供資金，緩解融資約束，降低交易成本。三是提高內(nèi)部結(jié)算效率，加強(qiáng)監(jiān)管激勵(lì)，提高資源配置效率。四是對(duì)企業(yè)集團(tuán)提供實(shí)時(shí)信息，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，維護(hù)企業(yè)集團(tuán)的良好信譽(yù)。2.2業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)是跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展的原因自20世紀(jì)80年代末，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)迅速發(fā)展，成為跨國(guó)企業(yè)資本集權(quán)經(jīng)營(yíng)的重要推動(dòng)力。隨著國(guó)際貿(mào)易的迅速發(fā)展，外匯風(fēng)險(xiǎn)及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)成本管理工作水平有所提升，現(xiàn)金水平優(yōu)化、盈余現(xiàn)金回報(bào)、融資渠道拓展、降低成本、投資和應(yīng)收應(yīng)付款管理等工作引起人們重視。隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)放和貨幣市場(chǎng)的迅速發(fā)展，很多跨國(guó)企業(yè)都在重新規(guī)劃資本運(yùn)作的過(guò)程，從分散經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向集中經(jīng)營(yíng)。影響資本經(jīng)營(yíng)的因素有很多，包括支付或交易量、支付狀態(tài)(主要是當(dāng)?shù)刂Ц痘蚩缇持Ц?、支付類型(現(xiàn)金支付或轉(zhuǎn)賬)、地域因素(服務(wù)覆蓋的時(shí)間和國(guó)家)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、銀行關(guān)系、信息系統(tǒng)、核心員工地址、分支機(jī)構(gòu)分布、貿(mào)易模式、監(jiān)管和稅務(wù)等因素。從企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的發(fā)展歷程來(lái)看，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、流程標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)技術(shù)和銀行關(guān)系是四大要素。一是企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)，內(nèi)部銀行、支付工廠、共享服務(wù)中心等，有利于提高公司的集中度、提高資本可視性、增強(qiáng)公司的控制力。二是流程規(guī)范化，通過(guò)自動(dòng)化的體系和規(guī)范化的過(guò)程，改變了以往單純依靠紙面指令的狀態(tài)，為資金的統(tǒng)一管理奠定了基礎(chǔ)。三是系統(tǒng)技術(shù)的發(fā)展，由一般的Excel電子表格和獨(dú)立的系統(tǒng)逐漸演變?yōu)槔肊RP系統(tǒng)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理模塊和其他財(cái)務(wù)管理軟件，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行互聯(lián)和整合，是全面實(shí)施資金集中管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。四是銀行關(guān)系，由單一銀行、多個(gè)銀行賬戶發(fā)展到整合銀行關(guān)系，逐步優(yōu)化銀行賬戶，為建立資金池，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金集中目標(biāo)。3跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展現(xiàn)狀及其重要性3.1跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展現(xiàn)狀首先，跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜。如何對(duì)分散在不同地區(qū)子公司進(jìn)行資金集中管理，是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)?？鐕?guó)公司下屬公司擁有眾多分支機(jī)構(gòu)，而且分布較為廣泛，其組織結(jié)構(gòu)也十分復(fù)雜，若想達(dá)到公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，就必須合理配置現(xiàn)有資源，提高利用效率。在全球經(jīng)濟(jì)一體化大背景下，跨國(guó)公司要根據(jù)目前經(jīng)營(yíng)和發(fā)展情況，制定相應(yīng)融資策略。實(shí)踐中，跨國(guó)公司應(yīng)從自身實(shí)際情況出發(fā)，分析影響資本流動(dòng)的各種因素。但是，由于各種不利因素的存在，跨國(guó)公司在國(guó)內(nèi)資本經(jīng)營(yíng)中的困難越來(lái)越多，難以達(dá)到預(yù)期經(jīng)營(yíng)效益。其次，嚴(yán)格的外匯管制對(duì)跨國(guó)資本業(yè)務(wù)有一定影響。目前，我國(guó)外匯政策對(duì)資金管制比較嚴(yán)格，很可能會(huì)降低資金回籠效率，這也是目前國(guó)內(nèi)外資公司在進(jìn)行內(nèi)部調(diào)撥時(shí)所遇到的一個(gè)重要問(wèn)題。雖然近年來(lái)，有關(guān)部門對(duì)外匯資金的管制有所松動(dòng)，如國(guó)家外匯管理局頒布了關(guān)于外資的政策，允許符合條件的外資跨國(guó)公司對(duì)外資投資，但對(duì)于跨國(guó)公司國(guó)內(nèi)和國(guó)外外匯資金的集中管理，卻不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果。例如，跨國(guó)公司建立資本池，對(duì)于大型跨國(guó)公司來(lái)講，集團(tuán)總部要在世界各地進(jìn)行資金統(tǒng)籌。但由于外匯儲(chǔ)備需要資金在國(guó)內(nèi)自由流通，國(guó)內(nèi)尚未實(shí)行完全開(kāi)放的外匯兌換，有關(guān)資金操作仍需在有關(guān)部門監(jiān)督下進(jìn)行，這對(duì)跨國(guó)公司的跨境資金運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生了一定影響。最后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏交流，工作效率受到制約?？鐕?guó)貿(mào)易的監(jiān)管流程涉及外匯、稅務(wù)、海關(guān)等部門，需要各部門共同努力。要實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司的運(yùn)營(yíng)跟蹤與管理，就必須將各部門聯(lián)合起來(lái)，對(duì)跨國(guó)公司進(jìn)行全面管理。但目前問(wèn)題是，各監(jiān)管部門均采用了各自監(jiān)管模式，部門間溝通不夠緊密，使得多部門合理監(jiān)管模式難以有效地執(zhí)行。各部門間信息共享很困難，要考慮到哪部分信息可以共享、哪部分信息不可以共享以及如何進(jìn)行有效溝通。因工作復(fù)雜性和執(zhí)行的概率較小，導(dǎo)致后期工作效率較低。3.2跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展的重要性首先，跨國(guó)公司若想有效地運(yùn)作和發(fā)展海外資本，必須進(jìn)行集中經(jīng)營(yíng)。對(duì)于我國(guó)跨國(guó)公司來(lái)講，隨著全球化發(fā)展，各種生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目數(shù)量越來(lái)越多，類型也越來(lái)越多樣化，相應(yīng)項(xiàng)目、子公司等資金實(shí)體數(shù)量也隨之增多，從而出現(xiàn)資金分散問(wèn)題。通過(guò)對(duì)國(guó)外資本的集中管理，可以充分利用外資規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高資本運(yùn)用效率，增強(qiáng)資本安全性。其次，在稅基侵蝕和利潤(rùn)專業(yè)環(huán)境下，跨國(guó)公司海外資金集中化管理是我國(guó)跨國(guó)公司必須面對(duì)的問(wèn)題，需持續(xù)滿足金融成本和外部監(jiān)管需求。從世界范圍內(nèi)對(duì)跨國(guó)資金集中管理問(wèn)題的重視與控制來(lái)看，世界上諸多國(guó)家在控制資金進(jìn)出、稅收方面的努力都有了顯著提高，而我國(guó)也參與到了跨國(guó)項(xiàng)目中，與其他合作伙伴進(jìn)行國(guó)際稅務(wù)監(jiān)管，并積極交流有關(guān)稅務(wù)方面的信息，這就要求中資跨國(guó)公司必須進(jìn)一步提高信息披露透明度，并在一定程度上保證信息披露一致性。最后，對(duì)我國(guó)跨國(guó)公司來(lái)講，進(jìn)行海外資金集中管理是應(yīng)對(duì)國(guó)家監(jiān)管要求的一項(xiàng)重要工作。通過(guò)對(duì)境外資金進(jìn)行集中管理，不僅符合我國(guó)對(duì)外資監(jiān)管要求，而且為其境外資金的合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范創(chuàng)造了有利環(huán)境，從根源處規(guī)避跨國(guó)公司資金集中管理難題，這就需要結(jié)合跨國(guó)業(yè)務(wù)實(shí)際狀況引入資金管理方法。4跨國(guó)公司資金集中管理發(fā)展路徑分析4.1財(cái)務(wù)公司同結(jié)算中心相融合，促進(jìn)成員跨國(guó)公司共同經(jīng)營(yíng)首先，成立獨(dú)立財(cái)務(wù)公司。通過(guò)政府核準(zhǔn)，成立集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，運(yùn)用其各種職能，對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行集約管理，培育融資功能，為集團(tuán)集聚資金，有效調(diào)節(jié)余缺，提高資金效益。財(cái)務(wù)公司的設(shè)立，對(duì)加強(qiáng)我國(guó)跨國(guó)公司內(nèi)部和外部融資職能、優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)、拓展市場(chǎng)及增強(qiáng)跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。設(shè)立持牌金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司單獨(dú)管理，或者由國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司和境外財(cái)資中心共同完成全球資金管理任務(wù)，對(duì)集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)在于增加稅收，特別是對(duì)合并納稅公司而言，可享受更好的稅收。由于財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立法人，必須按金融公司規(guī)定對(duì)外征稅，必然會(huì)提高集團(tuán)的稅收。金融公司要加強(qiáng)監(jiān)管，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，并全面促進(jìn)市場(chǎng)科學(xué)退出監(jiān)管。其次，建立清算中心。通過(guò)設(shè)立清算中心，對(duì)資金進(jìn)行集中管理，對(duì)原有資金分配模式進(jìn)行優(yōu)化，對(duì)現(xiàn)有資金進(jìn)行轉(zhuǎn)變，有效盤活各種資金，對(duì)資金利用有較大促進(jìn)作用。清算中心作為跨國(guó)公司集團(tuán)內(nèi)部管理部門，缺乏對(duì)外融資、中介、投資等功能，很難發(fā)揮其潛能。由于受央行管制限制，缺少市場(chǎng)壓力，與金融公司相比，其內(nèi)部管理規(guī)范也比較薄弱。最后，財(cái)務(wù)公司和結(jié)算中心共存。由于財(cái)務(wù)公司和結(jié)算中心都有其自身優(yōu)點(diǎn)，目前已有一些大型跨國(guó)公司集團(tuán)同時(shí)成立了財(cái)務(wù)公司和結(jié)算中心，并充分利用各自優(yōu)勢(shì)進(jìn)行資金管理，加強(qiáng)了跨國(guó)公司集團(tuán)資金集中管理有效性，也使其在海外的融資渠道得到了充分發(fā)揮。財(cái)務(wù)公司和結(jié)算中心憑借自身優(yōu)勢(shì)，在資本規(guī)模效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力上各顯神通。在跨國(guó)公司集團(tuán)日益壯大背景下，如何強(qiáng)化資本經(jīng)營(yíng)已成為一個(gè)十分重要的問(wèn)題。因此，如何有效地探討我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的內(nèi)在聯(lián)系，并根據(jù)我國(guó)具體國(guó)情，構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)體系，這是我國(guó)跨國(guó)公司集團(tuán)融資機(jī)構(gòu)的當(dāng)務(wù)之急。4.2優(yōu)化資金結(jié)算方式首先，建立網(wǎng)上結(jié)算系統(tǒng)。資本屬于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)，因此跨國(guó)公司在建立資金清算體系時(shí)，必須最大限度地實(shí)現(xiàn)資金流通和高效使用。不能過(guò)分分散，也不能過(guò)分集中，要建立一套嚴(yán)密的資金管理制度。同時(shí)，跨國(guó)公司要從自身著手，持續(xù)深化對(duì)資本結(jié)算新方式的研究，借鑒社會(huì)各大銀行、跨國(guó)上市公司，抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的高速發(fā)展階段，進(jìn)行自我變革和創(chuàng)新。此外，對(duì)于不同跨國(guó)公司來(lái)講，不同于普通客戶，應(yīng)該根據(jù)自有特點(diǎn)，制定適合自己的業(yè)務(wù)模式，并突出自身業(yè)務(wù)獨(dú)特之處，根據(jù)資金實(shí)力來(lái)制定發(fā)展模式，利用資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司最初發(fā)展目標(biāo)[1]。其次，要強(qiáng)化公司資金結(jié)算體系安全性?？鐕?guó)公司經(jīng)營(yíng)和發(fā)展都存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，這也適用于跨國(guó)公司的資金結(jié)算，要有更高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以備不時(shí)之需。跨國(guó)公司集團(tuán)的資金清算，必須要有人、財(cái)、力三者結(jié)合的完整結(jié)算制度，各個(gè)公司所涉及的資金結(jié)算系統(tǒng)，都是一筆龐大的、關(guān)鍵的資產(chǎn)，需時(shí)刻保證其安全性。所以，在資金管理與使用上，應(yīng)該有一套完善的監(jiān)督機(jī)制，明確資金的流向和用途。同時(shí)，對(duì)公司內(nèi)部人員進(jìn)行合理檢查，以避免內(nèi)部人員對(duì)資金造成影響。此外，我國(guó)資金清算制度還需要有強(qiáng)有力的“后手”進(jìn)行支撐。因此，在很多跨國(guó)公司進(jìn)行資金劃撥或投資緊要關(guān)頭，應(yīng)該采取適當(dāng)政策來(lái)激勵(lì)和扶持，以使其發(fā)揮作用。最后，目前資金流動(dòng)和使用頻率更高、速度更快，必須對(duì)資金使用情況進(jìn)行嚴(yán)格核查，并對(duì)全面核查資金進(jìn)行記錄，以此為后期跨國(guó)公司集中資金管理工作提供支持。4.3重構(gòu)票據(jù)池首先，通過(guò)與信息系統(tǒng)的對(duì)接，使技術(shù)在實(shí)際應(yīng)用中順利地過(guò)渡。在金融科技發(fā)展上，世界各國(guó)都在快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、人工智能、分布式記賬等技術(shù)逐漸在金融中得到了廣泛應(yīng)用。國(guó)內(nèi)使用數(shù)字人民幣或?qū)⒁蕾囉趨^(qū)塊鏈技術(shù)非中心化，以解決傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)間支付所依賴的賬戶系統(tǒng)。盡管財(cái)務(wù)公司規(guī)模與大型商業(yè)銀行相比規(guī)模較小，但仍有必要借鑒商業(yè)銀行的數(shù)字貨幣技術(shù)，并以此為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)對(duì)跨國(guó)公司集團(tuán)的全面轉(zhuǎn)型[2]。其次，要健全資金管理與決策支持體系和分析機(jī)制。在資金票據(jù)管理過(guò)程中，需要有系統(tǒng)支撐和數(shù)據(jù)支撐。若有一個(gè)健全的財(cái)務(wù)決策支持體系，則可以即時(shí)獲得財(cái)務(wù)狀況的信息，借由計(jì)算與分析掌握集團(tuán)所需資金的總量，借由財(cái)務(wù)力量的整合，保證集團(tuán)的財(cái)務(wù)實(shí)力與足夠的現(xiàn)金供給。集團(tuán)應(yīng)持續(xù)改進(jìn)分析與管理決策支撐系統(tǒng)，利用IT技術(shù)，實(shí)現(xiàn)銀企、跨國(guó)公司、交易信息等系統(tǒng)之間的無(wú)縫連接，形成一套科學(xué)、系統(tǒng)的分析系統(tǒng)。比如對(duì)現(xiàn)金流的分析，對(duì)資金流入和流出進(jìn)行了全面技術(shù)研究，初步判斷了子公司的經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)占有率，為預(yù)測(cè)未來(lái)的流量提供了基礎(chǔ)。資金流向分析，按資金性質(zhì)和結(jié)算賬戶對(duì)資金流動(dòng)進(jìn)行歸類分析。對(duì)資金倉(cāng)位進(jìn)行預(yù)測(cè)差異分析，根據(jù)預(yù)測(cè)結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況的不同，分析原因?qū)で笠?guī)律。通過(guò)對(duì)資金動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行分析，并對(duì)未來(lái)資金變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，可對(duì)各部門預(yù)算項(xiàng)目進(jìn)行分類，為公司上下游關(guān)系的分析提供可靠基礎(chǔ)。通過(guò)對(duì)預(yù)算績(jī)效進(jìn)行分析，應(yīng)注重建設(shè)資金和預(yù)期指標(biāo)，從而為跨國(guó)公司預(yù)算管理提供相關(guān)數(shù)據(jù)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的持續(xù)改進(jìn)，有助于公司在資本運(yùn)作過(guò)程中，在資金管理等各方面做出合理決策，提高基金使用的有效性。此外，注重司庫(kù)化發(fā)展，逐步向票據(jù)集中管理要效益。目前，業(yè)內(nèi)對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義尚無(wú)明確的規(guī)范，一般都會(huì)涉及賬戶管理、現(xiàn)金管理、票據(jù)管理、投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。但是，由于技術(shù)手段的實(shí)施水平有限，所以在討論企業(yè)司庫(kù)、企業(yè)財(cái)資的問(wèn)題時(shí)，大都把注意力集中在賬戶現(xiàn)金的管理上，而忽視了對(duì)票據(jù)的管理，從而使財(cái)務(wù)司庫(kù)的建設(shè)意義大打折扣。在加快數(shù)字化過(guò)程中，票據(jù)集中管理將是財(cái)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，既要對(duì)資金進(jìn)行管理，又要對(duì)票據(jù)進(jìn)行有效的管理。企業(yè)資金池與票據(jù)池的連接與整合，使企業(yè)司庫(kù)的價(jià)值得到最大程度的發(fā)揮。跨國(guó)公司司庫(kù)建設(shè)除了現(xiàn)金管理，還應(yīng)該包含票據(jù)管理?？鐕?guó)公司財(cái)務(wù)制度的構(gòu)建，可以從多家銀行的賬戶管理入手，也可以從統(tǒng)一的企業(yè)票據(jù)池入手。最后，對(duì)票據(jù)池內(nèi)部控制制度進(jìn)行了改進(jìn)。近幾年，票據(jù)池的運(yùn)用日益普遍，很多大集團(tuán)都在運(yùn)用票據(jù)池的方法，從資金集中規(guī)模利益中分一杯羹。近幾年，一些跨國(guó)公司內(nèi)部控制問(wèn)題逐步顯現(xiàn)，包括公司內(nèi)控機(jī)制不完善、制度不能持續(xù)、崗位職責(zé)不明確、審批權(quán)限過(guò)大、監(jiān)督不力等。因此，在我國(guó)跨國(guó)公司票據(jù)池治理中，存在著一些不可忽略的問(wèn)題，即公司要健全資金池內(nèi)部運(yùn)作流程，制定和健全資金池業(yè)務(wù)流程，并制定相應(yīng)審批程序，強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員管理有效性，明確崗位職責(zé)，確定各職級(jí)資金管理權(quán)限和限額，并定期復(fù)查，從而強(qiáng)化信息系統(tǒng)的建設(shè)與發(fā)展，建立相應(yīng)的工作權(quán)限，定期檢查