財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)61公司撤銷清算的會(huì)計(jì)處理方法

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)·公司撤銷清算的會(huì)計(jì)處理方法

清算組接管撤銷公司后，由其重新委任的會(huì)計(jì)人員對(duì)整個(gè)撤銷清算過程產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

一、撤銷清算業(yè)務(wù)需增設(shè)的會(huì)計(jì)科目

1．公司清算

本科目借方登記清算組以原公司財(cái)產(chǎn)清償各類負(fù)債的數(shù)額以及清算凈虧損額；貸方登記清算組從原公司接管的各類資產(chǎn)的帳面價(jià)值。本科目在清算結(jié)束日前的借方余額表示尚未清償?shù)呢?fù)債數(shù)額，清算結(jié)束后本科目無余額。

2．清算費(fèi)用

本科目借方登記清算組在清算過程中發(fā)生的費(fèi)用支出，貸方登記結(jié)轉(zhuǎn)清算損益數(shù)，本科目月末無余額。

3．變現(xiàn)損益

本科目借方登記清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的損失額，貸方登記清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的收入額，借方余額為會(huì)計(jì)期末消算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的凈損失，轉(zhuǎn)入“清算損益”科目借方；貸方余額為會(huì)計(jì)期末清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的凈收入，轉(zhuǎn)入“清算損益”的貸方。

4．清算損益

本科目借方登記原公司己發(fā)生的費(fèi)用和支出性質(zhì)的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)轉(zhuǎn)入數(shù)，清算費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)，清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)凈損失轉(zhuǎn)入數(shù)；貸方登記無法付出的負(fù)債數(shù)，清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)凈收入數(shù)。本科目借方余額為清算凈損失，轉(zhuǎn)入“利潤(rùn)分配一未分配利潤(rùn)”借方；貸方余額為清算凈利潤(rùn)，按規(guī)定稅率計(jì)提所得稅后，余額轉(zhuǎn)入“利潤(rùn)分配———未分配利潤(rùn)”貸方。

二、撤銷清算業(yè)務(wù)的帳務(wù)處理

（一）清算業(yè)務(wù)的帳務(wù)處理

1．清算組對(duì)撤銷公司進(jìn)行全面財(cái)產(chǎn)清查，假設(shè)清查結(jié)果與撤銷公司提供的資料相符。清算組接管撤銷公司的全部資產(chǎn)，作會(huì)計(jì)分錄：

借：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、拆出資金、信托貸款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)（凈值）、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等（所有資產(chǎn)類科目）

貸：公司清算

2．變現(xiàn)資產(chǎn)

（1）假定變現(xiàn)資產(chǎn)出現(xiàn)損失，作會(huì)計(jì)分錄如下：

借：銀行存款

變現(xiàn)損益

貸：固定資產(chǎn)（或應(yīng)收票據(jù)、無形資產(chǎn)等）

（2）假定變現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn)，作會(huì)計(jì)分錄如下：

借：銀行存款

貸：固定資產(chǎn)（或應(yīng)收票據(jù)、無形資產(chǎn)等）

變現(xiàn)損益

（3）假設(shè)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，優(yōu)先償付短期借款

借：公司清算

變現(xiàn)損益

貸：應(yīng)收票據(jù)

3．待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)，不能變現(xiàn)，直接轉(zhuǎn)入“清算損益”帳戶

借：清算損益

貸：待攤費(fèi)用

遞延資產(chǎn)

4．支付清算費(fèi)用

借：清算費(fèi)用———工資費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、其他

貸：銀行存款

現(xiàn)金

5．清償債務(wù)

借：公司清算

貸：銀行存款

6．結(jié)算清算損益

（1）結(jié)轉(zhuǎn)變現(xiàn)損益

若為損失，作會(huì)計(jì)分錄如下：

借：清算損益

貸：變現(xiàn)損益

若為盈利，作會(huì)計(jì)分錄如下：

借：變現(xiàn)損益

貸：清算損益

（2）結(jié)轉(zhuǎn)清算費(fèi)用

借：清算損益

貸：清算費(fèi)用

7．結(jié)轉(zhuǎn)過渡性帳戶

結(jié)轉(zhuǎn)清算凈損失，結(jié)清“公司清算”帳戶。

如為凈損失，作如下分錄：

借：公司清算

貸：清算損益

如為凈利潤(rùn)，則按法定稅率計(jì)提所得稅，作如下分錄：

借：清算損益

貸：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅結(jié)清清算凈收益，作如下分錄：

借：清算損益

貸：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)

結(jié)束清算后，出現(xiàn)清算凈利潤(rùn)（一般不會(huì)發(fā)生）時(shí)，若原公司是因違規(guī)經(jīng)營而被撤銷，清算凈利潤(rùn)上交財(cái)政；若原公司是因經(jīng)營期滿或章程規(guī)定自然撤銷，清算凈利潤(rùn)按投資者投資比例分配。

（二）撤銷公司原帳簿的會(huì)計(jì)處理

1．清算組接管資產(chǎn)時(shí)

借：清算組接管資產(chǎn)

貸：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)凈值、無形資產(chǎn)等（所有資產(chǎn)類科目）

2．變現(xiàn)資產(chǎn)，如發(fā)生優(yōu)先償付債務(wù)和用抵銷資產(chǎn)抵消債務(wù)時(shí)

借：短期借款

長(zhǎng)期借款

應(yīng)付帳款等

貸：清算組接管資產(chǎn)

3．清償債務(wù)時(shí)

借：應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付帳款等

貸：消算組接管資產(chǎn)

4．結(jié)清過渡性帳戶

若清算凈損益為虧損，作如下分錄：

借：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)

貸：清算組接管資產(chǎn)

若清算凈損益為盈利（扣除所得稅后），作如下分錄：

借：清算組接管資產(chǎn)

貸：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)

三、撤銷清算的會(huì)計(jì)報(bào)表

撤銷清算會(huì)計(jì)報(bào)表是根據(jù)債權(quán)人、股東以及實(shí)施撤銷的行政部門的要求編報(bào)的。撤銷清算的特殊性，導(dǎo)致了撤銷清算會(huì)計(jì)報(bào)表與持續(xù)經(jīng)營條件下的會(huì)計(jì)報(bào)表在種類、格式、內(nèi)容等方面有明顯

差別。撤銷清算會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括財(cái)產(chǎn)現(xiàn)況表、變現(xiàn)償債表、清算損益表等。根據(jù)需要，清算組還可編制其他會(huì)計(jì)報(bào)表，如償債明細(xì)表、清算費(fèi)用表、現(xiàn)金收支表等，下面主要介紹三張主表。

（一）財(cái)產(chǎn)現(xiàn)況表

財(cái)產(chǎn)現(xiàn)況表是以公司撤銷清算為基礎(chǔ)編制的反映原公司資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)狀的會(huì)計(jì)報(bào)表，它與以持續(xù)經(jīng)營假定為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表不同，強(qiáng)調(diào)的不再是揭示資產(chǎn)的實(shí)際成本和款來盈利能力，而是原公司實(shí)際擁有的合法資源和對(duì)這些資源的要求權(quán)。因此，在財(cái)產(chǎn)現(xiàn)況表內(nèi)，資產(chǎn)主要以預(yù)計(jì)可變現(xiàn)價(jià)值表示出來，而且，從便利估計(jì)清償無擔(dān)保債權(quán)的角度將資產(chǎn)區(qū)分為提供充分擔(dān)保的抵押資產(chǎn)、提供部分擔(dān)保的抵押資產(chǎn)和未用于擔(dān)保的資產(chǎn)。同樣，負(fù)債在財(cái)產(chǎn)現(xiàn)況表中按有充分擔(dān)保的負(fù)債、有部分擔(dān)保的負(fù)債、有先償權(quán)的負(fù)債和無擔(dān)保的負(fù)債類別列示（如表1）。

本表數(shù)據(jù)色稽關(guān)系如下：

（2）＝（12）

（3）＝（1）－（2）

（5）＝（14）

（6）＝（4）－（5）

（8）＝（3）＋（6）＋（7）

（15）＝（13）－（14）

（9）＝（16）

（10）＝（8）－（9）

（18）＝（15）＋（17）

（11）＝（18）－（10）

（二）變現(xiàn)償債表

變現(xiàn)償債表是用來反映撤銷公司清算財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)和債務(wù)清償情況的報(bào)表（如表2）。（三）清算損益表

清算損益表是用來反映各種清算收益或損失、清算費(fèi)用的形成及結(jié)果的報(bào)表（如表3）。作者單位：四川省新空間裝飾（集團(tuán)）公司

投資者如何分析現(xiàn)金流量表

總體分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，認(rèn)定企業(yè)生命周期所在階段

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同，則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下：

1、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場(chǎng)，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。

2、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，可以判斷企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充。

3、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷售市場(chǎng)穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。

4、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。

分析現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的增減趨勢(shì)，可以分析被投資單位未來短時(shí)間內(nèi)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)因素。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正數(shù)時(shí)有以下幾種可能性：①經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入絕對(duì)大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對(duì)外投資或歸還到期債務(wù)，這時(shí)被投資單位財(cái)務(wù)狀況良好，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。②經(jīng)營活動(dòng)正常，對(duì)外投資得到高額回報(bào)，暫時(shí)不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營能力和獲利能力，是對(duì)其投資的最佳時(shí)機(jī)。③經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流入，證明被投資單位風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營，沒什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。④經(jīng)營每況愈下，不得不盡力收回對(duì)外投資，同時(shí)大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說明被投資單位將面臨必然的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)時(shí)可能是：①經(jīng)營正常、投資和籌資亦無大的起伏波動(dòng)，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財(cái)務(wù)活動(dòng)，即出現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)數(shù)，這時(shí)需要詳細(xì)分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預(yù)測(cè)被投資單位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

作為會(huì)計(jì)報(bào)表主表，現(xiàn)金流量表應(yīng)結(jié)合其他兩張報(bào)表分析，才具有有用性。一、分析企業(yè)投資回報(bào)率。

有關(guān)指標(biāo)是：

（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計(jì)算公式為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。該指標(biāo)相當(dāng)于凈利潤(rùn)指標(biāo)，可用絕對(duì)數(shù)考核。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。如果是企業(yè)集團(tuán)或總公司對(duì)所屬公司進(jìn)行考核，可根據(jù)實(shí)際收到的現(xiàn)金進(jìn)行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤(rùn)+收到的管理費(fèi)用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場(chǎng)地使用費(fèi)。

（二）現(xiàn)金回收率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金?，F(xiàn)金回收額除以投入資金，相當(dāng)于投資報(bào)酬率，如除以全部資金，則相當(dāng)于資金報(bào)酬率。

二、分析企業(yè)短期償債能力。

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。

三、分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問題。

（一）分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

（二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

（三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力。

固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金注入-購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）/各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。這一比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機(jī)?？赡艽嬖诘膯栴}是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關(guān)支出過大。

五、分析企業(yè)資金來源比例和再投資能力。

（一）企業(yè)自有資金來源=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金-分配股利或利潤(rùn)支付的現(xiàn)金-支付利息付出的現(xiàn)金。

（二）借入資金來源=發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+各種借款收到的現(xiàn)金。

（三）借入資金來源比率=借入資金來源/（自有資金來源+借入資金來源）*100%。

（四）自有投資資金來源比率=自有投資資金來源/投資活動(dòng)現(xiàn)金流出*100%。自有資金來源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來源在50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。

在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來說顯得更為重要。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱M公司)1998年年報(bào)(報(bào)表數(shù)據(jù)從略)為例加以說明。現(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)誰占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說明經(jīng)營活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來源的重要方面。1.流入結(jié)構(gòu)分析由于經(jīng)營、投資和籌資活動(dòng)均能帶來現(xiàn)金流入，因此，就應(yīng)著重分析流入結(jié)構(gòu)。在公司經(jīng)營活動(dòng)流入中，主要業(yè)務(wù)銷售收入帶來的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營屬于正常；投資活動(dòng)的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產(chǎn)帶來的現(xiàn)金流入占到100%，說明公司投資帶來的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動(dòng)中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來源；吸收權(quán)益資金流入占47.74%，為次要來源。2.流出結(jié)構(gòu)分析該公司的總流出中經(jīng)營活動(dòng)流出占24.18%，投資活動(dòng)占28.64%，籌資活動(dòng)占47.18%。由于公司1998年未對(duì)股東進(jìn)行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務(wù)占很大比重，使負(fù)債大量減少。經(jīng)營活動(dòng)流出中，購買商品和勞務(wù)占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費(fèi)占3.6%，負(fù)擔(dān)較輕，支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動(dòng)流出中權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占39.26%?；I資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費(fèi)和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出較大，在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，權(quán)益性投資又占最大比例，說明該企業(yè)的股權(quán)擴(kuò)張較快。3.流入流出比例分析從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4269.89萬元現(xiàn)金流出量3234.90萬元該公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當(dāng)然越大越好。投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量2085.00萬元現(xiàn)金流出量3833.19萬元該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期。一般而言，處于發(fā)展時(shí)期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)此值較大?；I資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4120.50萬元現(xiàn)金流出量6314.49萬元籌資活動(dòng)流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時(shí)也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應(yīng)將流入和流出結(jié)構(gòu)進(jìn)行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結(jié)論。一般而言，對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長(zhǎng)性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因?yàn)檎嬲苡糜趦斶€債務(wù)的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好地反映償還債務(wù)的能力。1.現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務(wù)這里，本期的到期債務(wù)是指本期即將到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。若對(duì)同業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比進(jìn)行考察，則可以根據(jù)該指標(biāo)的大小判斷公司的即期償債能力。2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債總額這一指標(biāo)偏低說明依靠現(xiàn)金償還短期負(fù)債的壓力較大。3.現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額÷債務(wù)總額這一指標(biāo)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。4.獲取現(xiàn)金能力比獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產(chǎn)，凈營運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或流通股股權(quán)等5.銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額比如，M公司的銷售額為4000萬元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則：銷售現(xiàn)金比率=1000÷4000=0.25。說明每銷售一元，可得到現(xiàn)金0.25元。6.每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷普通股股本假如M公司普通股股本為6000萬股，經(jīng)營現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則，每股營業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股這個(gè)比率越大，說明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力越強(qiáng)。7.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金的流入與全部資產(chǎn)的比值，說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表是我國會(huì)計(jì)制度與國際接軌改革過程中

,要求企業(yè)編制和提供的一張報(bào)表。它以現(xiàn)金

(包括現(xiàn)金等價(jià)物

,除非特別說明

,以下所說現(xiàn)金均包括現(xiàn)金等價(jià)物

)為編制基礎(chǔ)

,反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流入和流出

,表明企業(yè)的獲利能力。與以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比

,現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)的償付能力。同時(shí)

,現(xiàn)金流量表對(duì)于報(bào)表使用者正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果也更加容易和直觀。具體來說

,現(xiàn)金流量表的分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行

:

一、流入、流出原因的分析現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

,并按現(xiàn)金的流入、流出項(xiàng)目分別反映

,有利于報(bào)表使用者對(duì)其流動(dòng)原因進(jìn)行分析。例如某企業(yè)當(dāng)期銷售商品收回現(xiàn)金

1

0

0

0萬元

,從銀行借款

2

0

0萬元

,當(dāng)期支付原材料

50

0萬元

,支付購建的固定資產(chǎn)

3

0

0萬元

,支付股利

1

0

0萬元

,上述各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中分別反映為

:經(jīng)營活動(dòng)

,銷售商品

1

0

0

0萬元

,支付原材料

50

0萬元

;投資活動(dòng)

,購建固定資產(chǎn)

3

0

0萬元

;籌資活動(dòng)

,分配股利1

0

0萬元。通過該表

,報(bào)表使用者可以清楚地了解某企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出的原因

,即現(xiàn)金從哪里來

,又流到哪里去。

二、償債能力的分析

企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金收入

,首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營的一些基本支出

,如購買原材料、支付職工工資、交納稅金等

,然后才能用于償付債務(wù)。所以在分析企業(yè)償債能力時(shí)

,首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后

,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上

,可以用以下兩個(gè)比率來分析

:

短期償債能力

=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

長(zhǎng)期償債能力

=經(jīng)營現(xiàn)金流量/總負(fù)債

以上兩個(gè)比率值越大

,表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好

,這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差

,若現(xiàn)金凈增加額過大

,即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過大

,則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)

,使資產(chǎn)過多的停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上

,從而降低了企業(yè)的獲得能力。這需要說明一點(diǎn)

,就是在這里分析償債能力時(shí)

,沒有考慮投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因?yàn)槠髽I(yè)是以經(jīng)營活動(dòng)為主

,投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財(cái)活動(dòng)

,其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低

,而且如果企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須發(fā)生的支出后

,其節(jié)余不能償還債務(wù)

,還必須向外籌措資金來償債的話

,這說明企業(yè)已經(jīng)陷入了財(cái)務(wù)困境

,很難籌措到新的資金。即使企業(yè)向外籌措到新的資金

,但債務(wù)本金的償還最終還取決于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

三、利潤(rùn)質(zhì)量的分析

由于利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)指標(biāo)

,是企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則編制的

,利潤(rùn)質(zhì)量往往受到一定影響

,它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生了多少現(xiàn)金

,但通過經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比

,就可以對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。有些項(xiàng)目

,如固定資產(chǎn)折舊、臨時(shí)設(shè)施等資產(chǎn)攤銷、大量應(yīng)收賬款及壞賬估計(jì)等不影響現(xiàn)金流量但會(huì)影響損益

,使當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不一致

,但是二者應(yīng)大體相近。因此

,通過經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)對(duì)比可以評(píng)價(jià)利潤(rùn)質(zhì)量

,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)之比若大于

1或等于

1

,說明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng)

,利潤(rùn)質(zhì)量較好

;若小于

1

,則說明會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收賬款

,利潤(rùn)質(zhì)量較差。

四、適應(yīng)能力與變現(xiàn)能力分析

企業(yè)的財(cái)務(wù)適應(yīng)性和變現(xiàn)能力可以通過經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量占全部現(xiàn)金流量的比例進(jìn)行分析。其比例越高

,說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量越大

,流速越快

,企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)越穩(wěn)固

,從而企業(yè)的適應(yīng)能力與變現(xiàn)能力越好

,抗風(fēng)險(xiǎn)能