2023-2028年礦用硬質(zhì)合金工具市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年礦用硬質(zhì)合金工具市場2023-2028年礦用硬質(zhì)合金工具市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報告報告目錄TOC\o"1-3"\u第1章礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī) 41.1所屬行業(yè)及確定依據(jù) 41.2行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 5（1）行業(yè)主管部門 5（2）行業(yè)協(xié)會 51.3行業(yè)主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策 61.4行業(yè)政策的影響 7第2章我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)主要發(fā)展特征 82.1硬質(zhì)合金行業(yè)特點 82.2硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈 9第3章2022-2023年中國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)發(fā)展情況分析 103.1礦產(chǎn)資源及能源開釆和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入決定行業(yè)總體需求 10（1）礦產(chǎn)資源開采情況 10（2）能源開釆情況 11（3）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資情況 113.2從產(chǎn)品輸出到服務(wù)輸出是行業(yè)發(fā)展方向 12第4章2022-2023年我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)競爭格局分析 134.1行業(yè)競爭格局 134.2主要企業(yè)的基本情況 13（1）山特維克(SAND.ST) 14（2）阿特拉斯 14（3）石化機械(000852.SZ) 14（4）歐科億(688308.SH) 14（5）華銳精密（688059.SH） 15（6）鳴利來（833107.OC已摘牌） 15第5章企業(yè)案例分析：新銳股份 155.1新銳股份產(chǎn)品的市場地位 155.2新銳股份的技術(shù)水平及特點 155.3新銳股份競爭優(yōu)勢 165.4新銳股份競爭劣勢 195.5公司科技成果與產(chǎn)業(yè)深度融合的具體情況 20第6章2023-2028年我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測 226.1產(chǎn)業(yè)整合進程加快，行業(yè)內(nèi)收購數(shù)量增多 226.2高端硬質(zhì)合金及工具的國產(chǎn)化是行業(yè)發(fā)展的主要方向 236.3國內(nèi)硬質(zhì)合金及工具企業(yè)整體服務(wù)能力有待提升 23第7章2023-2028年我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn) 247.1行業(yè)面臨的機遇 24（1）國產(chǎn)替代水平進一步提升的機遇 24（2）硬質(zhì)合金行業(yè)上下游整合的趨勢增強 25（3）國家政策大力支持硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)發(fā)展 257.2行業(yè)面臨的挑戰(zhàn) 26（1）產(chǎn)品同質(zhì)化和低端產(chǎn)品的無序競爭 26（2）高端產(chǎn)品的技術(shù)突破 26（3）人才競爭愈發(fā)激烈 27第1章礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)1.1所屬行業(yè)及確定依據(jù)礦用工具合金主要應(yīng)用于能源與礦產(chǎn)開采以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的工具制造。近年來，我國工業(yè)化及城市化水平不斷提高，建筑、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)投入，能源與礦產(chǎn)需求不斷增長，帶動礦用硬質(zhì)合金工具需求的提升。硬質(zhì)合金是由碳化鎢等難熔金屬化合物和鉆、保等粘結(jié)金屬通過粉末冶金工藝制成的一種先進有色金屬材料，硬質(zhì)合金工具是硬質(zhì)合金向下游延伸的應(yīng)用。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》，礦用硬質(zhì)合金工具所處行業(yè)屬于新材料領(lǐng)域；根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》和《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，礦用硬質(zhì)合金工具所處行業(yè)屬于“新材料產(chǎn)業(yè)”。根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），礦用硬質(zhì)合金工具屬于“C制造業(yè)”中的子類“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”；根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB-T4754-2017）分類標準，礦用硬質(zhì)合金工具屬于“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”中的“C3240有色金屬合金制造”。1.2行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制我國對硬質(zhì)合金及工具行業(yè)實行“法律約束、行業(yè)主管部門監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管”相結(jié)合的監(jiān)管體制。主管部門和行業(yè)協(xié)會對行業(yè)的管理主要體現(xiàn)在制定產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境等宏觀層面的監(jiān)控管理上，而業(yè)務(wù)管理和產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營等完全由企業(yè)基于市場化方式運作。（1）行業(yè)主管部門行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會、國家商務(wù)部和國家工業(yè)和信息化部等相關(guān)部門。國家發(fā)展和改革委員會及商務(wù)部主要承擔產(chǎn)業(yè)政策的制定，指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造等宏觀管理職能。工業(yè)和信息化部的主要職責包括研究并提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實施、指導(dǎo)工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標準的擬訂等。（2）行業(yè)協(xié)會主要包括中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會和中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會釬鋼釬具分會等。上述行業(yè)協(xié)會主要負責進行自律性行業(yè)管理，代表和維護全國各類硬質(zhì)合金及工具制造企業(yè)的合法權(quán)益，組織行業(yè)內(nèi)各應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)標準的起草制定、技術(shù)交流和技術(shù)發(fā)展方向的探討等，起到協(xié)助政府部門加強行業(yè)管理和為企業(yè)服務(wù)的職能。1.3行業(yè)主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策序號產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布時間發(fā)布單位相關(guān)內(nèi)容1《中國制造2025》2015國務(wù)院明確指出“加快研發(fā)先進熔煉、凝固成型、氣相沉積、型材加工、高效合成等新材料制備關(guān)鍵技術(shù)和裝備，加強基礎(chǔ)研究和體系建設(shè)，突破產(chǎn)業(yè)化制備瓶頸2《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十三五規(guī)劃》2016全國人大明確指出“加快突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生物醫(yī)藥、智能制造等領(lǐng)域核心技術(shù)3《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016工信部明確指出“圍繞高端裝備制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及國家重大工程等領(lǐng)域需求，重點發(fā)展精密硬質(zhì)合金及深加工制品（如超高硬度高韌性硬質(zhì)合金、高端帶涂層硬質(zhì)合金刀具/工模具），加快技術(shù)進步，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加有效供給4《關(guān)于營造良好市場環(huán)境促進有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》2016國務(wù)院明確指出“著力發(fā)展高性能硬質(zhì)合金產(chǎn)品等關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，滿足先進裝備、新一代信息技術(shù)、船舶及海洋工程、航空航天、國防科技等領(lǐng)域的需求5《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》2016工信部、發(fā)展改革委、科技部、財政部明確指出“推進原材料工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，緊緊圍繞高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保等重點領(lǐng)域需求，加快調(diào)整先進基礎(chǔ)材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展精深加工和高附加值品種，提高關(guān)鍵戰(zhàn)略材料生產(chǎn)研發(fā)比重6《能源發(fā)展“十三五''規(guī)劃》2016發(fā)展改革委、能源局明確指出“將薄煤層機械化開采裝備等重大裝備作為能源科技創(chuàng)新重點任務(wù)7《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016工信部明確指出重點發(fā)展“超高硬度高韌性硬質(zhì)合金、高端帶涂層硬質(zhì)合金刀具/工模具、高性能難熔金屬粉末、鎢鑰大型復(fù)雜異型件8《中國鎢工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016中國鎢業(yè)協(xié)會明確指出重點研究“硬質(zhì)合金復(fù)雜件復(fù)合成型、全致密化燒結(jié)、多層納米復(fù)合涂層及定向控制、梯度復(fù)合結(jié)構(gòu)材料服役行為及性能表征等關(guān)鍵技術(shù)9《江蘇省裝備制造業(yè)“十三五''發(fā)展規(guī)劃》2016江蘇省經(jīng)濟和信息化委員會明確指出將工程機械領(lǐng)域中的“大型盾構(gòu)機、大斷面巖石掘進機、旋挖鉆探機、長距水平鉆孔機”以及“關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件”列為核心關(guān)鍵技術(shù)目錄；以蘇州為重點區(qū)域，重點培育“工程機械、石化裝備''等產(chǎn)業(yè)集群10《“十三五”材料領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》2017科技部明確指出將“大規(guī)格高性能輕合金材料，高精度高性能銅及銅合金材料，新型稀有/稀貴金屬材料，高品質(zhì)粉末冶金難熔金屬材料及硬質(zhì)合金，有色/稀有/稀貴金屬材料先進制備加工技術(shù)''等作為發(fā)展重點11《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016）》2017發(fā)展改革委明確指出將硬質(zhì)合金列為新材料產(chǎn)業(yè)的重點產(chǎn)品12《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》2018國家統(tǒng)計局明確指出“硬質(zhì)合金及制品制造屬于戰(zhàn)略性新興行業(yè)；礦用合金深度加工（復(fù)合片、工程齒、截煤齒、釬片、沖擊鉆片、鏟雪齒）、耐磨零件用硬質(zhì)合金（頂錘、輥環(huán)、拉拔模、冷墩冷沖模、板材、長條薄片、割型、噴嘴、閥門配件、密封環(huán)）、棒材深加工（PCB棒材、工具棒材）屬于重點產(chǎn)品和服務(wù)”13產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）2019國家發(fā)展和改革委明確指出將“交通運輸、高端制造及其他領(lǐng)域有色金屬新材料以及用于航空航天、核工業(yè)、醫(yī)療等領(lǐng)域高性能鎢材料及鎢基復(fù)合材料，高性能超細、超粗、復(fù)合結(jié)構(gòu)硬質(zhì)合金材料及深加工產(chǎn)品''作為鼓勵類產(chǎn)業(yè)1.4行業(yè)政策的影響礦用硬質(zhì)合金工具所處行業(yè)屬于《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016）》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》等指導(dǎo)性文件中重點鼓勵發(fā)展的新材料產(chǎn)業(yè)，受益于近年來相關(guān)行業(yè)政策大力扶持，我國的硬質(zhì)合金及相關(guān)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，國產(chǎn)化替代進程不斷加快，國內(nèi)自給率不斷上升，同時國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力顯著提升，出口比例大幅提高，良好的政策環(huán)境保證了公司充足的發(fā)展空間。第2章我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)主要發(fā)展特征2.1硬質(zhì)合金行業(yè)特點硬質(zhì)合金是以高硬度難熔金屬的碳化鎢粉末（硬化相）為主要成分，以鉆、鎳等金屬（粘結(jié)相）為粘結(jié)劑，經(jīng)球磨、壓制、燒結(jié)而成的具備極高硬度和良好耐磨性的合金材料。通常，硬化相主要為碳化鎢、碳化鈦等，硬化相決定了硬質(zhì)合金的硬度及耐磨性能，粘結(jié)相主要起粘結(jié)作用，將硬化相粘結(jié)在一起，對硬質(zhì)合金貢獻韌性。硬質(zhì)合金的高硬度、高耐磨的性能使其可以制造成為各種礦用工具、切削工具、耐磨工具等，廣泛應(yīng)用于工程機械、金屬切削機床、汽車制造、電子信息、航天軍工等領(lǐng)域，被譽為“工業(yè)的牙齒”。硬質(zhì)合金通常按照碳化鎢晶粒大小以及其應(yīng)用領(lǐng)域進行劃分，晶粒大小很大程度上決定了硬質(zhì)合金的性能與應(yīng)用領(lǐng)域。硬質(zhì)合金晶粒分類標準如下：單位：微米納米晶超細晶亞細晶細晶中晶粗晶超粗晶<0.20.2-0.50.5-0.80.8-1.31.3-2.52.5-6.0>6.0通常來講，晶粒度越小，硬質(zhì)合金硬度越高、耐磨性能越好，但同時韌性降低，抗沖擊性較差；晶粒度越大，硬質(zhì)合金抗沖擊性和韌性越好，硬度及耐磨性能降低。因此，納米晶、超細晶及亞細晶硬質(zhì)合金，因其硬度高、耐磨和削切刀刃鋒利等特點，廣泛適用于切削工具等領(lǐng)域；細、中晶硬質(zhì)合金主要用于對硬度和耐震強度有要求的切削工具、耐磨工具等領(lǐng)域；粗、超粗晶硬質(zhì)合金，具有較高的抗沖擊力和耐磨性，主要用于礦用工具等領(lǐng)域。根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年，我國不同類型硬質(zhì)合金的產(chǎn)量結(jié)構(gòu)情況如下：?2.2硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈在硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈中，自上而下分別為鎢、鉆等金屬化合物和粉末的開采及冶煉，礦用、切削和耐磨等領(lǐng)域硬質(zhì)合金生產(chǎn)，前述領(lǐng)域的硬質(zhì)合金工具制造，以及硬質(zhì)合金工具的應(yīng)用場景，具體包括機械加工、石油和地礦挖掘、汽車制造和航空航天等行業(yè)，如下圖所示：第3章2022-2023年中國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)發(fā)展情況分析3.1礦產(chǎn)資源及能源開釆和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入決定行業(yè)總體需求礦用硬質(zhì)合金工具主要包括鑿巖工具、采掘工具以及勘探工具，包括牙輪鉆頭、頂錘式?jīng)_擊釬具、潛孔式?jīng)_擊鉆具、反向天井鉆具及截煤機截齒等。礦用硬質(zhì)合金工具的市場規(guī)模隨著礦產(chǎn)資源、能源的開采量以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入的波動而變動。（1）礦產(chǎn)資源開采情況礦產(chǎn)資源開采主要使用牙輪鉆頭、頂錘式?jīng)_擊釬具、潛孔式?jīng)_擊鉆具等鑿巖工具，礦產(chǎn)開采過程中，通常根據(jù)巖層種類、開采深度等因素綜合確定合適的工具種類。礦產(chǎn)資源開采行業(yè)屬于周期性行業(yè)，其開采量伴隨著國際市場需求和金屬價格波動而變動。以鐵礦石為例，根據(jù)USGS的數(shù)據(jù)，2010年以來，全球鐵礦石開采量整體呈增長趨勢，年復(fù)合增長率為3.28%。鐵礦石開采量的增加，直接拉動鑿巖工具等礦用硬質(zhì)合金工具的市場需求，同時進一步帶動礦用硬質(zhì)合金的市場需求。（2）能源開釆情況石油鉆采是礦用硬質(zhì)合金工具的重要應(yīng)用市場，鉆頭是石油鉆采使用的關(guān)鍵工作部件及耗材，鉆頭的主要組成部件是具有超高硬度的硬質(zhì)合金或聚晶金剛石復(fù)合片，在石油深井鉆探中，用于對巖石進行切（刮）削鉆進。近年來全球石油行業(yè)呈穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，2010年以來，全球石油產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長。煤炭開采主要通過采煤機來進行，采煤機的截割部分裝有截齒，截割部分轉(zhuǎn)動形成截齒對煤體的沖擊使煤塊脫落。截齒的主要材料為硬質(zhì)合金。2010年以來，全球煤炭產(chǎn)量呈現(xiàn)周期性波動。我國作為世界上最大的產(chǎn)煤國，2016年，由于煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、去除落后產(chǎn)能等一系列政策影響，我國的煤炭產(chǎn)量較2015年下降3.35億噸，導(dǎo)致全球煤炭總產(chǎn)量大幅下降。但2017年以來，由于落后產(chǎn)能清理目標的階段性達成以及新增優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的有序投放，我國的煤炭產(chǎn)量呈逐年上升趨勢，帶動全球煤炭產(chǎn)量的上漲。（3）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資情況隨著巖石掘進技術(shù)的發(fā)展，礦用硬質(zhì)合金工具的使用不再局限于能源及礦產(chǎn)資源開采，近年來礦用硬質(zhì)合金工具在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的應(yīng)用愈加廣泛，如水井牙輪鉆頭用于水井和地熱井開發(fā)，旋挖牙輪鉆頭用于橋梁樁基工程，非開挖牙輪鉆頭用于水平定向穿越工程等。隨著“一帶一路”建設(shè)的推進，基礎(chǔ)建設(shè)投資的增加為行業(yè)發(fā)展提供新的契機。截至2019年末，中國城鎮(zhèn)人口8.48億，城市化率達60.60%，隨著城市人口的增加，基礎(chǔ)設(shè)施需求亦不斷增加。2019年，全國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)固定投資完成額為18.21萬億元，同比增長3.33%。2010年以來，全國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)固定投資完成額年均復(fù)合增長率為12.16%，保持快速增長，提升了礦用硬質(zhì)合金工具的市場需求。?3.2從產(chǎn)品輸出到服務(wù)輸出是行業(yè)發(fā)展方向礦用硬質(zhì)合金工具下游客戶主要為大型能源及礦產(chǎn)開采企業(yè)，由于地質(zhì)結(jié)構(gòu)、工作環(huán)境差異較大，上述客戶通常對各類鑿巖工具產(chǎn)品及配套產(chǎn)品存在不同需求,因此能夠為其提供礦山開采、勘探耗材綜合解決方案的供應(yīng)商通?？梢猿蔀槠溟L期合作伙伴，亦能獲得更高的附加值，這也對礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)企業(yè)提出了更高的要求。目前行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)山特維克、阿特拉斯等跨國公司已明確將礦山客戶服務(wù)作為其未來重點發(fā)展方向，能夠為客戶提供系統(tǒng)的、完整的解決方案。國內(nèi)企業(yè)在與國外競爭對手的競爭過程中不斷增強自身的綜合服務(wù)能力，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強化配套服務(wù)，由單一產(chǎn)品輸出轉(zhuǎn)化為高附加值的配套產(chǎn)品打包輸出，增強國際競爭力。第4章2022-2023年我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)競爭格局分析4.1行業(yè)競爭格局礦用硬質(zhì)合金工具所處的硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出上下游一體化趨勢，上游原材料開采及冶煉企業(yè)紛紛向硬質(zhì)合金及工具制造領(lǐng)域延伸，形成了以中鎢高新為代表的貫穿硬質(zhì)合金全產(chǎn)業(yè)鏈的行業(yè)龍頭企業(yè)，以公司為代表的硬質(zhì)合金生產(chǎn)企業(yè)亦布局下游工具行業(yè)。硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出相互合作又相互競爭的行業(yè)格局。?4.2主要企業(yè)的基本情況（1）山特維克(SAND.ST)山特維克成立于1862年，總部位于瑞典的山特維肯市，是全球領(lǐng)先的先進產(chǎn)品制造商，主要業(yè)務(wù)包括金屬切削工具、建筑及采礦業(yè)設(shè)備設(shè)施、不銹鋼材料、特種合金、金屬及陶瓷電阻材料以及傳動系統(tǒng)等。2020年，山特維克實現(xiàn)收入659.39億元，凈利潤69.55億元。（2）阿特拉斯阿特拉斯成立于1873年，總部位于瑞典的斯德哥爾摩市，主要產(chǎn)品包括壓縮機、真空解決方案和空氣處理系統(tǒng)、建筑與采礦設(shè)備、動力工具和裝配系統(tǒng)等。（3）石化機械(000852.SZ)中石化石油機械股份有限公司成立于1998年，主營業(yè)務(wù)為油用設(shè)備及油用鉆頭的研發(fā)、制造和服務(wù)，主要產(chǎn)品包括石油機械裝備、油氣管道、鉆頭鉆具。2020年，石化機械實現(xiàn)收入62.13億元，其中油用鉆頭收入8.43億元，歸屬于母公司股東凈利潤0.07億元。（4）歐科億(688308.SH)株洲歐科億數(shù)控精密刀具股份有限公司成立于1996年，主營業(yè)務(wù)為數(shù)控刀具產(chǎn)品和硬質(zhì)合金制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括數(shù)控刀具產(chǎn)品和硬質(zhì)合金制品。2020年，歐科億實現(xiàn)收入7.02億元，歸屬于母公司股東凈利潤1.07億元。（5）華銳精密（688059.SH）株洲華銳精密工具股份有限公司成立于2007年，主營業(yè)務(wù)為硬質(zhì)合金數(shù)控刀片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括硬質(zhì)合金數(shù)控刀片。2020年，華銳精密實現(xiàn)收入3.12億元，歸屬于母公司股東凈利潤0.89億元。（6）鳴利來（833107.OC已摘牌）湖北鳴利來合金鉆具股份有限公司成立于2009年，主營業(yè)務(wù)為冶金礦用、油用牙輪鉆頭、水井牙輪鉆頭、沖擊器、潛孔鉆頭的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。鳴利來2018年實現(xiàn)收入0.31億元，歸屬于母公司股東凈利潤0.01億元。第5章企業(yè)案例分析：新銳股份5.1新銳股份產(chǎn)品的市場地位根據(jù)中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會釬鋼釬具分會統(tǒng)計信息，公司礦用牙輪鉆頭的國內(nèi)市場占有率位列國內(nèi)第一；在全球市場范圍內(nèi)，公司礦用牙輪鉆頭在澳洲及南美洲等地區(qū)的市場占有率位列前三。5.2新銳股份的技術(shù)水平及特點公司的核心技術(shù)覆蓋主要產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計及生產(chǎn)的全過程，包括礦用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金等硬質(zhì)合金產(chǎn)品和礦用硬質(zhì)合金工具產(chǎn)品，以及目前處于開發(fā)和推廣中的金屬陶瓷等產(chǎn)品。礦用工具合金的核心技術(shù)以超粗晶粒硬質(zhì)合金制備技術(shù)為代表，通過提升硬質(zhì)合金晶粒粒徑，在保證較高耐磨性的前提下提升產(chǎn)品的抗沖擊性等性能；切削工具合金的核心技術(shù)以超細晶硬質(zhì)合金制備技術(shù)為代表，通過原材料分級、濕磨技術(shù)改進、噴霧干燥技術(shù)改造以及擠壓、燒結(jié)技術(shù)的完善，降低產(chǎn)品粒徑，提升產(chǎn)品硬度；耐磨工具合金的核心技術(shù)以提升產(chǎn)品的耐磨性、耐腐蝕性及韌性為目標，提高產(chǎn)品在不同應(yīng)用環(huán)境下的使用壽命；金屬陶瓷作為公司著力發(fā)展的新產(chǎn)品，通過微量添加劑的研發(fā)以及針對擠壓、燒結(jié)等生產(chǎn)環(huán)節(jié)的技術(shù)改造實現(xiàn)金屬陶瓷的批量化生產(chǎn)及良率的提升；礦用硬質(zhì)合金工具的核心技術(shù)圍繞密封結(jié)構(gòu)設(shè)計、軸承設(shè)計以及密封材料創(chuàng)新等方面，提升產(chǎn)品使用壽命，降低生產(chǎn)成本。公司礦用工具合金及礦用硬質(zhì)合金工具相關(guān)的核心技術(shù)達到國內(nèi)領(lǐng)先水平，推動公司在國內(nèi)多個礦用工具合金的細分應(yīng)用領(lǐng)域占據(jù)較高的市場份額，幫助公司的礦用牙輪鉆頭產(chǎn)品國內(nèi)市場份額排名第一，并且具備在國際市場上與山特維克和阿特拉斯等跨國公司競爭的能力。5.3新銳股份競爭優(yōu)勢（1）研發(fā)體系完善，產(chǎn)學(xué)研合作優(yōu)勢突出公司自成立以來專注于硬質(zhì)合金及其應(yīng)用的研發(fā)與創(chuàng)新，以客戶需求為導(dǎo)向,設(shè)立技術(shù)研發(fā)中心作為自主研發(fā)平臺，密切跟蹤行業(yè)內(nèi)最新研究成果，開展長期技術(shù)研發(fā)工作，并在各事業(yè)部分設(shè)技術(shù)部，根據(jù)市場需求改進現(xiàn)有產(chǎn)品和開發(fā)新產(chǎn)品，保證公司技術(shù)和產(chǎn)品布局適應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展更迭。公司堅持自主開發(fā)和合作研發(fā)相結(jié)合，依托公司現(xiàn)有核心技術(shù)和研究開發(fā)隊伍，加強與高校、研究所的多層次的技術(shù)合作。公司是江蘇省企業(yè)技術(shù)中心及江蘇省高效鑿巖工具工程技術(shù)研究中心，公司是國內(nèi)先進的大規(guī)模硬質(zhì)合金柱齒研發(fā)制造基地及大規(guī)模礦用牙輪鉆頭研發(fā)制造基地，公司與南京航空航天大學(xué)、三峽大學(xué)和長江大學(xué)等國內(nèi)高等院校建立良好的研發(fā)合作關(guān)系，形成了可持續(xù)發(fā)展的良性產(chǎn)學(xué)研合作生態(tài)。截至本招股書簽署日，公司擁有42項發(fā)明專利和121項實用新型專利，擁有研發(fā)人員89人，形成了一只貫通硬質(zhì)合金及應(yīng)用開發(fā)的研發(fā)團隊。（2）產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展優(yōu)勢公司的收入主要來源于硬質(zhì)合金和礦用硬質(zhì)合金工具，兩者結(jié)合緊密、相互促進，有利于成本的優(yōu)化和產(chǎn)品性能的提升。公司礦用硬質(zhì)合金工具主要采用自產(chǎn)硬質(zhì)合金作為原材料，能夠有效保障原材料品質(zhì)，公司硬質(zhì)合金的技術(shù)優(yōu)勢在礦用硬質(zhì)合金工具的使用壽命和性價比方面獲得了充分的體現(xiàn)；同時，公司作為礦用硬質(zhì)合金工具領(lǐng)域重要參與者，能夠深入客戶生產(chǎn)經(jīng)營實際，掌握客戶的切實需求，有針對性的對產(chǎn)品進行改進，從而反哺硬質(zhì)合金的研發(fā)與創(chuàng)新，提升了硬質(zhì)合金產(chǎn)品的市場競爭力。（3）礦山客戶的綜合服務(wù)能力優(yōu)勢2016年，公司收購澳洲AMS，切入礦山開采、勘探耗材綜合服務(wù)領(lǐng)域，使公司的國際市場布局和產(chǎn)品垂直延伸進入新的階段。公司依托自產(chǎn)礦用硬質(zhì)合金工具的技術(shù)優(yōu)勢和性價比優(yōu)勢，深度參與客戶生產(chǎn)過程，切實了解客戶需求，為客戶提供應(yīng)用于開采、勘探的礦用硬質(zhì)合金工具及其配套產(chǎn)品的定制化解決方案,在對客戶銷售產(chǎn)品的過程中為其提供產(chǎn)品選型和技術(shù)咨詢等服務(wù)，使礦山客戶將主要精力集中于勘探開采作業(yè)。優(yōu)異的產(chǎn)品性能和較高的性價比，以及對礦山客戶的綜合服務(wù)能力，公司已具備與山特維克、阿特拉斯等跨國公司在牙輪鉆頭等礦用硬質(zhì)合金工具細分領(lǐng)域競爭的能力。（4）品牌優(yōu)勢公司自成立以來始終堅持打造自主品牌，經(jīng)過十余年的技術(shù)積累和市場開拓,公司產(chǎn)品獲得了國內(nèi)外市場的廣泛認可，銷售區(qū)域覆蓋亞洲、歐洲、大洋洲、非洲和美洲等五大洲的40多個國家或地區(qū)?！癝hareate?”品牌的硬質(zhì)合金和鑿巖工具產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的口碑，獲得“江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)品”、“蘇州市名牌產(chǎn)品”等稱號。公司的品牌優(yōu)勢和廣泛的市場認可度對公司開拓市場、增強競爭力具有重要的意義。未來，公司將憑借既有的品牌優(yōu)勢進一步加大國內(nèi)外市場開拓力度，努力將公司產(chǎn)品打造成為具有國際競爭力的知名品牌。（5）企業(yè)管理優(yōu)勢公司以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為指引，以經(jīng)營目標為導(dǎo)向，以年度經(jīng)營計劃、全面預(yù)算管理和績效管理為手段，形成了成熟的運營管理體系，并采用事業(yè)部制管理模式，打造了一支具有豐富實踐經(jīng)驗、穩(wěn)定、高效的管理團隊，凝聚力和專業(yè)能力強，團隊結(jié)構(gòu)搭配合理，專業(yè)管理、營銷人才以及核心技術(shù)人員保持穩(wěn)定。在核心管理團隊的帶領(lǐng)下，公司具備強大的執(zhí)行力，在復(fù)雜、激烈的競爭中能夠及時、合理決策并有效實施，形成了較強的市場競爭力。公司搭建了人才引進、培養(yǎng)、激勵及晉升的全方位發(fā)展體系，通過外部優(yōu)秀人才引進和內(nèi)部員工培養(yǎng)，倡導(dǎo)“共同創(chuàng)造、成就分享”，實施骨干員工持股機制和事業(yè)部增量分享機制，激發(fā)員工主動性和潛能，夯實人才儲備，為公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展提供有力的保障。5.4新銳股份競爭劣勢（1）融資渠道單一，營運資金較為緊張公司產(chǎn)品兼具有“小批量、多品種、需求多變”等特點，需占用企業(yè)較多流動資金；且企業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)需購置大量研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)檢設(shè)備，屬于資金密集行業(yè)。為保證公司在今后的市場競爭中保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，支撐公司持續(xù)參與國際競爭，構(gòu)建國際化渠道和品牌，公司需持續(xù)加大研發(fā)投入。目前公司主要的融資渠道為銀行貸款，營運資金較為緊張。（2）產(chǎn)能趨于飽和限制企業(yè)發(fā)展公司目前產(chǎn)能已趨飽和，現(xiàn)有生產(chǎn)線已無法滿足公司發(fā)展需求。在日益加劇的市場競爭環(huán)境中，為保持領(lǐng)先優(yōu)勢，滿足不斷增長的市場需求，擴大產(chǎn)能已成為公司發(fā)展的必然要求。（3）業(yè)務(wù)不斷拓展帶來人才缺口自成立以來，公司持續(xù)深耕于硬質(zhì)合金及工具領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，完善核心技術(shù)和產(chǎn)品體系，目前公司已擁有礦用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金以及礦用硬質(zhì)合金工具等產(chǎn)品系列，隨著生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品種類的不斷擴張，公司面臨著研發(fā)和管理人才缺口。5.5公司科技成果與產(chǎn)業(yè)深度融合的具體情況1、公司科技成果與主營業(yè)務(wù)深度融合公司專注于硬質(zhì)合金及工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年的技術(shù)積累和研發(fā)投入，在硬質(zhì)合金的不同領(lǐng)域均擁有核心技術(shù)和自主研發(fā)能力。截至本招股說明書簽署日，公司擁有42項發(fā)明專利和121項實用新型專利，覆蓋了公司的產(chǎn)品及核心技術(shù)體系。2、公司科技成果與產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃深度融合公司根據(jù)國家主管機關(guān)、行業(yè)協(xié)會的發(fā)展規(guī)劃和指導(dǎo)意見，積極進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善創(chuàng)新體系，增強創(chuàng)新能力。目前，公司已掌握了超粗/超細晶粒硬質(zhì)合金、梯度硬質(zhì)合金、高強度耐腐蝕硬質(zhì)合金、金屬陶瓷的相關(guān)制備技術(shù)，公司的核心技術(shù)及在研項目屬于《中國鎢工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》的重點技術(shù)改造工程。未來公司將進一步以前沿技術(shù)和市場需求為導(dǎo)向，有針對性地進行產(chǎn)品研發(fā)及工藝創(chuàng)新。3、公司科技成果支持我國的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級隨著“中國制造2025”、“工業(yè)4.0”等一系列政策的出臺，中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級進程將進一步加速，高端制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)及技術(shù)將不斷迭代更新。硬質(zhì)合金及工具作為工業(yè)生產(chǎn)的中間品及耗材，被廣泛應(yīng)用于制造業(yè)的不同領(lǐng)域，是推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級不可或缺的組成部分。公司自主研發(fā)的沖壓模具用耐腐蝕硬質(zhì)合金、低摩擦系數(shù)硬質(zhì)合金以及應(yīng)用于PCB板和鈦合金加工的新型棒料被廣泛應(yīng)用于精密零器件行業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、海洋勘探開采以及航空航天領(lǐng)域，為我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供助力。公司目前已擁有75個牌號，兩萬余種規(guī)格的硬質(zhì)合金產(chǎn)品，作為國內(nèi)硬質(zhì)合金市場的主要參與者，公司專注于中高端硬質(zhì)合金的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，已建成國內(nèi)先進的中高端硬質(zhì)合金研發(fā)生產(chǎn)基地，硬質(zhì)合金總產(chǎn)量位列全國前十。為保證公司產(chǎn)品的技術(shù)領(lǐng)先性，公司通過自主研發(fā)與合作研發(fā)相結(jié)合的方式，在加強硬質(zhì)合金及工具的新產(chǎn)品和新工藝研發(fā)的同時，對金屬陶瓷等新材料進行重點布局，加快企業(yè)產(chǎn)品的更新?lián)Q代以及技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，實現(xiàn)制造升級、質(zhì)量升級和效率升級。公司牙輪鉆頭產(chǎn)品在立足國內(nèi)市場的同時，出口澳大利亞、智利、秘魯、巴西、俄羅斯和美國等多個國家，公司以自產(chǎn)高性能礦用硬質(zhì)合金為支撐，結(jié)合公司自主研發(fā)的牙輪鉆頭制備技術(shù)，形成了高性價比競爭優(yōu)勢，同時通過收購澳洲AMS、與智利Drillco戰(zhàn)略合作等方式開發(fā)國際銷售渠道，利用差異化戰(zhàn)略，與山特維克、阿特拉斯等國際巨頭直接競爭。第6章2023-2028年我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測我國的硬質(zhì)合金及工具行業(yè)屬于起步較早且相對成熟的行業(yè)，最近三年行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢、產(chǎn)業(yè)模式、行業(yè)業(yè)態(tài)以及行業(yè)經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。硬質(zhì)合金及下游工具行業(yè)最近三年的發(fā)展情況及未來發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面:6.1產(chǎn)業(yè)整合進程加快，行業(yè)內(nèi)收購數(shù)量增多硬質(zhì)合金及工具行業(yè)屬于硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈中的中下游，其上游為鎢、鉆等金屬化合物和粉末的開采及冶煉行業(yè)，下游為機械加工、石油和地礦挖掘、汽車制造和航空航天等應(yīng)用領(lǐng)域。由于硬質(zhì)合金細分產(chǎn)品數(shù)量眾多，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,長期以來各細分市場間存在一定的壁壘，行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍通過新產(chǎn)品的持續(xù)開發(fā)以及產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的收購兼并提升企業(yè)市場規(guī)模，增強企業(yè)競爭力。國外硬質(zhì)合金及工具制造行業(yè)龍頭企業(yè)的發(fā)展過程往往伴隨著行業(yè)內(nèi)多次兼并收購，以山特維克為例，2018年以來已完成對美國Dura-Mill公司、昆山歐思克精密工具有限公司及美國Wetmore公司等多家行業(yè)內(nèi)企業(yè)的收購，進一步擴大了業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域，增強了對細分領(lǐng)域的控制力，提升了客戶的整體服務(wù)能力。近年來，我國的硬質(zhì)合金企業(yè)也逐漸加快產(chǎn)業(yè)整合步伐，如中鎢高新收購PCB行業(yè)微型刀具企業(yè)德國HPTec，翔鷺鎢業(yè)收購隆鑫泰鎢業(yè)等。6.2高端硬質(zhì)合金及工具的國產(chǎn)化是行業(yè)發(fā)展的主要方向我國正處于制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，而高端數(shù)控刀具、精密零件模具等作為提升制造水平、勞動效率的關(guān)鍵工業(yè)零配件，長期依賴進口。其中，高端數(shù)控刀具應(yīng)用在航空航天、軍工及電子信息等關(guān)鍵領(lǐng)域，關(guān)乎國家經(jīng)濟安全和國防安全，進口依賴已成為制約我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一道障礙。目前國內(nèi)部分硬質(zhì)合金品類產(chǎn)品仍以低端化、同質(zhì)化產(chǎn)品為主，硬質(zhì)合金深加工和精加工比例不足，突破高端硬質(zhì)合金的技術(shù)壁壘，實現(xiàn)高端硬質(zhì)合金及其工具的國產(chǎn)化是國內(nèi)硬質(zhì)合金企業(yè)發(fā)展的主要方向。6.3國內(nèi)硬質(zhì)合金及工具企業(yè)整體服務(wù)能力有待提升與國外同行業(yè)公司相比，國內(nèi)硬質(zhì)合金行業(yè)企業(yè)普遍存在產(chǎn)品單一、客戶需求理解度不足或不能及時響應(yīng)客戶需求的特點，無法為客戶提供整體解決方案，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)的出口以低端、初加工產(chǎn)品為主，國際市場占有率不足，利潤率較低。國際領(lǐng)先的硬質(zhì)合金工具生產(chǎn)企業(yè)基于豐富的產(chǎn)品種類及較高的技術(shù)含量，以客戶系統(tǒng)性需求為中心，能夠為客戶提供系統(tǒng)、完整的解決方案，并及時掌握客戶實際需求變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強化配套服務(wù)，由單一的工具制造商轉(zhuǎn)變成為綜合服務(wù)商。為參與國際市場競爭，國內(nèi)硬質(zhì)合金工具企業(yè)需不斷提升客戶服務(wù)能力，由單一產(chǎn)品輸出轉(zhuǎn)化為綜合性解決方案輸出，才能進一步提升企業(yè)競爭力，增強企業(yè)盈利能力。第7章2023-2028年我國礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)7.1行業(yè)面臨的機遇（1）國產(chǎn)替代水平進一步提升的機遇我國正處于由制造業(yè)大國向制造業(yè)強國的轉(zhuǎn)變的過程中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進程加快，裝備制造業(yè)是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和工業(yè)升級的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，硬質(zhì)合金是裝備制造業(yè)的重要配套。而目前國內(nèi)硬質(zhì)合金企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品仍以中低檔為主，無法滿足國內(nèi)高端制造業(yè)的需求，高品質(zhì)、高性能的高檔硬質(zhì)合金數(shù)控刀片等高技術(shù)含量、高附加值的硬質(zhì)合金產(chǎn)品仍需從國外進口。近年來，隨著國內(nèi)硬質(zhì)合金生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)投入的增加，在飛機制造等領(lǐng)域的國產(chǎn)刀具已逐漸實