某企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制模式

某企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制模式2一、集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)體制與財(cái)務(wù)控制企業(yè)集團(tuán)化的基本導(dǎo)因無(wú)奈的財(cái)務(wù)“分權(quán)”為什么要更多地“集權(quán)”？為什么能夠更多地集權(quán)？集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制3企業(yè)集團(tuán)化的基本導(dǎo)因?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)交易內(nèi)部化，以降低交易成本。充分發(fā)揮已有的有形及無(wú)形資源的潛能。提高企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。企業(yè)（集團(tuán)）“內(nèi)部”形成多元法人主體結(jié)構(gòu)，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4無(wú)奈的財(cái)務(wù)“分權(quán)”1、財(cái)務(wù)“分權(quán)”的原因：“分權(quán)”并非集團(tuán)企業(yè)的專有特征，“單體”企業(yè)也多有“分權(quán)”現(xiàn)象，其主要原因是：管理幅度（領(lǐng)導(dǎo)能力：時(shí)間、精力、經(jīng)驗(yàn)）的限制；分支機(jī)構(gòu)或子公司廣泛的地理分布與交通通訊等方面的限制；為了提高決策效率；5（續(xù)）分權(quán)本身就是一種激勵(lì)；在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，子公司是獨(dú)立法人，因而在法律上有其獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。從這一意義上講，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理“分權(quán)化”有其必然性。6（續(xù)）2、財(cái)務(wù)“分權(quán)”帶來(lái)的問(wèn)題：企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)目標(biāo)的不協(xié)調(diào)；增加監(jiān)督成本；需要有效激勵(lì)。7為什么要更多地“集權(quán)”？為什么能夠更多地集權(quán)？1．集權(quán)的目的：集權(quán)是本意，分權(quán)是無(wú)奈；集權(quán)是戰(zhàn)略的需要，分權(quán)是策略與戰(zhàn)術(shù)手段；保證企業(yè)（集團(tuán)）內(nèi)部財(cái)務(wù)目標(biāo)的協(xié)調(diào)一致；為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體利益的最大化；為了有效地進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。8（續(xù)）2、集權(quán)的基本手段：行政手段（適用于非法人的分支機(jī)構(gòu)）——直接控制，減少授權(quán)；法律手段（適用于法人的子公司）——所有權(quán)控制，將更多的財(cái)權(quán)（尤其是指重大的籌資與投資決策權(quán)）控制在董事會(huì)手中，減少企業(yè)經(jīng)理層的財(cái)權(quán)。9集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制集團(tuán)企業(yè)“財(cái)務(wù)管理”組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及職能安排（即財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)等機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職權(quán)分配）。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)控制的主要環(huán)節(jié)（重大籌資事項(xiàng)、重大投資事項(xiàng)、日常財(cái)務(wù)中的特殊事項(xiàng)、企業(yè)購(gòu)并清算及破產(chǎn)事項(xiàng)。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)控制中的兩個(gè)專門(mén)問(wèn)題——財(cái)務(wù)總監(jiān)制和財(cái)務(wù)結(jié)算中心。10二、集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)一般方法以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法11集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

一般方法1、集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基本要求：所選擇的評(píng)價(jià)指標(biāo)，應(yīng)能夠促使各子公司的行為緊緊圍繞總部的最高利益展開(kāi)；所選擇的評(píng)價(jià)指標(biāo)，必須同時(shí)能反映兩個(gè)因素（如：“利潤(rùn)”指標(biāo)同時(shí)反映了“收入”與“費(fèi)用”兩個(gè)因素），而不能選擇只反映一個(gè)因素的指標(biāo)；12（續(xù)）所選擇的評(píng)價(jià)指標(biāo)，必須既簡(jiǎn)單、明確，又切實(shí)可行；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不僅要考慮反映當(dāng)期財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，必要時(shí)也要考慮反映預(yù)期財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)。13（續(xù)）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的一般方法：利潤(rùn)額（絕對(duì)值）；銷(xiāo)售利潤(rùn)率；投資利潤(rùn)率14以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)

評(píng)價(jià)方法1、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA:EconomicValueAdded）：EVA=NOPAT-Kw*NA式中：NOPAT——調(diào)整后的稅后營(yíng)業(yè)凈利；

Kw——企業(yè)加權(quán)平均的資本成本（基于CAPM）；

NA——企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。15（續(xù)）所謂資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，是指對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行必要調(diào)整后的資產(chǎn)價(jià)值，主要的調(diào)整因素包括：扣除無(wú)利息的流動(dòng)負(fù)債、將研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化、商譽(yù)攤銷(xiāo)的調(diào)整（調(diào)回）等。所謂調(diào)整后的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)，是指在會(huì)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加回研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用、商譽(yù)攤銷(xiāo)等。16（續(xù)）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資本成本，從而真正體現(xiàn)了“股東財(cái)富最大化”目標(biāo)；考慮了市場(chǎng)因素（資本成本計(jì)算中必然要考慮相對(duì)于市場(chǎng)一般風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）；有助于改善企業(yè)投資項(xiàng)目決策。缺點(diǎn)：調(diào)整計(jì)算會(huì)遇到一些困難；由于調(diào)整的“主觀性”，EVA在企業(yè)之間就可能缺乏可比性。17（續(xù)）2、平衡計(jì)分卡(BSC：BalancedScorecard):特點(diǎn)：改變傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)分依賴于“財(cái)務(wù)”方面的做法，而是強(qiáng)調(diào)短期利益與長(zhǎng)期利益、局部利益與整體利益的均衡?？紤]四個(gè)方面：財(cái)務(wù)方面、客戶方面、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程方面、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)方面。財(cái)務(wù)方面：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資報(bào)酬率、經(jīng)濟(jì)增加值、現(xiàn)金流量等；18（續(xù)）客戶方面：客戶滿意度、客戶保持程度、新客戶的獲得、客戶可獲利能力、市場(chǎng)份額等；內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程方面：創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)和售后服務(wù)等；學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)方面：人員、信息系統(tǒng)、企業(yè)的程序等。19（續(xù)）優(yōu)點(diǎn)：將目標(biāo)與戰(zhàn)略具體化；以客戶為尊，重視競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的獲取和保持；重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)，促進(jìn)了“結(jié)果”考核與“過(guò)程”考核的結(jié)合；綜合評(píng)價(jià)，促進(jìn)了短期與長(zhǎng)期利益、局部與整體利益的均衡。缺陷：“原因”與“結(jié)果”（即“過(guò)程”與“結(jié)果”）之間的關(guān)系并不明確，因而很難在各個(gè)方面之間建立起牢固的因果關(guān)系。20三、集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格集團(tuán)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本目的影響轉(zhuǎn)移定價(jià)的主要因素轉(zhuǎn)移定價(jià)制度的設(shè)計(jì)21集團(tuán)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)的

基本目的明確各分部的經(jīng)濟(jì)責(zé)任；實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金“轉(zhuǎn)移”（調(diào)度）；取得避稅效應(yīng)。22影響轉(zhuǎn)移定價(jià)的主要因素1、管理戰(zhàn)略：決定了是否有必要實(shí)施內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)；2、管理過(guò)程：決定內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的可能性與可行性；-主體因素：分權(quán)程度、分部組織形式、高級(jí)管理層的能力與權(quán)威；

23（續(xù)）-客體因素：客體的形式（產(chǎn)品、勞務(wù)、資金、無(wú)形資產(chǎn)等）、中間產(chǎn)品的外部市場(chǎng)狀況、產(chǎn)品生命周期等。3、管理結(jié)果：必須考慮轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)“責(zé)任中心”行為的影響。24轉(zhuǎn)移定價(jià)制度的設(shè)計(jì)1、一般情況下，應(yīng)遵循以下基本原則：目標(biāo)一致原則；激勵(lì)原則；自主原則；公正原則。25(續(xù)）2、基本做法：（總部）直接干預(yù)定價(jià)；（分部間）協(xié)商定價(jià)。26（續(xù)）3、以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)制度適用條件：〈1〉在集團(tuán)之外無(wú)同樣的產(chǎn)品，因而就不存在可以競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)；〈2〉如果采用市價(jià)，容易使各子公司經(jīng)理間產(chǎn)生沖突。具體形式：〈1〉完全成本法；〈2〉標(biāo)準(zhǔn)成本加成法；〈3〉邊際成本法。27（續(xù)）優(yōu)點(diǎn)：〈1〉簡(jiǎn)單：〈2〉數(shù)據(jù)易得；〈3〉易形成常規(guī)。問(wèn)題：〈1〉成本概念的多樣性，使轉(zhuǎn)移價(jià)格帶有人為性；〈2〉若以實(shí)際成本轉(zhuǎn)移定價(jià)，易導(dǎo)致成本責(zé)任不明確。28（續(xù)）4、以市價(jià)為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價(jià)格適用條件：〈1〉中間產(chǎn)品市場(chǎng)是有競(jìng)爭(zhēng)性的；〈2〉子公司之間的相互依賴微不足道。一般原則：〈1〉當(dāng)上游子公司愿意對(duì)內(nèi)供應(yīng)，且價(jià)格與市價(jià)相同時(shí)，則下游子公司有內(nèi)部購(gòu)買(mǎi)的義務(wù)；〈2〉若價(jià)格高于市價(jià)，則下游子公司有選擇市場(chǎng)采購(gòu)的權(quán)利；〈3〉集團(tuán)應(yīng)設(shè)置仲裁機(jī)構(gòu)，當(dāng)子公司之間發(fā)生矛盾時(shí)，可以實(shí)施仲裁，明確責(zé)任。29（續(xù)）優(yōu)點(diǎn)：〈1〉有利于鼓勵(lì)子公司提高效率，控制成本；〈2〉有利于子公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的“公平”。問(wèn)題：〈1〉中間產(chǎn)品往往不存在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，因而“市價(jià)”往往也難免主觀；〈2〉不利于集團(tuán)戰(zhàn)略目的的實(shí)現(xiàn)。30四、跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)的

特殊問(wèn)題國(guó)外子公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)外匯管制下的跨國(guó)資金調(diào)度從全球利益最大化出發(fā)進(jìn)行稅收籌劃跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的基本做法31國(guó)外子公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)國(guó)外子公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，與國(guó)內(nèi)子公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基本原則應(yīng)該是一致的，主要差別在于：如何對(duì)待匯率波動(dòng)對(duì)子公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生的影響——應(yīng)否遵循“可控性原則”？若遵循“可控性原則”，子公司面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)就應(yīng)予以剔除；若不遵循“可控性原則”，則匯率風(fēng)險(xiǎn)就由子公司自己承擔(dān)。32外匯管制下的跨國(guó)資金調(diào)度利用不受管制的渠道；金融中介貸款；提前或延期支付；利用國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格；主動(dòng)或被動(dòng)再投資。33從全球利益最大化出發(fā)進(jìn)行稅收籌劃國(guó)際避稅的主要渠道：利用國(guó)際避稅地——在避稅地設(shè)立“信箱公司（基地公司）”，促使資金向避稅地流動(dòng)；國(guó)際避稅的主要手段：利用國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格。34跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的基本做法#國(guó)外子公司的日常財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，必須“隨鄉(xiāng)入俗”，即遵循東道國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)/準(zhǔn)則/制度。#母公司按母國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)/準(zhǔn)則/制度，設(shè)計(jì)“集團(tuán)”會(huì)計(jì)制度，盡可能具體、細(xì)化，發(fā)給集團(tuán)所有成員公司，并根據(jù)需要不定期更新、補(bǔ)充；

35（續(xù)）國(guó)外子公司按母公司要求的時(shí)間，將按東道國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表“轉(zhuǎn)換”成按母公司會(huì)計(jì)制度編制的報(bào)表；外幣報(bào)表折算方法的選擇，可能會(huì)對(duì)國(guó)外子公司折算前后財(cái)務(wù)狀況的表達(dá)產(chǎn)生很大影響，各國(guó)做法不一；我國(guó)目前的規(guī)定見(jiàn)“附錄”。36附錄：外幣報(bào)表折算規(guī)定(1)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定——資產(chǎn)負(fù)債表折算：〈1〉所有資產(chǎn)、負(fù)債類(lèi)項(xiàng)目，均按期末市場(chǎng)匯率折算；〈2〉所有者權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目（“未分配利潤(rùn)”除外），均按發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)匯率（即歷史匯率）折算；〈3〉“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目按折算后的利潤(rùn)分配表中該項(xiàng)目的數(shù)額列示；〈4〉折算差額在“未分配利潤(rùn)”之下單獨(dú)列示。37（續(xù)）(2)我國(guó)現(xiàn)