定存寶產(chǎn)品介紹

定存寶產(chǎn)品介紹主要內(nèi)容定存寶—理財(cái)產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，資深主辦產(chǎn)品特點(diǎn)—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息1產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢客戶需要什么?安全性收益率流動(dòng)性華泰證券理財(cái)產(chǎn)品：華泰紫金天天發(fā)：華泰紫金定存寶：天天開放，退出資金當(dāng)日可用流動(dòng)性好，盤活閑置好收益季季開放分紅，中短期理財(cái)新選擇日增月益，循環(huán)投資不停息滿足客戶中短期資金管理需求，理財(cái)產(chǎn)品新選擇

——華泰紫金定存寶5大亮點(diǎn)主投同業(yè)存款，部分優(yōu)質(zhì)短債投向安全零參與費(fèi)，零退出費(fèi)，零銷售服務(wù)費(fèi)進(jìn)出零費(fèi)用每季開放分紅，收益落袋為安季季分紅未贖回資金自動(dòng)續(xù)投，資金不閑置滾動(dòng)參與采用攤余成本法，不受價(jià)格波動(dòng)影響收益穩(wěn)健主要內(nèi)容定存寶—理財(cái)產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，資深主辦產(chǎn)品特點(diǎn)—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢主要投資于銀行間同業(yè)存款，期限嚴(yán)格與產(chǎn)品運(yùn)作期限匹配，其余部分投資于流動(dòng)性好的短債，本金安全性高亮點(diǎn)一：本金安全性高投資標(biāo)的存款資產(chǎn)債券資產(chǎn)投資于銀行同業(yè)存款、逆回購等現(xiàn)金類資產(chǎn)投資于1年內(nèi)到期的短期債券同業(yè)存款、短期逆回購期限不超過運(yùn)作期期限3個(gè)月，本金安全性極高經(jīng)過內(nèi)部債券研究團(tuán)隊(duì)嚴(yán)格評估，精選優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)個(gè)券，提高產(chǎn)品收益風(fēng)險(xiǎn)把控亮點(diǎn)二：

收益穩(wěn)定在目前銀行間資金緊張背景下，享受銀行間高利率，同業(yè)存款部分收益穩(wěn)健

配置部分優(yōu)質(zhì)精選債券品種，享受降息通道中，債券的持續(xù)收益；債券估值采用攤余成本法，不受價(jià)格波動(dòng)影響；

主要投資品種目前收益率遠(yuǎn)超活期、3個(gè)月定期存款。數(shù)據(jù)來源：WIND資訊，數(shù)據(jù)截止到2012年7月31日。其中活期、3個(gè)月定存利率為央行公布的基準(zhǔn)利率?；钇谌齻€(gè)月定存銀行間三個(gè)月質(zhì)押回購銀行間短融(AA）(一年)三個(gè)月同業(yè)存款銀行間短融(A+）（一年）定存寶主要投資標(biāo)的18

初期計(jì)劃70%投資于協(xié)議存款，定期存款期限不超過運(yùn)作期期限，力保流動(dòng)性與本金安全

初期計(jì)劃20%投資于高評級短融及一年期內(nèi)企業(yè)債，精選優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)券

初期計(jì)劃10%投資于中低評級（AA-以上）短融及一年期內(nèi)企業(yè)債，在嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高產(chǎn)品收益期圖表

華泰紫金定存寶組合配置（初期）投資策略目標(biāo)：確保本金安全的前提下，獲得穩(wěn)健投資收益1年3個(gè)月6個(gè)月評級短融中票企業(yè)債短融中票企業(yè)債AA+3.883.834.513.793.794.44AA4.09

4.115.084.053.974.97AA-4.674.775.654.504.495.51A+6.636.206.666.275.896.47產(chǎn)品主要投資品種的年化收益率目前在4%至6%區(qū)間，據(jù)此測算，產(chǎn)品當(dāng)前的模擬收益位于4.0%-4.6%的區(qū)間，中位值為4.3%數(shù)據(jù)來源：WIND，數(shù)據(jù)截止到2012年07月31日期限收益率1天回購2.607天回購3.351月回購3.353月回購3.573月同業(yè)存款（5日平均）3.80

6月同業(yè)存款（5日平均）4.18投資品種收益率（%）銀行間資金業(yè)務(wù)利率（%）收益測算：產(chǎn)品當(dāng)前模擬收益位于4.0%-4.6%的區(qū)間歷史模擬收益：三年歷史收益跑贏定存及貨幣基金結(jié)論：跑贏三個(gè)月定存利率以及貨幣基金平均收益率

模擬區(qū)間：2008年12月31日-2011年12月31日模擬組合：70%三個(gè)月協(xié)議存款，30%中高等級短期債券模擬策略：“持有至到期策略”年份組合模擬收益率三個(gè)月定存利率貨幣市場基金平均收益率20091.871.721.5420102.681.921.8520115.322.883.53過去三年收益率（%）過去三年平均收益率（%）數(shù)據(jù)來源：WIND，模擬收益不代表產(chǎn)品未來收益，也不作為收益承諾。亮點(diǎn)三：季季開放，季季分紅季季開放：計(jì)劃以成立日所在月份為基準(zhǔn)月，原則上每隔三個(gè)月開放一次，每次開放兩個(gè)工作日

“份額退出”原則：即退出以份額申請

“先進(jìn)先出”原則：即參與確認(rèn)日期在先的集合計(jì)劃份額先退出每季分紅：收益分配以份額形式進(jìn)行，委托人可通過退出計(jì)劃份額獲取現(xiàn)金收益１３２４1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月開放，分紅開放，分紅開放，分紅開放，分紅亮點(diǎn)四：自動(dòng)續(xù)投，資金不閑置自動(dòng)續(xù)投資金不閑置

如本期結(jié)束后，客戶未退出，則原有資金及投資收益自動(dòng)續(xù)投進(jìn)入下一投資周期。相鄰兩個(gè)運(yùn)作期之間僅2個(gè)工作日為開放期。如采用自動(dòng)續(xù)投，則本息繼續(xù)循環(huán)投資，資金不閑置，投資效率高。進(jìn)出：產(chǎn)品不收取參與費(fèi)與退出費(fèi)，降低投資者交易成本費(fèi)用費(fèi)率參與費(fèi)0退出費(fèi)0管理費(fèi)0.3%托管費(fèi)0.1%亮點(diǎn)五：進(jìn)出零費(fèi)用主要內(nèi)容定存寶—理財(cái)產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，資深主辦產(chǎn)品特點(diǎn)—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢基金名稱華泰紫金定存寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃類型限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資范圍現(xiàn)金，銀行存款（包括定期存款、通知存款以及大額存單），剩余期限不超過3個(gè)月的短期逆回購，貨幣市場基金，剩余期限在1年（含1年）以內(nèi)的央行票據(jù)、國債、金融債、短期融資券、企業(yè)債以及中國證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。開放期原則上每隔三個(gè)月開放一次，每次開放兩個(gè)工作日，具體的開放期為所在開放月份的第四周的第一個(gè)工作日和第二個(gè)工作日存續(xù)期無固定存續(xù)期管理費(fèi)率0.3%/年托管費(fèi)率0.1%/年參與退出費(fèi)無估值方法攤余成本法分配方式采用份額分紅方式，委托人可通過退出計(jì)劃份額獲取現(xiàn)金收益參與集合計(jì)劃的最低金額單個(gè)委托人首次參與本集合計(jì)劃的最低參與金額為人民幣5萬元，超過最低參與金額的部分不設(shè)金額級差華泰紫金定存寶產(chǎn)品概要開放期：以成立日所在月份為基準(zhǔn)月，每隔三個(gè)月開放一次，每次開放兩個(gè)工作日。具體的開放期為所在開放月份的第四周的第一個(gè)工作日和第二個(gè)工作日，如遇法定節(jié)假日、休息日順延。例如：假設(shè)集合計(jì)劃成立日為2012年6月25日，則2012年6月為基準(zhǔn)月，根據(jù)上述開放期原則即可得出，2012年的9月、12月及2013年開始每年的3月、6月、9月、12月的第四周的第一個(gè)工作日和第二個(gè)工作日為開放期，若遇法定節(jié)假日、休息日開放期往后順延。封閉期：本集合計(jì)劃的封閉期為開放期以外的每個(gè)工作日。定存寶開放期與封閉期說明：2012年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月備注固定開放期成立月17日-18日

在定存寶成立后，就已經(jīng)確定了固定的開放日期2013年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月固定開放日18日-19日17日-18日23日-24日23日-24日

可以根據(jù)成立日期依次推算開放日期，便于資金頭寸管理

定存寶成立后，每次的開放期是固定的，便于客戶資金頭寸管理

假設(shè)定存寶成立日為9月20日，則接下來每個(gè)開放期日期如下表所示：注：以上開放日期僅供參考，具體每次開放日期請以官網(wǎng)公告為準(zhǔn)。開放期固定，且可無縫續(xù)投，資金利用效率高優(yōu)秀投資團(tuán)隊(duì)和業(yè)績匯報(bào)超過8年固定收益投研經(jīng)驗(yàn)，投資收益優(yōu)秀陳鋒華泰證券資產(chǎn)管理總部投資主辦應(yīng)用金融學(xué)碩士,超過8年固定收益投研經(jīng)驗(yàn),先后在江南證券金融研究所擔(dān)任研究員，在江南信托和英大證券固定收益部擔(dān)任投資經(jīng)理，具有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)格穩(wěn)健，現(xiàn)任華泰紫金1號、優(yōu)債精選投資主辦。華泰紫金龍-大中華：今年以來投資業(yè)績穩(wěn)步增長（截至7月31日凈值增長9.24%），據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，在券商同類產(chǎn)品中排名第一，在全市場的大中華區(qū)域QDII基金中排名第三?，F(xiàn)金管家：今年以來(截至7月31日凈值增長率4.58%)，據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，在7只券商同類產(chǎn)品中排名第三，79只貨幣基金中排名第一。華泰紫金1號：自2005年12月成立以來，累計(jì)收益85.01%，據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，在券商債券型集合計(jì)劃中業(yè)績排名第一，業(yè)績遙遙領(lǐng)先。優(yōu)秀投資團(tuán)隊(duì)和業(yè)績匯報(bào)主要內(nèi)容定存寶—理財(cái)產(chǎn)品新選擇產(chǎn)品簡介—優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，資深主辦產(chǎn)品特點(diǎn)—安全穩(wěn)健，循環(huán)投資不停息產(chǎn)品對比—靈活穩(wěn)健，相對優(yōu)勢華泰紫金定存寶VSXX基金季季鑫XX基金季季鑫華泰紫金定存寶勝出方投資范圍現(xiàn)金+存款+短融、中票等短債，期限嚴(yán)格匹配現(xiàn)金+存款+期限在一年內(nèi)的短債定存寶范圍更廣費(fèi)率合計(jì)A款：0.63%B款：0.36%（500萬起）0.3%管理費(fèi)+0.1%托管費(fèi)定存寶費(fèi)率更低收益率A款：3.034%B款：3.295%預(yù)計(jì)4.0%-4.6%客戶可得3.6%-4.2%定存寶收益率有優(yōu)勢續(xù)投間隔3個(gè)工作日2個(gè)工作日定存寶資金閑置時(shí)間短投資者保護(hù)措施無自有資金參與自有資金參與，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)定存寶有更多保護(hù)措施注：定存寶預(yù)計(jì)收益率是根據(jù)當(dāng)前各投資標(biāo)的的現(xiàn)有收益率進(jìn)行的模擬測算，不代表產(chǎn)品未來收益率，也不構(gòu)成任何收益承諾。華泰紫金定存寶VS銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品（90天）華泰紫金定存寶優(yōu)勢收益率約3.4%-4.8%約4.0%-4.6%基本相當(dāng)購買方式資金來回劃轉(zhuǎn)，操作繁瑣股東賬戶、基金賬戶皆可，自動(dòng)續(xù)投定存寶參與更便捷，續(xù)投更方便續(xù)投間隔每次需贖回后才可進(jìn)行再投資，一般6-8天2個(gè)工作日定存寶資金閑置時(shí)間短信息披露資產(chǎn)池運(yùn)作不透明，只對大客戶公開信息定期報(bào)告披露運(yùn)營情況定存寶信息披露更透明注：定存寶預(yù)計(jì)收益率是根據(jù)當(dāng)前各投資標(biāo)的的現(xiàn)有收益率進(jìn)行的模擬測算，不代表產(chǎn)品未來收益率，也不構(gòu)成任何收益承諾。單期投資可得年化收益率對比假設(shè)初始投資為10萬元，單期可獲收益額(元）單期投資，定存寶跑贏銀行理財(cái)注：1、所挑選銀行產(chǎn)品均為2012年8月上旬發(fā)行的債券型理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品預(yù)期收益率來自于說明書披露；2、單期投資可得年化收益率=產(chǎn)品預(yù)期年化收益率-托管費(fèi)-管理費(fèi)-銷售服務(wù)費(fèi)3、單期可獲收益額：假設(shè)初始投資為10萬元，為：10萬*可得年化收益率*產(chǎn)品期期限/365為何定存寶收益更高？？？1、費(fèi)用率低，沒有銷售服務(wù)費(fèi)，沒有超額業(yè)績提成；2、投資主辦對投資進(jìn)行精細(xì)化管理，精心挑選相對價(jià)值更高的債券。滾動(dòng)投資，定存寶資金無閑置，完勝銀行理財(cái)初始投資為10萬，可得年收益額產(chǎn)品工行90天招行92天農(nóng)行90天建行94天交行92天定存寶實(shí)際年化收益率（%）2.973.173.263.453.693.90注:1、續(xù)投三個(gè)月銀行理財(cái)：每次產(chǎn)品到期后，客戶需先贖回再進(jìn)行投資。其中贖回時(shí)資金T+2到賬，再投資時(shí)每只產(chǎn)品的募集期為2-6天，產(chǎn)品實(shí)際年化收益率需打折扣；如:90天理財(cái)，實(shí)際資金占用了94天，則：銀行理財(cái)實(shí)際可得年化收益率為：（公布年化收益率-費(fèi)率）*90/94；2、續(xù)投定存寶：原有資金及投資收益自動(dòng)續(xù)投進(jìn)入下一投資周期，投資運(yùn)作無縫連接，無資金閑置占用定存寶實(shí)際可得年化收益率為：公布年化收益率-費(fèi)率發(fā)行銀行產(chǎn)品名稱產(chǎn)品期限（天）認(rèn)購時(shí)間管理費(fèi)及托管費(fèi)銷售服務(wù)費(fèi)單期可得年化收益率續(xù)投實(shí)際年化收益率工商銀行保本型個(gè)人人民幣理財(cái)產(chǎn)品（BB1280）9012年8月8-8月150.12%03.10%2.97%農(nóng)業(yè)銀行“金鑰匙·本利豐”2012年第201期9012年8月11-8月140.25%03.40%3.26%建設(shè)銀行2012年第82期人民幣債券型保本理財(cái)9412年8月6-8月70.05%（3.6%以上為管理費(fèi)）03.60%3.45%招商銀行招商銀行人民幣歲月流金90天理財(cái)計(jì)劃（8506）92截止12年8月1900.40%3.70%3.55%交通銀行“得利寶·穩(wěn)添利3個(gè)月”（2441120025）9212年8月16-8月190.05%03.85%3.69%同類銀行理財(cái)產(chǎn)品一覽表資料來源：以上材料及數(shù)據(jù)均來自各銀行網(wǎng)站公開信息對于宏觀方面，我們的觀點(diǎn)是：經(jīng)濟(jì)會(huì)繼續(xù)下滑、信貸難有起色、政府大規(guī)模刺激概率較低；因而債券有長期向好的基本面，相對看淡股票類權(quán)益市場。另外一方面：信貸方面難有起色，同時(shí)銀行存款會(huì)維持相對緊張的格局。原因有以下兩點(diǎn):第一、銀行仍面對外匯占款增速下降的失血以及貸存比剛性的限制，這會(huì)對存款增量以及貸款形成較強(qiáng)的抑制；第二、基礎(chǔ)設(shè)施以及融資平臺貸款政策難以放松，過去基礎(chǔ)設(shè)施貸款的貸轉(zhuǎn)存的派生功能受到較大抑制，預(yù)期仍以相對較緊