資信評(píng)估教案

第八節(jié)企業(yè)資信評(píng)估一、企業(yè)資信評(píng)估的概念：是對(duì)企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)和計(jì)量，并科學(xué)、客觀地作出全面評(píng)價(jià)的過程。資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力、經(jīng)營(yíng)狀況等企業(yè)基本條件信用度：是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。銀行對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估尤為重要。評(píng)估目的:優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，保障信貸資金的效益性、安全性和流動(dòng)性。二、企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容企業(yè)的資信評(píng)估，從五個(gè)方面進(jìn)行：企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)營(yíng)效益和發(fā)展前景。1.企業(yè)素質(zhì)評(píng)估企業(yè)素質(zhì)評(píng)估是對(duì)項(xiàng)目法人根本條件的評(píng)估。企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，產(chǎn)品素質(zhì)，技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。（1）對(duì)企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì)評(píng)估

（2）產(chǎn)品素質(zhì)評(píng)估

（3）技術(shù)裝備素質(zhì)評(píng)估

（4）資產(chǎn)素質(zhì)評(píng)估

（5）管理素質(zhì)評(píng)估

（6）企業(yè)行為評(píng)估2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制評(píng)估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的評(píng)估3.企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益評(píng)估企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力評(píng)估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及償還能力評(píng)估生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況：（1）資金利稅率（2）銷售收入利潤(rùn)率（3）利潤(rùn)增長(zhǎng)率（4）資金報(bào)酬率（5）資本金利潤(rùn)率（6）資本保值增值率（7）社會(huì)貢獻(xiàn)率（8）社會(huì)積累率4.企業(yè)信用評(píng)估企業(yè)借貸資金信用評(píng)估資金信用：全部資金自有率定額流動(dòng)資金自有率呆滯資金占?jí)郝柿鲃?dòng)資金貸款償還率貸款按期償還率企業(yè)經(jīng)合同履約率指標(biāo)也可以定量評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約信用，即了解企業(yè)的法制意識(shí)，與其它單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)往來的信譽(yù)狀況。濟(jì)合同履約信用評(píng)估。企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù)評(píng)估產(chǎn)品信譽(yù)——產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)率和合格率，產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)能力是評(píng)估產(chǎn)品信譽(yù)的因素，評(píng)估產(chǎn)品信譽(yù)還要考慮：產(chǎn)品的外包裝質(zhì)量產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。5.企業(yè)發(fā)展前景評(píng)估企業(yè)發(fā)展前景評(píng)估主要考察企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，企業(yè)的應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢(shì)。從三方面入手市場(chǎng)預(yù)測(cè)發(fā)展規(guī)劃與措施管理手段通過對(duì)企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)率、資本保值增值率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、權(quán)益增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)凈值率等定量指標(biāo)和其它定性指標(biāo)來反映和考核企業(yè)未來的發(fā)展能力和前景。發(fā)展前景：競(jìng)爭(zhēng)能力，市場(chǎng)預(yù)測(cè)，發(fā)展規(guī)劃及措施，管理手段三、企業(yè)資信評(píng)估的程序和方法1.企業(yè)資信評(píng)估的程序凡是在工商行政管理部門登記注冊(cè)，具有法人資格，有三年以上的完整財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，并在銀行開設(shè)了基本賬戶的企業(yè),均可按下列步驟申請(qǐng)企業(yè)資信評(píng)估。（1）申請(qǐng)或委托企業(yè)資信評(píng)估具備資信評(píng)估條件的企業(yè)，可向銀行各級(jí)評(píng)估委員會(huì)申請(qǐng)或委托社會(huì)上的專業(yè)評(píng)估事務(wù)所對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估。索取“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估申報(bào)表”或“委托書”，按企業(yè)實(shí)際情況填寫并報(bào)送經(jīng)辦單位。提供有關(guān)資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、股本和董事會(huì)名冊(cè)，主要負(fù)責(zé)人資料、產(chǎn)品質(zhì)量評(píng)定資料，近三年企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、利潤(rùn)分配表，財(cái)政、稅收、物價(jià)大檢查結(jié)果及審計(jì)結(jié)論，企業(yè)內(nèi)部管理的有關(guān)文件和其他資料。（2）收集和核查資料評(píng)估單位對(duì)企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)致的實(shí)地調(diào)查核實(shí)，并且根據(jù)資信評(píng)估內(nèi)容的要求補(bǔ)充收集企業(yè)的歷史資料和現(xiàn)在情況。應(yīng)注意資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。（3）計(jì)算指標(biāo)，編制報(bào)表資信評(píng)估是一種規(guī)范化的社會(huì)行為。在資料收集核實(shí)后，應(yīng)按照一定的社會(huì)規(guī)范和方法進(jìn)行整理，并對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表和以往的資料進(jìn)行分析，從中尋找評(píng)估所需的數(shù)據(jù)，進(jìn)行指標(biāo)計(jì)算，填制“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估計(jì)分表”（簡(jiǎn)稱“計(jì)分表”）（4）綜合評(píng)估，確定資信等級(jí)對(duì)企業(yè)資信評(píng)估的結(jié)果應(yīng)以資信等級(jí)表示。因此，根據(jù)上面指標(biāo)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行綜合分析和權(quán)衡，按照“計(jì)分表”中各項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)實(shí)際計(jì)算值與標(biāo)準(zhǔn)參照值相比較，得出相適應(yīng)的分值；然后，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際得分總值再對(duì)照“企業(yè)資信等級(jí)表”規(guī)定的計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)確定企業(yè)的相應(yīng)資信等級(jí)，作為初步評(píng)估意見上報(bào)評(píng)委會(huì)。（5）編寫評(píng)估報(bào)告，審定頒發(fā)證書評(píng)委會(huì)根據(jù)上報(bào)來的材料進(jìn)一步復(fù)核計(jì)算，確認(rèn)各種資料真實(shí)可靠、計(jì)算無誤后，擬定評(píng)估報(bào)告。資信評(píng)估報(bào)告要針對(duì)“計(jì)分表”上未反映出來的情況做全面、完整的闡述。評(píng)委會(huì)根據(jù)評(píng)估報(bào)告和“計(jì)分表”進(jìn)行評(píng)審，填寫評(píng)審得分，做出確定企業(yè)資信等級(jí)的最終結(jié)論。最后，由評(píng)估單位（如銀行或事務(wù)所）頒發(fā)企業(yè)資信等級(jí)證書。企業(yè)資信評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)包括：評(píng)估依據(jù)；企業(yè)的性質(zhì)、注冊(cè)資金的數(shù)額與來源;資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及運(yùn)行情況;在同行業(yè)中所處地位等；企業(yè)的內(nèi)部管理體制及經(jīng)營(yíng)方式;機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員結(jié)構(gòu)、知識(shí)層次和隸屬關(guān)系等情況；企業(yè)法定代表人和領(lǐng)導(dǎo)班子的學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理能力、政績(jī)、社會(huì)關(guān)系、個(gè)人品德及愛好與習(xí)慣等；企業(yè)的履約守信記錄及其在社會(huì)上的聲望；企業(yè)的發(fā)展前景以及其他應(yīng)說明的情況等。四、企業(yè)資信評(píng)估的方法（一）定量分析與定性分析相結(jié)合

（二）靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合

（三）綜合分析評(píng)價(jià)法資信評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算：涉及了28個(gè)可計(jì)算的指標(biāo)1.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、素質(zhì)評(píng)估指標(biāo)（1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)，參照值通常為70％。如果實(shí)際值低于70％，該企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較理想；而高于或等于70％，則反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率不合理，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。（2）固定資產(chǎn)凈值率這是反映企業(yè)固定資產(chǎn)新舊程度和折舊計(jì)提情況的指標(biāo)。對(duì)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)效益好又有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，該項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)在65％以上。（3）流動(dòng)比率（4）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)（即流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分）與流動(dòng)負(fù)債的比率值，反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債的快慢，衡量流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償流動(dòng)負(fù)債的部分的比重，又反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力或近期償債能力，它比流動(dòng)比率更能精確地衡量一個(gè)企業(yè)的短期償債能力。速動(dòng)比率通常保持在1：1左右。(5)長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率這是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)，主要衡量固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)投資償還長(zhǎng)期負(fù)債的程度。此項(xiàng)指標(biāo)要求達(dá)到150％以上。(6)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動(dòng)速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，此項(xiàng)指標(biāo)能達(dá)到400％以上。(7)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動(dòng)速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，此項(xiàng)指標(biāo)能達(dá)到400％以上。2.企業(yè)信用程度評(píng)估指標(biāo)（1）全部資金自有率這項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)自有資金占全部投資資金的百分比，應(yīng)按照國家規(guī)定的資本金制度進(jìn)行考核。（2）定額流動(dòng)資金自有率這項(xiàng)指標(biāo)反映了自有流動(dòng)資金占全部定額流動(dòng)資金自有率的百分比，按照現(xiàn)行規(guī)定不應(yīng)低30%。（3）流動(dòng)資金貸款償還率這項(xiàng)指標(biāo)反映了流動(dòng)資金貸款償還能力，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。（4）呆滯資金占?jí)郝蚀魷Y金占?jí)郝适瞧髽I(yè)積壓物資、財(cái)產(chǎn)損失、未收款等呆滯資金占全部資金的比率，它反映企業(yè)資金的流動(dòng)性和占用，使用情況與經(jīng)營(yíng)管理水平。該項(xiàng)比率越低起好，最好不要超過5％。（5）貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）貨款支付率反映企業(yè)對(duì)外購貨物的支付能力和企業(yè)的支付信譽(yù)，是說明企業(yè)應(yīng)付其它單位或個(gè)人的貨款清付情況的指標(biāo)。應(yīng)付款包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款和其它應(yīng)付款等。該項(xiàng)比率應(yīng)大于95%為好。（6）貸款按期償還率這項(xiàng)指標(biāo)是指企業(yè)按期實(shí)際償還貸款額與同期應(yīng)償還貸款的總額地比值。它反映了企業(yè)按期償還貸款的能力和企業(yè)向銀行貸款的信譽(yù)，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。（7）合同履約率這項(xiàng)指標(biāo)是指企業(yè)按合同規(guī)定按期完成（履行）的合同份數(shù)與同期應(yīng)完成的合同總數(shù)的比值，反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％為好，說明企業(yè)的履約能力較強(qiáng)。3.企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估指標(biāo)（1）產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)率（或稱銷售收入增長(zhǎng)率）這項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售收入的變化情況，說明了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大或縮小的程度，同時(shí)也表明企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。如果此增長(zhǎng)率能保持在10％以上說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力較強(qiáng)。（2）一級(jí)品率這項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的整體素質(zhì)，一級(jí)品率如能達(dá)到或超過國家或行業(yè)部門規(guī)定的目標(biāo)值，說明該企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量（優(yōu)良品率與合格員率）較高和經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)好，也能增強(qiáng)其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和社會(huì)對(duì)其產(chǎn)品的信任度。（3）新產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃完成率這項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)的能力和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的能力與素質(zhì)。指標(biāo)值接近于100％為好。（4）產(chǎn)品銷售率此項(xiàng)指標(biāo)說明企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。指標(biāo)值應(yīng)高于95％為好。（5）成品庫存適銷率此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)的產(chǎn)品庫存積壓呆滯程度，也反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力和產(chǎn)品適銷程度。其比值應(yīng)大于95％為好。（6）全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速率該指標(biāo)能反映企業(yè)全部流動(dòng)資金的周期加速度，也體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和流動(dòng)資金的運(yùn)用效率。其比值能達(dá)到4％以上就很不差了。4.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo)（1）資金利稅率這項(xiàng)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的全面經(jīng)濟(jì)效益和對(duì)國家財(cái)政所作的貢獻(xiàn)，該指標(biāo)如能達(dá)到15％以上就很好。（2）銷售收入利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率不僅反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)總的利潤(rùn)水平和經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)的銷售收人應(yīng)與利潤(rùn)同步同方向增長(zhǎng)，而且利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度應(yīng)高于銷售收入的增長(zhǎng)率，才能證明企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果良好。銷售收入利潤(rùn)率希望能達(dá)到15％以上。（3）利潤(rùn)增長(zhǎng)率該指標(biāo)反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的變化情況和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)或降低的程度。增長(zhǎng)率最好能保持在5％以上。（4）資產(chǎn)報(bào)酬率這項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果．因此，它用來衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。（5）資本收益率（亦稱資本金利潤(rùn)率）該指標(biāo)是衡量投資者投入資本利用效果和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的綜合指標(biāo)，也反映了企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得效益的能力，希望能達(dá)15％以上。（6）資本保值增值率（亦稱權(quán)益增長(zhǎng)率）這項(xiàng)指標(biāo)主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性，也反映了企業(yè)使投資者投人的資本增值的能力，如資本保值增值率為100％，說明資本保值。如大于100％，則資本增值。它是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)投資者的投資的責(zé)任心和經(jīng)營(yíng)能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)。（7）社會(huì)貢獻(xiàn)率企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額即為企業(yè)對(duì)國家（或社會(huì)）創(chuàng)造（或支付）的價(jià)值總額，它包括工資（含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入），勞保退休統(tǒng)籌及其它社會(huì)福利支出、利息支出凈額，應(yīng)交增值稅、所得稅及產(chǎn)品銷售稅金及附加，以及其他稅收和凈利潤(rùn)等。社會(huì)貢獻(xiàn)率用以衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國家或社會(huì)創(chuàng)造（或支付）價(jià)值的能力。（8）社會(huì)積累率企業(yè)上交國家的財(cái)政總額應(yīng)包括：應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金及附加、應(yīng)交所得稅和其他稅收等。這項(xiàng)指標(biāo)用以衡量企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額中有多少是用于上交國家財(cái)政進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)積累的份額。這部分用于上交國家的財(cái)政積累是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的主要?jiǎng)恿υ慈Ｎ?、企業(yè)資信等級(jí)的劃分與評(píng)定1.企業(yè)資信等級(jí)的劃分結(jié)合我國實(shí)際情況，資信等級(jí)采用的是三類九級(jí)制。企業(yè)資信等級(jí)表級(jí)位等級(jí)與次序級(jí)位等級(jí)與次序計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別說明下限上限一等AAA90100信用極好AA8089信用優(yōu)良A7079信用較好二等BBB6069信用一般BB5059信用欠佳B4049信用較差三等CCC3039信用很差CC2029信用太差C019沒有信用評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)常用企業(yè)信譽(yù)級(jí)別及評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)說明評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)級(jí)位次序級(jí)位次序計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別說明下限上限AAA9