發(fā)展經(jīng)濟學 高教版 第13至16章 課件

第五篇外貿(mào)與外資第十三章國際貿(mào)易第十四章外資利用1314第十三章國際貿(mào)易國際貿(mào)易常被看作是經(jīng)濟增長發(fā)動機，興旺國家利用貿(mào)易實現(xiàn)工業(yè)化，新興國家也是通過貿(mào)易實現(xiàn)工業(yè)化的。沒有一個國家在閉關自守的情況下實現(xiàn)工業(yè)化。第一節(jié)貿(mào)易理論貿(mào)易理論追溯各國存在技術差異，以及由此造成勞動生產(chǎn)率和生產(chǎn)本錢的絕對差異，是國際分工和國際貿(mào)易的根底。18世紀斯密提出絕對優(yōu)勢理論各國應該集中生產(chǎn)并出口具有“絕對優(yōu)勢〞的產(chǎn)品，進口不具有“絕對優(yōu)勢〞的產(chǎn)品，這樣對貿(mào)易雙方都有好處。每個國家在某些產(chǎn)品生產(chǎn)上都具有比較優(yōu)勢，即勞動生產(chǎn)率相對較高，而相對生產(chǎn)本錢較低。19世紀初李嘉圖提出比較優(yōu)勢理論如果生產(chǎn)和出口相對本錢較低商品，同時進口相對本錢較高商品，貿(mào)易雙方的國民產(chǎn)品和福利都會增加。即使一國所有產(chǎn)品的勞動本錢比另一國高，只要這些產(chǎn)品的勞動本錢的比例，相對于其貿(mào)易伙伴而言，不完全相同，那么該國就能通過專業(yè)化生產(chǎn)相對本錢較低的產(chǎn)品，而從貿(mào)易中獲益。主張任何國家，不管是先進國家還是后進國家，都應該實行自由貿(mào)易政策。這一理論一直被奉為國際貿(mào)易理論的基石?！惨弧骋胤A賦理論瑞典經(jīng)濟學家赫克歇爾和俄林把李嘉圖的一要素〔勞動〕的解釋擴展到多要素〔土地、勞動和資本〕的解釋。1920、30年代，赫克歇爾－俄林貿(mào)易理論，也稱要素稟賦理論。只要國家之間各種商品的相對本錢〔價格〕不相等，貿(mào)易對各國都是有利的。相對本錢〔價格〕差異，李嘉圖認為是由技術差異導致的勞動本錢差異引起，但俄林認為是由生產(chǎn)要素價格差異引起。主要是由要素供給差異引起，由生產(chǎn)要素稟賦差異引起的。生產(chǎn)要素相對本錢〔價格〕的差異又由什么原因引起的呢？假設有兩個國家〔N為興旺國家，S為開展中國家〕，S國勞動力豐富，資本稀缺，勞動力價格低而資本價格高。S國生產(chǎn)勞動密集型產(chǎn)品。N國資源稟賦狀況剛好相反，生產(chǎn)資本密集型產(chǎn)品。如果兩國進行貿(mào)易，匯率一旦被確定，產(chǎn)品的本錢和價格就可以直接進行比較。結果，兩國都充分地、有效地利用了本國的資源優(yōu)勢，通過貿(mào)易使國民產(chǎn)品和社會福利到達最大。國際貿(mào)易發(fā)生的最終原因是生產(chǎn)要素稟賦的差異假設沒有差異，要素相對價格都一樣，那么商品的相對〔本錢〕價格也一樣，結果貿(mào)易不會發(fā)生。要素稟賦貿(mào)易外表上是商品交換，但實際上“暗含著豐裕的生產(chǎn)要素同稀缺的生產(chǎn)要素相交換〞。第一，主張自由貿(mào)易，認為每個國家都有比較優(yōu)勢存在，因此貿(mào)易對所有國家都是有利的。結論第二，開展中國家應該從事勞動密集型和資源密集型產(chǎn)品〔比方農(nóng)產(chǎn)品和原料〕的生產(chǎn)和出口；而興旺國家應該從事資本密集型產(chǎn)品〔如工業(yè)制成品〕的生產(chǎn)和出口。第三，國際貿(mào)易促進貿(mào)易國資源優(yōu)化配置〔靜態(tài)收益〕，而且能刺激經(jīng)濟增長〔動態(tài)收益〕，因為貿(mào)易可實現(xiàn)專業(yè)化和擴大市場規(guī)模，以較低廉價格獲得本國所需原材料和機器設備，以及知識、思想和新技術等。國家從貿(mào)易中獲得利益，并不能均等分配到各國的每個人。開展中國家廉勞開工資上升，興旺國家資本利潤上升；貿(mào)易可以使各國生產(chǎn)要素收入趨于均等化，工資和利潤趨于均等化。〔二〕剩余出路理論開展中國家一般存在著未被利用的資源：閑置土地和勞動力。主要理由1950年代，緬甸明特〔Myint,H.〕提出剩余出路〔ventforsurplus〕理論，把它用作開展中國家國際貿(mào)易的理論根底。橫軸表示初級產(chǎn)品軸線縱軸表示工業(yè)品假定一個封閉國家因市場需求有限而存在著嚴重資源利用缺乏，生產(chǎn)處在生產(chǎn)可能性邊界PP之內如A點所示，產(chǎn)品組合是OM1工業(yè)品和OX1農(nóng)產(chǎn)品。假定國際市場的貿(mào)易條件即農(nóng)產(chǎn)品對工業(yè)制成品的相對價格為Px/Pm，即生產(chǎn)可能性邊界切線CB的斜率〔B為切點〕。于是，該國就可以把農(nóng)業(yè)生產(chǎn)從OX1增加到OX2，增加的X1X2用于出口，換回M1M2的制成品。結果，通過貿(mào)易，該國未被利用的土地和勞動力找到出路，生產(chǎn)增加AB農(nóng)產(chǎn)品，消費增加AC數(shù)工業(yè)品，該國的總福利增加。明特的剩余出路理論是要素稟賦理論的一種極端情況?？紤]開展中國家大量勞動力閑置，勞動的時機本錢為零，生產(chǎn)和出口勞動密集型產(chǎn)品更具比較優(yōu)勢。開展中國家人口增長過快，土地資源相對越來越少，存在著規(guī)模巨大的剩余勞動力。從兩種不同的思路來解釋國際貿(mào)易通過生產(chǎn)出口產(chǎn)品〔農(nóng)產(chǎn)品和初級制成品〕把這些閑置的勞動力充分利用起來，不失為是促進經(jīng)濟開展的一條重要的途徑。明特認為，“與傳統(tǒng)理論〔即要素稟賦理論〕相比，剩余出路理論更有說服力地闡述不興旺國家過去和現(xiàn)在的國際貿(mào)易形式〞。剩余出路理論所說的剩余是指未被利用的自然資源和就業(yè)缺乏的勞動力。剩余出路論和要素稟賦理論，是發(fā)生原因。比較優(yōu)勢論和要素稟賦論解釋了一個國家為什么出口這種產(chǎn)品而不出口那種產(chǎn)品的問題，而剩余出路論那么解釋了具有剩余資源的國家為什么進行國際貿(mào)易的問題。二、貿(mào)易條件惡化論1950年由阿根廷勞爾·普雷維什〔RaulPrebisch〕和德國籍漢斯·辛格〔HansSinger〕同時提出，稱普雷維什－辛格假說〔Prebisch-Singerthesis〕。站在開展中國家的立場上加以論證的概況論證的不是貿(mào)易是否產(chǎn)生好處，而是貿(mào)易產(chǎn)生利益在國際間的分配是不公平的。貿(mào)易條件〔termsoftrade〕主要是指商品的貿(mào)易條件，或凈易貨貿(mào)易條件〔netbartertermsoftrade〕，是指出口商品的平均價格與進口商品的平均價格之間的比率。〔一〕貿(mào)易條件概念出口商品的平均價格指數(shù)計算公式為：Px表示出口商品的平均價格指數(shù)，xi表示基期商品i占出口總值的比重，Pi表示商品i現(xiàn)期對基期價格的比率?？谏炭诘钠骄鶅r格指數(shù)Px，等于n種出口商品價格變動率按照它們各自在出口總值中的比重加權而獲得的。相應地，進口商品的平均價格指數(shù)計算公式貿(mào)易條件等于這兩個平均價格指數(shù)之比乘以100如果T大于100并是上升的，說明貿(mào)易條件改善了；相反，如果T小于100且趨于下降，那么說明貿(mào)易條件惡化了?！捕迟Q(mào)易條件惡化論的根本觀點興旺國家作為“中心〞主要出口制成品，開展中國家作為“外圍〞主要出口初級產(chǎn)品普雷維什和辛格把世界劃分為“中心〞和“外圍〞初級產(chǎn)品相對于制成品的價格長期具有下降趨勢。開展中國家在國際貿(mào)易中受損，而興旺國家在國際貿(mào)易中獲益。工業(yè)國作為初級產(chǎn)品消費者和工業(yè)品生產(chǎn)者而擁有兩個世界最好的東西，欠興旺國家作為工業(yè)品消費者和原料生產(chǎn)者擁有兩個世界最壞的東西。初級產(chǎn)品貿(mào)易條件長期下降的原因初級產(chǎn)品的需求收入彈性較工業(yè)品低。隨著收入提高，消費者對初級產(chǎn)品相對需求越來越少，對制產(chǎn)品需求會越來越大。首先其次技術進步，替代初級產(chǎn)品作為原料的合成品、替代品大量涌現(xiàn)。降低了對非食品類初級產(chǎn)品的世界性需求。開展中國家在歷史上大多是西方國家殖民地，被作為原料供給地。政治獨立后仍然保存著原料出口格局，甚至主要依靠一、兩種農(nóng)產(chǎn)品出口換匯。在國際貿(mào)易中缺乏供給彈性。即使農(nóng)產(chǎn)品價格大幅度下跌，也不能調整出口結構，甚至為了使出口收入不減少，它們還將出口更多。再次最后興旺國家的要素收入比開展中國家高得多。工業(yè)化國家由于工會和壟斷勢力的存在，工資和利潤不斷上漲；開展中國家勞動力豐富，工資被壓到很低水平；另一方面，農(nóng)產(chǎn)品市場是競爭性市場，農(nóng)業(yè)技術進步所引起的生產(chǎn)率的提高只會造成農(nóng)產(chǎn)品價格的下跌。技術進步還降低工業(yè)原料的消耗系數(shù)，對初級產(chǎn)品原料進口需求并不隨規(guī)模擴大而同比例增加。開展中國家的貿(mào)易條件的惡化造成的后果把一局部財富和收入從處于外圍的開展中國家無償轉到處于中心的興旺國家，減少了開展中國家的收入和財富，使開展中國家不可能通過外貿(mào)來促進開展。首先其次使得開展中國家國際收支狀況趨于惡化，赤字不斷增加。這就不得不減少國內工業(yè)開展所需進口設備和材料，阻礙工業(yè)開展。為了維持一定的進口水平，不得不向國外借款，使得外債負擔加重，一旦外債負擔過重，造成債務危機，對經(jīng)濟增長極為不利。再次〔三〕貿(mào)易條件惡化論的意義否認傳統(tǒng)貿(mào)易理論的靜態(tài)性質。在傳統(tǒng)貿(mào)易理論中，貿(mào)易條件是既定的，不變的，不存在長期惡化和改善問題。但實際上，貿(mào)易條件在長期是變化的，而且是下降的。首先其次否認自由貿(mào)易對所有國家都有好處的結論。認為在現(xiàn)有的貿(mào)易格局下，貿(mào)易只對出口制成品的中心國家有利，對出口初級產(chǎn)品的外圍國家是不利的。普雷維什-辛格假說是對正統(tǒng)的貿(mào)易學說的徹底否認。不僅否認了比較本錢說和要素稟賦說，而且也否認了剩余出路理論。政策意義很清楚，即反對自由貿(mào)易，主張貿(mào)易保護。為開展中國家走進口替代的工業(yè)化道路，為實行貿(mào)易保護提供了一個有力的理論根據(jù)。戰(zhàn)后50至60年代開展中國家尤其是拉丁美洲國家普遍采行內向型開展戰(zhàn)略，在理論上受普雷維什等人的觀點的影響是很大的。評述〔四〕實證研究大多數(shù)研究得出的結論根本上是一致的，即初級產(chǎn)品貿(mào)易條件和開展中國家的貿(mào)易條件在長期呈下降趨勢。從1900年到1991年，初級產(chǎn)品的相對價格雖然短期有波動，但長期是下降的，尤其是1970年以后下降得更為猛烈。這意味著普雷維什-辛格假說得到了驗證。非能源初級產(chǎn)品價格指數(shù)開始呈上升趨勢，而興旺國家向開展中國家出口的制成品綜合價格指數(shù)也呈上升趨勢，但沒有前者上升幅度大。進入2000年以來初級產(chǎn)品價格指數(shù)相對于制成品價格指數(shù)是上升的，這意味著近10年來，貿(mào)易條件惡化已不存在。礦產(chǎn)品價格指數(shù)和糧食價格指數(shù)都大幅度上升了，但前者比后者上升得更快。這種情況意味著以出口初級產(chǎn)品為主的開展中國家，其貿(mào)易條件在本世紀初已經(jīng)改善了。MUV5是指5國集團〔法國、德國、日本、英國和美國〕向開展中國家出口制成品的價格綜合指數(shù)。貿(mào)易條件改善主要得益于2000年以來世界經(jīng)濟的強勁增長，尤其是開展中國家經(jīng)濟的快速增長，導致對金屬品、礦產(chǎn)品和糧食需求的大幅度增加，致使初級產(chǎn)品價格的持續(xù)上漲。趨勢由于資源是有限的，各國對資源保護增強，這種上漲趨勢有可能會持續(xù)很長時間。依靠能源出口的國家將會從貿(mào)易中獲得巨大利益，依靠非能源初級產(chǎn)品出口的國家也會從貿(mào)易中獲得好處。例如中國那些資源豐富的西部地區(qū)，在改革開放初期都是比較貧困的，但現(xiàn)在資源價格如煤炭價格、石油價格、金屬和非金屬礦產(chǎn)品價格都大幅度飆升，致使這些地區(qū)經(jīng)濟開展進入了快車道，如內蒙古鄂爾多斯地區(qū)就是依靠“羊煤土氣〞而迅速崛起的。貿(mào)易條件惡化已成為歷史關于貿(mào)易條件惡化的一些理論可能已不再適用了。三、動態(tài)比較優(yōu)勢論傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢理論假定資源稟賦是大自然賜予的，是固定不變的，這種靜態(tài)的觀點也與近幾十年來尤其與1980年代以來發(fā)生的國際貿(mào)易事實根本不相符。事實日本、韓國原是勞動力豐富的國家，現(xiàn)在卻變成資本豐富的國家，由出口農(nóng)產(chǎn)品、勞動密集型工業(yè)消費品到出口資本密集型和技術密集型的鋼鐵、電子、汽車等產(chǎn)品。傳統(tǒng)的要素稟賦理論被稱為是靜態(tài)的比較優(yōu)勢理論。改進針對這一缺陷，基于技術擴散帶來的生產(chǎn)技術變化，以及要素稟賦狀況變化，學者們提出了動態(tài)比較優(yōu)勢理論?！惨弧钞a(chǎn)品生命周期理論產(chǎn)品生命周期理論，首先是由美國雷蒙德·弗農(nóng)在1960年代提出來的；到1980年代初，美國經(jīng)濟學家克魯格曼開展了這一理論。橫軸表示時間軸線縱軸表示銷售量曲線P為總產(chǎn)量虛線D表示國內消費產(chǎn)品生命周期經(jīng)過4個階段。第一個階段是新產(chǎn)品研制階段，創(chuàng)新國〔一般是工業(yè)國〕最初創(chuàng)造和生產(chǎn)一種新產(chǎn)品。創(chuàng)新國獲得暫時壟斷地位。本錢和價格很高，首先在國內小規(guī)模銷售，圖中A點以前。第二個階段是成長階段隨著市場擴大和技術標準化，產(chǎn)量不斷增加，平均本錢下降，越來越多消費者能夠買得起它。隨著市場擴大和技術標準化，產(chǎn)量增加，本錢下降，越來越多消費者能夠買得起。創(chuàng)新國開始大規(guī)模地生產(chǎn)，除了滿足國內外，還大量出口，首先向興旺國家出口，然后擴展到較不興旺國家，于是，這種產(chǎn)品就進入了第二個階段，即成長階段。如圖中AB所示?？偖a(chǎn)量曲線與國內消費線的距離越來越大，說明出口量在持續(xù)增加。第三個階段是成熟階段經(jīng)過一段時間，通過進口、外商投資、技術交流和技術轉移，別國、甚至不興旺國家開始模仿這種產(chǎn)品，與創(chuàng)新國進行競爭。憑借低本錢優(yōu)勢大規(guī)模生產(chǎn)該種產(chǎn)品，除滿足國內需要外，還以低廉價格向創(chuàng)新國和其他國家出口。開始是用本國生產(chǎn)的產(chǎn)品來替代從國外的進口，一旦技術變得很成熟，產(chǎn)品質量與創(chuàng)新國相差無幾，創(chuàng)新國對這種產(chǎn)品的技術壟斷被打破，比較優(yōu)勢逐漸喪失，競爭力下降，出口趨于減少，直至減少到零，如圖中的BC所示。第四個階段是衰退階段超過C點，創(chuàng)新國由出口國變成進口國，比較優(yōu)勢完全讓位于本錢較低的欠興旺國家。這就是第四個階段，即衰退階段。這樣，該產(chǎn)品就完成產(chǎn)生→成長→成熟→衰退整個生命周期。隨著技術擴散，生產(chǎn)該產(chǎn)品的比較優(yōu)勢就從創(chuàng)新國轉移到模仿國。電視機是一個典型例子。首先由美國研制并生產(chǎn)，其他國家逐漸掌握技術，開始生產(chǎn)電視機，與美國競爭，最后美國從電視機凈出口國變成電視機凈進口國。現(xiàn)在美國電視機市場幾乎都被外國廠家占領?！捕潮容^優(yōu)勢階梯理論美國經(jīng)濟學家波特(Porter,M.)斯蒂格里茨〔Stiglitz,J.〕提出了比較優(yōu)勢階梯論〔theladdersofcomparativeadvantages〕。把生產(chǎn)要素分為兩類根本要素〔basicfactor〕是指未開發(fā)的物質資源、無技能勞動者等，這些要素適用于傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢理論；高級要素〔advancedfactor〕包括具有特殊技能的、受過良好教育的工人和知識資源如政府和私人研究機構、研究性大學等。高級要素的創(chuàng)造也許是第一重要的任務。教育、本國技術能力和信息、以及現(xiàn)代根底設施是前提條件。波特認為各國比較優(yōu)勢的變化和轉移根本上是沿著資源密集型→非熟練勞動力密集型→熟練勞動力密集型→資本密集型→研發(fā)〔R&D〕與技術密集型方向進行的，它呈現(xiàn)一個階梯形狀日本已經(jīng)從較低梯級中爬升到最高梯級，在貿(mào)易中比較優(yōu)勢變化過程是從勞動密集型到資本密集型，現(xiàn)在已到達研發(fā)和技術密集型的比較優(yōu)勢階段。亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)〔亞洲“四小龍〞〕開始向上爬到或占據(jù)日本空出來的梯級，從勞動密集型比較優(yōu)勢進入資本密集型比較優(yōu)勢。已經(jīng)變成勞動稀缺而資本豐富，正在向技術密集型比較優(yōu)勢攀升。東盟國家〔如泰國、印尼、菲律賓、馬來西亞〕開始前進到亞洲“四小龍〞空出來的梯級，從資源密集型比較優(yōu)勢向勞動密集型和資本密集型比較優(yōu)勢轉變。中國仍然處在勞動密集型這個梯級上，與東盟同處一個梯級。產(chǎn)品生命周期理論和比較優(yōu)勢階梯理論把靜態(tài)的、自然的比較優(yōu)勢擴展到動態(tài)的、創(chuàng)造的比較優(yōu)勢；靜態(tài)比較優(yōu)勢理論認為每個國家都有自己的自然比較優(yōu)勢，而且是不變的，因此主張自由貿(mào)易，反對國家干預；認為各國比較優(yōu)勢可以通過政策改變，強調國家干預和一定程度貿(mào)易保護。動態(tài)比較優(yōu)勢理論意義一個國家要想在國際貿(mào)易中經(jīng)常保持比較優(yōu)勢和前進到更高的比較優(yōu)勢，必須：對教育和科技進行投資，制定符合本國資源稟賦狀況的產(chǎn)業(yè)政策，扶植資本和技術含量高的產(chǎn)業(yè)開展，促進產(chǎn)業(yè)及時升級換代，逐漸地向比較優(yōu)勢的較高梯級攀升。第二節(jié)貿(mào)易戰(zhàn)略與政策貿(mào)易開展戰(zhàn)略有兩種形式：一是內向型進口替代，一是外向型出口促進。選擇采取什么戰(zhàn)略最有利于經(jīng)濟開展，要看歷史條件和所處國際環(huán)境，以及開展政策是否根據(jù)形勢變化而做出及時調整有時根據(jù)貿(mào)易條件惡化論選擇進口替代戰(zhàn)略，有時根據(jù)比較優(yōu)勢原理選擇出口促進戰(zhàn)略。一、進口替代戰(zhàn)略與政策〔一〕進口替代的含義與依據(jù)定義進口替代〔importsubstitution〕指當某些進口商品量到達可以進行國內生產(chǎn)的最小經(jīng)濟規(guī)模時，通過采取某些限制進口的政策，將這一市場保護起來，利用它來建立和開展國內同類商品生產(chǎn)的工業(yè)。實施進口替代戰(zhàn)略一般是由后進國家實行，工業(yè)沒有先進國家興旺，在開展初期由于技術較落后生產(chǎn)率較低，不可能與先進國家的工業(yè)進行競爭，在國際貿(mào)易中需要某種程度的保護。貿(mào)易保護理由一是初級產(chǎn)品貿(mào)易條件趨于惡化二是保護本國的民族工業(yè)和幼年工業(yè)通過進口替代建立和開展本國工業(yè)體系已有200多年歷史了。18世紀美國亞歷山大·漢密爾頓〔AlexanderHamilton〕19世紀中葉德國弗里德利希·李斯特〔FriedrichList〕除英國外，世界上大多數(shù)工業(yè)化國家包括美國都曾經(jīng)實行過進口替代的開展戰(zhàn)略。這些國家實行貿(mào)易保護的理論根底不是貿(mào)易條件惡化論，而是幼年工業(yè)保護論。二戰(zhàn)以后主要是以初級產(chǎn)品出口為主的開展中國家。1960年代1950年代初普雷維什和辛格提出的“貿(mào)易條件惡化論〞那么從理論上為開展中國家建立自己的工業(yè)體系提供了依據(jù)。在政治上紛紛獨立國家為減少對工業(yè)化國家制成品進口的高度依賴，改善貿(mào)易條件，加速本國民族工業(yè)開展，紛紛走上進口替代的工業(yè)化道路。進口替代經(jīng)成為第三世界國家工業(yè)化的主導戰(zhàn)略?！捕尺M口替代的政策工具1、關稅和進口配額定義關稅是指政府對進口商品按照其價值征收一定百分比的稅收。提高進口商品的國內價格，使之高于國際市場價格，也可以為政府帶來財政收入。作用關稅定義是政府對特定商品規(guī)定一個可以進口的最大數(shù)額。很多，有全球范圍的配額，也有分國別的配額，有進口國單方面設置的，也有雙方協(xié)議的。種類進口配額作用供給往往不能滿足需求，進口配額會提高商品價格。如關稅一樣，進口配額也可以起到對國內工業(yè)生產(chǎn)的保護作用。如果對一種商品施加的數(shù)量限制剛好等于征收關稅時進口的數(shù)量，那么，進口配額與關稅就起著大體相同的保護作用，關稅和進口配額有重要區(qū)別造成收入損失。在進口配額情況下，政府不再獲得關稅收入，而是向為數(shù)有限的進口商發(fā)放進口許可證，賦予他們購置某種商品的進口權；壟斷。配額會使國內少數(shù)制造商轉變?yōu)閴艛嗾?，獲得高額壟斷利潤。正因為配額的這兩種后果，貿(mào)易改革和國際關稅協(xié)定總是首先把配額轉化為對等的關稅，被叫做關稅化。關稅與進口配額也往往隨進口商品的不同而不同。如對于國內生產(chǎn)必須的投入品與消費品之間存在相當大差距，前者可以交納較少的進口關稅，后者那么可以被禁止進口，或者在一個極高的關稅下才能進口。一是二是開展一般進口配額與關稅一起使用。在配額范圍的進口商品，不征收關稅，而超過這一配額，進口需要交納關稅。2、工業(yè)補貼作用政府對國內進口替代工業(yè)進行補貼，可以起到與關稅同樣保護作用。首先，保護本錢是由不同人負擔，補貼由納稅人負擔，而關稅是通過加價轉嫁給了消費者。納稅人和消費者一般不是同一個人。因此，由關稅改為補貼，或由補貼改為關稅，將會造成收入分配格局發(fā)生變化。工業(yè)補貼與關稅的區(qū)別其次，關稅將會造成課稅商品國內價格高于國際價格，其價差一般至少等于關稅率。補貼可以保持國內價格與國際價格相等。第三，補貼比關稅更能促進幼年工業(yè)成長和成熟。因為補貼是政府的一個負擔；關稅那么是政府的一項收入,取消一項負擔比取消一項收入要容易，對幼年工業(yè)的開展就會造成一種壓力，促使提高效率。最后，關稅為政府收入，補貼為政府支出，把關稅改為補貼那么在兩個方面增加政府負擔，收入減少，支出增加。給政府預算造成緊張。由于這一點，政府通常是用關稅而不是補貼來保護本國工業(yè)。3、外匯管制定義外匯管制是一國政府通過法令對國際結算和外匯買賣實行限制，以平衡國際收支的一種制度。在外匯管制下，出口商必須把出口所得向外匯管理部門集中，進口商所需外匯向外匯管理部門申請購置。政府通過外匯收支集中控制來限制進口商品的種類、數(shù)量和來源國，到達保護本國工業(yè)的目的。機制措施一般對本幣匯率定值偏高，因為需要進口大量的機器設備等資本品，為了降低生產(chǎn)本錢，讓國內廠商廉價進口資本品。但是，本幣匯率高估有利于進口，不利于出口，違背進口替代戰(zhàn)略。這種情況下，政府通常是采取其他措施如關稅、配額等來限制進口。問題有的國家通過實行雙重匯率，對非必需品進口，采用高匯率，對民生必需品和資本設備進口采用低匯率。優(yōu)點：能夠把有限外匯用在急需地方。缺點：造成資源配置不當?？赡苷T使國內非必需品生產(chǎn)增加和國內必需品生產(chǎn)減少，還會引起尋租和腐敗?！踩酬P稅的保護程度與福利效果關稅意味一個凈福利損失，關稅保護程度越高，福利損失越大。原因在于隨著時間推移，本國替代工業(yè)成長，關稅保護能夠帶來動態(tài)的福利。不但能克服開展中國家貿(mào)易條件長期惡化的比較優(yōu)勢陷阱，而且可以在關稅保護的條件下獲得動態(tài)比較優(yōu)勢，以及實現(xiàn)工業(yè)化。關稅保護下，國內替代工業(yè)生產(chǎn)本錢為何下降？一是受益于邊干邊學。通過學習、吸收和模仿國外的先進技術，以及在使用這些技術過程中對員工的培訓和員工之間相互學習，國內企業(yè)可以提高生產(chǎn)效率和降低生產(chǎn)本錢。主要理由有二：另一個是獲益于規(guī)模經(jīng)濟。企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，規(guī)模經(jīng)濟的作用使企業(yè)的生產(chǎn)本錢不斷下降。對某一產(chǎn)業(yè)的關稅保護，對其他產(chǎn)業(yè)也會產(chǎn)生積極的影響，這就是關稅保護的動態(tài)溢出效應。隨著關稅保護下替代工業(yè)開展，通過前向、后向聯(lián)系，其他產(chǎn)業(yè)也會受益于原材料價格下降、產(chǎn)品需求的擴大。理論上替代工業(yè)開展會刺激根底設施建設、技能勞動力增加，這緩解開展中國家工業(yè)化的協(xié)作失靈問題，使所有產(chǎn)業(yè)獲益。但是，在實施進口替代的國家，動態(tài)福利效果并不太明顯，甚至出現(xiàn)了事與愿違的情況?！菜摹尺M口替代的階段進口替代按程度和順序一般可以分為兩個階段。主要是消費品的進口替代，被叫做“初級進口替代〞。包括食品、紡織品、服裝、家用電器和其他家庭日用品等。國內市場是現(xiàn)成的，只要施行必要保護，國內替代品很容易把這一市場奪過來。第一個階段從生產(chǎn)方面來看，消費品生產(chǎn)在技術上和生產(chǎn)規(guī)模上一般都要求不太高，對缺乏資本和技術人才的開展中國家，消費品的替代較易獲得成功。初級進口替代工業(yè)開展到一定時候會遇到很大困難，突出的困難是市場變得越來越小，最后到達飽和?；蛘咴龠M一步走向高級進口替代，或者改變方向，在進口替代工業(yè)根底上把消費品工業(yè)開展成為出口型工業(yè)，打入國際市場。開展高級進口替代即為進口替代的第二個階段。由初級進口替代走向高級進口替代意味著國內工業(yè)化擴張到大局部工業(yè)部門，意味著要建立一套較完整的工業(yè)體系。高級進口替代應具備條件〔1〕初級進口替代工業(yè)必須到達較大的規(guī)模，從而形成足夠大的中間產(chǎn)品與資本品市場；〔2〕國內要有豐富的自然資源，在原料、燃料等方面有可能為高級進口替代部門提供強大的后盾，否那么，進口替代將會失?。弧?〕要有較高資本積累率，能同時滿足多個工業(yè)部門的大規(guī)模投資；〔4〕要有大量的受過良好教育和訓練的高素質技術和管理人才群體?！参濉尺M口替代的效果分析進口替代戰(zhàn)略是后進國家走向工業(yè)化的一種途徑，成功典型是日本。首先推行進口替代戰(zhàn)略，開展本國的民族工業(yè)，然后再推向世界。沒有進口替代就沒有出口促進，二者存在著密切的聯(lián)系。成效只有國內有了堅實工業(yè)根底，出口產(chǎn)品在國際市場上才具有競爭力。后果一定程度和一定時期的進口替代是必要的，而且也是有效的。進口替代是有很高副作用，如果推行過了頭，或者對它的本錢估計缺乏，就會使這一階段性戰(zhàn)略變成了永久性戰(zhàn)略，使經(jīng)濟開展受到阻礙。1950、60年代實行的進口替代戰(zhàn)略并沒有使開展中國家實現(xiàn)工業(yè)化，反而導致被保護工業(yè)資源配置不當，效率低下，外匯短缺，經(jīng)濟增長緩慢，失業(yè)嚴重等一系列經(jīng)濟問題，實行強烈進口替代的國家一般都沒有取得預期成功的原因保護過頭時，往往使經(jīng)濟趨于“內向化〞。阻止進口，出口變得越來越困難，貿(mào)易依存度降低，經(jīng)濟變得越來越“內向化〞。開展民族和幼年工業(yè)，需要進口大量資本品、中間產(chǎn)品和原材料，引進技術和管理人才，需要外匯。匯率定值過高影響出口，使國際收支惡化。依靠高度貿(mào)易壁壘，導致資源配置低效率，因為造成價格體系扭曲；越來越多的資源離開沒有受到貿(mào)易保護的有比較優(yōu)勢的部門。123被保護工業(yè)無需創(chuàng)新、提高效率、降低本錢。還會維護這種保護措施，使之永久化。對幼年工業(yè)的保護變成對落后工業(yè)的保護。由于原材料和機器設備依賴進口，這些工業(yè)很少有后向聯(lián)系，產(chǎn)品質次價高，市場需求有限，也缺乏前向聯(lián)系。結果，起不到帶動作用。未必就能創(chuàng)造更多就業(yè)時機，因為進口替代工業(yè)多使用的是進口的節(jié)約勞動型的機器設備和技術，使資本密集程度提高，對勞動力吸收能力很低。456保護措施助長尋租活動和腐敗行為。以進口許可證為例。誰獲得許可證，誰就可以獲得暴利。7二、出口促進戰(zhàn)略與政策〔一〕出口促進戰(zhàn)略的理論根底出口促進〔exportpromotion〕或出口鼓勵〔exportmotivation〕是進口替代的對應面。差異出口促進戰(zhàn)略那么采取各種措施促進出口。內涵國內市場非常小的國家，進口替代戰(zhàn)略缺乏充足理由，這些國家經(jīng)濟開展必須依賴國際市場。大國可以選擇進口替代，小國經(jīng)濟開展那么不然，它必須向國際市場出口其產(chǎn)品。廣義出口促進戰(zhàn)略包括對初級產(chǎn)品出口的促進。但由于初級產(chǎn)品出口會遇到貿(mào)易條件惡化、初級產(chǎn)品附加值低以及環(huán)境污染等問題，專門生產(chǎn)初級產(chǎn)品對本國經(jīng)濟開展不利，應該建立自己的工業(yè)體系。因此，出口促進指利用國內建立起來的工業(yè)根底來生產(chǎn)和出口工業(yè)制成品，以工業(yè)消費品來代替?zhèn)鹘y(tǒng)的初級產(chǎn)品的出口，進而促進國內工業(yè)的開展，實現(xiàn)工業(yè)化。開展中國家出口促進戰(zhàn)略的一個潛在好處，是國內工業(yè)開展可以與世界技術進步保持緊密聯(lián)系，通過技術擴散不斷促進國內技術進步。好處對興旺國家消費者，開展中國家物美價廉的出口工業(yè)制成品，也可以有效地提高他們的福利水平。兩種類型一類是出口鼓勵與國內市場并重的出口促進戰(zhàn)略，即鼓勵出口與開展國內市場并重的開展戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略適合那些幅員遼闊、人口眾多的大國，如巴西、墨西哥、印度尼西亞等。另一類是“一切為出口〞的出口促進戰(zhàn)略。這種戰(zhàn)略適合一些人口較少的國家和地區(qū)，如新加坡、中國香港、中國臺灣等。本質出口促進政策是一種較為開放的貿(mào)易政策，不僅放寬或廢除進口替代所采取的諸如關稅、進口限額、外匯管制等限制措施，而且把放寬限制與各種出口鼓勵政策結合起來，擴大出口，帶動經(jīng)濟開展?！捕吵隹诖龠M的政策措施1.取消不利于出口的措施。包括：當出口增長有賴于進口原材料和中間產(chǎn)品時，需要降低中間產(chǎn)品與原材料進口關稅，取消進口數(shù)量限制。降低最終產(chǎn)品關稅，取消最終產(chǎn)品數(shù)量限制，使企業(yè)家和資源合理流向出口部門。如果進口關稅很高，導致這些進口商品生產(chǎn)利潤過高，國內資源就會流向這些工業(yè)，而使出口工業(yè)投資減少，生產(chǎn)萎縮。要為出口創(chuàng)造有利條件，必須降低高估了的匯率，讓匯率反映外匯的市場實際供求。匯率貶值以后，通過出口所得到的一美元價值所換取的國內貨幣增加，在其它條件不變的情況下，出口者的利潤將增加?！?〕〔2〕〔3〕2.采取有利于出口的措施。出口者可以得到稅收減免優(yōu)惠，包括所得稅取消和銷售稅減免，即所謂的出口退稅。在國內設立自由貿(mào)易區(qū)。不設任何關稅和配額，原材料和機器設備從國外進口，生產(chǎn)的產(chǎn)品也在自由貿(mào)易條件下出口。出口補貼指就出口產(chǎn)品而給予出口生產(chǎn)企業(yè)的一種鼓勵性補貼。出口退稅自由貿(mào)易區(qū)出口補貼以零租金或補貼性租金給出口者提供土地、資金、保險。讓出口者得到免除關稅和許可證的原材料、半成品和零部件。出口補貼產(chǎn)品以低于國內價格出售，與別國進行競爭，從而形成同一產(chǎn)品同時具有國內和國際市場價格的雙層價格制。這種做法遭到進口國的貿(mào)易報復，征收很高的反傾銷稅。造成社會福利損失非常大。盡管在短期內可能對出口國不利，但從長期看，隨著國際市場份額上升，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，形成邊干邊學、規(guī)模經(jīng)濟，以及對其他產(chǎn)業(yè)的積極的動態(tài)溢出作用。〔三〕出口促進的兩個階段以生產(chǎn)和出口普通消費品為主，這些消費品包括食品加工、服裝，鞋帽、玩具、小型家用電器等。初級階段從供給方面來看，這些產(chǎn)品所要求的技術程度相對較低，投資規(guī)模比較適中，生產(chǎn)方法較簡單，技術易于掌握，比較適合開展中國家資本稀缺、非熟練勞動力豐富的資源稟賦狀況。從需求方面來看，這些產(chǎn)品的需求價格與收入彈性都比較大，所以，國際市場潛力較大。當出口到一定程度，工資上升，本錢增加，技術提高，資本積累變得較為豐富；同時，某些產(chǎn)品的世界市場趨于飽和和貿(mào)易條件趨于下降。高級階段這時，開展中國家就應轉向更高級出口促進階段，即由消費工業(yè)品出口為主轉向機器設備、電子儀器、汽車、通信器材、計算機等資本密集型和技術密集型的產(chǎn)品出口為主。前面所說的產(chǎn)品生命周期和比較優(yōu)勢階梯理論可以用來說明這一出口促進階段的升級問題?！菜摹吵隹诖龠M戰(zhàn)略的績效分析出口促進戰(zhàn)略在一些國家和地區(qū)獲得成功成效顯著幾乎所有的新興工業(yè)化經(jīng)濟體的經(jīng)濟增長都與它們采行的外向型開展戰(zhàn)略有關，在很大程度上是由貿(mào)易帶動起來的。韓國、中國臺灣和新加坡的高速增長由較高出口增長帶動，經(jīng)濟實績的改善是隨著它們從第一個階段進口替代轉向出口促進而出現(xiàn)的。那些從第一個階段進口替代走向第二個階段進口替代的國家和地區(qū)，經(jīng)濟增長率卻比較低，也就是說，一直實行內向型開展戰(zhàn)略的國家經(jīng)濟實績較差。相反世界銀行?1987年世界開展報告?把41個有數(shù)據(jù)的經(jīng)濟體按外向和內向程度劃分為四類堅決外向、一般外向、一般內向、堅決內向。外向型經(jīng)濟體較之內向型經(jīng)濟體要低，這說明外向經(jīng)濟體的資本使用效率更高。資本-產(chǎn)出比外向型經(jīng)濟體最高，而內向型經(jīng)濟體最低。制成品出口增長率外向型經(jīng)濟體的經(jīng)濟績效要比內向型經(jīng)濟體的經(jīng)濟績效要好。結論堅定外向型一般外向一般內向堅定內向型GDP和人均GDP增長率外向型開展戰(zhàn)略或出口促進戰(zhàn)略成功原因制成品出口的工業(yè)化立足于國內外兩個市場。擺脫國內市場狹小制約，有可能根據(jù)比較優(yōu)勢原那么，在技術可行范圍內，把資源集中用在能產(chǎn)生最大經(jīng)濟效果的工業(yè)部門。工業(yè)制成品比初級產(chǎn)品需求彈性大，可緩和貿(mào)易條件下降趨勢，利用低工資優(yōu)勢出口勞動密集型產(chǎn)品，賺取外匯，擴大高科技資本品進口，促進國內資本品與高科技工業(yè)開展。出口促進所創(chuàng)造就業(yè)時機要大于進口替代，因為出口行業(yè)一般比進口替代工業(yè)有更高勞動密集度，而且由于面向世界市場，增長速度更高。123由于面向國際市場，出口工業(yè)被置于國際競爭壓力之下，迫使出口廠商不斷改進技術，提高效率，降低本錢，以適應國際市場競爭。這比內向型的進口替代更能促進技術進步和生產(chǎn)率的增長。進口替代容易形成壟斷。出口促進戰(zhàn)略加強與世界經(jīng)濟聯(lián)系，擴大科技、教育的國際交流，加快技術轉移和技術引進步伐，增強了學習、借鑒、模仿和利用外國先進技術的能力，有利于本國技術提高，縮小與興旺國家技術差距。出口促進戰(zhàn)略有利于吸引外國直接投資和國際收支狀況的改善。一般說來，推行出口促進的開展中國家經(jīng)常賬戶和資本賬戶都維持著盈余。456出口促進與進口替代相比更有利于促進開展中國家經(jīng)濟開展目標的實現(xiàn)。這并不意味著一個經(jīng)濟越是外向越好。但是問題首先，過多地補貼過分偏向出口也是不可取的，因為它可能會使那些沒有比較優(yōu)勢的工業(yè)也傾向于出口，結果導致資源效率降低而不是提高。其次，出口促進戰(zhàn)略成功與否與世界經(jīng)濟總體形勢有很大的關系。在世界貿(mào)易迅速擴張時期，實施出口促進戰(zhàn)略容易取得成功。在世界貿(mào)易擴張相對緩慢甚至衰退時期，實施出口促進戰(zhàn)略就很難取得成功。三、進口替代與出口促進的協(xié)調〔一〕內向型與外向型的判別進口有效匯率和出口有效匯率的比較。指進口1美元商品所實際支出的本國貨幣數(shù)，它包括支付的關稅和各種進口規(guī)費、預付定金的利息以及其他影響進口商品價格的政策；進口的有效匯率指出口1美元商品實際所獲得的本國貨幣數(shù)，它包括出口稅、特殊匯率、與出口有關的投入補貼和其他影響出口價格的金融和稅收措施。出口的有效匯率當一個國家的出口有效匯率對進口有效匯率之比小于1時，這個國家可以看作是奉行內向型開展戰(zhàn)略。如果這個比例從小于1轉變到等于1即從旋轉到時，該國的貿(mào)易體制是中性的，或者叫做自由貿(mào)易型的。如果這個比例大于1，那么該國可以看作是對出口補貼過度了，變成了一種極端的出口促進。贊同溫和的出口促進戰(zhàn)略的學者認為，實行中性的出口促進戰(zhàn)略即自由貿(mào)易政策〔即不過度限制進口也不過度鼓勵出口〕是最有利于經(jīng)濟開展的?！捕尺M口替代與出口促進的協(xié)調進口替代與出口促進并不是相互排斥、相互對立的。一個國家在對某些行業(yè)實行出口促進政策的同時可以對另一些行業(yè)實行貿(mào)易保護政策，也可以對某些行業(yè)先實行進口替代政策而后實行出口促進政策。韓國政府每年對企業(yè)的信貸補貼平均占國民生產(chǎn)總值的10％。韓國整個1970年代資本密集型產(chǎn)品如電子、汽車能在80年代迅速地打入國際市場是與70年代政府的大規(guī)模扶植、補貼目標產(chǎn)業(yè)分不開的。在實行出口促進戰(zhàn)略的同時，進口替代政策也明顯地存在于許多工業(yè)中，特別是在一些生產(chǎn)中間產(chǎn)品的工業(yè)。中國臺灣當局用提供低息貸款、減免稅收、加速折舊、免稅或低稅進口原材料等措施刺激這些工業(yè)的生產(chǎn)。一般說來，外向型的開展戰(zhàn)略有利于經(jīng)濟開展，但是，對某些幼年工業(yè)實行保護使之能在日后參加國際競爭也是完全必要的，否那么，這些工業(yè)不可能開展起來。因此，把出口促進與進口替代結合起來可能是最為明智的政策。對出口促進與進口替代應該如何協(xié)調的三個指導原那么對幼年工業(yè)概念應該有一個嚴格限定，并作為貿(mào)易政策的指導原那么。首先其次針對那些預計能夠實現(xiàn)預定出口目標的企業(yè)提供廣泛的關稅保護和信貸補貼，象日本和韓國所作的那樣。在世界市場上具有競爭力的工業(yè)不應該受到保護，而應該鼓勵其出口。再次只有那些初始保護本錢能夠由最終在取消保護情況下獲得的收益完全補償?shù)墓I(yè)才值得保護。選擇保護工業(yè)需要進行嚴格評估，對所選工業(yè)實行的保護措施應該是溫和的，暫時性的。應該有明確的時間目標，且保護程度應該逐漸降低，最終完全取消，使受保護工業(yè)逐漸適應國際競爭的環(huán)境，最終參與國際市場。第三節(jié)中國外貿(mào)開展戰(zhàn)略與政策一、中國對外貿(mào)易開展取得的成就為貿(mào)易規(guī)模不斷增長表現(xiàn)貿(mào)易結構升級，工業(yè)制成品出口額的比重不斷上升，高附加值的資本技術密集型產(chǎn)品出口額占總出口額的比重也在不斷提高。中國在世界貿(mào)易地位提升，進出口總額已從1978年第29位上升到2021年第2位，出口額上升到第一位，成為世界貿(mào)易大國。中國有望超過美國成為全球最大的貿(mào)易國。在初期開展階段，競爭力較弱，按照比較優(yōu)勢，出口初級產(chǎn)品為主；經(jīng)驗在工業(yè)化加速時期，工業(yè)擴張，競爭力增強，制成品出口增多，逐漸取代初級產(chǎn)品出口。特別是資本技術密集型產(chǎn)品，出口加快，致使初級產(chǎn)品出口比重持續(xù)下降，最后下降到無足輕重的地位。受益于出口促進的貿(mào)易戰(zhàn)略與政策，已從初級產(chǎn)品出口為主轉變到以工業(yè)產(chǎn)品出口為主，出口結構升級是經(jīng)濟開展階段在外貿(mào)中的反映。結果〔一〕貿(mào)易規(guī)模飛速增長年份進出口總額出口總額進口總額貿(mào)易差世界中位次1978206.497.5108.9-11.4291985696.0273.5422.5-149.019901154.4620.9533.587.41519952808.61487.81320.8167.020004742.92492.02250.924117619.56599.51020.0200721737.312177.89559.52618.3320102972815779139481831.021980年代，中國的進口每年大于出口，意味著年年貿(mào)易逆差從1990年開始，中國的出口除個別年份之外，每年都是出口大于進口，意味著貿(mào)易年年順差，而且順差越來越大長時間貿(mào)易盈余，中國的外匯余額越來越大到2021年3月，外匯儲藏高達30000億美元成為世界上外匯余額最大的國家〔二〕貿(mào)易結構不斷升級中國工業(yè)制成品出口比重不斷上升，資本技術密集型產(chǎn)品的比重也越來越高。初級產(chǎn)品出口比重在1980年代初是很高的，到2000年下降到10%，到2021年又進一步下降到5%。工業(yè)制成品占出口比重由1980年50%上升到2000年90%，再上升到2021年95%?；瘜W品、機械及運輸設備等資本技術密集型出口比重從1990年15%上升到2021年50%以上。年份出口總額初級產(chǎn)品工業(yè)制成品出口額其中：資本技術密集型產(chǎn)品出口額初級產(chǎn)品占出口總額比重工業(yè)制成品占出口總額比重其中：資本技術密集型產(chǎn)品占出口總額比重1980181.1991.1490.0519.6350.349.710.81985273.50138.28135.2221.3050.549.57.81990620.91158.86462.0593.1825.674.415.019951487.80214.851272.95405.0114.485.627.220002492.03254.602237.43946.9810.289.838.020057619.53490.377129.163880.066.493.650.9200912016.12631.1211384.136522.915.394.754.3二、中國外貿(mào)開展戰(zhàn)略與政策的演變中國外貿(mào)開展戰(zhàn)略是中國經(jīng)濟開展戰(zhàn)略的一個有機組成局部。中國實施重工業(yè)優(yōu)先開展戰(zhàn)略，與之相適應，奉行的外貿(mào)開展戰(zhàn)略就是嚴格內向型進口替代戰(zhàn)略，對外經(jīng)貿(mào)往來很少。改革開放前中國改弦更張，放棄重工業(yè)優(yōu)先開展戰(zhàn)略，轉換到事實上的農(nóng)業(yè)輕工業(yè)優(yōu)先開展戰(zhàn)略，與之相適應，采取外貿(mào)開展戰(zhàn)略是出口促進戰(zhàn)略，積極融入世界經(jīng)濟。改革開放之后中國的外貿(mào)開展戰(zhàn)略與其他開展中國家的外貿(mào)開展戰(zhàn)略相似，并且?guī)缀跬健ｉ_展中國家大多數(shù)實施進口替代戰(zhàn)略，中國在這個時期也實施進口替代戰(zhàn)略；在80年代以前開展中國家紛紛從進口替代轉到出口鼓勵，中國在這個時期也開始從內向型開展戰(zhàn)略轉向外向型開展戰(zhàn)略。80年代中期以后30多年來，中國出口促進戰(zhàn)略經(jīng)歷了一個演變過程進口替代和出口鼓勵并行的混合戰(zhàn)略到激進的出口鼓勵戰(zhàn)略再到貿(mào)易自由化的外向型戰(zhàn)略〔一〕封閉型進口替代戰(zhàn)略在進口替代戰(zhàn)略下，中國對外貿(mào)易長期停滯不前。這個時期外貿(mào)對中國經(jīng)濟開展的奉獻微缺乏道。從建國到改革開放前特點是高進口限制和低出口鼓勵。實行的是高度集中的統(tǒng)一方案、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一經(jīng)營，指令性方案和統(tǒng)負盈虧的對外貿(mào)易體制?！捕郴旌闲唾Q(mào)易開展戰(zhàn)略〔1978-1991〕把過去封閉的大門開始向全世界敞開，一方面大力鼓勵出口，另一方面積極吸引外資。大約在1978-1992年之間改革開放初期，經(jīng)濟落后，工業(yè)不興旺，競爭力較弱。是高進口限制、高出口鼓勵。特點在鼓勵出口的同時還對中國工業(yè)的開展加以保護。以高關稅、普遍的進口許可證制度實施進口替代改革開放最初的十幾年用人民幣貶值、出口補貼尤其是出口退稅及其他政策鼓勵出口這種混合戰(zhàn)略使這個時期中國的外貿(mào)有了一個較快的開展。從1980年到1992年，中國的進出口額年均增長13%，比GDP增長〔9.67%〕快了3個多百分點。到1990年，出口首次超過進口，出現(xiàn)順差。進口限制維持較高進口關稅率一是二是更多采用配額和進口許可證制度人民幣匯率高估三是到1992年，關稅率還略為上升到40%，比世界14%的平均關稅水平高出很多。為促進外商投資和進口機器設備，對很多進口產(chǎn)品進行關稅減免，實際關稅比名義關稅低很多。到80年代末增加到53種。受許可證控制的進口商品占總進口的46%。許可證制度在限制進口方面比關稅作用更大。到80年代末，美元對人民幣平均匯價上升到到376。仍然存在較大的幅度的高估。匯率高估能降低出口產(chǎn)品的國際競爭力，客觀上限制出口，鼓勵進口。由于實施嚴格配額和許可證制度，匯率高估沒有起到刺激進口作用，但阻止了出口。出口企業(yè)大都虧損，依靠國家補貼來彌補本錢。人民幣兌美元的匯價變化〔1981-2021〕1980年代的出口鼓勵出口補貼一是二是出口退稅人民幣匯率貶值三是設立經(jīng)濟特區(qū)、開放沿海城市、建立經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)。四是人民幣定值過高，出口企業(yè)連年虧損，由財政補貼。減輕財政負擔，并使企業(yè)逐步成為獨立實體，1991年取消外貿(mào)企業(yè)的出口補貼。但對出口的其他補貼卻增加，如稅收減免、優(yōu)惠信貸、出口收匯獎勵制度、低生產(chǎn)要素價格等措施。這種政策延續(xù)到現(xiàn)在，退稅率根據(jù)當時情況不斷調整。退稅率在80年代根本上維持在10%以上。人民幣匯率一直在貶值，從1981年1.7下降到1989年的3.76?？陀^上增強了出口產(chǎn)品的競爭力和盈利空間。實施很多特殊優(yōu)惠政策，大量引進外資，開展“三來一補〞的加工貿(mào)易，促進出口。〔三〕激進的出口導向戰(zhàn)略〔1992-2001〕鄧小平南巡講話和社會主義市場經(jīng)濟確實立為中國對外開放提供了更大的動力。從1992年開始到2001年中國參加WTO中國的改革開放步伐加快。大力鼓勵出口的時期，而同時對進口的限制也在逐步減少，其特點是低進口限制，高出口鼓勵。首先是進口關稅大幅度下調。到2001年，平均關稅水平下降到15.3%，接近開展中國家的平均關稅水平。進口限制在這個時期逐漸減少還對資本品、經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、外商企業(yè)的進口產(chǎn)品實施關稅減免。其次是進口許可證逐漸減少。到2001年第八次削減非關稅措施為止，實際取消了絕大局部商品的許可證和限額制度。關稅的下調和進口許可證的取消意味著對進口的限制逐漸放松，從而使進口大幅度增加。一些機器設備和原材料的進口更廉價，減少了出口企業(yè)的生產(chǎn)本錢，增強了國際競爭力，從而促進了出口；一方面中國貿(mào)易方式以加工貿(mào)易為主，特點是來料加工、進料加工，其原材料和半成品主要來自海外，而生產(chǎn)的產(chǎn)品也主要外銷，也就是所謂的大進大出、兩頭在外模式。另一方面進口關稅下降和減免、許可證取消及經(jīng)濟特區(qū)優(yōu)惠政策，促進加工貿(mào)易快速開展，推動出口擴張。出口鼓勵力度是改革開放以來最大的。出口退稅在這個時期不斷調整，有時提高，有時降低，尤其是1998年亞洲金融危機后大幅提高出口退稅率，綜合退稅率從5%提高到15%。進口的增加刺激了出口的擴張出口的鼓勵最有力的出口鼓勵措施是大幅度貶值人民幣匯率。一直在降低人民幣匯率一直在降低人民幣匯率，但與市場調劑價相比仍然存在高估。1994年取消官定匯率和市場調節(jié)匯率的雙重匯率體制，通過匯率并軌建立起一個統(tǒng)一的有管理的浮動匯率體制，同時取消了外匯留成制，代之以售匯結匯制。人民幣匯價，降到1美元兌換8.62。開始實行人民幣經(jīng)常工程下的可自由兌換。1996年人民幣匯率大幅下降使出口企業(yè)本錢降低，增強國際競爭力。結果匯率大幅度貶值不利于進口但取消大多數(shù)許可證和限額限制，大幅降低關稅，對經(jīng)濟特區(qū)、開發(fā)區(qū)、自由貿(mào)易區(qū)和機器設備進口，實施減免稅等優(yōu)惠，抵消匯率升值對進口的不利影響，進口增長較快。進一步舉措1992至2001年，中國進出口總值年均增長13.3%，高于GDP增長率9.7%，也高于前一個時期的進出口增長率。〔四〕自由化出口導向戰(zhàn)略〔2002-現(xiàn)在〕中國2001年正式參加世界貿(mào)易組織，成為WTO成員國，既享有成員國的各項權利，也同樣承擔成員國的各項義務。以參加WTO為契機外貿(mào)開展戰(zhàn)略開始轉型，即從激進出口導向戰(zhàn)略轉到自由化出口導向戰(zhàn)略，特點是低進口限制、低出口鼓勵。這實際上是貿(mào)易自由化的開展戰(zhàn)略，讓市場來決定中國的對外貿(mào)易，國家對外貿(mào)的干預措施大大減少。進口許可證管理的商品逐年減少，到2021年，實行進口許可證管理的商品只有一種。進口限制措施幾乎都取消關稅進一步下降。下降到2021年的9.8%。首先是出口退稅逐漸下調，大多數(shù)產(chǎn)品退稅率被取消或降為很低的水平。出口鼓勵政策也逐漸變?yōu)橹行缘?005年以來，中國開始人民幣匯率升值過程。是對中國長期貿(mào)易盈余和巨大外匯儲藏的反響，是一個市場化的過程。中國貿(mào)易開展戰(zhàn)略的演變階段與特征時期制度導向轉變節(jié)點進口特征出口特征內向型進口替代1949-1978計劃經(jīng)濟十一屆三中全會召開高限制低鼓勵進口替代與出口促進混合1978-1992計劃經(jīng)濟與市場調節(jié)相結合社會主義市場經(jīng)濟的提出高限制高鼓勵激進出口導向1992-2001社會主義市場經(jīng)濟的確立中國正式成為WTO成員國低限制高鼓勵自由化出口導向2001-2011社會主義市場經(jīng)濟的完善中國成為世界第一大貿(mào)易國低限制低鼓勵思考題：1、傳統(tǒng)貿(mào)易理論的核心觀點是什么？其政策意義何在？2、要素稟賦理論是怎樣論證國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因的？從中可以得出什么結論？3、什么是剩余出路理論？該理論與要素稟賦理論有什么不同？4、貿(mào)易條件惡化論的主要觀點和結論是什么？它得到經(jīng)驗支持了嗎？5、什么是產(chǎn)品生命周期理論和比較優(yōu)勢階梯理論？它們與傳統(tǒng)比較優(yōu)勢論有什么異同？6、什么是進口替代？支持進口替代戰(zhàn)略的理論根據(jù)是什么？7、試分析關稅保護的靜態(tài)福利損失。請用圖形證明。8、為什么進口替代戰(zhàn)略沒有取得顯著的成功？9、什么是出口促進？支持出口促進戰(zhàn)略的理論根底是什么？10、出口促進戰(zhàn)略為什么比較容易獲得成功？11、中國外貿(mào)開展取得了哪些成就？12、中國外貿(mào)開展戰(zhàn)略經(jīng)歷了幾個階段？每個階段的特點是什么？第十四章外資利用開展中國家收入低，國內儲蓄一般不能滿足經(jīng)濟開展需要。利用國外資本來彌補，被認為是促進經(jīng)濟開展和工業(yè)化的重要途徑。1980年代以來作為經(jīng)濟全球化的一個重要特征和載體，資本跨國流動迅速開展，對世界經(jīng)濟影響逐漸超過國際貿(mào)易。為開展中國家利用國外資本，促進經(jīng)濟開展和工業(yè)化創(chuàng)造條件。第一節(jié)外資概念與兩缺口模型一、外資的定義與分類從資本內涵看首先其次從資本結構來看從資本來源來看，外資分為官方外資和私人外資。私人投資最大的特點是商業(yè)性和盈利性目的。再次狹義外資指外國資本或外國儲蓄，廣義外資還包括外國的技術、管理方法，以及運銷渠道特別是國際市場運銷渠道。債權性外資即外債，要求引資者在固定期限內歸還投資者本金和利息。包括以外國政府為代表公共的、公共擔保的和未經(jīng)擔保的私人長期債務、國際貨幣基金組織信貸的使用以及短期債務。股權性外資那么僅當投資國在東道國的資本發(fā)生盈利時才需要支付，這其中又包括直接投資和證券投資。二、兩缺口模型傳統(tǒng)觀點認為，利用外資最主要目的是彌補國內儲蓄缺乏，即填補儲蓄與為實現(xiàn)增長所需資本之間的缺口。也擴展到填補外匯缺口和技術與管理的缺乏。兩缺口模型從國民收入恒等式推導出來的調整得到：I-S=M–X最初是在1960年代由美國開展經(jīng)濟學家錢納里(H．B．Chenery)和斯特勞特(A．M．Strout)提出來的。其后，一些學者在此根底上對兩缺口模型進行了擴展，提出了“三缺口〞、“四缺口〞模型。總支出(C+I+X)與總收入(C+S+M)恒等，其中，C指消費，I指投資，X指出口，S指儲蓄，M指進口。左邊(I-S)是投資與儲蓄之差，稱為儲蓄缺口，右邊(M-X)為進口與出口之差，稱為外匯缺口。兩缺口模型含義外資起到彌補外匯缺口和儲蓄缺口的雙重成效如果投資超過儲蓄，就會形成儲蓄缺口。維持既定投資只能依賴商品與勞務的進口；會造成進口超過出口，形成外貿(mào)缺口。在進口大于出口下需要更多外匯，所以外貿(mào)出口也稱為外匯缺口。無論是兩缺口分析，還是儲蓄缺口和外匯缺口的具體衡量，以及國外資本與經(jīng)濟增長的模型都集中強調資本形成對經(jīng)濟開展的重要作用，明顯帶有“唯資本論〞的烙印。利用外匯儲藏和外資是彌補外匯缺口的可行途徑，當外匯儲藏缺乏時，利用外資是唯一的途徑。對兩缺口更深入的分析根據(jù)哈羅德—多馬經(jīng)濟增長模式類推，經(jīng)濟增長率g也可以為進口率(i=M/Y)除以邊際進口傾向(m=M/ΔY)，也就是g=i/m。經(jīng)濟增長率g=s/k，k=ΔK/ΔY

=邊際資本－產(chǎn)出比假定國內與國外資源間不存在完全替代性，兩者所支撐的經(jīng)濟增長速度不相等，經(jīng)濟增長速度取決于其中的最小值。國內儲蓄允許的經(jīng)濟增長速度低于外匯儲藏允許的經(jīng)濟增長速度。那么，經(jīng)濟增長受國內儲蓄所限制，假設這種限制未被消除，那么有一局部外匯儲藏被閑置。國內儲蓄允許的經(jīng)濟增長速度高于外匯儲藏允許的經(jīng)濟增長速度假設1假設2相反那么，經(jīng)濟增長速度受外匯儲藏所限制，假設這種限制未被消除，那么有一局部國內儲蓄被閑置。一國的目標經(jīng)濟增長率為r，假設3由上述的兩個經(jīng)濟增長率等式得到，目標儲蓄率s*=rk，目標進口率i*=rm。國內儲蓄不能維系既定的經(jīng)濟增長如果預測到那么存在著儲蓄缺口為：I-S=s*Y-sY=(rk)Y-sY維系既定的經(jīng)濟增長所要求的最小的進口量高于出口的最大能力如果預測到那么存在著外匯缺口為：M-X=i*Y-iY=(rm)Y–iY其中i為出口能力所允許的進口率。要到達目標增長速度，外資流入必須要填補兩缺口中的最大者，同時另一缺口隨之被填補，外資流入發(fā)揮著雙重成效。三、兩缺口模型的擴展第三個缺口赫爾希曼(A．O．Hirschman)等人國外資本在填補儲蓄和外匯缺口的同時，又填補了技術缺口。對于開展中國家而言，資本固然重要，但不是唯一重要的。資本稀缺是經(jīng)濟開展的重要約束，但不是最關鍵的約束。最關鍵的約束是開展中國家的技術缺乏，也就是缺乏必要的技術知識、管理和企業(yè)家的才能。在經(jīng)濟開展中，除儲蓄和外匯兩個缺口外，還存在著第三個缺口，即技術缺口，也就是技術、管理和企業(yè)家的缺口，開展中國家的國內資源尚無能力填補第三個缺口，只能依賴國外資本。第四個缺口，即稅收缺口就是經(jīng)濟開展進程中政府支出與稅收之間的缺口。國民收入恒等式推導出來可以推出稅收缺口G-T：(I-S)+(G-T)=M-X通過完整的國民收入恒等式：

C+I+G+X=C+S+T+M

開展中國家，政府發(fā)揮重要的作用，如根底設施建設、人力資本的投資等，這以巨額的政府支出為支撐，低收入水平限制了稅收能力。于是，存在著政府支出快速增長與稅收收入緩慢增長的缺口，即稅收缺口。稅收缺口積極方面表現(xiàn)在開展中國家通過向跨國公司征稅增加財政收入，消極方面表現(xiàn)在開展中國家為吸引外資，必須加大根底設施投資及人力資本開發(fā)力度，增加政府支出。國外資本對稅收缺口的影響從長期、動態(tài)角度，國外資本通過促進開展，提高稅收能力，填補稅收缺口。國外資本在填補前三個缺口的同時，又填補了稅收缺口。四、對兩缺口模型的評價兩缺口模型的重要奉獻并且外國直接投資也可以填補一國經(jīng)濟開展的技術和稅收缺口。存在外匯短缺，外資起到填補國內儲蓄和外匯缺口的雙重成效；在開展中國家的經(jīng)濟開展進程中，存在各種缺口，這些缺口由國內資源是無法填補的，利用外資是唯一的出路。為開展中國家引進外資政策提供了理論根底。兩缺口模型的現(xiàn)實意義問題假設根底：國內資源與國外資源不可替代在開展中國家，工業(yè)開展所需要的先進機器設備以及有些能源與礦產(chǎn)品不可能在國內生產(chǎn)出來，只能從國外進口。兩缺口理論在短期比較符合實際當外匯短缺的情況下，這些機器設備甚至可能還有些能源和礦產(chǎn)品就不能進口，這樣就會制約工業(yè)的開展和經(jīng)濟增長。開展中國家可以調整產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結構，通過進口替代來自己生產(chǎn)這些機器設備來代替國外同類產(chǎn)品進口，從而就可以實現(xiàn)國內產(chǎn)品對國外產(chǎn)品的替代，外匯約束就會減輕。在長期上述假設那么不一定成立當國內與國外資源具有完全替代性時，兩缺口將融合為一缺口。當然，有些先進機器設備、能源和礦產(chǎn)原料是必須進口的，因此，完全的替代是不可能的。過分強調資本形成對經(jīng)濟開展的作用有可能導致人們無視技術進步、人力資本開發(fā)、產(chǎn)業(yè)結構升級、制度變遷等在經(jīng)濟開展中的重要地位。兩缺口理論接受唯資本論傾向著重論述國外資本的積極作用，而對其消極影響那么忽略。當經(jīng)濟開展到中等收入階段時，國內的儲蓄率大幅度提高，逐漸能夠滿足國內投資的需要，儲蓄出口也就會逐漸消失；當國內工業(yè)開展使出口結構從初級轉向工業(yè)制成品時，出口企業(yè)競爭力增強，出口大幅度增加，由貿(mào)易逆差轉到貿(mào)易平衡甚至順差，出現(xiàn)外匯盈余，外匯缺口消失。兩缺口模型只適用于那些低收入國家開展初期這時，兩缺口模型就失去了它的意義。還需要利用外資。但目的不同：主要是通促進國內技術和管理水平提高，增加就業(yè)，增強國內企業(yè)競爭力，改革和完善制度，改善資源配置效率，參與國際經(jīng)濟一體化等。第二節(jié)國外借款與債務危機一、適度借款規(guī)模1.債務負擔外債在GDP中的比重太高，說明外債規(guī)模過大。指一國在一定時期內的外債總額對其國內生產(chǎn)總值的比重。一般認為，一國到期債務量應小于GDP增加局部中儲蓄量。這一原那么保證增加的儲蓄額除了歸還到期外債之外，還有一局部可以用于生產(chǎn)性投資，以防止投資下降造成增長速度放慢。指一定時期中還本付息的債務額對出口收入的比率。外債是要用外匯來歸還的，而外匯來源的主要渠道是出口。一個國家的出口量和出口收入越大，它歸還外債的能力也就越大。2.償債能力當年還本付息的債務與出口收入的比率保持在20％左右為宜。超出這個比率，就有可能發(fā)生還債困難，造成國際收支狀況惡化。是指一國在一定時期中必須還本付息的債務量與其債務總量的比率這一指標既取決于一國的外債總規(guī)模，又取決于外債結構和外債的歸還期限。如果長期債務占的比重大，歸還的期限比較長，那么在一定的外債規(guī)模下，償債比率較小。

3.償債比率開展中國家在向外國商業(yè)銀行借款時不僅要考慮債務規(guī)模，而且還要考慮歸還期限。經(jīng)驗說明，償債比率保持在15－20％的范圍內比較適當。指單位外債所帶來的GDP的增加值。外債利用效率是決定一國利用外債規(guī)模的一個重要因素。4.外債利用效率如果外債利用效率高，能帶來較多的產(chǎn)值和出口，從而可以減輕債務負擔和提高償債能力，一國就可以多借一些外債。反之那么就少借一些。這個指標也是評價國外借款是否合算的一個重要標準。二、開展中國家的國外借款與債務危機〔一〕開展中國家的國外借款劇增需求官方貸款增長很快，但還不能填補進出口缺口，即外匯缺口。60年代末70年代初，開展中國家增長迅速，工業(yè)品進口大幅增加。石油輸出國組織成員國在70年代兩次〔1973、1979年〕提高石油出口價格，獲得大量剩余石油美元〔petrodollars〕，國際收支盈余大增。把這些石油美元存在西方國家商業(yè)銀行里，被稱為是石油美元的再循環(huán)〔recyclingofpetrodollars〕。這些石油美元存款激增促使西方商業(yè)銀行尋找更多貸款時機。供給興旺國家正值經(jīng)濟衰退和通貨膨脹，投資意愿低迷。競相向增長較快的且需要大量資金彌補經(jīng)常工程赤字的新興工業(yè)化國家發(fā)放貸款。貸款是由國家擔保的，比較平安?！捕硞鶆瘴C爆發(fā)的原因與后果1、債務危機爆發(fā)的原因全球經(jīng)濟衰退，貿(mào)易條件惡化。70年代的石油漲價的沖擊使西方國家經(jīng)濟嚴重衰退，增長下降，失業(yè)增加，導致對進口品的需求大幅度減少，造成開展中國家的出口市場萎縮，出口產(chǎn)品價格大幅度下降興旺國家由于國內經(jīng)濟不景氣，失業(yè)率高，企業(yè)開工缺乏，普遍對開展中國家的產(chǎn)品施行貿(mào)易保護政策。首先這些因素結合在一起，致使開展中國家出口銳減，出口收入大幅度下降，國際收支狀況趨于惡化。從外部來看利率上升，美元升值。興旺國家商業(yè)銀行實行浮動利率，通貨膨脹使利率大幅度上升，致使到期所付的貸款利息比借款時大大增加。新貸款利率也要相應調整到，增加債務負擔。其次美元相對升值，以美元支付的債務負擔進一步加重。石油價格飆升，進口本錢增加。工業(yè)品價格上升。不僅進口石油不得不花費比以前多得多的外匯，而且進口其他工業(yè)品也需要支付更多的外匯。無疑是雪上加霜。再次資本外逃嚴重，外匯儲藏枯竭。開展中國家，奔騰式的通貨膨脹使實際利率變?yōu)樨摂?shù)和本幣大幅度貶值，導致這些國家的私人資本大量流到國外，主要是西方工業(yè)化國家。最后內部原因沒有充分考慮以后的歸還問題，債務占GDP比重過高，到期還本付息占出口收入的比重太大，就是考慮不周的具體表現(xiàn)；有的盲目借款沒有將國外借款用在開展生產(chǎn)和出口創(chuàng)匯方面，而是主要用于公共工程建設和非生產(chǎn)性支出如填補政府財政赤字和國防支出等方面。有的即使用于生產(chǎn)性投資，由于缺乏其他投入和有效管理，投資效率也很低，浪費較為嚴重。有的大多數(shù)開展中國家既沒有形成和建立一套科學合理的外債管理體制，又缺乏舉借外債的經(jīng)驗和知識。有的2、債務危機帶來的后果國際收支逆差日益嚴重，因而導致外匯緊缺，大量急需的物質不能進口，影響國內的工業(yè)開展。債務國不得不籌集大量資金歸還到期的巨額債務，這就必然造成國內儲蓄和投資大幅度減少，從而降低經(jīng)濟增長速度。由于債務負擔過重，政府財政赤字擴大，不得不提高稅收，或者采取通貨膨脹的籌資方式，加劇了經(jīng)濟的不穩(wěn)定，結果是人民生活水平下降，長期投資減少，國內資金外流。123由于還不起沉重的外債而發(fā)生拖欠，債務國的信譽降低，借款更不容易，借債本錢更高，這又進一步加重了債務負擔。4在上述因素的綜合作用下，債務危機使開展中國家陷入了長期的經(jīng)濟衰退，尤其拉美國家債務危機使該地區(qū)經(jīng)濟陷入了“失去的十年〞?！踩?0年代后開展中國家的債務增長情況過去20年中，開展中國家的外債規(guī)模繼續(xù)增長，債務總額增幅有所放緩。開展中國家債務危機已趨于緩和拉丁美洲是1980年代債務危機最嚴重的地區(qū)。從90年代中期開始已得到了有效的解決。90年代以來國外借款國家主要是中等收入國家，占開展中國家債務總額的90%以上，到2021年甚至到達96%。低收入國家的國外借款還不到10%，甚至其比重越來越低，到2021年只占4%。因為只有中等收入國家經(jīng)濟實力較強、經(jīng)濟開展較快，具有這種償債能力。國際社會共同努力，債務重新安排、世界銀行、尤其是國際貨幣基金組織支持，施行清償債務措施，世界經(jīng)濟復蘇和增長，特別是開展中國家在調整經(jīng)濟結構、轉換經(jīng)濟體制邁出了實質性步伐的同時，調整外資結構，增加外國直接投資的引進和利用，緩解外資結構性失衡1990-2021年開展中國家外債增長與外債結構情況單位：億美元19901995200020052009所有發(fā)展中國家債務存量總額1253018602212212488735451長期債務1032114696177681964827592公共和公共擔保的972512611128711283114069私人未擔保的59620854897681613522短期債務18723308287047477337低收入國家債務存量總額10391302125313541355長期債務9031123107311861168公共和公共擔保的8891095104411641108私人未擔保的1328292259短期債務821111241131281995、2021年開展中國家債務負擔收入組別外債總額占GNI的百分比債務還本付息總額占出口收入百分比1995200819952008低收入與中等收入國家38.122.117.19.5低收入國家89.230.818.03.5下中等收入國家39.516.016.75.2上中等收入國家33.428.017.315.2中國16.58.79.92.0巴西21.216.236.622.7印度27.019.029.88.7俄羅斯31.025.86.311.5南非17.115.79.54.4第三節(jié)外國直接投資外國直接投資超過政府援助、國際金融市場借貸，成為開展中國家最重要的外國資本的流入途徑與外國資本流入的其他途徑不同，1980年代以后的外國直接投資外國直接投資涉及到資本、技術、人力資本開發(fā)、勞動就業(yè)、國際市場網(wǎng)絡等一攬子經(jīng)濟增長要素的投入。受到跨國公司的利益驅使，開展中國家以自由化為導向的外國直接投資政策的推進一、外國直接投資的變動趨勢與原因全球外國直接投資〔Foreigndirectinvestment,FDI〕飛速開展。高收入國家比開展中國家外資規(guī)模增長率要低得多。外國直接投資急劇增加，但分布很不平衡。大多數(shù)流向了中等收入國家，尤其是幾個大的新興經(jīng)濟體。80年代末以來〔一〕開展中國家的外國直接投資規(guī)模與分布開展中經(jīng)濟體和轉型經(jīng)濟體是外國直接投資凈流入者，而興旺經(jīng)濟體是外國直接投資的凈流出者。外國直接投資是從興旺經(jīng)濟體流向開展中經(jīng)濟體。這意味著開展中國家的資本投資收益率比興旺國家要高。主要是資本邊際報酬遞減規(guī)律使然。凈流量〔二〕外國直接投資的流向外國直接投資主要集中在興旺國家，也就是說，外國直接投資主要是在興旺國家之間流動。絕對規(guī)模開展中國家外國直接投資和證券投資〔單位：百萬美元〕

8個新興經(jīng)濟體的外國直接投資規(guī)模與比重1995年（億美元）比重（%）2008（億美元）比重（%）發(fā)展中國家988.391005980.07100巴西48.594.92450.587.53中國358.4936.271477.9124.71印度21.442.17411.696.88墨西哥95.269.64224.813.76俄羅斯20.652.09728.8512.18五國總計544.4355.083293.8455.08興旺國家與開展中國家外國直接投資流向單位：億美元1980年1990年2000年2008年流入流出流入流出流入流出流入流出全世界5405152072239113816121371697318577發(fā)達經(jīng)濟體465483172122721117710758962215065發(fā)展中經(jīng)濟體74313501192568134762072927轉型經(jīng)濟體----69311143584〔三〕外國直接投資激增的原因外國直接投資與經(jīng)濟增長密切相關首先其次從供給角度看，跨國公司對外投資決策受到投資資金可供性制約，投資資金來自利潤或貸款，而利潤和貸款又取決于國內經(jīng)濟狀況；從需求角度，跨國公司對外投資決策受到投資利潤率影響，投資利潤率決定于國外的市場景氣程度，而景氣程度又受制于國外經(jīng)濟狀況。全球宏觀經(jīng)濟的全面好轉，促進了跨國公司對外投資向新市場和新業(yè)務領域擴展，跨國公司認為兼并與收購比綠地投資在本錢與風險上更具優(yōu)勢，再加上金融市場的開展和杠桿并購等企業(yè)重組新方式的出現(xiàn)，掀起了一股跨國公司參與下的跨國兼并與收購的高潮，有力地推動了外國直接投資的開展。政策變化主要指貿(mào)易自由化、外國直接投資自由化、區(qū)域經(jīng)濟一體化進程的加快，以及國有企業(yè)私有化方案的積極推進。再次二、外國直接投資對開展中國家經(jīng)濟開展的作用1.資本形成然而，基于擠出效應〔Crowding-outEffects〕的存在，F(xiàn)DI會排擠一局部國內投資。FDI作為一種特殊的投資，理論上也具有同樣的效果。FDI就可以彌補儲蓄—投資缺口。傳統(tǒng)觀點側重于FDI對技術轉移的直接作用上，新增長理論強調，跨國公司在東道國的存在本身具有技術外溢效應但是，有研究顯示FDI在技術上的直接作用與外溢效應其實是微缺乏道的，原因在于：跨國公司往往不愿意轉移技術含量高的產(chǎn)品、工藝和設施，對國內技術市場的壟斷可能會窒息當?shù)氐难芯颗c開發(fā)活動。2.技術進步跨國公司的作用表達在職業(yè)培訓、管理人才培養(yǎng)和就業(yè)時機等。然而，這些技能也許只限于跨國公司內部，難以適用于當?shù)仄髽I(yè)。在管理能力領域，跨國公司具有巨大潛在積極作用，但不愿意讓當?shù)厝瞬胚M入高層管理部門而受到限制。高薪誘惑導致企業(yè)精英流失，對國內技術、人才存在擠出效應。3.人力資本質量提升4.國際貿(mào)易然而，如果跨國公司更關注占領東道國的國內市場〔市場型FDI〕，其對東道國出口的影響便微缺乏道?？鐕究梢酝ㄟ^出口型FDI來促進東道國的出口貿(mào)易；通過擴大市場刺激需求、優(yōu)化資源配置和強化競爭來促進經(jīng)濟增長作為一種資本輸入，F(xiàn)DI最初能