2023年期貨從業(yè)資格題庫（基礎(chǔ)題）

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、由于市場原因?qū)е驴蛻艚灰字噶钗茨苋炕蛘卟糠殖山欢斐煽蛻?/p>

損失的，期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.不承擔(dān)責(zé)任

C.承擔(dān)主要責(zé)任

D.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

【答案】：B

2、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會授權(quán)，可以由中國證券監(jiān)督管理委員會

派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

3、（）的商品期貨市場發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交易

量最大的商品期貨市場。

A.中國

B.美國

C.英國

D.法國

【答案】：A

4、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負(fù)相關(guān)

B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)

【答案】：D

5、負(fù)責(zé)對期貨公司提交的客戶資料進(jìn)行復(fù)核的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限公司

D.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

6、我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產(chǎn)生的，如果集合競價未產(chǎn)

生成交價的，以（）為開盤價。

A.該合約上一交易日開盤價

B.集合競價后的第一筆成交價

C.該合約上一交易日結(jié)算價

D.該合約上一交易日收盤價

【答案】：B

7、申請期貨公司獨立董事任職資格的，應(yīng)當(dāng)提供擬任人關(guān)于（）

的聲明。

A.自有資產(chǎn)

B.合法性

C.公正性

D.獨立性

【答案】：D

8、若K線呈陽線，說明（)O

A.收盤價高于開盤價

B.開盤價高于收盤價

C.收盤價等于開盤價

D.最高價等于開盤價

【答案】：A

9、下列關(guān)于期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商的表述，正確的是

（）O

A.供應(yīng)商應(yīng)按規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)軟件資料

B.供應(yīng)商不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，將被責(zé)令停業(yè)整頓

C.供應(yīng)商應(yīng)在中國期貨業(yè)協(xié)會注冊

D.供應(yīng)商必須經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定

【答案】：A

10、基金經(jīng)理把100萬股買入指令等分為50份，每隔4分鐘遞交2萬

股買入申請，這樣就可以在全天的平均價附近買到100萬股股票，同

時對市場價格不產(chǎn)生明顯影響，這是典型的（）。

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高頻交易

【答案】：B

11、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

12、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與（）的高低有

關(guān)。

A.持倉量

B.持倉費

C.成交量

D.成交額

【答案】：B

13、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎

司時，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，

價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指

令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

14、歐洲美元期貨屬于（）品種。

A.短期利率期貨

B.中長期國債期貨

C.外匯期貨

D.股指期貨

【答案】：A

15、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.東京金融交易所

【答案】：C

16、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會

持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。所以企業(yè)可以

通過（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期

【答案】：B

17、下列適用于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.投資者失去了因價格變動而可能得到獲利的機(jī)會

B.操作者預(yù)先在期貨市場上買進(jìn)，持有多頭頭寸

C.適用于未來某一時間準(zhǔn)備賣出某種商品，但擔(dān)心價格下跌的交易者

D.此操作有助于降低倉儲費用和提高企業(yè)資金的使用效率

【答案】：C

18、（）是各外匯指定銀行以中國人民銀行公布的人民幣對美元交

易基準(zhǔn)匯價為依據(jù)，根據(jù)國際外匯市場行情，自行套算出當(dāng)日人民幣

兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價。

A.銀行外匯牌價

B.外匯買入價

C,外匯賣出價

D.現(xiàn)鈔買入價

【答案】：A

19、材料一：在美國，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化了,

英國的指數(shù)化程度在20%左右，近年來，指數(shù)基金也在中國獲得快速增

長。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C

20、根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若確定

交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱為()。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交

【答案】：A

21、()可以根據(jù)監(jiān)管職責(zé)對境外交易者或者境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行境

內(nèi)特定品種期貨交易及相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行定期或者不定期現(xiàn)場檢查。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.證券交易所

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

22、（）依法對期貨市場客戶開戶進(jìn)行監(jiān)督檢查。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.證券公司

D.中國證券協(xié)會

【答案】：B

23、采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的是（）。

A.棕桐油

B.線型低密度聚乙烯

C.豆粕

D.聚氯乙烯

【答案】：C

24、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤

價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動

價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

25、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個電網(wǎng)建設(shè)工程后,

在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用（）來管理匯率風(fēng)險。

A.人民幣/歐元期權(quán)

B.人民幣/歐元遠(yuǎn)期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

26、不管現(xiàn)貨市場上實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的

對方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)0。

A.套利

B.完全套期保值

C.凈贏利

D.凈虧損

【答案】：B

27、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認(rèn)可，成

為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

【答案】：B

28、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)保守國家秘密、（）、投資者的商業(yè)秘密及

個人隱私，對在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開的重要信息應(yīng)當(dāng)履行保密

義務(wù)，不得泄露、傳遞給他人。

A.所在機(jī)構(gòu)秘密

B.期貨行業(yè)秘密

C.可能影響期貨價格走勢的重要消息

D.期貨成交量.價格信息

【答案】：A

29、期貨公司計算凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照企韭會計準(zhǔn)則的規(guī)定對相關(guān)項

目充分計提（）。

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金

C.保證金

D.負(fù)債總額

【答案】：A

30、期貨公司（）負(fù)責(zé)監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，

對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務(wù)。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.主管資管業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險官

【答案】：D

31、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1700元/噸，5月份玉米期貨價

格為1640元/噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)

價差）

A.反向市場

B.牛市

C.正向市場

D.熊市

【答案】：A

32、某交易者以9520元/噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以

9590元/噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元/噸，7月9620元/噸

B.5月9550元/噸，7月9600元/噸

C5月9570元/噸，7月9560元/噸

D.5月9580元/噸，7月9610元/噸

【答案】：C

33、期權(quán)價格由（）兩部分組成。

A.時間價值和內(nèi)涵價值

B.時間價值和執(zhí)行價格

C.內(nèi)涵價值和執(zhí)行價格

D.執(zhí)行價格和市場價格

【答案】：A

34、下列關(guān)于套利的說法，正確的是（）。

A.考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)

B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的

上界

C.當(dāng)實際的期指高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利

D.當(dāng)實際的期指低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利

【答案】：C

35、期貨（）是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格的變化，在期

貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機(jī)

B.套期保值

C,保值增值

D.投資

【答案】：A

36、取得期貨交易所交易結(jié)算會員資格的期貨公司可以受托為（）

辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.客戶和非結(jié)算會員

B.客戶

C.非結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員

【答案】：B

37、某股票當(dāng)前價格為88.75元。該股票期權(quán)的內(nèi)涵價值最高的是

（）□

A.執(zhí)行價格為87.50元，權(quán)利金為4.25元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價格為92.50元，權(quán)利金為1.97元的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價格為87.50元，權(quán)利金為2.37元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價格為92.50元，權(quán)利金為4.89元的看跌期權(quán)

【答案】：D

38、某投資者以100元/噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為

2200元/噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為2500元/噸，此時該

投資者的理性選擇和收益狀況為（）。

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元/噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元/噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元/噸

【答案】：D

39、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，當(dāng)期貨從業(yè)人員

發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當(dāng)及時（），并注意防范投資者的

信用風(fēng)險。

A.向所在機(jī)構(gòu)報告

B.向期貨交易所報告

C.報告中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

40、某國進(jìn)口商主要從澳大利亞和美洲地區(qū)進(jìn)口原材料，因外匯儲備

同主要為澳元和美元，該企業(yè)每年簽訂價值為70萬澳元的訂單，約定

每年第二季度完成付款和收貨。由于合作穩(wěn)定，該企業(yè)和澳大利亞出

口方約定將業(yè)務(wù)中合約金額增加至150萬澳元，之后該企業(yè)和美國某

制造商簽訂了進(jìn)口價值為30萬美元的設(shè)備和技術(shù)。預(yù)定6月底交付貨

款。4月的外匯走勢來看，人民幣升值態(tài)勢未改，中長期美元/人民幣

匯率下跌，澳元/人民幣同樣下跌。5月底美元/人民幣處于6.33附近,

澳元/人民幣匯率預(yù)期有走高的可能，該企業(yè)該怎么做規(guī)避風(fēng)險

()O

A.買入澳元/美元外匯,賣出相應(yīng)人民幣

B.賣出澳元/美元外匯,買入相應(yīng)人民幣

C.買入澳元/美元外匯,買入美元/人民幣

D.賣出澳元/美元外匯,賣出美元/人民幣

【答案】：A

41、唯一一個無法實現(xiàn)交易者人工操作的純程序化量化策略是（）。

A.趨勢策略

B.量化對沖策略

C.套利策略

D.高頻交易策略

【答案】：D

42、期貨公司申請停業(yè)，停業(yè)期限屆滿后仍未能恢復(fù)營業(yè)的，中國證

監(jiān)會可以（）。

A.變更期貨公司業(yè)務(wù)范圍

B.吊銷期貨公司營業(yè)執(zhí)照

C.強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓期貨公司股權(quán)

D.注銷期貨公司期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：D

43、在基差（現(xiàn)貨價格-期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在

基差（）時結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B

44、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所

【答案】：B

45、下列不屬于量化交易特征的是（）。

A.可測量

B.可復(fù)現(xiàn)

C.簡單明了

D.可預(yù)期

【答案】：C

46、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦

理上述人員的任職手續(xù)。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：D

47、投資者與專業(yè)投資者應(yīng)實施（）的管理策略。

A.相同

B.差異化

C.相似的

D.以上都不是

【答案】：B

48、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭取客戶，他私下里與

客戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧

損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對于李某的這一行為，期貨業(yè)協(xié)會

可以采取的處罰措施是（）。

A.給予警告處分

B.認(rèn)定該承諾無效，并對李某處3萬元以下罰款

C.撤銷其從業(yè)資格，并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申

請

D.期貨業(yè)協(xié)會無權(quán)予以處罰

【答案】：C

49、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，

但尚未實現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

50、期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易時，錯誤的做法是

（）O

A,與客戶簽訂書面合同

B.要求客戶在風(fēng)險說明書上簽字確認(rèn)

C.事先向客戶出示風(fēng)險說明書

D.要求客戶全權(quán)委托期貨公司工作人員代為下達(dá)交易指令

【答案】：D

51、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計股市上漲

C.計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

【答案】：D

52、某日閉市后，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金

占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.T

【答案】：B

53、某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且呈持續(xù)狀態(tài)的情況下，允許

其繼續(xù)進(jìn)行期貨交易，此后期貨公司陸續(xù)對上述客戶強(qiáng)行平倉發(fā)生客

戶穿倉損失，并且從中獲得8萬元的違規(guī)操作所得。該期貨公司應(yīng)受

到的處耨是（）。

A.沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的耨款

B.沒收違法所得，并處10萬元以上30萬元以下的罰款

C.處以10萬元以上20萬元以下的罰款

D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：B

54、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指弓1（試行）》的規(guī)定,

普通投資者按其風(fēng)險承受能力，至少劃分為五類，風(fēng)險承受能力最高

類別為（）。

A.C6

B.C5

C.C4

D.C3

【答案】：B

55、根據(jù)以下材料，回答題

A.熊市套利

B.牛市套利

C.跨品種套利

D.跨市套利

【答案】：D

56、看漲期權(quán)的賣方想對沖了結(jié)其合約，應(yīng)（)O

A.買入相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

B.賣出相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買入相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

D.賣出相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

【答案】：A

57、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D

58、某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上

漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下

達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】：C

59、首席風(fēng)險官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前（）日向期貨公司董事會提

出申請。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C

60、在整個利息體系中起主導(dǎo)作用的利率是（）。

A.存款準(zhǔn)備金

B.同業(yè)拆借利率

C.基準(zhǔn)利率

D.法定存款準(zhǔn)備金

【答案】：C

61、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進(jìn)

行期貨交易，以投資收益補(bǔ)貼支出，2015年6月，該社保局與當(dāng)?shù)匾?/p>

家B期貨公司營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10

月，該營業(yè)部與社保局簽訂補(bǔ)充協(xié)議，借人社保局的300萬元進(jìn)行期

貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于社

保局與營業(yè)部簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同效力的表述，正確的是（）。

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因菅業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨

公司確認(rèn)，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府

確認(rèn)，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A

62、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（0TC）交易

C.計算機(jī)撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C

63、經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以制作投資者風(fēng)險承受能力評估問卷以了解投資者風(fēng)

險承受能力情況，問卷問題不少于（）個。

A.8

B.10

C.15

D.18

【答案】：B

64、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日

【答案】：D

65、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得由（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.所在期貨公司

【答案】：B

66、2015年2月90,上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B

67、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂（）。

A.期貨中間介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.委托理財協(xié)議

D.期貨交易合同

【答案】：A

68、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，在期貨公司凈

資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負(fù)債項目及其他項目進(jìn)行風(fēng)險調(diào)

整后得出的綜合性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)是指（）。

A.流動資本

B.凈資本

C,固定資本

D.可變現(xiàn)資本

【答案】：B

69、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在

3個月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾，決定進(jìn)行套期保值。該企業(yè)在4

月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初，黃金期貨價格至

325元/克，現(xiàn)貨價格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金，同時將

期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費

用）。

A.不完全套期保值，且有凈虧損

B.基差走強(qiáng)2元/克

C.通過套期保值，黃金實際采購價格為298元/克

D.期貨市場盈利18元/克

【答案】：C

70、國有企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外期貨交易，應(yīng)遵循（）原則，嚴(yán)格遵守

有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市場的規(guī)定。

A.謹(jǐn)慎

B.客觀

C.結(jié)算

D.套期保值

【答案】：D

71、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。

A.1、3、5、7、9、11月

B.1-12月

C.2、4、6、8、10、12月

D1、3、5、7、8、9、H、12月

【答案】：B

72、張某在閱讀期貨公司的宣傳材料后，決定去某期貨公司開戶進(jìn)行

期貨交易。由于身份證件遺失，張某持本人身份證復(fù)印件和單位的工

作證件前往該公司開戶。公司向張某講解了期貨交易的過程和期貨交

易的風(fēng)險，與張某簽訂了《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。下列關(guān)于開戶的做法正

確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片，姓名相符，可以給張

某開戶

B.張某可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開戶

D.期貨公司可先為張某開戶，待其身份證原件補(bǔ)辦后，再補(bǔ)辦身份審

查程序

【答案】：C

73、對于《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》規(guī)定的“不得低于”一

定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，當(dāng)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）時,

就屬于中國證監(jiān)會設(shè)置的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

A.80%

B.120%

C.150%

D.180%

【答案】：B

74、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預(yù)計3個月后收入5000萬日元貨款。

為規(guī)避匯率風(fēng)險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。

A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

【答案】：A

75、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手（10

噸/手），成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025

元/噸；為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5

月份合約；當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約；當(dāng)市價上

升到2040元/噸時，又買入2手合約；當(dāng)市價上升到2050元/噸時,

再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者

立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

76、下列關(guān)于逐步回歸法說法錯誤的是（）

A.逐步回歸法先對單個解釋變量進(jìn)行回歸，再逐步增加變量個數(shù)

B.有可能會剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤

C.如果新引入變量未能明顯改進(jìn)擬合優(yōu)度值，則說明新引入的變量與

其他變量之間存在共線性

D.如果新引入變量后f檢驗顯著，則說明新引入的變量與其他變量之

間存在共線性

【答案】：D

77、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險準(zhǔn)

備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶總額的（）繳

納形成。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：C

78、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合

約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價

格分別為1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，該投

資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美

分/蒲式耳、1255美分/蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000

蒲式耳）

A.盈利5000美元

B.虧損5000美元

C.盈利2500美元

D.盈利250000美元

【答案】：C

79、現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償期貨投資者保證金損失的，由

（）O

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)償

B.后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償

C.期貨交易所的自有資金補(bǔ)償

D.期貨公司的自有資金補(bǔ)償

【答案】：B

80、以下關(guān)于通貨膨脹高位運行期庫存風(fēng)險管理策略的說法錯誤的是

()O

A.要及時進(jìn)行采購活動

B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存

C.應(yīng)該考慮降低庫存水平，開始去庫存

D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值

【答案】：A

81、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行(報價方)報

價如下：美元兌人民幣即期匯率為6?2340/6.2343,()近端掉

期點為40.01/45.23(),()遠(yuǎn)端掉期點為55.15/

60.15()作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出,

則近端掉期全價為()。

A.6.238823

B.6.239815

C.6.238001

D.6.240015

【答案】：A

82、期貨公司股東、實際控制人等成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，

應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起()個工作日內(nèi)，向住所地中國證

監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或親屬關(guān)系。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

83、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)增長速度

【答案】：A

84、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是0。

A.經(jīng)濟(jì)增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D,利率水平

【答案】：B

85、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)

涵價值為零。??

A,等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】：A

86、推薦人應(yīng)當(dāng)是任職（）年以上的期貨公司現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會

主席或者經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

87、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)

的銅期貨價格為3100美元/噸時，則該交易者正確的選擇是（）。

A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元/噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元/噸

D.以上說法都不正確

【答案】：B

88、在大豆基差貿(mào)易中，賣方叫價通常是在（）進(jìn)行。

A.國際大豆貿(mào)易商和中國油廠

B.美國大豆農(nóng)場主與國際大豆貿(mào)易商

C.美國大豆農(nóng)場主和中國油廠

D.國際大豆貿(mào)易商與美國大豆農(nóng)場主和中國油廠

【答案】：B

89、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/

噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該

交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9

月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易

者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C,虧損200

D.獲利200

【答案】：B

90、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲

式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。

（不計交易費用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025

【答案】：B

91、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得由（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.所在期貨公司

【答案】：B

92、會員制期貨交易所會員大會應(yīng)對表決事項制作會議紀(jì)要，由出席

會議的（）簽名。

A.表決同意的會員

B.全體會員

C.理事

D.所有人

【答案】：C

93、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）向非結(jié)算會員收取保證金。

A.中國證監(jiān)會規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

C.期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

D.結(jié)算協(xié)議規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D

94、貨幣政策的主要手段包括（）。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和法定存款準(zhǔn)備金率

B.國家預(yù)算、公開市場業(yè)務(wù)和法定存款準(zhǔn)備金率

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金率

【答案】：A

95、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）

未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)

培訓(xùn)。

A2年

B.3年

C.5年

D.6年

【答案】：A

96、Gamma是衡量Delta對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，

Gamma是期權(quán)價格對標(biāo)的資產(chǎn)價格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B

97、2015年1月16日3月大豆CB0T期貨價格為991美分/蒲式耳，到

岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881,港雜費為180

元/噸。考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月

16日大連豆粕5月期貨價格為3060元/噸，豆油5月期貨價格為5612

元/噸。按照0.785的出粕率，0.185的出油率，120元/噸的壓榨費用

來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

【答案】：C

98、期貨交易所實行（），交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時

采取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險提示函等措施。

A.風(fēng)險防范制度

B.風(fēng)險最小化制度

C.風(fēng)險警示制度

D.風(fēng)險管理制度

【答案】：C

99、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，

該合約的每日最大波動幅度為3%,最小變動價位為10元/噸，則該期

貨合約下一個交易日漲停價格是—元/噸，跌停價格是—元/噸。

（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B

100、選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套

期保值，稱為（）。

A,替代套期保值

B.交叉套期保值

C.類資產(chǎn)套期保值

D.相似套期保值

【答案】：B

101,下列選項中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則

的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設(shè)計期貨投資計劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護(hù)客戶合法權(quán)益

【答案】：C

102、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報告，并提

示客戶可以通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)進(jìn)行查詢。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：A

103、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。

A,非自由流通股本

B.自由流通股本

C.總股本

D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重

【答案】：D

104、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨

合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為

3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合

約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)日交易

保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180

【答案】：C

105、下列哪項不是GDP的核算方法？（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

106、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計在7月將購買面值總和為800萬

元的某5年期A國債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對于5年

期國債期貨合約，該國債的轉(zhuǎn)換因子為1.25,當(dāng)時該國債價格為每百

元面值118.50元。為鎖住成本，防止到7月國債價格上漲，該投資者

在國債期貨市場上進(jìn)行買入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因

子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）

A.買進(jìn)10手國債期貨

B.賣出10手國債期貨

C.買進(jìn)125手國債期貨

D.賣出125手國債期貨

【答案】：A

107、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂

約的機(jī)會或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)

當(dāng)按照約定向居間人支付報酬。（）應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)

系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。

A.期貨公司

B.居間人

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.客戶

【答案】：B

108、計劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來融資成本上升，通常會利用利率

期貨進(jìn)行（）來規(guī)避風(fēng)險。

A.買入套期保值

B,賣出套期保值

C.投機(jī)

D,以上都不對

【答案】：B

109、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，未取得期貨從業(yè)資格，擅自從

事期貨業(yè)務(wù)的，由（）責(zé)令改正，給予警告，單處或者并處3萬元

以下罰款。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：B

110,期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

()年。

A.30

B.20

C.35

D.25

【答案】：B

111、甲是某期貨公司的期貨從業(yè)人員。一日，甲的好友乙找到甲，讓

甲向其提供一些內(nèi)幕信息，礙于情面，甲便將公司的部分客戶的相關(guān)

信息透漏給了乙，乙欲利用該信息進(jìn)行期貨交易，被甲及時制止，未

給客戶造成嚴(yán)重后果。對此，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)()。

A.永久性撤銷甲的期貨從業(yè)人員資格

B.暫停甲的期貨從業(yè)人員資格3年

C.撤銷甲的期貨從業(yè)人員資格并且5年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申

請

D.暫停甲的期貨從業(yè)人員資格6個月至12個月

【答案】：D

112、()定義為期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來度

量期權(quán)價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風(fēng)險。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：C

113、某只股票B為0.8,大盤漲10%,則該股票（）。

A,上漲8%

B.上漲10%

C.下跌8%

D.下跌10%

【答案】：A

114、多元線性回歸模型的（），又稱為回歸方程的顯著性檢驗或

回歸模型的整體檢驗。

A.t檢驗

B.F檢驗

C.擬合優(yōu)度檢驗

D.多重共線性檢驗

【答案】：B

115、期貨公司對交易結(jié)算結(jié)果提出異議，期貨交易所未及時采取措施

導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大的，（）對造成期貨公司擴(kuò)大的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.管轄法院

【答案】：C

116、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大

【答案】：A

117、2015年1月16日3月大豆CB0T期貨價格為991美分/蒲式耳，

到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881,港雜費為

180元/噸。3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

118、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0.6元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1%時，產(chǎn)品的價

值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1%時，產(chǎn)品的價

值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時，產(chǎn)品的價值提高0o

6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時，產(chǎn)品的價值提高

0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

【答案】：D

119、協(xié)會工作人員不按《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定履行職責(zé)，徇

私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)給予（）

處分。

A.刑事

B.紀(jì)律

C.民事

D.行政

【答案】：B

120、下列不屬于參加期貨從業(yè)考試的人員需要滿足的條件的是

（）O

A.年滿16周歲

B.年滿18周歲

C.具有完全民事行為能力

D.具有高中以上文化程度

【答案】：A

121、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托李某下單。某日，甲要出差一

個月，臨行時決定委托李某將其9月份的合約下跌10%時賣出，并和李

某簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，李某判斷一輪上

漲行情已經(jīng)開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。但是剛買入后

合約一直下跌，李某只好接市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲

從外地出差回來，不承認(rèn)虧損，要求李某賠償損失。問此案件的性質(zhì)

是（）。

A.李某違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.李某侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛

案件處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約竟含的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人所能獲得的

最多賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人起訴狀中在

先的訴訟請求

【答案】：D

122、社會保障基金管理機(jī)構(gòu)、住房公積金管理機(jī)構(gòu)等公眾資金管理機(jī)

構(gòu)違反國家規(guī)定運用資金的，情節(jié)嚴(yán)重的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員

和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處（）。

A.五萬元以上五十萬元以下耨金

B,三萬元以上三十萬元以下罰金

C.三萬元以上五十萬元以下罰金

D.五萬元以上三十萬元以下罰金

【答案】：B

123、市場年利率為8%,指數(shù)年股息率為2%,當(dāng)股票價格指數(shù)為1000

點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）

點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

124、《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》稱金融期貨投資

者適當(dāng)性制度（以下簡稱投資者適當(dāng)性制度），是指根據(jù)金融期貨的產(chǎn)

品特征和風(fēng)險特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品（）和風(fēng)險承受能力，選擇

適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與金融期貨交易，并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度

安排。

A.資金規(guī)模

B.風(fēng)險偏好度

C.認(rèn)知水平

D.投資規(guī)模

【答案】：C

125、（）是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)

利的期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.亞式期權(quán)

【答案】：A

126、下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的表述中，正確的是（）

A.凈資本與風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例不得低于120%

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%

C.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于100%

D.凈資本不得低于人民幣3000萬元

【答案】：D

127、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易

手續(xù)費等費用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

128、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金

【答案】：A

129、因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、

高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾（）年的，不得申請期貨

公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

130、客戶甲于某年4月在一家期貨公司開戶從事期貨交易，其初始保

證金為10萬元。經(jīng)過一段時間的交易，截止到7月份，甲的賬戶發(fā)生

虧損，賬戶實際可動用資金變?yōu)?萬元。甲繼續(xù)進(jìn)行交易，9月份，其

持倉的浮動虧損超過規(guī)定幅度，按合同的約定，期貨公司應(yīng)要求客戶

甲追加保證金，但期貨公司未將追加保證金的通知單送達(dá)客戶甲手中。

后來行情發(fā)生劇烈變化，為避免更大的損失，期貨公司將客戶甲的頭

寸平掉，使客戶甲的交易虧損達(dá)6萬元?，F(xiàn)客戶甲以期貨公司未履行

其追加保證金的通知義務(wù)為由，對期貨公司提起訴訟，要求期貨公司

返還其初始保證金10萬元。

A.期貨公司所在地中級人民法院

B.期貨公司所在地基層人民法院

C.甲住所地高級人民法院

D.甲住所地基層人民法院

【答案】：A

131、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營

C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)

【答案】：C

132、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的期貨監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)建立（）機(jī)制，實施跨境監(jiān)督管理。

A.信息共享

B.協(xié)調(diào)配合

C.監(jiān)督管理合作

D.互相溝通

【答案】：C

133、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應(yīng)的匯率標(biāo)價方法有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格

【答案】：C

134、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時

間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：A

135、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境內(nèi)登記注冊的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

136、申請首席風(fēng)險官的任職資格，除具備第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)

當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗，并具有在證券公司等金融機(jī)

構(gòu)從事風(fēng)險管理、合規(guī)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。

A.13

B.21

C.23

D.32

【答案】：A

137、申請財務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格所需提交的申請材料不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.期貨從業(yè)人員資格證書

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】：D

138、被注銷期貨從業(yè)資格的人員連續(xù)2年未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請

從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)（）。

A.參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

B.參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)資格考試

C.參加期貨交易所組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

D.參加期貨交易所組織的執(zhí)業(yè)資格考試

【答案】：A

139、下列關(guān)于“一攬子可交割國債”的說法中，錯誤的是（）。

A.增強(qiáng)價格的抗操縱性

B.降低交割時的逼倉風(fēng)險

C.擴(kuò)大可交割國債的范圍

D,將票面利率和剩余期限標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】：D

140、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定，依法提名并聘任首席風(fēng)險官。

期貨公司設(shè)有獨立董事的，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體（）同意。

A.獨立董事

B.董事長

C.理事長

D.股東大會

【答案】：A

141、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)者

將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)

的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B

142、自取得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，擬任董事、監(jiān)事、

財務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的人員未在期貨公司任職，其任職資格自

動失效，但有正當(dāng)理由并經(jīng)中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可的除外。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

143、經(jīng)營機(jī)構(gòu)未按規(guī)定對普通投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理的，對直接

負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以（）以下

罰款。

A.1萬元

B.3萬元

C.5萬元

D.10萬元

【答案】：B

144、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間,

叫無套利區(qū)間。

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C,向上或間下移動

D.向上移動

【答案】：A

145、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是

（）O

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：C

146、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為

（）O

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B

147、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價格在未來

的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易

方式為（）。

A.外匯現(xiàn)貨交易

B.外匯掉期交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

【答案】：B

148、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理

上述人員的任職手續(xù)。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

149、期貨從業(yè)人員拒絕協(xié)會調(diào)查或檢查且情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其期貨從

業(yè)人員資格并且在（）拒絕受理其從業(yè)資格申請。

A.3年內(nèi)

B.6個月至12個月

C.3年內(nèi)或永久性

D.永久性

【答案】：A

150、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風(fēng)險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術(shù)分析法有一定作用

【答案】：B

151、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時機(jī)，下面就

要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資

本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

152、甲是某期貨公司客戶。某日結(jié)算時，甲的保證金水平高于期貨交

易規(guī)定的保證金比例、低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司向

甲發(fā)出追加保證金通知。次日，甲未追加保證金，期貨公司未執(zhí)行強(qiáng)

行平倉。下列說法正確的有()。

A.如果甲的賬戶因次日繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主

要賠償責(zé)任

B.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定對甲進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對甲的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉

D.期貨公司的行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為允許客戶透支交易

【答案】：D

153、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。

A.交易所收取的傭金

B.期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金

C.中央結(jié)算公司收取的過戶費

D.中國證監(jiān)會收取的通道費

【答案】：D

154、期權(quán)的買方（）。

A.獲得權(quán)利金

B.付出權(quán)利金

C.有保證金要求

D.以上都不對

【答案】：B

155、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營,

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)

構(gòu)報告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

156、下列選項屬于蝶式套利的是（）。

A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨

合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手5月份豆油貨期

貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、

買入400手9月份鋼期貨合約

D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨

合約、賣出100手9月份玉米期貨合約

【答案】：A

157、如果投機(jī)者對市場看好，在沒有利好消息的情況下，市場也會因

投機(jī)者的信心而上漲，反之，期貨價格可能因投機(jī)者缺乏信心而下跌。

這種現(xiàn)象屬于影響因素中的（）的影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及經(jīng)濟(jì)政策

B.替代品因素

C.投機(jī)因素

D.季節(jié)性影響與自然因紊

【答案】：C

158、（）依法對期貨公司的金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會期貨部

【答案】：A

159、張某取得期貨從業(yè)資格后.在從業(yè)過程中，因其從事的期貨業(yè)務(wù)

行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理。對此，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)

知悉張某違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）個工作日內(nèi)向中國

期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.5

B.7

C.10

D.20

【答案】：C

160、《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》的施行時間為

（）□

A.2010年8月2日

B.2012年8月2日

C.2010年10月1日

D.2013年8月2日

【答案】：D

161、客戶保證金不足時，下列說法中錯誤的是（）。

A.客戶應(yīng)當(dāng)及時追加保證金

B.客戶應(yīng)當(dāng)自行平倉

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)立即將該客戶的合約強(qiáng)行平倉

D.依法強(qiáng)行平倉的有關(guān)費用由該客戶承擔(dān)

【答案】：C

162、不具有主體資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)

合同無效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返

還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.該經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)

【答案】：B

163、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的（）制度。

A.平倉

B.持倉

C.加倉

D.限倉

【答案】：D

164、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨

價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

165、作為機(jī)構(gòu)投資者而以個人名義參與期貨交易并遭受保證金損失的;

按照（）補(bǔ)償規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)償。

A.個人投資者

B.機(jī)構(gòu)投資者

C.個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

D.保證金損失的50%

【答案】：B

166、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價格為23

B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格為14

C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格為13.5

D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格為8

【答案】：A

167、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結(jié)算會員的資格，下列選項中,

可以委托其進(jìn)行貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結(jié)算會員

C.丁是非結(jié)算會員

D.戊是全面結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

168、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得以下哪個

機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格？（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：C

169、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價格

B.交收日現(xiàn)貨價格

C.交收日期貨價格

D.審批日現(xiàn)貨價格

【答案】：A

170、期貨公司變更注冊資本，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申

請之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.10日

B.15日

C.20日

D.30日

【答案】：C

171、（）對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行核查驗證。

A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

172、為規(guī)避股市下跌風(fēng)險，可通過（）進(jìn)行套期保值。

A.賣出股指期貨合約

B.買入股指期貨合約

C.正向套利

D.反向套利

【答案】：A

173、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風(fēng)險，假

設(shè)該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個月期美元兌

日元遠(yuǎn)期合約避險。則該投資者應(yīng)該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

【答案】：A

174、在基差交易中，對點價行為的正確理解是（）。

A.點價是一種套期保值行為

B.可以在期貨交易收盤后對當(dāng)天出現(xiàn)的某個價位進(jìn)行點價

C.點價是一種投機(jī)行為

D.期貨合約流動性不好時可以不點價

【答案】：C

175、國際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），

進(jìn)行套期保值。

A.在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)外匯

B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯

C.在外匯期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約

【答案】：C

176、對于浮動利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢上升，則發(fā)行

成本會增大，這時他可以（）。

A.作為利率互換的買方

B.作為利率互換的賣方

C.作為貨幣互換的買方

D.作為貨幣互換的賣方

【答案】：A

177、（）是會員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

A.股東大會

B.會員大會

C.董事會

D.理事會

【答案】：B

178、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B

179、（）的貨幣互換因為交換的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率

波動風(fēng)險，只涉及匯率風(fēng)險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨

幣互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D,以上都錯誤

【答案】：C

180、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個人委托

進(jìn)行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者

個人使用的，給予警告，單處或者并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

181、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000

元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江