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文檔簡介
2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫
第一部分單選題(300題)
1、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是()業(yè)務(wù)。
A.期貨投資咨詢
B.期貨經(jīng)紀(jì)
C.資產(chǎn)管理
D.風(fēng)險(xiǎn)管理
【答案】:B
2、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí),作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商
品的相互替代性越強(qiáng),套期保值效果()。
A.不確定
B.不變
C.越好
D.越差
【答案】:C
3、“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”是指()。
A.風(fēng)險(xiǎn)基金
B.對沖基金
C.商品投資基金
D.社會(huì)公益基金
【答案】:B
4、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為
()O
A.合約名稱
B.最小變動(dòng)價(jià)位
C.報(bào)價(jià)單位
D.交易單位
【答案】:D
5、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于()。
A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約,后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約
B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約,后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約
C.前者以保證金制度為基礎(chǔ),后者則沒有
D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié),后者最終的履約方式是實(shí)物交收
【答案】:A
6、期貨交易所規(guī)定,只有()才能入場交易。
A.經(jīng)紀(jì)公司
B.生產(chǎn)商
C.經(jīng)銷商
D.交易所的會(huì)員
【答案】:D
7、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎
司時(shí),某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨,同時(shí)賣出12月黃金期貨,
價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令,()美元/盎司是該套利者指
令的可能成交價(jià)差。
A.小于10
B.小于8
C.大于或等于10
D.等于9
【答案】:C
8、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分/磅
的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí),標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分/磅,則
該交易者到期凈損益為()美分/磅。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水
變化)?
A.5
B.10
C.0
D.15
【答案】:A
9、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約,價(jià)格為17520元/
噸,同時(shí)賣出1手11月份銅合約,價(jià)格為17570元/噸,7月30日該
交易者賣出1手9月份銅合約,價(jià)格為17540元/噸,同時(shí)以較高價(jià)
格買入1手11月份銅合約,已知其在整個(gè)套利過程中凈虧損100元,
且假定交易所規(guī)定1手=5噸,試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格()
元/噸。
A.17600
B.17610
C.17620
D.17630
【答案】:B
10、會(huì)員制期貨交易所中由()來決定專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置。
A.會(huì)員大會(huì)
B.監(jiān)事會(huì)
C.理事會(huì)
D.期貨交易所
【答案】:C
11、下列掉期交易中,屬于隔夜掉期交易形式的是()。
A.0/N
B.F/F
C.T/F
D.S/F
【答案】:A
12、8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為305.00元/克和308.00元/克。
套利者下達(dá)“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨,價(jià)差為3元/
克”的限價(jià)指令,最優(yōu)的成交價(jià)差是()元/克。
A.1
B.2
C.4
D.5
【答案】:A
13、1848年,82位芝加哥商人發(fā)起組建了()。
A.芝加哥期貨交易所(CBOT)
B.芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)
C.紐約商品交易所(C0MEX)
D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)
【答案】:A
14、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套
獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論,稱為江恩理論。下列不屬于江恩理
論內(nèi)容的是()。
A.江恩時(shí)間法則
B.江恩價(jià)格法則
C.江恩趨勢法則
D.江恩線
【答案】:C
15、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合,需要對沖匯率風(fēng)險(xiǎn),假
設(shè)該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個(gè)月期美元兌
日元遠(yuǎn)期合約避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該()。
A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約,賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約
B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約,賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約
C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約,買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約
D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約,買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約
【答案】:A
16、()是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后,便擁有了
在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間,按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買人一定
數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利,但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
【答案】:A
17、期貨市場()是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價(jià)格的變動(dòng)
方向。
A.心理分析方法
B.技術(shù)分析方法
C.基本分析方法
D.價(jià)值分析方法
【答案】:B
18、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?,?dān)心利率下降,導(dǎo)致債券價(jià)格
上升,應(yīng)該進(jìn)行()。
A.不操作
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
【答案】:C
19、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為()。
A.最后交易日后第一個(gè)交易日
B.最后交易日后第三個(gè)交易日
C.最后交易日后第五個(gè)交易日
D.最后交易日后第七個(gè)交易日
【答案】:B
20、在進(jìn)行套利時(shí),交易者主要關(guān)注的是合約之間的()。
A.相互價(jià)格關(guān)系
B.絕對價(jià)格關(guān)系
C.交易品種的差別
D,交割地的差別
【答案】:A
21、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶,存入保證金20萬元,按經(jīng)紀(jì)公
司規(guī)定,最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約,
成交價(jià)為每噸2800元,當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手
大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金
余額為()元。
A.44000
B.73600
C.170400
D.117600
【答案】:B
22、某投資者以2元/股的價(jià)格買入看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為30元/股,
當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元/股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是
()□
A.32元/股
B.28元/股
C.23元/股
D.27元/股
【答案】:B
23、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí),可()。
A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)
B.代客戶收付期貨保證金
C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算
D.代客戶進(jìn)行期貨交易
【答案】:A
24、某投機(jī)者預(yù)測3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲,因此他以7800美元
/噸的價(jià)格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到
7850美元/噸,他又以此價(jià)格買入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美
元/噸,該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者
將持有頭寸全部平倉獲利最大。
A.7850美元/噸
B.7920美元/噸
C.7830美元/噸
D.7800美元/噸
【答案】:B
25、滬深300股票指數(shù)的編制方法是()
A.簡單算術(shù)平均法
B.修正的算數(shù)平均法
C.幾何平均法
D.加權(quán)平均法
【答案】:D
26、在期權(quán)交易中,買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是()。
A.零
B.無窮大
C.全部權(quán)利金
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格
【答案】:C
27、()對會(huì)員實(shí)行總數(shù)控制。只有成為交易所的會(huì)員,才能取得
場內(nèi)交易席位,在期貨交易所進(jìn)行交易。
A.期貨交易所
B.期貨公司
C.中國證監(jiān)會(huì)
D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
【答案】:A
28、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)
該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸,當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了
防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲,決定利用期貨市場進(jìn)行套期保值。該
制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手,成交價(jià)格為19950元/噸。
到了10月中旬,現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購
入鋅錠,同時(shí)在期貨市場以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉。
以下對套期保值效果的敘述正確的是()。
A.期貨市場虧損50000元
B.通過套期保值,該制造商鋅錠的實(shí)際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸
C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元
D.因?yàn)樘灼诒V抵谢顩]有變化,所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值
【答案】:B
29、目前,滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是()點(diǎn)。
A.0.1
B.0.2
C.0.01
D.1
【答案】:B
30、5月份時(shí),某投資者以5元/噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)行
價(jià)格為1800元/噸的玉米看跌期權(quán),當(dāng)對應(yīng)的玉米價(jià)格為1850元/
噸時(shí),該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為()。
A.-50元/噸
B.-5元/噸
C.55元/噸
D.0
【答案】:D
31、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手,同時(shí)以
23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手,當(dāng)兩合約價(jià)格分別為()
時(shí),將所持合約同時(shí)平倉,該交易者是虧損的。
A.5月23450元/噸,7月23400元/噸
B.5月23500元/噸,7月23600元/噸
C5月23500元/噸,7月23400元/噸
D.5月23300元/噸,7月23600元/噸
【答案】:D
32、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細(xì)則》,2014年3月4日,市場
上交易的國債期貨合約是()。
A.TF1406,TF1409,TF1412
B.TF1403,TF1406,TF1409
C.TF1403oTF1404,TF1406
D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412
【答案】:B
33、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手
(10噸/手),成交價(jià)為3535元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸,期貨
公司要求的交易保證金比例為5%o該客戶當(dāng)日交易保證金為()元。
A.176500
B.88250
C.176750
D.88375
【答案】:A
34、以下關(guān)于利率互換的描述中,正確的是()。
A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息
B.交易雙方一般只交換利息,不交換本金
C.交易雙方一般既交換本金,又交換利息
D.交易雙方一般在結(jié)算日交換本金和利息
【答案】:B
35、國債基差的計(jì)算公式為()。
A.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格X轉(zhuǎn)換因子
B.國債基差=國債期貨價(jià)格-國債現(xiàn)貨價(jià)格X轉(zhuǎn)換因子
C.國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格+國債期貨價(jià)格X轉(zhuǎn)換因子
D.國債基差=國債期貨價(jià)格+國債現(xiàn)貨價(jià)格又轉(zhuǎn)換因子
【答案】:A
36、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是()。
A.利率期貨
B.股指期貨
C.外匯期貨
D.股票期貨
【答案】:C
37、交換兩種貨幣本金的同時(shí)交換固定利息,此互換是()。
A.利率互換
B.固定換固定的利率互換
C.貨幣互換
D.本金變換型互換
【答案】:C
38、()是某一合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計(jì)數(shù)量,單位為
“手”。
A.價(jià)格
B.成交量
C.持倉量
D.倉差
【答案】:B
39、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí),超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)f)。
A.有效,但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)
B.無效,不能成交
C.無效,但可申請轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日
D.有效,但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日
【答案】:B
40、看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)等于()。
A.權(quán)利金
B.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金
C.執(zhí)行價(jià)格
D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
【答案】:D
41、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸,收盤價(jià)為
2968元/噸,若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為4%,下一交
易日該豆粕期貨合約的漲停板為()元/噸。
A.3087
B.3086
C.3117
D.3116
【答案】:D
42、根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分,若基差
交易時(shí)間的權(quán)利屬于買方,則稱為()。
A.買方叫價(jià)交易
B.賣方叫價(jià)交易
C.贏利方叫價(jià)交易
D.虧損方叫價(jià)交易
【答案】:A
43、在期權(quán)交易中,買人看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是()。
A.零
B.無窮大
C.全部權(quán)利金
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格
【答案】:C
44、以下屬于虛值期權(quán)的是()。
A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場價(jià)格
B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場價(jià)格
C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場價(jià)格
D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場價(jià)格
【答案】:D
45、7月30日,某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的
同時(shí)買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約,成交價(jià)格分別為1
250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,同時(shí)將兩交易所
的小麥期貨合約全部平倉,成交價(jià)格分別為1252美分/蒲式耳和
1270美分/蒲式耳。該套利交易()美元。(每手5000蒲式耳,不
計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.盈利9000
B.虧損4000
C.盈利4000
D,虧損9000
【答案】:C
46、當(dāng)買賣雙方均為新交易者,交易對雙方來說均為開新倉時(shí),持倉
量()
A.增加
B.減少
C.不變
D.先增后減
【答案】:A
47、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于,基差交易能夠
()O
A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)
B,降低持倉費(fèi)
C.是期貨頭寸盈利
D.減少期貨頭寸持倉量
【答案】:A
48、某投資者預(yù)計(jì)LME銅近月期貨價(jià)格漲幅要大于遠(yuǎn)月期貨價(jià)格漲幅,
于是,他在該市場以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約,同時(shí)
以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約。則當(dāng)()時(shí),該投資
者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利。
A.6月銅合約的價(jià)格保持不變,9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸
B.6月銅合約的價(jià)格上漲到6950美元/噸,9月銅合約的價(jià)格上漲到
6980美元/噸
C.6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸,9月銅合約的價(jià)格保持不變
D.9月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸,9月銅合約的價(jià)格下跌到
6930美元/噸
【答案】:B
49、7月30日,美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價(jià)格為750美分
/蒲式耳,11月份玉米期貨價(jià)格為635美分/蒲式耳,套利者按上述
價(jià)格買入100手11月份小麥合約的同時(shí)賣出100手11月份玉米合約。
9月30日,該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價(jià)格分別
為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該交易者()美元。
(每手小麥合約、玉米
A.盈利30000
B.虧損30000
C.盈利50000
D.虧損50000
【答案】:C
50、最早推出外匯期貨的交易所是()。
A.芝加哥期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.紐約商業(yè)交易所
D.堪薩斯期貨交易所
【答案】:B
51、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán),下列說法正確的是()。
A.通過賣出看漲期權(quán),同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看漲
期權(quán)構(gòu)建
B.通過賣出看漲期權(quán),同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看跌
期權(quán)構(gòu)建
C.通過賣出看漲期權(quán),同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看跌
期權(quán)構(gòu)建
D.通過賣出看漲期權(quán),同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長的看漲
期權(quán)構(gòu)建
【答案】:D
52、在期貨行情中,“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最
新價(jià)與()之差。
A.當(dāng)日交易開盤價(jià)
B.上一交易日收盤價(jià)
C.前一成交價(jià)
D.上一交易日結(jié)算價(jià)
【答案】:D
53、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定()。
A.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)
B.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失
C.由期貨公司承諾投資的最低收益
D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)
【答案】:A
54、正向市場中進(jìn)行牛市套利交易,只有價(jià)差()才能盈利。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.平衡
D.向上波動(dòng)
【答案】:B
55、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和
1.3510o10天后,3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。
那么價(jià)差發(fā)生的變化是()。
A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)
B.縮小了5個(gè)點(diǎn)
C擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)
D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)
【答案】:A
56、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證
50ETF,合約的標(biāo)的是()。
A.上證50股票價(jià)格指數(shù)
B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金
C.深證50股票價(jià)格指數(shù)
D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)
【答案】:B
57、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后,下列符合
金字塔式增倉原則操作的是()。
A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約
B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約
C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約
D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約
【答案】:A
58、下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法,不正確的是()。
A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣
B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性
C.增加了交易成本
D.簡化了交易過程
【答案】:C
59、我國5年期國債期貨合約,可交割國債為合約到期日首日剩余期
限為()年的記賬式付息國債。
A.2?3.25
B.4?5.25
C.6.5-10.25
D.8-12.25
【答案】:B
60、某投機(jī)者預(yù)測7月份大豆期貨合約價(jià)格將上升,故買入20手大豆
期貨合約,成交價(jià)為2020元/噸??纱撕髢r(jià)格不升反降,為了補(bǔ)救,
該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約,當(dāng)市價(jià)反彈到()元
時(shí)才可以避免損失。(每手10噸,不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.2000
B.2010
C.2020
D.2030
【答案】:B
61、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系,期權(quán)可分為()。
A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
B.商品期權(quán)和金融期權(quán)
C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)
D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)
【答案】:C
62、滬深300股指期貨以合約最后()成交價(jià)格,按照成交量的加
權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。
A.三分鐘
B.半小時(shí)
C.一小時(shí)
D.兩小時(shí)
【答案】:C
63、對于行權(quán)價(jià)格為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán),當(dāng)該股票市場價(jià)格為25
元時(shí),該期權(quán)為()。
A.實(shí)值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平值期權(quán)
D.不確定
【答案】:B
64、除了合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位等條款,期
貨合約中還規(guī)定了()這一重要條款。
A.最低交易保證金
B.最高交易保證金
C.最低成交價(jià)格
D,最高成交價(jià)格
【答案】:A
65、5月8日,某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建
倉,此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場價(jià)格為2100元/噸,則此時(shí)玉米基差為()
元/噸。
A.-170
B.1700
C.170
D.-1700
【答案】:A
66、某新客戶存入保證金200000元,在5月7日開倉買入大豆期貨合
約100手,成交價(jià)為3500元/噸,同一天該客戶平倉賣出40手大豆合
約,成交價(jià)為3600元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸,交易保證金比
例為5%,則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為()元。大豆期貨的交易單位
是10噸/手。
A.16350
B.9350
C.93500
D.163500
【答案】:D
67、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。
A.會(huì)員大會(huì)
B.股東大會(huì)
C.理事會(huì)
D.董事會(huì)
【答案】:A
68、在正向市場中熊市套利最突出的特點(diǎn)是()。
A.損失巨大而獲利的潛力有限
B.沒有損失
C.只有獲利
D.損失有限而獲利的潛力巨大
【答案】:A
69、某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國債1000萬元,該會(huì)員在期貨交
易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為300萬元,則該會(huì)員有價(jià)證券
沖抵保證金的金額不得高于()萬元。
A.500
B.600
C.800
D.1200
【答案】:C
70、我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第()
個(gè)星期五。
A.1
B.2
C.3
D.5
【答案】:B
71、某投資者買入一手股票看跌期權(quán),合約規(guī)模為100股/手,行權(quán)價(jià)
為70元,該股票當(dāng)前價(jià)格為65元,權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日,股
票價(jià)格為55元,不考慮交易成本,投資者到期行權(quán)凈收益為()
?7Co
A.300
B.500
C.-300
D.800
【答案】:D
72、期現(xiàn)套利是利用()來獲取利澗的。
A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價(jià)差
B.合約價(jià)格的下降
C.合約價(jià)格的上升
D.合約標(biāo)的的相關(guān)性
【答案】:A
73、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值,可以
()O
A.買入日元期貨買權(quán)
B,賣出歐洲美元期貨
C.賣出日元期貨
D.賣出日元期貨賣權(quán),賣出日元期貨買權(quán)
【答案】:C
74、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是()o
A,單位鎊標(biāo)價(jià)法
B.人民幣標(biāo)價(jià)法
C.直接標(biāo)價(jià)法
D.間接標(biāo)價(jià)法
【答案】:C
75、如果投資者(),可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。
A.計(jì)劃在未來持有股票組合,擔(dān)心股市上漲
B.持有股票組合,預(yù)計(jì)股市上漲
C.計(jì)劃在未來持有股票組合,預(yù)計(jì)股票下跌
D.持有股票組合,擔(dān)心股市下跌
【答案】:D
76、1月中旬,某食糖購銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購銷合同,按照當(dāng)
時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白
糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研,認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了
避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升,該企業(yè)買入5
月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸),成交價(jià)為4350元/噸。
春節(jié)過后,白糖價(jià)格果然開始上漲,至3月中旬,白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)
4150元/噸,期貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白
糖交貨,與此同時(shí)將期貨市場多頭頭寸平倉,結(jié)束套期保值。1月中旬
到3月中旬基差的變化情況是()。
A.基差走弱120元/噸
B.基差走強(qiáng)120元/噸
C基差走強(qiáng)100元/噸
D.基差走弱100元/噸
【答案】:B
77、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié),提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服
務(wù)機(jī)構(gòu)是()
A.交割倉庫
B.期貨結(jié)算所
C.期貨公司
D.期貨保證金存管銀行
【答案】:A
78、在菜粕期貨市場上,甲為菜粕合約的買方,開倉價(jià)格為2100元/
噸,乙為菜粕合約的賣方,開倉價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期
轉(zhuǎn)現(xiàn)交易,雙方商定的平倉價(jià)為2260元/噸,商定的交收菜粕交割價(jià)
比平倉價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后,甲實(shí)際購入菜粕的價(jià)格為元/
噸,乙實(shí)際銷售菜粕價(jià)格為元/噸。()
A.2100;2300
B.2050;2280
C.2230;2230
D.2070;2270
【答案】:D
79、在我國燃料油期貨市場上,買賣雙方申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易
所審批前一交易日,燃料油期貨合約的收盤價(jià)為2480元/噸,結(jié)算價(jià)
為2470元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±5%,雙方商定的平倉
價(jià)可以為()元/噸。
A.2550
B.2595
C.2600
D.2345
【答案】:A
80、某投資者A在期貨市場進(jìn)行買入套期保值操作,操作前在基差為
+10,則在基差為()時(shí),該投資從兩個(gè)市場結(jié)清可正好盈虧相抵。
A.+10
B.+20
C.-10
D.-20
【答案】:A
81、期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是()。
A.價(jià)格波動(dòng)
B.非理性投機(jī)
C.杠桿效應(yīng)
D.對沖機(jī)制
【答案】:C
82、下列關(guān)于套期保值的描述中,錯(cuò)誤的是()。
A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對沖”
B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損,則認(rèn)為套期保值是失敗的
C,套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段
D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值
【答案】:B
83、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為()。
A.股指期貨一利率期貨一外匯期貨
B.外匯期貨一股指期貨一利率期貨
C.外匯期貨一利率期貨一股指期貨
D.利率期貨一外匯期貨一股指期貨
【答案】:C
84、我國期貨公司從事的業(yè)務(wù)類型不包括()。
A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)
C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
D.風(fēng)險(xiǎn)投資
【答案】:D
85、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1.1317美元,30天后遠(yuǎn)
期匯率為1歐元兌換1.1309美元,這表明,30天遠(yuǎn)期貼水,其點(diǎn)值
是()美元。
A.-0.0008
B.0.0008
C.-0.8
D.0.8
【答案】:B
86、美國中長期國債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用()o
A.價(jià)格報(bào)價(jià)法
B.指數(shù)報(bào)價(jià)法
C.實(shí)際報(bào)價(jià)法
D.利率報(bào)價(jià)法
【答案】:A
87、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期,執(zhí)行價(jià)格為3800
美元/噸的銅看跌期權(quán),標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸,則該交易
到期凈收益為()美元/噸。(不考慮交易費(fèi)用)。
A.100
B.50
C.150
D.0
【答案】:B
88、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》,個(gè)人期貨投資者
申請開戶時(shí),保證金賬戶可用資金余額不得低于()。
A.人民幣20萬元
B.人民幣50萬元
C.人民幣80萬元
D.人民幣100萬元
【答案】:B
89、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí),報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為
6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方,則遠(yuǎn)期
全價(jià)為()。
A.6.8355
B.6.8362
C.6.8450
D.6.8255
【答案】:B
90、在期貨市場發(fā)達(dá)的國家,()被視為權(quán)威價(jià)格,是現(xiàn)貨交易的
重要參考依據(jù)。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.期權(quán)價(jià)格
D.遠(yuǎn)期價(jià)格
【答案】:B
91、某紡織廠3個(gè)月后將向美國進(jìn)口棉花250000磅,當(dāng)前棉花價(jià)格為
72美分/磅,為防止價(jià)格上漲,該廠買入5手棉花期貨避險(xiǎn),成交價(jià)
格78.5美分/磅。3個(gè)月后,棉花交貨價(jià)格為70美分/鎊,期貨平倉
價(jià)格為75.2美分/磅,棉花實(shí)際進(jìn)口成本為()美分/磅。
A.73.3
B.75.3
C.71.9
D.74.6
【答案】:B
92、對固定利率債券持有人來說,如果利率走勢上升,他將錯(cuò)失獲取
更多收益的機(jī)會(huì),這時(shí)他可以()。
A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率
B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率
C.利用債權(quán)互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率
D.做空貨幣互換
【答案】:A
93、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定,當(dāng)客戶某品種持倉合約的投
機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量()以上(含本數(shù))時(shí),
會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。
A.50%
B.80%
C.70%
D.60%
【答案】:B
94、4月1日,某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2.85美元/蒲式耳,8
月份玉米價(jià)格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利(不考
慮傭金因素),則當(dāng)價(jià)差為()美分時(shí),此投資者將頭寸同時(shí)平倉
能夠獲利最大。
A.8
B.4
C.-8
D.-4
【答案】:C
95、9月15日,美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美
分/蒲式耳,1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳,套利者決定賣出
10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約,9月30日,同
時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和
290美分/蒲式耳。
A.虧損40000
B.虧損60000
C.盈利60000
D.盈利40000
【答案】:A
96、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約,每張金額為
12500000日元,成交價(jià)為0.006835美元/日元,半個(gè)月后,該投機(jī)者
將兩張合約賣出對沖平倉,成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)
的結(jié)果是()。
A.虧損4875美元
B.盈利4875美元
C.盈利1560美元
D.虧損1560美元
【答案】:B
97、在我國商品期貨市場上,客戶的結(jié)算通過()進(jìn)行。
A.交易所
B.結(jié)算公司
C.期貨公司
D.中國期貨保證金監(jiān)控中心
【答案】:C
98、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人,在
我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是()。
A.商業(yè)銀行
B.期貨公司
C.證券公司
D.評級機(jī)構(gòu)
【答案】:C
99、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),做買入套期保值,買入
10手期貨合約建倉,當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸,賣出平倉時(shí)的基差為-
60元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()元。
A.盈利3000
B.虧損3000
C.盈利1500
D.虧損1500
【答案】:A
100、目前我國期貨交易所采用的交易形式是()。
A.公開喊價(jià)交易
B.柜臺(tái)(OTC)交易
C.計(jì)算機(jī)撮合交易
D.做市商交易
【答案】:C
101.當(dāng)巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時(shí),在不考慮其他因素的情
況下,國際白糖期貨價(jià)格將()。
A.不受影響
B.上升
C.保持不變
D.下降
【答案】:B
102、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約,為了
防止損失,立即下達(dá)1份止損單,價(jià)格定于4480元/噸,則下列操作
合理的有()。
A.當(dāng)該合約市場價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí),下達(dá)1份止損單,價(jià)格定
于4470元/噸
B.當(dāng)該合約市場價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí),下達(dá)1份止損單,價(jià)格定
于4520元/噸
C.當(dāng)該合約市場價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí),下達(dá)1份止損單,價(jià)格定
于4520元/噸
D.當(dāng)該合約市場價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí),立即將該合約賣出
【答案】:C
103、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí),根據(jù)()計(jì)算雙方的
盈虧金額。
A.當(dāng)日成交價(jià)
B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)
C.交割結(jié)算價(jià)
D.當(dāng)日收量價(jià)
【答案】:C
104、(2022年7月真題)通常,三角形價(jià)格形態(tài)在完結(jié)、形成向上有
效突破時(shí),成交量()
A.減少
B.變化不確定
C.放大
D.不變
【答案】:C
105、在其他條件不變的情況下,一國經(jīng)濟(jì)增長率相對較高,其國民收
入增加相對也會(huì)較快,這樣會(huì)使該國增加對外國商品的需求,該國貨
幣匯率()。
A.下跌
B.上漲
C.不變
D.視情況而定
【答案】:A
106、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),在大連商品交易所做買入
套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時(shí)的
基差為-50元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()。
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
【答案】:A
107、在國際貿(mào)易中,進(jìn)口商為防止將來付匯時(shí)外匯匯率上升,可在外
匯期貨市場上進(jìn)行()。
A.空頭套期保值
B.多頭套期保值
C.正向套利
D.反向套利
【答案】:B
108、CB0T是()的英文縮寫。
A.倫敦金屬交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.芝加哥期貨交易所
D.紐約商業(yè)交易所
【答案】:C
109、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是()。
A.兩個(gè)市場均盈利
B.兩個(gè)市場均虧損
C.兩個(gè)市場盈虧在一定程度上相抵
D.兩個(gè)市場盈虧完全相抵
【答案】:C
110、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí),根行(報(bào)價(jià)方)報(bào)
價(jià)如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343
A.6.2388
B.6.2380
C.6.2398
D.6.2403
【答案】:A
111,以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債,所代表的年實(shí)際收益率為
()O
A.5.55%
B.6.63%
C.5.25%
D.6.38%
【答案】:D
112、在主要的下降趨勢線的下側(cè)()期貨合約,不失為有效的時(shí)
機(jī)抉擇。
A.賣出
B.買入
C.平倉
D.建倉
【答案】:A
113、關(guān)于我國期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序,下列說法中正確
的是()。
A.首先由交易所執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢,則由有關(guān)會(huì)
員強(qiáng)制執(zhí)行
B.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢,則由交
易所強(qiáng)制執(zhí)行
C.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢,交易所
將處以罰款
D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢,則由有
關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行
【答案】:B
114、下列關(guān)于平倉的說法中,不正確的是()。
A.行情處于有利變動(dòng)時(shí),應(yīng)平倉獲取投機(jī)利潤
B.行情處于不利變動(dòng)時(shí),應(yīng)平倉限制損失
C.行情處于不利變動(dòng)時(shí),不必急于平倉,應(yīng)盡量延長持倉時(shí)間,等待
行情好轉(zhuǎn)
D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
【答案】:C
115、外匯遠(yuǎn)期合約誕生的時(shí)間是()年。
A.1945
B.1973
C.1989
D.1997
【答案】:B
116、某農(nóng)場為防止小麥價(jià)格下降,做賣出套期保值,賣出5手(每手
10噸)小麥期貨合約建倉時(shí)基差為50元/噸,買入平倉時(shí)基差為80
元/噸,則該農(nóng)場的套期保值效果為()。
A.凈盈利2500元
B.凈虧損2500元
C.凈盈利1500元
D.凈虧損1500元
【答案】:C
117、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約,價(jià)格為7.6美元
/蒲式耳,同時(shí)賣出1手11月份玉米合約,價(jià)格為2.45美元/蒲式耳,
9月30日,該交易者賣出1手11月份小麥合約,價(jià)格為7.45美元/蒲
式耳,同時(shí)買人1手11月份玉米合約,價(jià)格為2.20美元/蒲式耳,交
易所規(guī)定1手=5000蒲式耳,則該交易者的盈虧狀況為()美元。
A.盈利700
B.虧損700
C.盈利500
D.虧損500
【答案】:C
118、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4839美元,30天遠(yuǎn)期匯率為
1英鎊兌1.4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊()。
A.貼水4.53%
B.貼水0.34%
C.升水4.53%
D.升水0.34%
【答案】:A
119、利用股指期貨進(jìn)行套期保值,在其他條件不變時(shí),買賣期貨合約
的數(shù)量()。
A.與B系數(shù)呈正比
B.與B系數(shù)呈反比
C.固定不變
D.以上都不對
【答案】:A
120、截至2013年,全球ETF產(chǎn)品已超過()萬億美元。
A.1
B.2
C.3
D.4
【答案】:B
121、從交易結(jié)構(gòu)上看,可以將互換交易視為一系列()的組合。
A.期貨交易
B.現(xiàn)貨交易
C.遠(yuǎn)期交易
D.期權(quán)交易
【答案】:C
122、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)
格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利
金賣出一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到
期時(shí),恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn),該投資者()。
A,盈利50點(diǎn)
B.處于盈虧平衡點(diǎn)
C.盈利150點(diǎn)
D.盈利250點(diǎn)
【答案】:C
123、下列選項(xiàng)中,關(guān)于期權(quán)說法正確的是()。
A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)
B.期權(quán)買方行權(quán)時(shí),期權(quán)賣方可以選擇履約,也可以放棄履約
C.與期貨交易相似,期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金
D.任何情況下,買進(jìn)或賣出期權(quán)都可以達(dá)到為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的
【答案】:A
124、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí),稱為()。
A.升水
B.貼水
C.升值
D.貶值
【答案】:B
125、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí),應(yīng)當(dāng)立即()通知全體股東。
A.電話
B.郵件
C.書面
D.任何形式
【答案】:C
126、1月,某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約,在兩個(gè)月后以3600元/
噸賣出2000噸白糖,為回避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn),該企業(yè)買入5月份交割的
白糖期貨合約200手(每手10噸),成交價(jià)為4350元/噸。至3月中
旬,白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸,期貨價(jià)格也升至4780元/噸。
該企業(yè)采購白糖且平倉,結(jié)束套期保值。該企業(yè)在這次操作中()。
A.不盈不虧
B.盈利
C.虧損
D.無法判斷
【答案】:C
127、()是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。
A.收盤價(jià)
B.最新價(jià)
C.結(jié)算價(jià)
D.最低價(jià)
【答案】:A
128、()的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。
A.需求量
B.供給水平
C.需求水平
D.供給量
【答案】:D
129、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約,成交價(jià)格為47000元/
噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%
(銅期貨合約的交易單位為5噸/手,不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。該投資者
當(dāng)日交易保證金為()元。
A.117375
B.235000
C.117500
D.234750
【答案】:A
130、為規(guī)避股市下跌風(fēng)險(xiǎn),可通過()進(jìn)行套期保值。
A.賣出股指期貨合約
B.買入股指期貨合約
C.正向套利
D.反向套利
【答案】:A
131、投資者持有50萬歐元,擔(dān)心歐元對美元貶值,于是利用3個(gè)月
后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值,此時(shí),歐元(EUR)兌美元(USD)NJ期
匯率為1.3432,3個(gè)月后到期的歐元期貨合約價(jià)格(EUR/USD)為
1.3450o3個(gè)月后,歐元兌美元即期匯率為1.2120,該投資者歐元
期貨合約平倉價(jià)格(EUR/USD)為1.2101o該投資者在現(xiàn)貨市場萬美元,
在期貨市場萬美
A.獲利6.56,損失6.565
B.損失6.56,獲利6.745
C獲利6.75,損失6.565
D損失6.75,獲利6.745
【答案】:B
132、某交易者在4月份以4.97元/股的價(jià)格購買一份9月份到期、執(zhí)
行價(jià)格為'80.00元/股的某股票看漲期權(quán),同時(shí)他又以1.73元/股的價(jià)
格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)
(合約單位為100股,不考慮交易費(fèi)用),如果標(biāo)的股票價(jià)格為90.00
元/股,該交易者可能的收益為()元。
A.580
B.500
C.426
D.80
【答案】:C
133、根據(jù)資金量的不同,投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制
在總資本的()以內(nèi)。
A.5%?10%
B.10%?20%
C.20%?25%
D.25%?30%
【答案】:B
134、直接標(biāo)價(jià)法是指以()。
A.外幣表示本幣
B.本幣表示外幣
C.外幣除以本幣
D.本幣除以外幣
【答案】:B
135、某客戶新人市,在1月6日存入保證金100000元,開倉買人大
豆201405期貨合約40手,成交價(jià)3420元/噸,其后賣出20手平倉,
成交價(jià)為3450元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)3451元/噸,收盤價(jià)為3459元/
噸。1月7日該客戶再買入10手大豆合約,成交價(jià)為3470元/噸,當(dāng)
日結(jié)算價(jià)為3486元/噸,收盤價(jià)為3448元/噸(大豆合約的交易單位
為10噸/手,交易保證金
A.69690
B.71690
C.77690
D.112200
【答案】:C
136、以下符合外匯掉期定義的是()。
A.在不同日期的兩筆外匯交易,交易的貨幣相同,數(shù)量近似相等,一
筆是外匯的買入交易,另一筆是外匯的賣出交易
B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣
C.即期買入一種貨幣的同時(shí)買入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約
D.雙方約定在未來某一時(shí)刻按約定匯率買賣外匯
【答案】:A
137、某日,中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣,現(xiàn)
有人民幣10000元,按當(dāng)日牌價(jià),大約可兌換()美元。
A.1442
B.1464
C.1480
D.1498
【答案】:B
138、某證券公司2014年10月1日的凈資本金為5個(gè)億,流動(dòng)資產(chǎn)額
與流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例
為180%,對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和占凈資產(chǎn)的12%,凈
資本占凈資產(chǎn)的75%,2015年4月1日增資擴(kuò)股后凈資本達(dá)到20個(gè)
億,流動(dòng)資產(chǎn)余額是流動(dòng)負(fù)債余額的L8倍,凈資本是凈資產(chǎn)的80%,
對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和為凈資產(chǎn)的9%。2015年6月20
日該證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資
格的審核人員,那么該證券公司的申請()。
A,不能通過
B.可以通過
C.可以通過,但必須補(bǔ)充一些材料
D.不能確定,應(yīng)當(dāng)交由審核委員會(huì)集體討論
【答案】:A
139、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn),最適宜采取
()策略。
A.賣出看漲期權(quán)
B.賣出看跌期權(quán)
C.買進(jìn)看漲期權(quán)
D.買進(jìn)看跌期權(quán)
【答案】:C
140、中國金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類,不包括
()O
A.交易結(jié)算會(huì)員
B.全面結(jié)算會(huì)員
C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員
D.特別結(jié)算會(huì)員
【答案】:C
141、K線為陽線時(shí),()的長度表示最高價(jià)和收盤價(jià)之間的價(jià)差。
A.上影線
B.實(shí)體
C.下影線
D.總長度
【答案】:A
142、期貨合約是由()統(tǒng)一制定的。
A.期貨交易所
B.期貨公司
C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國證監(jiān)會(huì)
【答案】:A
143、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策,其核心是對
()進(jìn)行管理。
A.貨幣供應(yīng)量
B,貨市存量
C.貨幣需求量
D.利率
【答案】:A
144、某交易者賣出4張歐元期貨合約,成交價(jià)為1.3210美元/歐元,
后又在1.3250美元/歐元價(jià)位上全部平倉(每張合約的金額為12.5萬
歐元),在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下,這筆交易()美元。
A.盈利500
B.虧損500
C,虧損2000
D.盈利2000
【答案】:C
145、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值()。
A.因此,常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果
B.因此,常常是持有一種股指期貨合約,用交割時(shí)間不同的另一種期
貨合約為其保值
C.因此,常常是持有一種股指期貨合約,用到期期限不同的另一種期
貨合約為其保值
D.因?yàn)楸槐V蒂Y產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致
【答案】:D
146、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說法,正確的是()。
A.采用現(xiàn)金交割
B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間,以確定的價(jià)格買入
確定數(shù)量股指的權(quán)利
C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小
D.只有到期才能行權(quán)
【答案】:A
147、4月初,黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克,某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月
會(huì)有一批黃金產(chǎn)出,決定對其進(jìn)行套期保值,該企業(yè)以305元/克的價(jià)
格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初,黃金現(xiàn)貨價(jià)格跌至292元/
克,該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出,同時(shí)將期貨合約對沖平倉,通過
套期保值操作,該企業(yè)黃金的售價(jià)相當(dāng)于299元/克,則該企業(yè)期貨合
約對沖平倉價(jià)格為()元/克。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。
A.303
B.297
C.298
D.296
【答案】:C
148、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元,其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為
110.00港元,權(quán)利金為21.50港元,另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元,
其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元,比
較A、B的時(shí)間價(jià)值()。
A.A小于
B.A等于B
C.A大于B
D.條件不足,不能確定
【答案】:A
149、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期,執(zhí)行價(jià)
格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí),該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)
利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí),
恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。
A.0
B.150
C.250
D.350
【答案】:B
150、在今年7月時(shí),CB0T小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳,至I]了8
月,基差變?yōu)?美分/蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪?/p>
市場,這種變化為基差()。
A.走強(qiáng)
B.走弱
C.平穩(wěn)
D.縮減
【答案】:A
151、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對沖作用,其根本的原理在于,期貨價(jià)格
與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響,到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢
()O
A.相反
B.完全一致
C.趨同
D.完全相反
【答案】:C
152、影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素不包括()。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平
C.通貨膨脹率
D.經(jīng)濟(jì)狀況
【答案】:B
153、4月份,某一出口商接到一份確定價(jià)格的出口訂單,需要在3個(gè)
月后出口5000噸大豆。當(dāng)時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2100元/噸,但手中沒
有現(xiàn)金,需要向銀行貸款,月息為5%o,另外他還需要交付3個(gè)月的
倉儲(chǔ)費(fèi)用,此時(shí)大豆還有上漲的趨勢。如果該出口商決定進(jìn)人大連商
品交易所保值,應(yīng)該()。(交易單位:10噸/手)
A.賣出1000手7月大豆合約
B.買入1000手7月大豆合約
C.賣出500手7月大豆合約
D.買入500手7月大豆合約
【答案】:D
154、一個(gè)實(shí)體和影線都很短的小陽線表明在這個(gè)交易時(shí)間段,價(jià)格波
動(dòng)幅度()。
A.較大
B.較小
C.為零
D.無法確定
【答案】:B
155、對賣出套期保值者而言,能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場盈虧相抵
后還有凈盈利的情形是()。
A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸
B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸
C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸
D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸
【答案】:A
156、()是指在套期保值過程中,期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸
虧(盈)幅度是完全相同的,兩個(gè)市場的盈虧是完全相抵的。
A.賣出套期保值
B.買入套期保值
C.完全套期保值
D.不完全套期保值
【答案】:C
157、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為()。
A.CBOT
B.CME
C.KCBT
D.1ME
【答案】:C
158、利用()可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
A.利率期貨
B.外匯期貨
C.商品期貨
D.金屬期貨
【答案】:B
159、下列說法中,錯(cuò)誤的是()。
A.期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌
B.套利者關(guān)心和研究的是兩個(gè)或者多個(gè)合約相對價(jià)差的變化
C,期貨套利者賺取的是價(jià)差變動(dòng)的收益
D.期貨套利交易成本一般高于投機(jī)交易成本
【答案】:D
160、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是()。
A.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
B.提高了股指期貨交易的活躍程度
C.有利于股指期貨價(jià)格的合理化
D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性
【答案】:A
161、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),表述錯(cuò)誤的是()。
A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的,在不同賬
戶之間進(jìn)行買賣
B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同,通過
專門賬戶提供服務(wù)
C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低
限額
D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益
的承諾
【答案】:D
162、某投資者看空中國平安6月份的股票,于是賣出1張單位為5000、
行權(quán)價(jià)格為40元、6月份到期的中國平安認(rèn)購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算
價(jià)為1.001,合約標(biāo)的前收盤價(jià)為38.58元。交易所規(guī)定:
A.9226
B.10646
C.38580
D.40040
【答案】:A
163、某組股票現(xiàn)值為100萬元,預(yù)計(jì)隔2個(gè)月后可收到紅利1萬元,
當(dāng)時(shí)市場年利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)
期合約,則凈持有成本和合理價(jià)格分別為()元。
A.19900和1019900
B.20000和1020000
C.25000和1025000
D.30000和1030000
【答案】:A
164、在互補(bǔ)商品中,一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的
()O
A.增加
B.減少
C.不變
D.不一定
【答案】:B
165、標(biāo)準(zhǔn)型的利率互換是指()。
A.浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率
B.固定利率換固定利率
C.固定利率換浮動(dòng)利率
D.遠(yuǎn)期利率換近期利率
【答案】:C
166、()在所有的衍生品家族中,是品種最多、變化最多、應(yīng)用
最靈活的產(chǎn)品,因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。
A.股指期貨
B.金融遠(yuǎn)期
C.金融互換
D.期權(quán)
【答案】:D
167、中國金融期貨交易所采取()結(jié)算制度。
A.會(huì)員分類
B.會(huì)員分級
C.全員
D.綜合
【答案】:B
168、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括()。
A.簡化了交易過程
B.降低了交易成本
C.減少了價(jià)格變動(dòng)
D.提高了交易效率
【答案】:C
169、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金,并希望用該筆資金進(jìn)行股
票投資,但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本,這種情況下,
可采取()。
A.股指期貨賣出套期保值
B.股指期貨買入套期保值
C.股指期貨和股票期貨套利
D.股指期貨的跨期套利
【答案】:B
170、期貨市場的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制,達(dá)到此
目的可以利用的手段是進(jìn)行()。
A.投機(jī)交易
B.套期保值交易
C.多頭交易
D.空頭交易
【答案】:B
171、美國某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬日元。為規(guī)避匯率
風(fēng)險(xiǎn),該企業(yè)可在CME市場上采?。ǎ┙灰撞呗浴?/p>
A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值
B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值
C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值
D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值
【答案】:A
172、在行情變動(dòng)有利時(shí),不必急于平倉獲利,而應(yīng)盡量延長持倉時(shí)間,
充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利澗。這就要求投機(jī)者能夠()。
A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
【答案】:B
173、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是()。
A.券商I
B.期貨公司
C.居間人
D.期貨交易所
【答案】:B
174、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人,其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目
的主要是()。
A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)
B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)
C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)
【答案】:B
175、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨
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