推動企業(yè)重組與處置僵尸企業(yè)培訓課件

推動國有企業(yè)重組與處置僵尸企業(yè)

國家行政學院周紹朋教授新形勢下推動企業(yè)重組的重大意義用改革的方法推進國有企業(yè)重組企業(yè)重組要抓好的幾個環(huán)節(jié)運用企業(yè)重組的方法搞好僵尸企業(yè)處置一、新形勢下推動企業(yè)重組的重大意義企業(yè)重組，是對企業(yè)的資金、資產、勞動力、技術、管理等要素進行重新配置，構建新的生產經營模式，使企業(yè)在變化中保持競爭優(yōu)勢的過程。企業(yè)重組貫穿于企業(yè)開展的每一個階段。企業(yè)重組是針對企業(yè)產權關系和其他債務、資產、管理結構所展開的企業(yè)的改組、整頓與整合的過程，以此從整體上和戰(zhàn)略上改善企業(yè)經營管理狀況，強化企業(yè)在市場上的競爭能力，推進企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)重組有廣義和狹義之分。廣義的企業(yè)重組，包括企業(yè)的所有權、資產、負債、人員、業(yè)務等要素的重新組合和配置。狹義的企業(yè)重組是指企業(yè)以資本保值增值為目標，運用資產重組、負債重組和產權重組方式，優(yōu)化企業(yè)資產結構、負債結構和產權結構，以充分利用現(xiàn)有資源，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。按照重組的范圍，企業(yè)重組又可分為企業(yè)內部重組和企業(yè)之間的重組。企業(yè)之間的重組包括企業(yè)合并、聯(lián)合、兼并、并購等。企業(yè)重組有利于推進供給側結構性改革。供給側結構性改革是當前我國經濟改革和開展中的重大問題，它包括去產能、去庫存、去杠桿、降本錢、補短板等各項內容，這些都可以通過企業(yè)重組來實現(xiàn)企業(yè)重組能夠實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提高全要素生產率。李克強總理在今年的?政府工作報告?中指出：“當前開展中總量問題與結構性問題并存，結構性問題更加突出，要用改革的方法推進結構調整。在適度擴大總需求的同時，突出抓好供給側結構性改革，既做減法，又做加法，減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給，增加公共產品和公共效勞供給，使供給和需求協(xié)同促進經濟開展，提高全要素生產率，不斷解放和開展社會生產力。〞企業(yè)重組正是調整總量，優(yōu)化資源配置和經濟結構，提高全要素(資本、勞動、土地)生產率的重要途徑。企業(yè)重組有利于推進僵尸企業(yè)的妥善處置，實現(xiàn)優(yōu)勢企業(yè)的低本錢擴張。僵尸企業(yè)的資產實際上是無效資產，處理僵尸企業(yè)的關鍵是安排好職工的工作、生活，盤活和有效利用企業(yè)的資產，把這些資產配置到其他企業(yè)中去，以發(fā)揮其應有的效能。企業(yè)重組是解決這一問題的重要途徑。企業(yè)重組有利于提升價值鏈，優(yōu)化供給鏈，完善產業(yè)鏈，構建現(xiàn)代產業(yè)體系。?政府工作報告?指出：“運用信息網(wǎng)絡等現(xiàn)代技術，推動生產、管理和營銷模式變革，重塑產業(yè)鏈、供給鏈、價值鏈，改造提升傳統(tǒng)動能，使之煥發(fā)新的生機與活力。〞企業(yè)重組有利于提升價值鏈，優(yōu)化供給鏈，完善產業(yè)鏈，構建現(xiàn)代產業(yè)體系。提升價值鏈：一般來說，價值鏈是相對于一個企業(yè)而言的，是企業(yè)內部一系列互不相同但又相互關聯(lián)的生產經營活動構成的價值創(chuàng)造活動，它是一種價值生成機制，是一個動態(tài)過程；價值鏈從創(chuàng)造價值的地位和功能劃分，可分為根本增值活動和輔助增值活動。在一定情況下，價值鏈也可以通過供給鏈延伸到企業(yè)外部去。從總體上看，價值鏈主要是企業(yè)內部的問題，呈點狀。價值鏈是供給鏈產生的前提，供給鏈是價值鏈運行的必然結果和延伸。通過企業(yè)內部重組，可以優(yōu)化企業(yè)的資產配置，有利于企業(yè)加強技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，掌握核心技術，提高產品質量和技術水平，提升價值創(chuàng)造能力；強化企業(yè)的根本增值活動，優(yōu)化輔助增值活動；加強企業(yè)內部管控，提升價值鏈，提升企業(yè)整體價值創(chuàng)造能力。優(yōu)化供給鏈：供給鏈是企業(yè)之間由于供求關系形成的鏈條連接，它是對多個企業(yè)而言的。一些大型企業(yè)集團可以構建自身的供給鏈，但中小型企業(yè)一般很難構建自身的供給鏈。供給鏈來自于物流范疇，一般是指跨企業(yè)的物流管理。在空間布局上，供給鏈是屬于企業(yè)之間的問題，它由一條或多條線構成。供給鏈是產業(yè)鏈的根底，產業(yè)鏈是供給鏈的綜合與開展。通過企業(yè)之間的重組，可以優(yōu)選供給商，建立供需聯(lián)盟；創(chuàng)新商業(yè)模式，減少流通環(huán)節(jié)；加強物流和倉儲管理，降低物流本錢；保障供給，保證質量，降低供給總本錢完善產業(yè)鏈：產業(yè)鏈是各產業(yè)內部基于一定的生產技術和經濟關聯(lián)，并依據(jù)特定的邏輯關系和時空布局形成的產業(yè)鏈條，它是具有某種內在聯(lián)系的企業(yè)群體結構。產業(yè)鏈一般由一個龍頭企業(yè)和鏈條上的諸多企業(yè)構成。產業(yè)鏈屬于區(qū)域經濟問題，在空間上呈網(wǎng)狀或面狀。產業(yè)鏈是產業(yè)體系的載體和組成局部，產業(yè)體系是眾多產業(yè)鏈的交叉和融合開展。通過企業(yè)重組，可以做大做強龍頭企業(yè)，強化龍頭企業(yè)輻射和帶動能力；各類企業(yè)可以通過企業(yè)重組優(yōu)化供給鏈，融入產業(yè)鏈，并延伸和完善產業(yè)鏈。構建現(xiàn)代產業(yè)體系：在實現(xiàn)企業(yè)重組，提升價值鏈，優(yōu)化供給鏈，完善產業(yè)鏈的根底上，就能夠構建具有我國和區(qū)域特色的產業(yè)體系。所謂產業(yè)體系，指是一國國民經濟中各產業(yè)因各種相互關系而構成的整體。產業(yè)體系的開展演進是產業(yè)分工不斷深化，產業(yè)要素、產業(yè)結構和產業(yè)功能不斷優(yōu)化的動態(tài)過程。產業(yè)體系是各產業(yè)的交叉融合，成立體狀，屬于宏觀經濟問題。

二、用改革的方法推進國有企業(yè)重組完善國有資產管理體制，以管資本為主推進國有資產監(jiān)管機構職能轉變〔國資機構定位〕，為國有企業(yè)重組提供體制保證。國有資產監(jiān)管機構要準確把握依法履行出資人職責的定位，科學界定國有資產出資人監(jiān)管的邊界，建立監(jiān)管權力清單和責任清單，實現(xiàn)以管企業(yè)為主向以管資本為主的轉變。將依法應由企業(yè)自主經營決策的事項歸位于企業(yè)，將延伸到子企業(yè)的管理事項原那么上歸位于一級企業(yè)，將配合承擔的公共管理職能歸位于相關政府部門和單位。以管資本為主改革國有資本授權經營體制〔國有資本市場化運作平臺〕，構造國有企業(yè)重組的市場主體。改組組建國有資本投資、運營公司；通過股權運作、價值管理、有序進退，促進國有資本合理流動與企業(yè)重組?？茖W界定國有資本所有權和經營權的邊界，國有資產監(jiān)管機構依法對國有資本投資、運營公司和其他直接監(jiān)管的企業(yè)履行出資人職責，并授權國有資本投資、運營公司對授權范圍內的國有資本履行出資人職責。國有資本投資、運營公司作為國有資本市場化運作的專業(yè)平臺，依法自主開展國有資本運作，對所出資企業(yè)行使股東職責。開展政府直接授權國有資本投資、運營公司履行出資人職責的試點，使其直接成為國有企業(yè)重組的主體。以管資本為主推動國有資本合理流動優(yōu)化配置〔國有資本經營〕，明確企業(yè)重組的目標。要以市場為導向、以企業(yè)為主體，有進有退、有所為有所不為，通過企業(yè)重組優(yōu)化國有資本布局結構，圍繞效勞國家戰(zhàn)略，落實國家產業(yè)政策和重點產業(yè)布局，優(yōu)化國有資本重點投資方向和領域，推動國有資本向關系國家平安、國民經濟命脈和國計民生的重要行業(yè)和關鍵領域、重點根底設施集中，向前瞻性戰(zhàn)略性產業(yè)集中，向具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)集中。通過企業(yè)重組提升企業(yè)開展國際化經營的水平，加快培育一批具有世界一流水平的跨國公司?，F(xiàn)行企業(yè)組織結構圖集團公司轉制局部未轉制局部(存續(xù))上市公司股份公司有限責任公司獨資公司主業(yè)輔業(yè)存續(xù)企業(yè)企業(yè)辦社會廠辦大集體在企業(yè)重組中不斷完善現(xiàn)代企業(yè)制度。通過企業(yè)重組推進公司制股份制改革。加大集團層面公司制改革力度，運用企業(yè)重組引入各類投資者實現(xiàn)股權多元化，推動國有企業(yè)改制上市，創(chuàng)造條件實現(xiàn)集團公司整體上市。根據(jù)不同企業(yè)的功能定位，通過不同所有制企業(yè)的重組調整國有股權比例，形成股權結構多元、股東行為標準、內部約束有效、運行高效靈活的經營機制。通過企業(yè)重組，優(yōu)化企業(yè)股權結構，健全公司法人治理結構。在優(yōu)化股權結構的根底上不斷加強董事會建設，建立健全權責對等、運轉協(xié)調、有效制衡的決策執(zhí)行監(jiān)督機制，標準董事長、總經理行權行為，充分發(fā)揮董事會的決策作用、監(jiān)事會的監(jiān)督作用、經理層的經營管理作用、黨組織的政治核心作用，實現(xiàn)標準的公司治理。要切實落實和維護董事會依法行使重大決策、選人用人、薪酬分配等權利，保障經理層經營自主權，法無授權任何政府部門和機構不得干預。加強董事會內部的制衡約束，國有獨資、全資公司的董事會和監(jiān)事會均應有職工代表，董事會外部董事應占多數(shù)。把企業(yè)重組與開展混合所有制經濟緊密結合起來〔混合所有制經濟的兩個層次)?？梢酝ㄟ^不同企業(yè)之間的重組推進混合所有制改革，以促進國有企業(yè)轉換經營機制，放大國有資本功能，提高國有資本配置和運行效率，實現(xiàn)各種所有制資本取長補短、相互促進、共同開展為目標，在進行企業(yè)重組，開展混合所有制過程中，充分發(fā)揮市場機制作用，堅持因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨那么獨、宜控那么控、宜參那么參，不搞拉郎配，不搞全覆蓋，不設時間表，成熟一個推進一個。重組要依法依規(guī)、嚴格程序、公開公正，切實保護混合所有制企業(yè)各類出資人的產權權益，杜絕國有資產流失。企業(yè)重組可以通過引入非國有資本〔企業(yè)〕參與國有企業(yè)改革的方法。鼓勵非國有資本通過出資入股、收購股權、認購可轉債、股權置換等多種方式，參與國有企業(yè)改制重組或國有控股上市公司增資擴股?？稍谑?、天然氣、電力、鐵路、電信、資源開發(fā)、公用事業(yè)等領域，向非國有資本〔企業(yè)〕推出符合產業(yè)政策、有利于轉型升級的工程。重組還可以通過國有資本〔企業(yè)〕以多種方式入股非國有企業(yè)來進行。充分發(fā)揮國有資本投資、運營公司的資本運作平臺作用，通過市場化方式，使國有企業(yè)以公共效勞、高新技術、生態(tài)環(huán)保、戰(zhàn)略性產業(yè)為重點領域，對開展?jié)摿Υ?、成長性強的非國有企業(yè)進行股權投資。鼓勵國有企業(yè)通過投資入股、聯(lián)合投資、重組等多種方式，與非國有企業(yè)進行股權融合、戰(zhàn)略合作、資源整合。三、企業(yè)重組要抓好的幾個環(huán)節(jié)確立企業(yè)重組主體〔出資人〕明確企業(yè)重組目標，包括籌集資金、尋求未來開展；提高管理效率，降低營運本錢；收購、合并業(yè)務，確定行業(yè)地位；擴展營銷網(wǎng)絡，增加產品市場占有率；分拆業(yè)務上市；實現(xiàn)最正確資源分配；發(fā)揮協(xié)同效應等根據(jù)重組目標選擇重組對象確定重組內容，包括業(yè)務重組、資產重組、債務重組、股權重組、人員重組、管理體制重組等選擇重組方式，包括合并、聯(lián)合、兼并〔并購〕進行資產評估與定價實施重組，進行交割和帳務處理進行重組后的整合，包括產業(yè)、產品或業(yè)務整合，資產整合，流程再造組織與人員整合，文化整合等四、運用企業(yè)重組的方法搞好僵尸企業(yè)處置僵尸企業(yè)是指那些無望恢復生氣，通過獲得放貸者或政府的支持而免于倒閉的負債企業(yè)。僵尸企業(yè)不同于因問題資產陷入困境的問題企業(yè)，這些能很快起死回生。僵尸企業(yè)的特點是“吸血〞的長期性、依賴性，而放棄對僵尸企業(yè)的救助，又可能會產生嚴重的社會問題，因此它具有綁架勒索性。我國僵尸企業(yè)的特點：企業(yè)規(guī)模較大。我國“僵尸企業(yè)〞大多為規(guī)模較大、員工較多的國有企業(yè)。所處行業(yè)產能過剩?！敖┦髽I(yè)〞大多是產能過剩的鋼鐵、水泥、家電等行業(yè)。處于產業(yè)領域低端?！敖┦髽I(yè)〞根本屬于產品附加值較低、利潤空間小的制造業(yè)領域。我國僵尸企業(yè)形成原因政府長期過度保護企業(yè)不能適時進行結構調整和轉型升級企業(yè)市場競爭力，產品無市場、經營無利潤，連年虧損，債務堆積僵尸企業(yè)的危害浪費社會資源擾亂市場秩序脫離資產監(jiān)管損害職工權益形成金融風險處置僵尸企業(yè)的對策。破產清算是最簡單的方法，但會帶來種種社會問題，造成社會資源浪費，較好的方法是對其進行“創(chuàng)造性破壞〞，即通過企業(yè)重