601127賽力斯2023年上半年財務(wù)分析詳細報告

內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁賽力斯2023年上半年財務(wù)分析詳細報告一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)構(gòu)成基本情況賽力斯2023年上半年資產(chǎn)總額為3,703,962.01萬元，其中流動資產(chǎn)為1,726,685.26萬元，主要以貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款為主，分別占流動資產(chǎn)的52.42%、18.06%和12.44%。非流動資產(chǎn)為1,977,276.75萬元，主要以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出為主，分別占非流動資產(chǎn)的44.09%、34.4%和10.5%。 資產(chǎn)構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)總資產(chǎn)2,839,079.05100.004,111,390.74100.003,703,962.01100.00流動資產(chǎn)1,149,520.7140.492,295,873.2955.841,726,685.2646.62貨幣資金560,402.1319.741,562,565.0838.01905,062.8124.43存貨238,718.258.41311,736.317.58311,827.018.42應(yīng)收賬款52,278.261.84112,3952.73214,782.895.80非流動資產(chǎn)1,689,558.3559.511,815,517.4544.161,977,276.7553.38固定資產(chǎn)741,630.8926.12857,788.5120.86871,742.5223.54無形資產(chǎn)395,561.7513.93583,892.314.20680,157.1918.36開發(fā)支出222,283.347.83162,216.353.95207,581.675.60 2.流動資產(chǎn)構(gòu)成特點企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額較大，約占流動資產(chǎn)的53.24%，表明企業(yè)的支付能力和應(yīng)變能力較強。不過，企業(yè)的貨幣性資產(chǎn)主要來自于短期借款及應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)當(dāng)對償債風(fēng)險給予關(guān)注。 流動資產(chǎn)構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)流動資產(chǎn)1,149,520.71100.002,295,873.29100.001,726,685.26100.00貨幣資金560,402.1348.751,562,565.0868.06905,062.8152.42存貨238,718.2520.77311,736.3113.58311,827.0118.06應(yīng)收賬款52,278.264.55112,3954.90214,782.8912.44其他應(yīng)收款4,271.480.3768,647.692.9998,792.415.72合同資產(chǎn)0-82,506.853.5961,705.83.57其他流動資產(chǎn)76,993.46.7034,000.441.4858,308.653.38預(yù)付款項51,016.084.4460,764.222.6550,310.512.91交易性金融資產(chǎn)15,756.511.3714,630.640.6414,190.430.82應(yīng)收款項融資0-0-10,652.240.62一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0-25,774.211.12916.910.05 3.資產(chǎn)的增減變化2023年上半年總資產(chǎn)為3,703,962.01萬元，與2022年上半年的4,111,390.74萬元相比有所下降，下降9.91%。 4.資產(chǎn)的增減變化原因以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：應(yīng)收賬款增加102,387.89萬元，無形資產(chǎn)增加96,264.89萬元，使用權(quán)資產(chǎn)增加48,062.74萬元，開發(fā)支出增加45,365.32萬元，其他非流動資產(chǎn)增加42,213.74萬元，其他應(yīng)收款增加30,144.72萬元，其他流動資產(chǎn)增加24,308.2萬元，固定資產(chǎn)增加13,954.01萬元，應(yīng)收款項融資增加10,652.24萬元，長期待攤費用增加10,250.66萬元，其他權(quán)益工具投資增加230.54萬元，應(yīng)收利息增加135.61萬元，長期股權(quán)投資增加98.74萬元，存貨增加90.7萬元，共計增加424,159.99萬元；以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：貨幣資金減少657,502.27萬元，在建工程減少62,350.85萬元，一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)減少24,857.3萬元，合同資產(chǎn)減少20,801.05萬元，預(yù)付款項減少10,453.72萬元，長期應(yīng)收款減少3,104.76萬元，商譽減少1,069.29萬元，交易性金融資產(chǎn)減少440.21萬元，遞延所得稅資產(chǎn)減少49.55萬元，共計減少780,629萬元。各項科目變化引起資產(chǎn)總額減少407,428.74萬元。5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評價從資產(chǎn)各項目與營業(yè)收入的比例關(guān)系來看，2023年上半年應(yīng)收賬款所占比例較高，其他應(yīng)收款所占比例過高，存貨所占比例過高。2023年上半年企業(yè)存貨所占比例較大，經(jīng)營活動資金缺乏，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并不合理。 6.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年上半年應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快增長。從流動資產(chǎn)與收入變化情況來看，流動資產(chǎn)下降快于營業(yè)收入下降，與2022年上半年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于改善。 資產(chǎn)主要項目變動情況表(萬元)項目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長率(%)數(shù)值差值增長率(%)總資產(chǎn)4,111,390.741,272,311.6944.813,703,962.01-407428.74-9.91流動資產(chǎn)2,295,873.291,146,352.5899.721,726,685.26-569188.04-24.79貨幣資金1,562,565.081,002,162.95178.83905,062.81-657502.27-42.08應(yīng)收賬款112,39560,116.74114.99214,782.89102,387.8991.1其他應(yīng)收款68,647.6964,376.211,507.1298,792.4130,144.7243.91一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)25,774.2125,774.21-916.91-24857.30-96.44其他流動資產(chǎn)34,000.44-42992.96-55.8458,308.6524,308.271.49合同資產(chǎn)82,506.8582,506.85-61,705.8-20801.05-25.21應(yīng)收款項融資00-10,652.2410,652.24-預(yù)付款項60,764.229,748.1419.1150,310.51-10453.72-17.20非流動資產(chǎn)1,815,517.45125,959.17.461,977,276.75161,759.38.91無形資產(chǎn)583,892.3188,330.5547.61680,157.1996,264.8916.49在建工程101,153.48-71027.06-41.2538,802.63-62350.85-61.64使用權(quán)資產(chǎn)00-48,062.7448,062.74-開發(fā)支出162,216.35-60066.99-27.02207,581.6745,365.3227.97其他非流動資產(chǎn)31,883.1520,992.74192.7674,096.8942,213.74132.4固定資產(chǎn)857,788.51116,157.6215.66871,742.5213,954.011.63長期待攤費用6,377.02-1590.46-19.9616,627.6810,250.66160.74長期應(yīng)收款8,969.65-50235.45-84.855,864.89-3104.76-34.61 二、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析1.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況賽力斯2023年上半年負(fù)債總額為2,920,533.3萬元，所有者權(quán)益為783,428.71萬元，其中實收資本為150,737.06萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為78.85%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為2,376,359.01萬元，占負(fù)債總額的81.37%；非流動負(fù)債為544,174.29萬元，占負(fù)債總額的18.63%。 負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額2,839,079.05100.004,111,390.74100.003,703,962.01100.00所有者權(quán)益814,642.5628.691,254,512.8330.51783,428.7121.15流動負(fù)債1,611,160.8256.752,335,982.5956.822,376,359.0164.16非流動負(fù)債413,275.6714.56520,895.3312.67544,174.2914.69 2.流動負(fù)債構(gòu)成情況企業(yè)短期融資性負(fù)債所占比例較大，占流動負(fù)債的55.04%，表明企業(yè)的償債壓力較大。企業(yè)經(jīng)營活動派生的負(fù)債資金數(shù)額較多，占流動負(fù)債的29.32%。 3.負(fù)債的增減變化情況2023年上半年負(fù)債總額為2,920,533.3萬元，與2022年上半年的2,856,877.92萬元相比有所增長，增長2.23%。2023年上半年企業(yè)負(fù)債規(guī)模有所增加，負(fù)債壓力有所提高。 負(fù)債主要項目變動情況表(萬元)項目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長率(%)數(shù)值差值增長率(%)總負(fù)債2,856,877.92832,441.4241.122,920,533.363,655.382.23流動負(fù)債2,335,982.59724,821.7744.992,376,359.0140,376.421.73一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債90,982.32-13099.10-12.59149,969.2858,986.9664.83應(yīng)付賬款730,305.21243,833.5350.12696,680.24-33624.97-4.60應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款1,784,089.151,784,089.15-1,752,448.06-31641.09-1.77合同負(fù)債73,464.373,464.3-79,677.596,213.298.46其他應(yīng)付款87,277.6621,164.2432.0191,578.84,301.134.93短期借款255,281.0475,381.9141.9252,149.71-3131.34-1.23應(yīng)付職工薪酬16,025.774,418.6838.0718,697.892,672.1216.67應(yīng)付票據(jù)1,053,783.94416,809.3865.441,055,767.821,983.880.19非流動負(fù)債520,895.33107,619.6526.04544,174.2923,278.974.47應(yīng)付債券14,586.38-10621.27-42.140-14586.38-100.00長期借款181,004.5122,228.1114193,064.4412,059.936.66遞延收益-非流動負(fù)債174,074.2956,246.1347.74181,281.837,207.544.14遞延所得稅負(fù)債5,358.53-583.28-9.824,764.14-594.39-11.09預(yù)計負(fù)債3,543.062,571.79264.793,994.77451.7112.75 4.負(fù)債的增減變化原因以下項目的變動使負(fù)債總額增加：一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債增加58,986.96萬元，租賃負(fù)債增加41,954.05萬元，長期借款增加12,059.93萬元，長期應(yīng)付款增加9,047.88萬元，遞延收益-非流動負(fù)債增加7,207.54萬元，合同負(fù)債增加6,213.29萬元，其他應(yīng)付款增加4,301.13萬元，應(yīng)付職工薪酬增加2,672.12萬元，應(yīng)付票據(jù)增加1,983.88萬元，其他流動負(fù)債增加1,769.17萬元，應(yīng)交稅費增加1,086.09萬元，預(yù)計負(fù)債增加451.71萬元，預(yù)收款項增加120.09萬元，共計增加147,853.84萬元；以下項目的變動使負(fù)債總額減少：應(yīng)付賬款減少33,624.97萬元，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款減少31,641.09萬元，應(yīng)付債券減少14,586.38萬元，短期借款減少3,131.34萬元，遞延所得稅負(fù)債減少594.39萬元，共計減少83,578.17萬元。各項科目變化引起負(fù)債總額增加63,655.38萬元。5.權(quán)益的增減變化情況2023年上半年所有者權(quán)益為783,428.71萬元，與2022年上半年的1,254,512.83萬元相比有較大幅度下降，下降37.55%。 所有者權(quán)益變動表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)所有者權(quán)益合計814,642.5613.281,254,512.8354783,428.71-37.55實收資本135,803.397.16149,712.4210.24150,737.060.68資本公積658,199.6110.121,505,444.71128.721,550,522.412.99盈余公積25,682.386.4629,649.1615.4535,822.8920.82未分配利潤-32,621.32-120.76-344,037.03-954.64-694,714.75-101.93 6.權(quán)益的增減變化原因以下項目的變動使所有者權(quán)益增加：資本公積增加45,077.69萬元，盈余公積增加6,173.74萬元，其他綜合收益增加2,151.13萬元，實收資本增加1,024.64萬元，共計增加54,427.2萬元；以下項目的變動使所有者權(quán)益減少：未分配利潤減少350,677.72萬元，少數(shù)股東權(quán)益減少159,147.68萬元，其他權(quán)益工具減少5,686.81萬元，共計減少515,512.21萬元。各項科目變化引起所有者權(quán)益減少471,084.12萬元。三、實現(xiàn)利潤分析1.利潤總額2023年上半年利潤總額為負(fù)206,272.59萬元，與2022年上半年負(fù)221,592.18萬元相比虧損有所減少，下降6.91%。企業(yè)虧損的主要原因是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理。 2.營業(yè)利潤2023年上半年營業(yè)利潤為負(fù)204,319.09萬元，與2022年上半年負(fù)221,157.28萬元相比虧損有所減少，下降7.61%。以下項目的變動使?fàn)I業(yè)利潤增加：其他收益增加33,998.66萬元，投資收益增加30,109.18萬元，公允價值變動收益增加18,348.1萬元，信用減值損失增加477.66萬元，營業(yè)成本減少118,052.85萬元，財務(wù)費用減少17,701.58萬元，資產(chǎn)減值損失減少6,686.1萬元，共計增加225,374.13萬元；以下項目的變動使?fàn)I業(yè)利潤減少：資產(chǎn)處置收益減少413.58萬元，銷售費用增加27,218.8萬元，研發(fā)費用增加9,285.41萬元，營業(yè)稅金及附加增加7,714.08萬元，管理費用增加1,620.46萬元，共計減少46,252.33萬元。各項科目變化引起營業(yè)利潤增加16,838.2萬元。 3.投資收益2022年上半年投資收益虧損4,355.96萬元，2023年上半年扭虧為盈，盈利25,753.23萬元。 4.營業(yè)外利潤2023年上半年營業(yè)外利潤為負(fù)1,953.51萬元，與2022年上半年負(fù)434.89萬元相比虧損成倍增加，增加3.49倍。5.經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力從營業(yè)收入和成本的變化情況來看，2023年上半年的營業(yè)收入為1,103,234.38萬元，比2022年上半年的1,241,594.66萬元下降11.14%，營業(yè)成本為1,033,242.12萬元，比2022年上半年的1,151,294.96萬元下降10.25%，營業(yè)收入和營業(yè)成本同時下降，但營業(yè)收入下降幅度大于營業(yè)成本，表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利能力下降。 實現(xiàn)利潤增減變化表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)營業(yè)收入738,449.3330.011,241,594.6668.141,103,234.38-11.14利潤總額-67,645.76-1.79-221,592.18-227.58-206,272.596.91營業(yè)利潤-67,850.49.77-221,157.28-225.95-204,319.097.61投資收益-5,066.9-44.15-4,355.9614.0325,753.23691.22營業(yè)外利潤204.64-97.66-434.89-312.51-1,953.51-349.19 6.結(jié)論營業(yè)收入有所下降，虧損也相應(yīng)地下降，企業(yè)所采取的減虧政策取得了一定效果，但卻帶來了營業(yè)收入下降的不利影響。四、成本費用分析1.成本構(gòu)成情況賽力斯2023年上半年成本費用總額為1,358,070.09萬元，其中：營業(yè)成本為1,033,242.12萬元，占成本總額的76.08%；銷售費用為173,210.78萬元，占成本總額的12.75%；管理費用為70,931.05萬元，占成本總額的5.22%；財務(wù)費用為-10,070.02萬元，占成本總額的-0.74%；營業(yè)稅金及附加為23,533.31萬元，占成本總額的1.73%；研發(fā)費用為67,222.85萬元，占成本總額的4.95%。 成本構(gòu)成表(占成本費用總額的比例)(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)成本費用總額828,501.86100.001,447,985.76100.001,358,070.09100.00營業(yè)成本716,269.886.451,151,294.9679.511,033,242.1276.08營業(yè)稅金及附加17,332.972.0915,819.231.0923,533.311.73銷售費用42,061.285.08145,991.9810.08173,210.7812.75管理費用39,880.554.8169,310.594.7970,931.055.22財務(wù)費用12,957.271.567,631.560.53-10,070.02-0.74研發(fā)費用0-57,937.444.0067,222.854.95 2.總成本變化情況及原因分析賽力斯2023年上半年成本費用總額為1,358,070.09萬元，與2022年上半年的1,447,985.76萬元相比有所下降，下降6.21%。以下項目的變動使總成本增加：銷售費用增加27,218.8萬元，研發(fā)費用增加9,285.41萬元，營業(yè)稅金及附加增加7,714.08萬元，管理費用增加1,620.46萬元，信用減值損失增加477.66萬元，共計增加46,316.41萬元；以下項目的變動使總成本減少：營業(yè)成本減少118,052.85萬元，財務(wù)費用減少17,701.58萬元，資產(chǎn)減值損失減少6,686.1萬元，共計減少142,440.52萬元。各項科目變化引起總成本減少96,124.11萬元。 成本構(gòu)成變動情況表(占營業(yè)收入的比例)(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)營業(yè)收入738,449.33100.001,241,594.66100.001,103,234.38100.00營業(yè)成本716,269.897.001,151,294.9692.731,033,242.1293.66營業(yè)稅金及附加17,332.972.3515,819.231.2723,533.312.13銷售費用42,061.285.70145,991.9811.76173,210.7815.70管理費用39,880.555.4069,310.595.5870,931.056.43財務(wù)費用12,957.271.757,631.560.61-10,070.02-0.91研發(fā)費用0-57,937.444.6767,222.856.09 3.營業(yè)成本控制情況2023年上半年營業(yè)成本為1,033,242.12萬元，與2022年上半年的1,151,294.96萬元相比有較大幅度下降，下降10.25%。 4.銷售費用變化及合理性評價2023年上半年銷售費用為173,210.78萬元，與2022年上半年的145,991.98萬元相比有較大增長，增長18.64%。從銷售費用占銷售收入比例變化情況來看，2023年上半年盡管企業(yè)銷售費用有較大幅度增長，但營業(yè)收入?yún)s出現(xiàn)了較大幅度的下降，企業(yè)市場銷售活動開展得很不理想。 5.管理費用變化及合理性評價2023年上半年管理費用為70,931.05萬元，與2022年上半年的69,310.59萬元相比有所增長，增長2.34%。2023年上半年管理費用占營業(yè)收入的比例為6.43%，與2022年上半年的5.58%相比有所提高，提高0.85個百分點。 6.財務(wù)費用變化情況本期財務(wù)費用為-10,070.02萬元。 五、現(xiàn)金流量分析1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2023年上半年現(xiàn)金流入為2,737,133.67萬元，與2022年上半年的2,733,995.65萬元相比變化不大,變化幅度為0.11%。企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為1,170,270.1萬元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的42.76%。但是，由于企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金流出大于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營業(yè)務(wù)自身不能實現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡，經(jīng)營活動出現(xiàn)了304,515.63萬元的資金缺口，資金缺口的47.41%主要由籌資活動來解決。在當(dāng)期的現(xiàn)金流入中，企業(yè)通過收回投資、變賣資產(chǎn)等大的結(jié)構(gòu)性調(diào)整活動所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的13.58%。企業(yè)收回投資或處置資產(chǎn)主要是為了維持當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)的正常開展。 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流入總額1,398,070.95100.002,733,995.65100.002,737,133.67100.00銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金820,293.0858.671,354,433.4149.541,170,270.142.76收回投資所收到的現(xiàn)金55,433.483.9610,923.520.40371,632.4613.58吸收投資收到的現(xiàn)金303,308.2421.69705,97025.820-取得借款收到的現(xiàn)金137,606.739.84208,6507.63265,6209.70取得投資收益所收到的現(xiàn)金876.680.06997.120.045,593.370.20其它80,552.745.76453,021.616.57924,017.7333.76 2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2023年上半年現(xiàn)金流出為2,811,953.7萬元，與2022年上半年的2,008,138.2萬元相比有較大增長，增長40.03%。最大的現(xiàn)金流出項目為購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的62.62%。 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流出總額1,203,856.92100.002,008,138.2100.002,811,953.7100.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金594,382.5749.37928,756.1946.251,760,981.6262.62支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金80,923.346.72122,334.136.09130,925.694.66支付的各項稅費38,936.713.2336,774.741.8392,474.633.29購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金83,953.046.97168,728.598.40159,843.935.68投資所支付的現(xiàn)金0-0-139,7504.97償還債務(wù)支付的現(xiàn)金165,322.4413.73157,918.677.86101,780.53.62分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金9,550.70.799,965.140.509,038.280.32其它230,788.1419.17583,660.7329.06417,159.0514.84 3.現(xiàn)金流動的穩(wěn)定性2023年上半年，營業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。2023年上半年，工資性支出有所增加，企業(yè)現(xiàn)金流出的剛性增加。2023年上半年，現(xiàn)金流入項目從大到小依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；收回投資收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出項目從大到小依次是：購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；投資支付的現(xiàn)金。 現(xiàn)金流入流出對比表流入項目數(shù)值(萬元)流出項目數(shù)值(萬元)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,170,270.1購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1,760,981.62收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金830,000.19支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金371,408.92收回投資收到的現(xiàn)金350,493.46無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金159,843.93取得借款收到的現(xiàn)金265,620投資支付的現(xiàn)金139,750收到的稅費返還51,004.95支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金130,925.69 4.現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性2023年上半年賽力斯籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為144,382.93萬元。5.現(xiàn)金流量的變化情況2023年上半年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為負(fù)74,494.36萬元，與2022年上半年的726,399.38萬元相比，2023年上半年出現(xiàn)現(xiàn)金凈虧空，虧空74,494.36萬元。2023年上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)304,515.63萬元，與2022年上半年的31,457.16萬元相比，2023年上半年出現(xiàn)現(xiàn)金凈虧空，虧空304,515.63萬元。2023年上半年投資活動凈收回現(xiàn)金85,312.68萬元，2022年上半年投資活動現(xiàn)金凈支出49,135.81萬元。2023年上半年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為144,382.93萬元，與2022年上半年的743,536.1萬元相比有較大幅度下降，下降80.58%。6.現(xiàn)金流量的充足性評價企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠投資活動或融資活動來彌補其經(jīng)營活動的現(xiàn)金虧空，經(jīng)營現(xiàn)金是不充足的。從近三年情況來看，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額不能滿足購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金、存貨投資與分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金的需要，這些支出的滿足還需要依靠外部融資解決。 現(xiàn)金償債能力指標(biāo)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年現(xiàn)金流動負(fù)債比(%)12.0631.1-3.13經(jīng)營償債能力-0.010.01-0.1現(xiàn)金流動資產(chǎn)比(%)16.931.64-4.31經(jīng)營還債期-67.4550.72-5.42債務(wù)償還率(%)14.969.96.17 注釋：1.現(xiàn)金流動負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/流動負(fù)債合計2.經(jīng)營償債能力=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總額3.現(xiàn)金流動資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/流動資產(chǎn)合計4.經(jīng)營還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5.債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債 7.現(xiàn)金盈利情況分析從現(xiàn)金的盈利情況來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占營業(yè)收入的-27.6%。表明企業(yè)經(jīng)營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要"輸血"維持。2023年上半年銷售現(xiàn)金收益率為-27.6%，2022年上半年為2.53%。2023年上半年資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率為-4.02%，2022年上半年為35.34%。從變化情況來看，企業(yè)2023年上半年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率有較大幅度的下降。 現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年銷售現(xiàn)金收益率(%)-2.222.53-27.6資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率(%)13.6935.34-4.02收益凈現(xiàn)率(%)23.08-13.58142.33資本現(xiàn)金收益率(%)47.7115.81-19.02 注釋：1.銷售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/營業(yè)收入2.資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/資產(chǎn)總計3.收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤4.資本現(xiàn)金收益率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/所有者權(quán)益 8.現(xiàn)金流動的有效性評價從經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況來看，賽力斯2023年上半年銷售活動回收現(xiàn)金的能力很強，銷售含金量很高。2023年上半年銷售收現(xiàn)率為106.08%，與2022年上半年的109.09%相比有所降低，降低3.01個百分點。從變化情況來看，企業(yè)2023年上半年的銷售收現(xiàn)能力有所下降。9.自由現(xiàn)金流量分析2023年上半年企業(yè)經(jīng)營活動，不但沒有給企業(yè)帶來自由現(xiàn)金流量，而且使企業(yè)現(xiàn)金凈流失213,949.53萬元。2023年上半年經(jīng)營活動使企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為負(fù)304,515.63萬元。當(dāng)期經(jīng)營活動使企業(yè)可支配的現(xiàn)金降低，企業(yè)現(xiàn)金管理效率下降。六、償債能力分析1.支付能力及還債期從支付能力來看，賽力斯2023年上半年經(jīng)營活動的正常開展，在一定程度上還要依賴于短期債務(wù)融資活動的支持。2.流動比率2023年上半年流動比率為0.73，與2022年上半年的0.98相比有所下降，下降了0.25。2023年上半年流動比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流動資產(chǎn)為1,726,685.26萬元，與2022年上半年的2,295,873.29萬元相比有較大幅度下降，下降24.79%。2023年上半年流動負(fù)債為2,376,359.01萬元，與2022年上半年的2,335,982.59萬元相比有所增長，增長1.73%。流動資產(chǎn)下降，但流動負(fù)債增長，致使流動比率下降。當(dāng)期流動比率過低，如果經(jīng)營形勢沒有大的變化，償還流動負(fù)債比較困難。 3.速動比率2023年上半年速動比率為0.6，與2022年上半年的0.85相比有所下降，下降了0.25。2023年上半年速動比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年速動資產(chǎn)為1,414,858.24萬元，與2022年上半年的1,984,136.98萬元相比有較大幅度下降，下降28.69%。2023年上半年流動負(fù)債為2,376,359.01萬元，與2022年上半年的2,335,982.59萬元相比有所增長，增長1.73%。速動資產(chǎn)下降，但流動負(fù)債增長，致使速動比率下降。速動資產(chǎn)過低，速動比率不太合理。 4.短期償債能力變化情況企業(yè)短期償債壓力增加，但企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并沒有下降。5.短期付息能力從短期來看，企業(yè)經(jīng)營活動的資金主要依靠短期借款，短期來看全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。 償債能力指標(biāo)表項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年流動比率0.710.980.73速動比率0.570.850.6利息保障倍數(shù)-4.22-28.04-12.09資產(chǎn)負(fù)債率(%)71.3169.4978.85 6.長期付息能力本期虧損，利息支出沒有保障。7.負(fù)債經(jīng)營可行性企業(yè)凈利潤為負(fù)，負(fù)債經(jīng)營是否可行，取決于能否扭虧為盈。七、盈利能力分析1.盈利能力基本情況賽力斯2023年上半年的營業(yè)利潤率為-18.52%，總資產(chǎn)報酬率為-10.29%，凈資產(chǎn)收益率為-54.62%，成本費用利潤率為-15.19%。企業(yè)實際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為3,624,347.66萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為-11.27%，而對外投資的收益率為515.39%。 盈利能力指標(biāo)表(%)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年營業(yè)毛利率0.6664.21營業(yè)利潤率-9.19-17.81-18.52成本費用利潤率-8.16-15.3-15.19總資產(chǎn)報酬率-3.85-10.41-10.29凈資產(chǎn)收益率-17.43-36.93-54.62 2.內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)和對外長期投資的盈利能力賽力斯企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)，虧損204,319.09萬元。2023年上半年對外長期投資業(yè)務(wù)的盈利能力為515.39%，2022年上半年為-67.02%。3.對外投資的盈利能力對外投資業(yè)務(wù)的盈利能力明顯提高。4.內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來看，對外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，內(nèi)部資產(chǎn)收益率小于企業(yè)實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是令人滿意的，但內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)的盈利能力偏低。5.凈資產(chǎn)收益率2023年上半年凈資產(chǎn)收益率為-54.62%，與2022年上半年的-36.93%相比有較大幅度的降低，降低17.69個百分點，效益進一步下降。 6.凈資產(chǎn)收益率變化原因2023年上半年凈資產(chǎn)收益率比2022年上半年下降的主要原因是：7.總資產(chǎn)報酬率2023年上半年總資產(chǎn)報酬率為-10.29%，與2022年上半年的-10.41%相比變化不大。8.總資產(chǎn)報酬率變化原因9.成本費用利潤率變化情況從成本費用投入的經(jīng)濟效益來看，2023年上半年成本費用利潤率為-15.19%，與2022年上半年的-15.3%相比變化不大。2023年上半年期間費用投入的經(jīng)濟效益為-72.71%，與2022年上半年的-82.23%相比有較大幅度的提高，提高9.52個百分點，但盈利水平仍然為負(fù)。10.成本費用利潤率變化原因八、營運能力分析1.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)賽力斯2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為54.32天，2022年上半年為48.74天，2023年上半年比2022年上半年延長5.58天。 2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長的主要原因是：2023年上半年平均存貨為311,827.01萬元，與2022年上半年的311,736.31萬元相比變化不大,變化幅度為0.03%。2023年上半年營業(yè)成本為1,033,242.12萬元，與2022年上半年的1,151,294.96萬元相比有較大幅度下降，下降10.25%。平均存貨增長，但營業(yè)成本下降，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。企業(yè)存貨增加，存貨周轉(zhuǎn)速度下降。3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況賽力斯2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為35.04天，2022年上半年為16.29天，2023年上半年比2022年上半年延長18.75天。 4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長的主要原因是：2023年上半年平均應(yīng)收賬款為214,782.89萬元，與2022年上半年的112,395萬元相比有較大增長，增長91.10%。2023年上半年營業(yè)收入為1,103,234.38萬元，與2022年上半年的1,241,594.66萬元相比有較大幅度下降，下降11.14%。平均應(yīng)收賬款增長，但營業(yè)收入下降，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度下降，要注意經(jīng)營業(yè)務(wù)減虧的真實性。5.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況賽力斯2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為121.37天，2022年上半年為114.18天，2023年上半年比2022年上半年延長7.19天。 6.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長的主要原因是：2023年上半年應(yīng)付賬款為696,680.24萬元，與2022年上半年的730,305.21萬元相比有所下降，下降4.60%。2023年上半年營業(yè)成本為1,033,242.12萬元，與2022年上半年的1,151,294.96萬元相比有較大幅度下降，下降10.25%。應(yīng)付賬款下降速度慢于營業(yè)成本的下降速度，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。7.現(xiàn)金周期賽力斯2023年上半年經(jīng)營活動所需要的資金主要來自于應(yīng)付賬款，但與2022年上半年相比依賴程度減輕。8.營業(yè)周期賽力斯2023年上半年營業(yè)周期為89.37天，2022年上半年為65.03天，2023年上半年比2022年上半年延長24.33天。 營運能力指標(biāo)表項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)59.9948.7454.32應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)12.7416.2935.04應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)122.25114.18121.37營業(yè)周期72.7365.0389.37 9.營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，企業(yè)經(jīng)營活動的資金占用有較大幅度的增加，營運能力明顯下降。10.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)賽力斯2023年上半年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為281.72天，2022年上半年為332.84天，2023年上半年比2022年上半年縮短51.12天。11.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年縮短的主要原因是：2023年上半年流動資產(chǎn)為1,726,685.26萬元，與2022年上半年的2,295,873.29萬元相比有較大幅度下降，下降24.79%。2023年上半年營業(yè)收入為1,103,234.38萬元，與2022年上半年的1,241,594.66萬元相比有較大幅度下降，下降11.14%。流動資產(chǎn)下降速度快于營業(yè)收入的下降速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)賽力斯2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.60次，比2022年上半年周轉(zhuǎn)速度放慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)從596.05天延長到604.33天。企業(yè)在收縮戰(zhàn)線的同時使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度的下降，致使企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)692.04596.05604.33固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)180.78124.36142.23流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)280.2332.84281.72現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)-49.52-49.15-32 13.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長的主要原因是：2023年上半年平均總資產(chǎn)為3,703,962.01萬元，與2022年上半年的4,111,390.74萬元相比有較大幅度下降，下降9.91%。2023年上半年營業(yè)收入為1,103,234.38萬元，與2022年上半年的1,241,594.66萬元相比有較大幅度下降，下降11.14%。平均總資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。14.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)賽力斯2023年上半年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為142.23天，2022年上半年為124.36天，2023年上半年比2022年上半年延長17.87天。15.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長的主要原因是：2023年上半年平均固定資產(chǎn)凈額為871,742.52萬元，與2022年上半年的857,788.51萬元相比有所增長，增長1.63%。2023年上半年營業(yè)收入為1,103,234.38萬元，與2022年上半年的1,241,594.66萬元相比有較大幅度下降，下降11.14%。平均固定資產(chǎn)凈額增長，但營業(yè)收入下降，致使固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。九、發(fā)展能力分析1.營業(yè)收入增長率賽力斯2023年上半年營業(yè)收入為1,103,234.38萬元，比2022年上半年有較大幅度的下降，下降11.14%。而2022年上半年企業(yè)營業(yè)收入比2021年上半年增長68.14%。從這三期情況看，企業(yè)營業(yè)收入并不穩(wěn)定。2.凈利潤增長率賽力斯2023年上半年凈利潤為負(fù)213,949.53萬元，比2022年上半年增長7.64%，但這一增長速度是在上一期凈利潤下降的情況下取得的，并且本期的凈利潤還沒有恢復(fù)到2022年上半年的水平。3.資本增長性賽力斯2023年上半年所有者權(quán)益為783,428.71萬元，比2022年上半年有較大幅度的下降，下降37.55%。而2022年上半年企業(yè)所有者權(quán)益比2021年上半年增長54.00%。從這三期情況看，企業(yè)所有者權(quán)益并不穩(wěn)定。4.可動用資金總額2023年上半年企業(yè)虧損運轉(zhuǎn)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展資金，而且使企業(yè)經(jīng)營資金減少213,949.53萬元。5.挖潛發(fā)展能力在加速企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由281.72天縮短為271.11天，由此而節(jié)約資金65,017.4萬元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。十、經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資情況來看，企業(yè)投資活動所需的資金沒有足夠的長期資金來源作保證，企業(yè)長期性資產(chǎn)投資存在649,673.75萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動資金。 營運資本增減變化表(萬元)項目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)營運資本-461,640.11-35.2