華融證券融資融券策略

融資融券買賣戰(zhàn)略2021年5月標(biāo)的證券700只股票〔截止2021年9月〕2覆蓋行業(yè)覆蓋所有申萬一級行業(yè)（23個）市值占比股票占比20%總市值占比71.6%、流通市值占比73%歷史新高近一個月146只股票復(fù)權(quán)后創(chuàng)歷史新高標(biāo)的股票42只創(chuàng)歷史新高目錄—買賣戰(zhàn)略之運(yùn)用方法3類型操作周期使用方法鏈接單獨使用融資交易長期牛市融資中期判斷大盤會上漲，融資ETF短期短線（市場熱點、主題投資）融資中期行業(yè)景氣度向上，融資做多行業(yè)內(nèi)公司長期單一證券價值被低估短期單一證券公布重大利好（包括傳聞）短期短期跌幅較大的證券反彈長期長期看好某一證券，融資做多長期長期持有，利用短線融資獲取收益中期被套證券的快速解套操作中期變相融資買入非標(biāo)的證券單獨使用融券交易長期熊市融券中期判斷大盤會下跌，融券ETF短期短線（市場熱點、主題投資）行情結(jié)束中期行業(yè)景氣度向下，融券做空行業(yè)內(nèi)公司長期單一證券價格嚴(yán)重高于價值（價值回歸）短期單一證券公布重大利空（包括傳聞）短期短期漲幅較大的證券調(diào)整短期單一證券某日高開低走融資融券同時使用短期提取現(xiàn)金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上漲融資做多，下跌融券做空中長期配對交易其他方法短期融資融券交易數(shù)據(jù)分析目錄—買賣戰(zhàn)略之運(yùn)用方法4類型操作周期使用方法鏈接單獨使用融資交易長期牛市融資中期判斷大盤會上漲，融資ETF短期短線（市場熱點、主題投資）融資中期行業(yè)景氣度向上，融資做多行業(yè)內(nèi)公司長期單一證券價值被低估短期單一證券公布重大利好（包括傳聞）短期短期跌幅較大的證券反彈長期長期看好某一證券，融資做多長期長期持有，利用短線融資獲取收益中期被套證券的快速解套操作中期變相融資買入非標(biāo)的證券單獨使用融券交易長期熊市融券中期判斷大盤會下跌，融券ETF短期短線（市場熱點、主題投資）行情結(jié)束中期行業(yè)景氣度向下，融券做空行業(yè)內(nèi)公司長期單一證券價格嚴(yán)重高于價值（價值回歸）短期單一證券公布重大利空（包括傳聞）短期短期漲幅較大的證券調(diào)整短期單一證券某日高開低走融資融券同時使用短期提取現(xiàn)金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上漲融資做多，下跌融券做空中長期配對交易其他方法短期融資融券交易數(shù)據(jù)分析目錄—買賣戰(zhàn)略之買賣技巧5融資杠桿使用率組合投資，獲取平均收益融券賣出價格申報單獨運(yùn)用融資買賣61牛市融資上證指數(shù)月K線2005年6月998點2007年10月6124點單獨運(yùn)用融資買賣71判別大盤會上漲，融資ETF上證指數(shù)日K線1949.46點2021年12月4日單獨運(yùn)用融資買賣81短線〔市場熱點、主題投資〕融資歐菲光日K線除權(quán)2021年一季報業(yè)績優(yōu)良，中報預(yù)增消費(fèi)電子行業(yè)景氣度較好高送轉(zhuǎn)炒作單獨運(yùn)用融資買賣91行業(yè)景氣度向上，融資做多行業(yè)內(nèi)公司天士力日K線股價屢創(chuàng)歷史新高行業(yè)景氣度向好公司業(yè)績優(yōu)良單獨運(yùn)用融資買賣101單一證券價值被低估中國平安日K線A股較H股價錢倒掛單獨運(yùn)用融資買賣111單一證券公布艱苦利好〔包括傳聞〕杰瑞股份日K線中標(biāo)石油配備11.2億大訂單2021年1月11日單獨運(yùn)用融資買賣121短期跌幅較大的證券反彈重慶啤酒日K線乙肝疫苗概念破滅股價暴跌后的反彈20.16元40.88元單獨運(yùn)用融資買賣131長期看好某一證券，融資做多上證指數(shù)日K線2021年12月4日證券是標(biāo)的證券融資買入持有6個月了結(jié)負(fù)債再度開倉單獨運(yùn)用融資買賣141長期持有，利用短線融資獲取收益上證指數(shù)日K線2021年12月4日現(xiàn)狀客戶滿倉持有某只股票10萬股，擬長期持有T日收盤價格10元判斷T+1日客戶判斷該股票將上漲5%即從10元上漲至10.50元操作T+1日以10元融資買入該股票10萬股T+1日以10.50元賣出自有股份10萬股償還負(fù)債結(jié)果客戶股票數(shù)量仍舊為10萬股，未發(fā)生變化粗略計算短線融資獲取收益5萬元單獨運(yùn)用融資買賣151被套證券的快速解套操作上證指數(shù)日K線2021年12月4日現(xiàn)狀客戶滿倉持有某只股票1萬股，買入成本15元T日收盤價格13元，被套判斷股價未來可能上漲10%，但無資金補(bǔ)倉即從13元上漲至14.30元操作以13元融資買入1萬股，買入成本由15元降至14元股價達(dá)到14.30元時賣出2萬股，償還負(fù)債結(jié)果融資交易，實現(xiàn)被套股票的解套操作不進(jìn)行融資交易，成本15元，市價14.30元，仍然虧損單獨運(yùn)用融資買賣161變相融資買入非標(biāo)的證券上證指數(shù)日K線2021年12月4日擬融資買入的證券非標(biāo)的證券自有股份是標(biāo)的證券賣出自有股份融資買入與自有股份同等數(shù)量的證券用賣出所得資金普通買入非標(biāo)的證券單獨運(yùn)用融券買賣217熊市融券上證指數(shù)月K線2021年10月1664點2007年10月6124點單獨運(yùn)用融券買賣218判別大盤會下跌，融券ETF上證指數(shù)日K線2444.80點2021年2月18日單獨運(yùn)用融券買賣219短線〔市場熱點、主題投資〕行情終了威孚高科日K線PM2.5環(huán)保單獨運(yùn)用融券買賣220行業(yè)景氣度向下，融券做空行業(yè)內(nèi)公司貴州茅臺日K線限制三公消費(fèi)行業(yè)塑化劑事件反壟斷調(diào)查單獨運(yùn)用融券買賣221單一證券價錢嚴(yán)重高于價值〔價值回歸〕上證指數(shù)月K線潮水退去的時候他才會知道誰是裸泳的單獨運(yùn)用融券買賣222單一證券公布艱苦利空〔包括傳聞〕江淮汽車日K線2021年3月15日公布轎車銹蝕事件單獨運(yùn)用融券買賣223短期漲幅較大的證券調(diào)整上證指數(shù)月K線短期累計漲幅過大大盤表現(xiàn)較差技術(shù)面有調(diào)整要求單獨運(yùn)用融券買賣224單一證券某日高開低走海螺水泥日K線2021年4月20日雅安蘆山地震融資融券同時運(yùn)用253提取現(xiàn)金用于其它用途客戶需求：融資金額較小，融資用于資金周轉(zhuǎn)，擔(dān)保證券可以交易（約定購回交易標(biāo)的證券過戶無法滿足需求）操作流程：當(dāng)日融資買入、融券賣出、現(xiàn)券還券，當(dāng)日清算后了結(jié)融券負(fù)債、融券賣出資金釋放，次日證轉(zhuǎn)銀將資金轉(zhuǎn)出使用資金金額：客戶最大可轉(zhuǎn)出資金不超過公司當(dāng)日可融券券源的市值，客戶最大可轉(zhuǎn)出資金不超過信用賬戶證券市值的33%融資融券同時運(yùn)用263提取現(xiàn)金用于其它用途舉例：某客戶擬融資60萬元用于短期資金周轉(zhuǎn)，融資期限為30天。客戶持有200萬證券市值股票，但看好未來行情，不想賣出?？蛻簟残抛u(yù)等級C級，等級系數(shù)1.7〕融資授信額度340萬元、融券授信額度340萬元。假設(shè)客戶的證券平均折算率為0.60，可用保證金為120萬元。上海醫(yī)藥融資保證金比例為0.60、融券保證金比例為0.65。操作流程：1、T日客戶以12元融資買入5萬股601607上海醫(yī)藥〔占用36萬保證金〕，以12.10元融券賣出5萬股601607上海醫(yī)藥〔占用39.325萬保證金〕，用融資買入的5萬股股票做現(xiàn)券還券。2、T日清算后，融券負(fù)債全部了結(jié)，融券賣出所得資金釋放。3、T+1日客戶從信譽(yù)賬戶提取資金60萬元。4、提取后融資合約存在，融資買入股份被運(yùn)用。總資產(chǎn)200萬元，融資負(fù)債約60萬元，提取資金后維持擔(dān)保比例高于300%。融資融券同時運(yùn)用273T+0做多27普通證券買賣開盤買入，收盤浮虧融資融券買賣開盤買入〔融資買入〕，高位融券賣出當(dāng)日歸還〔現(xiàn)券還券〕、當(dāng)日盈利鎖定日內(nèi)利潤買賣融資融券同時運(yùn)用283T+0做空28普通證券買賣躲避風(fēng)險，無法實現(xiàn)盈利融資融券買賣當(dāng)日融券賣出、低價買券還券、盈利公告限售股份即將上市流通買賣融資融券同時運(yùn)用293T+0做多、做空舉例29公告限售股份即將上市流通萬科A日K線房地產(chǎn)“新國五條〞發(fā)布廣東房地產(chǎn)細(xì)那么弱于預(yù)期融資融券同時運(yùn)用303波段操作，上漲融資做多，下跌融券做空30招商銀行日K線融資融券同時運(yùn)用313配對買賣31招商銀行日K線做多〔買入、融資買入〕一定證券市值的證券A，同時做空〔融券賣出〕同等證券市值的證券B證券品種配對方法邏輯ETF與股票做多ETF、做空股票大盤上漲時ETF漲幅＞股票漲幅大盤下跌時股票跌幅＞ETF跌幅做空ETF、做多股票大盤上漲時股票漲幅＞ETF漲幅大盤下跌時ETF跌幅＞股票跌幅股票與股票做多股票A、做空股票B（同一行業(yè)）大盤上漲時A漲幅＞B漲幅大盤下跌時B跌幅＞A跌幅做多股票A、做空股票B（不同行業(yè)）ETF與ETF做多大盤ETF、做空中小板ETF大盤上漲時大盤ETF漲幅＞中小板ETF漲幅大盤下跌時中小板ETF跌幅＞大盤ETF跌幅做多中小板ETF、做空大盤ETF大盤上漲時中小板ETF漲幅＞大盤ETF漲幅大盤下跌時大盤ETF跌幅＞中小板ETF跌幅融資融券同時運(yùn)用323配對買賣32招商銀行日K線做多A證券、做空B證券A漲、B跌盈利A、B均漲A漲幅＞B漲幅，盈利B漲幅＞A漲幅，虧損A、B均跌A跌幅＜B跌幅，盈利A跌幅＞B跌幅，虧損A跌、B漲虧損其他—融資融券買賣數(shù)據(jù)分析4433通過全市場融資融券余額變化預(yù)測大盤運(yùn)行軌跡（輔助功能）通過標(biāo)的證券各行業(yè)融資融券余額變化判斷市場熱點（輔助功能）通過單一