《基于DEA分析法的S鋼鐵公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的案例分析》14000字

基于DEA分析法的S鋼鐵公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的案例分析TOC\o"1-3"\h\u24457一、經(jīng)營(yíng)績(jī)效理論及經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 226006（一）企業(yè)績(jī)效理論的發(fā)展概述 2239521會(huì)計(jì)技術(shù)與成本之啟蒙時(shí)期 2209812標(biāo)準(zhǔn)成本制度發(fā)展時(shí)期 2122213杜邦投資報(bào)酬率發(fā)展時(shí)期 3137464非財(cái)務(wù)的績(jī)效衡量指標(biāo)發(fā)展時(shí)期 35466（二）我國(guó)目前的經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)體系 329560（三）我國(guó)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 411468二、DEA分析方法 425847（一）DEA分析方法的核心概念 412917（二）DEA分析方法的主要功能 516559（三）DEA分析方法的優(yōu)勢(shì) 526579三、基于DEA分析法的S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)分析 66945（一）公司簡(jiǎn)介 627768（二）經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建 6180171S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建原則 6245192指標(biāo)體系具體描述 711106（三）基于DEA的實(shí)證分析 965581指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)搜集 9211042DEA數(shù)據(jù)處理 12310653結(jié)果分析 1515541四、結(jié)論與展望 181482參考文獻(xiàn) 19

一、經(jīng)營(yíng)績(jī)效理論及經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境（一）企業(yè)績(jī)效理論的發(fā)展概述1會(huì)計(jì)技術(shù)與成本之啟蒙時(shí)期工業(yè)革命之后,以家庭為生產(chǎn)單位的生產(chǎn)模式,逐漸由工廠所取代,隨之而來(lái)的是,工廠老板如何有效來(lái)管理工廠中以工人為主的生產(chǎn)程序藉以提升資源使用效率。為了滿(mǎn)足內(nèi)部規(guī)劃與控制之信息需求,新的會(huì)計(jì)技術(shù)及加工成本制度被發(fā)展出來(lái)，協(xié)助配合管理者控制由資源轉(zhuǎn)換成最終產(chǎn)品比率的需求。CarnegieSteelCompany首先運(yùn)用成本單來(lái)控制人工與材料成本(costsheetsforcontrol)。此階段，成本會(huì)計(jì)并未包含分配固定成本至產(chǎn)品內(nèi)或期間中。2標(biāo)準(zhǔn)成本制度發(fā)展時(shí)期科學(xué)管理工程人員為生產(chǎn)某一個(gè)別產(chǎn)品所需要之材料、人工工時(shí)及機(jī)器小時(shí)制定出各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。這些信息主要是用來(lái)改善及控制生產(chǎn)作業(yè)之效率，但也可作為計(jì)算產(chǎn)品成本之用。此一努力成了標(biāo)準(zhǔn)成本制度的起源，標(biāo)準(zhǔn)成本制度把直接材料、直接人工及制造費(fèi)用記入產(chǎn)品成本并簡(jiǎn)化存貨評(píng)價(jià)與帳務(wù)工作，利用差異分析來(lái)控制各項(xiàng)作業(yè)。但此時(shí)期會(huì)計(jì)信息只是用來(lái)專(zhuān)門(mén)控制單一種產(chǎn)品。3杜邦投資報(bào)酬率發(fā)展時(shí)期1900年代初期因企業(yè)購(gòu)并風(fēng)潮使企業(yè)復(fù)雜化后，其內(nèi)部產(chǎn)生之信息，本身很難整合，于是出現(xiàn)中央集權(quán)式的會(huì)計(jì)系統(tǒng)來(lái)加以管理。1910年時(shí)，杜邦公司(DuPont)設(shè)計(jì)了一套至今仍被會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)分析人員所使用的投資報(bào)酬率，用以評(píng)估各部門(mén)績(jī)效并作為衡量公司整體財(cái)務(wù)績(jī)效的指標(biāo)。后來(lái)由于垂直整合型公司本身的復(fù)雜性及經(jīng)營(yíng)人員與企業(yè)所有者目標(biāo)不一致等因素，阻礙了垂直整合型公司(例如:DuPont,GeneralMotors)的發(fā)展，繼之而起的乃是分權(quán)式管理所控管之多事業(yè)部門(mén)組織。在多事業(yè)部門(mén)組織之中，分派給高階主管的任務(wù)系規(guī)劃公司的策略，而對(duì)其下屬的經(jīng)理人，則指派他們進(jìn)行公司不同生產(chǎn)線或不同行銷(xiāo)區(qū)域的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。并藉由投資報(bào)酬率、彈性預(yù)算、利潤(rùn)分享的獎(jiǎng)酬計(jì)畫(huà)及市場(chǎng)基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)撥計(jì)價(jià)制度的運(yùn)用，作為各事業(yè)部門(mén)經(jīng)理人績(jī)效衡量的指標(biāo)。1925年后，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不斷擴(kuò)張，更迫使企業(yè)需向外界提供財(cái)務(wù)報(bào)表，在這段時(shí)期內(nèi)，由DuPont與GM所發(fā)展出來(lái)的管理會(huì)計(jì)技術(shù)被普及化，并發(fā)展出DCF法與RI法(1950年代)，(1)Discountedcashflow(DCF)法，此法由JoelDeanandAssociates顧問(wèn)公司設(shè)計(jì)，用來(lái)評(píng)估資本投資計(jì)畫(huà);(2)ResidualIncome(RI)法，此法主要是由GeneralElectric公司所發(fā)展出來(lái)，作為ROI的補(bǔ)助工具。因?yàn)镽I可克服ROI所衍生的反功能問(wèn)題(部門(mén)主管可能會(huì)拒絕高于全公司資金成本，但采低于部門(mén)現(xiàn)有RO!的投資計(jì)畫(huà))。4非財(cái)務(wù)的績(jī)效衡量指標(biāo)發(fā)展時(shí)期面對(duì)全球競(jìng)爭(zhēng)和制造環(huán)境變化所導(dǎo)致的需求改變，組織必須考慮更多非財(cái)務(wù)的績(jī)效衡量指標(biāo)(Non-financialperformancemeasures)，在20世紀(jì)80年代早期成本信息計(jì)算和使用的方法開(kāi)始遭遇挑戰(zhàn)，如Kaplan等開(kāi)始撰寫(xiě)文著對(duì)傳統(tǒng)成本的計(jì)算方法提出挑戰(zhàn)，在80年代后期，由于許多學(xué)者的努力，作業(yè)成本制度(ActivityBaseCosting，簡(jiǎn)稱(chēng)ABC)的知識(shí)體系終于誕生，其中Kaplan更曾經(jīng)對(duì)作業(yè)成本制度的創(chuàng)立與發(fā)展作出重要的貢獻(xiàn)，其后，Kaplan與Norton持續(xù)探索新的績(jī)效衡量方法，其初衷是為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)之“指標(biāo)滯后性”，以“客戶(hù)、流程、學(xué)習(xí)與發(fā)展“等非財(cái)務(wù)指標(biāo)作為財(cái)務(wù)指標(biāo)的補(bǔ)充。Kaplan&Norton(1992)所建議的“平衡計(jì)分卡”即能彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)的缺陷。（二）我國(guó)目前的經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)體系預(yù)算是最經(jīng)常用在財(cái)務(wù)性之績(jī)效評(píng)估指標(biāo)的一種方式,也是一種以貨幣來(lái)表示的企業(yè)計(jì)畫(huà)書(shū),企業(yè)所有的活動(dòng),都必須有財(cái)務(wù)之支持。一般組織的預(yù)算包含了收入預(yù)算和支出預(yù)算,收入預(yù)算主要來(lái)自營(yíng)業(yè)收入和其它收入包含了營(yíng)業(yè)外收益支出預(yù)算則可以分為資本投資和營(yíng)業(yè)費(fèi)用,以及其它支出包含了營(yíng)業(yè)外損失。編制預(yù)算的目的除了作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之控制外,還可以掌握組織的現(xiàn)金流量,避免資金周轉(zhuǎn)不靈的困擾。（三）我國(guó)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)是一個(gè)由來(lái)已久的話題，關(guān)于績(jī)效評(píng)價(jià)的方法很多，由簡(jiǎn)單的比例分析法和加權(quán)綜合評(píng)價(jià)方法到復(fù)雜的由一系列相互聯(lián)系的指標(biāo)體系評(píng)價(jià)企業(yè)的績(jī)效。目前應(yīng)用較多的有平衡記分卡法、EVA法、主成分分析法等，但這些方法都存在一定的缺陷，特別是針對(duì)上市公司的績(jī)效評(píng)價(jià)。而DEA方法不僅可以彌補(bǔ)其他績(jī)效評(píng)價(jià)方法的缺陷，而且可以恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)鋼鐵上市公司的投入產(chǎn)出效率。鋼鐵上市公司的投入產(chǎn)出效率（包括技術(shù)效率、規(guī)模效率及由其合成的總體效率）作為一個(gè)重要的指標(biāo)，通過(guò)衡量投入產(chǎn)出效率，如果能找到基準(zhǔn)法則或標(biāo)桿，也就是尋找目前最有效的幾家鋼鐵上市公司作為示范標(biāo)桿，找出差距，并分析能改善效率的影響因素，從而確定以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這將會(huì)對(duì)其他鋼鐵上市公司的管理起到事半功倍的效果，而且能為投資者進(jìn)行理性投資提供參考價(jià)值。二、DEA分析方法（一）DEA分析方法的核心概念在DEA方法中，對(duì)具有多個(gè)輸入輸出的單位或部門(mén)間的相對(duì)有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，這些部門(mén)和單位就被稱(chēng)為決策單元（DecisionMakingUnits），記為DMU。一個(gè)決策單元在某種程度上是一種約定，它可以是學(xué)校、醫(yī)院、法院、空軍基地、也可以是銀行或企業(yè)。DMU的確定是從其“投入”和“產(chǎn)出”角度來(lái)說(shuō)，DMU是具有相同類(lèi)型的實(shí)體，也就是各DMU有相同類(lèi)型的輸入和輸出。所謂同類(lèi)型的DMU，是指具有以下三個(gè)特征的DMU集合：1)它們具有相同的目標(biāo)和任務(wù)；2)它們具有相同的外部環(huán)境；3)它們具有相同的輸入和輸出指標(biāo)，并且指標(biāo)值必須非負(fù)。生產(chǎn)可能集根據(jù)研究情況，設(shè)T為可能的生產(chǎn)活動(dòng)構(gòu)成的生產(chǎn)可能集，并且一般都假設(shè)生產(chǎn)可能集都滿(mǎn)足下面四條特性：1)凸性：對(duì)任意的(x,y)∈T和（x′,y′）∈T，以及μ∈[0,1]，有μ(x,y)+(1-μ)(x′,y′)∈T。即如果分別以x和x’的μ和(1－μ)倍之和作為新的輸入，則可得到原產(chǎn)出相同比例之和的新的產(chǎn)出。凸性表明T是一個(gè)凸集。2)錐性：若(x,y)∈T及k≥0，則k(x,y)=(kx，ky)∈T。這表明若以原輸入的k倍為新的輸入，則得到原產(chǎn)出的k倍是可能的。3)無(wú)效性：設(shè)(x,y)∈T，若x'≥x，則(x'，y)∈T；若y′≤y,則(x,y′)∈T。這說(shuō)明在原來(lái)的生產(chǎn)活動(dòng)的基礎(chǔ)上增加投入或減少產(chǎn)出總是可能的。4)最小性：生產(chǎn)可能集T是滿(mǎn)足上述定理1～3條件的所有集合的交集。生產(chǎn)前沿面是根據(jù)已知的一組輸入輸出觀測(cè)值構(gòu)造出輸入輸出一切可能組合的外部邊界，使得所有輸入輸出觀測(cè)點(diǎn)都落在該邊界以?xún)?nèi)，并與其盡可能接近。在DEA方法中，通過(guò)建立一定形式的線性規(guī)劃模型，構(gòu)造出輸入輸出一切可能組合的外部邊界，即生產(chǎn)前沿面。模型中的約束條件使得所有的輸入輸出觀測(cè)點(diǎn)均落在這個(gè)生產(chǎn)前沿面內(nèi)，只有DEA有效或DEA弱有效的決策單元對(duì)應(yīng)的生產(chǎn)點(diǎn)位于前沿面上。（二）DEA分析方法的主要功能在DEA中，投入指的是輸入指標(biāo)，產(chǎn)出指的是輸出指標(biāo)。這樣每個(gè)公司的“經(jīng)濟(jì)效益”就是“產(chǎn)出值”與“投入值”相比所得的結(jié)果。下面以“單輸入單輸出”為例對(duì)DEA評(píng)價(jià)方法的基本思想作簡(jiǎn)單說(shuō)明。在這里輸入與輸出分別用x，y表示。設(shè)有兩個(gè)公司，其中第j個(gè)公司輸入為xj，輸出為yj(j=1,2)。比較兩者的經(jīng)濟(jì)效率，在理想邊界上的DMU，如果要保持輸出量不變，已不能再使其各輸入量再按某一定比例減少。而不在此邊界上的DMU，在保持原輸出水平的前提下，可使其各輸入量再按一定比例減少，或者以現(xiàn)在的輸入量理應(yīng)得到更多的輸出量。DEA就是從這一思想出發(fā)，來(lái)分析比較決策單元間相對(duì)有效性的。（三）DEA分析方法的優(yōu)勢(shì)與其他評(píng)價(jià)方法相比，DEA方法彌補(bǔ)了他們的一些不足，針對(duì)多輸入、多輸出的復(fù)雜系統(tǒng)，更是有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。⑴選取指標(biāo)時(shí)不必考慮他們的計(jì)量單位。只要選取的評(píng)估單元是同類(lèi)型的且都使用相同的計(jì)量單位，選取的輸入和輸出指標(biāo)可以是相對(duì)數(shù)，即比率，也可以是絕對(duì)數(shù)。⑵以指標(biāo)的權(quán)重為變量，從最有利于評(píng)價(jià)單元的角度進(jìn)行評(píng)價(jià)，規(guī)避了人為主觀性的影響，使得評(píng)價(jià)結(jié)果更接近實(shí)際。⑶DEA是一種非參數(shù)方法，不需要事先確定指標(biāo)之間的顯性表達(dá)式，采用起來(lái)更方便。⑷DEA方法能夠指出有效的DMU和非有效的DMU，而且對(duì)于非有效DMU，還能指出相關(guān)指標(biāo)的調(diào)整方向以及具體的調(diào)整值，為企業(yè)決策提供了參考。⑸DEA方法是綜合多方面因素評(píng)價(jià)決策單元的總體狀態(tài)，考慮投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的技術(shù)效率和規(guī)模效率，是對(duì)DMU整體績(jī)效水平的評(píng)價(jià)。⑹在DEA方法中，作為改進(jìn)標(biāo)桿的“有效前沿面”是一種內(nèi)在生成的參照，是由有效DMU組成的，從而使得這種改進(jìn)更切實(shí)可行，同時(shí)也避免了統(tǒng)計(jì)誤差等因素對(duì)有效前沿面的影響。三、基于DEA分析法的S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)分析（一）公司簡(jiǎn)介S鋼鐵股份有限公司于1993年6月21日經(jīng)S市股份制試點(diǎn)企業(yè)聯(lián)審小組“穗改股字[1993]24號(hào)”文和S市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)“穗外經(jīng)貿(mào)業(yè)[1993]626號(hào)”文批準(zhǔn)，由S鋼鐵有限公司改組設(shè)立。公司于1993年12月6日取得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)號(hào)為“工商企業(yè)合粵穗字第00112號(hào)”，注冊(cè)資本為人民幣叁億伍仟陸佰捌拾陸萬(wàn)叁仟元(￥35，686.30萬(wàn))，業(yè)經(jīng)嶺南會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)證并出具“驗(yàn)證字(93)332號(hào)”驗(yàn)資報(bào)告。公司于1994年1月1日起按股份制運(yùn)作。1996年2月28日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)“證監(jiān)發(fā)審字[1996]10號(hào)”文和“證監(jiān)發(fā)字[1996]27號(hào)”文批準(zhǔn)，公司發(fā)行社會(huì)公眾股A股4313.7萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)3.60元。是次發(fā)行的股票于1996年3月28日在上海證券交易所掛牌交易。公司重組后主營(yíng)業(yè)務(wù)有三大部分：鋼鐵制造、冶金產(chǎn)品物流和氣體項(xiàng)目。公司下屬4間軋鋼廠年產(chǎn)能力可達(dá)150萬(wàn)噸；公司在南沙建設(shè)了一個(gè)物流園，以集團(tuán)內(nèi)營(yíng)銷(xiāo)整合為基礎(chǔ)，大力開(kāi)拓冶金產(chǎn)品代理、代銷(xiāo)業(yè)務(wù)并逐步向運(yùn)輸、裝卸、倉(cāng)儲(chǔ)、加工、配送、供應(yīng)鏈優(yōu)化和信息服務(wù)等業(yè)務(wù)拓展，做強(qiáng)做大第三方物流；氣體項(xiàng)目方面，公司與外資合作投資S南沙氣體項(xiàng)目，該項(xiàng)目一期設(shè)計(jì)年產(chǎn)氣體6000-10000立方米，公司持有50%股權(quán)，此外公司還擁有多家氣體公司股權(quán)。公司“五羊”牌螺紋鋼獲上期所注冊(cè)，可以用于上海期貨交易所螺紋鋼標(biāo)準(zhǔn)合約的履約交割。（二）經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建1S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建原則鋼鐵上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)應(yīng)該時(shí)刻遵循企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略主導(dǎo)思想的變化，同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效除了受到可控制性變量因素影響外，還會(huì)受到公司政策及不確定的外在環(huán)境因素所影響。雖然鋼鐵上市公司有它不同于其他行業(yè)的特征與工藝特征，但也必須符合一定的設(shè)計(jì)原則，使企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)真正做到公平、合理、客觀。結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)的鋼鐵上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效特點(diǎn)，本人認(rèn)為鋼鐵上市公司在經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置上應(yīng)遵循如下特點(diǎn)：（1）相關(guān)性原則：按照委托-代理理論所述，企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)為投資者監(jiān)督和評(píng)價(jià)公司績(jī)效提供重要的手段，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)凸顯企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力，即“績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置應(yīng)遵循企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)的宗旨，推進(jìn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的培育與發(fā)展”。在所有權(quán)分化的組織形態(tài)下，企業(yè)會(huì)給予各部門(mén)一定程度的決策權(quán)，績(jī)效評(píng)價(jià)就是在控制各部門(mén)的職責(zé)權(quán)利，把投入的貢獻(xiàn)與分享的利益達(dá)到統(tǒng)一的狀態(tài)，規(guī)避因某一個(gè)別部門(mén)單獨(dú)追求利益最大化而使整個(gè)公司的利益受損的情況發(fā)生。（2）科學(xué)與全面性原則：所有的指標(biāo)設(shè)置必須在科學(xué)的分析基礎(chǔ)之上，要有代表性，評(píng)價(jià)方法要合理，數(shù)據(jù)來(lái)源要可靠，這樣才能使評(píng)價(jià)結(jié)果令人信服。在對(duì)S鋼鐵股份有限公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行構(gòu)建時(shí)，這一原則體現(xiàn)在對(duì)影響因素分析的準(zhǔn)確性、指標(biāo)內(nèi)容的完備性和數(shù)學(xué)處理方法的嚴(yán)謹(jǐn)性。由于在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及績(jī)效評(píng)價(jià)本身進(jìn)行分析研究時(shí)會(huì)受到許多外在因素影響，并且，許多定性指標(biāo)難以量化的原因，因而會(huì)在指標(biāo)設(shè)計(jì)上力求全面。（3）定量與定性相結(jié)合的原則：所謂定量指標(biāo)是可以客觀的通過(guò)數(shù)值反映某一真實(shí)的評(píng)價(jià)因素，通過(guò)量化的表述可以使人更直觀、更清晰的理解評(píng)價(jià)結(jié)果。相反，也有一些指標(biāo)難以量化，這就是定性的指標(biāo)。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)價(jià)體系必須既要包含定量指標(biāo)，也要對(duì)定性指標(biāo)予以反應(yīng)，需要定量定性結(jié)合在一起評(píng)價(jià)。（4）可比性與可操作性結(jié)合原則：可比性是指對(duì)S鋼鐵股份有限公司的評(píng)價(jià)結(jié)果要進(jìn)行橫向比較，因?yàn)槠髽I(yè)的盈余高低多寡若不與過(guò)去記錄或是同行業(yè)水準(zhǔn)加以比較，很難顯示出經(jīng)營(yíng)績(jī)效的優(yōu)劣。而可操作性也是對(duì)相關(guān)性的又一拓展，它要求績(jī)效評(píng)價(jià)的結(jié)果不僅遵照評(píng)價(jià)目的，更要結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際，設(shè)計(jì)理念清晰，表達(dá)方式易懂，數(shù)據(jù)易于收集，便于S鋼鐵股份有限公司加強(qiáng)企業(yè)自身的監(jiān)管需要，也有利益于其它鋼鐵公司采納。（5）系統(tǒng)性原則：所建立的指標(biāo)體系要全方位的反映上市鋼鐵公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效情況，它應(yīng)該包含多個(gè)子系統(tǒng)，而它們各自的特點(diǎn)、權(quán)重以及邏輯關(guān)聯(lián)度要全面的進(jìn)行分析研究，弄清各指標(biāo)對(duì)實(shí)際評(píng)價(jià)目標(biāo)的重要程度，進(jìn)行合理篩選，突出關(guān)鍵，兼顧統(tǒng)一，形成最優(yōu)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。2指標(biāo)體系具體描述對(duì)于鋼鐵上市公司來(lái)說(shuō)，如何將公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的目標(biāo)轉(zhuǎn)化為可測(cè)的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)是整個(gè)績(jī)效評(píng)價(jià)中的技術(shù)環(huán)節(jié)，它直接影響到評(píng)價(jià)的質(zhì)量。因而，為滿(mǎn)足S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的需要，結(jié)合評(píng)價(jià)體系的指標(biāo)選取的特點(diǎn)，本文采取數(shù)據(jù)包絡(luò)分析——DEA評(píng)價(jià)方法，對(duì)一段時(shí)期內(nèi)（即2011年）S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)效率或相對(duì)有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)研究。評(píng)價(jià)的依據(jù)是：選取適當(dāng)?shù)妮斎胫笜?biāo)與輸出指標(biāo)，輸入數(shù)據(jù)運(yùn)用DEA分析評(píng)價(jià)法判斷整體行業(yè)和某一鋼鐵上市公司的經(jīng)營(yíng)效率。其中，輸入指標(biāo)是指鋼鐵上市公司在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要消耗或是投入的量；而輸出指標(biāo)給指鋼鐵上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中帶來(lái)效益的量。在績(jī)效評(píng)價(jià)研究中“確定合適的輸入輸出指標(biāo)是很關(guān)鍵的，因?yàn)榫褪且蕾?lài)這些輸入輸出指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)各決策單元的有效性”。由于DEA評(píng)價(jià)方法有不需要輸入各指標(biāo)的權(quán)重，所以只需從建立輸入輸出指標(biāo)來(lái)考慮，其中投入因素可以計(jì)入輸入指標(biāo)，產(chǎn)出因素可以計(jì)入輸出指標(biāo)。所謂的投入因素是決策單元生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中決策單元生產(chǎn)的產(chǎn)品或是服務(wù)，無(wú)論是有形還是是無(wú)形的必須對(duì)所處的環(huán)境做出貢獻(xiàn)；而產(chǎn)出因素（效益因素）是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中決策單元衡量創(chuàng)造出的價(jià)值的尺度，可以是產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量，也可以是現(xiàn)金值。值得指出的是，與決策單元越是密切的輸入輸出指標(biāo)，得出的結(jié)果才越能作為評(píng)價(jià)的依據(jù)。對(duì)于選取輸入輸出指標(biāo)，首先需要列一個(gè)清單把所有影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因素都找出來(lái)，然后合并有相關(guān)性的同類(lèi)項(xiàng)，削減次要因素，找出有強(qiáng)相關(guān)性的決定因素，同時(shí)選取有準(zhǔn)確可靠的現(xiàn)成數(shù)據(jù)的指標(biāo)，最后把選出的指標(biāo)結(jié)合在一起分辨出輸入輸出指標(biāo)錄入模型。不僅如此，要保證所有的決策單元都選用相同的輸入輸出指標(biāo)，且指標(biāo)必須準(zhǔn)確賦值，無(wú)量綱的要求，可以是貨幣形式，也可以是數(shù)量形式，但是必須都大于零。本文的評(píng)價(jià)對(duì)象是鋼鐵上市公司，鋼鐵企業(yè)都是將一定數(shù)量的資源（如資金、人力、物料等）消耗轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品產(chǎn)出（如產(chǎn)量、收入、利潤(rùn)等），因而可以選作決策單元的評(píng)價(jià)指標(biāo)。但由于研究的條件有限，有些數(shù)據(jù)的難獲得性，如研發(fā)投入等，因而結(jié)合現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表可收集到的數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)S鋼鐵股份有限公司的調(diào)查研究，征求相關(guān)人士的指導(dǎo)意見(jiàn)，決定選用三個(gè)投入指標(biāo)和三個(gè)輸出指標(biāo)作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，名稱(chēng)及量綱表述如下：表1基于DEA評(píng)價(jià)方法的鋼鐵上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系輸入指標(biāo)（投入性指標(biāo)）輸出指標(biāo)（收益性指標(biāo)）X1企業(yè)員工數(shù)量（人）Y1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)元）X2總資產(chǎn)（萬(wàn)元）Y2每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量（元）X3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（萬(wàn)元）Y3每股收益（元）正如如上指標(biāo)體系所反映的，從輸入指標(biāo)來(lái)看，企業(yè)員工是企業(yè)的利益創(chuàng)造者，其數(shù)量反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的高低；企業(yè)的總資產(chǎn)是企業(yè)包括流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的加總，是衡量企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵指標(biāo)，它以實(shí)物的形式反映企業(yè)的投入總規(guī)模和水平，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)所在，為企業(yè)提高獲利能力和經(jīng)營(yíng)效率提供保障；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)所產(chǎn)生的成本，能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的成本與效率。從輸出指標(biāo)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是企業(yè)主要的、經(jīng)常性業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入，它是反映鋼鐵上市公司發(fā)展?jié)摿Φ木C合性指標(biāo)，是衡量公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)；每股收益（EPS）是上市公司某一期間凈收益與股數(shù)的比率，它綜合反映上市鋼鐵公司經(jīng)營(yíng)成果狀況，是投資者和管理者用以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和成長(zhǎng)潛力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出除以總股本得到的數(shù)值，它反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，若某一公司的現(xiàn)金流活躍，表示其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有很強(qiáng)的回款實(shí)力，主營(yíng)產(chǎn)品有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)性，公司在行業(yè)中有高的信用度，有廣闊的經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景。同時(shí)，每股收益和每股現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值決定了上市公司的股票價(jià)格，它們都是衡量鋼鐵上市公司市場(chǎng)價(jià)值的重要數(shù)據(jù)。總的來(lái)說(shuō)，輸入指標(biāo)分別從人力、物力、財(cái)力三方面反映了S鋼鐵股份有限公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的構(gòu)成，輸出指標(biāo)從業(yè)務(wù)收入與利潤(rùn)、現(xiàn)金流等指標(biāo)反映上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的成果。（三）基于DEA的實(shí)證分析1指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)搜集本文選取了30家有代表性的鋼鐵上市公司作為經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)研究的對(duì)象，這些決策單元具體如下：S鋼鐵股份有限公司、寶鋼股份、沙鋼股份、首鋼股份、武鋼股份、包鋼股份、馬鋼股份、南鋼股份、新鋼股份、柳鋼股份、杭鋼股份、凌鋼股份、重慶鋼鐵、河北鋼鐵、山東鋼鐵、八一鋼鐵、安陽(yáng)鋼鐵、西寧特鋼、大冶特鋼、中原特鋼、方大特鋼、撫順特鋼、常寶股份、貴繩股份、韶鋼松山、酒鋼宏興、本鋼板材、太鋼不銹、新日恒力。同時(shí)，根據(jù)建立的鋼鐵上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系所指出的輸入輸出變量分別有三項(xiàng)：X1：企業(yè)員工數(shù)量；X2：總資產(chǎn)；X3：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本；Y1：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；Y2：每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量；Y3：每股收益。本文所用的30家鋼鐵上市公司的數(shù)據(jù)均是從巨潮資訊上市公司的2011年年報(bào)中收集得出，統(tǒng)計(jì)出的數(shù)據(jù)如下表所示：表22011年我國(guó)30家上市鋼鐵公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)序號(hào)公司名稱(chēng)輸入指標(biāo)輸出指標(biāo)企業(yè)員工數(shù)量(人)X1總資產(chǎn)(萬(wàn)元)X2主營(yíng)業(yè)務(wù)成本(萬(wàn)元)X3主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元)Y1每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量(元)Y2每股收益(元)Y31寶鋼股份419192310997521464082222856550.690.422河北鋼鐵542411410416913194643133343731.700.133S鋼鐵股份有限公司2881610298800942710090423000.65-0.304武鋼股份432059610067.39577449.3101058310.080.115華菱鋼鐵321018596915.77486760.77385940.71.420.026馬鋼股份412878111302.98683413.78684220.20.130.017太鋼不銹258446581241.79440180.196220261.030.328包鋼股份307664973308.34215830.94281492.30.450.089酒鋼宏興171544470496.25338690.45515343.80.470.3710木鋼板材244934105939.14972297.150431850.430.2511南鋼股份113853434085.43862470.43856515.1-0.120.0812安陽(yáng)鋼鐵236383295014.72942017.62976813.71.840.0213山東鋼鐵177533005091.33210553.832185181.520.0214新鋼股份266922930298.64009006.64022800.90.350.1215重慶鋼鐵120042705044.12541339.62353294.50.26-0.8516韶鋼松山123622436119.82388254.22287432.92.38-0.6817柳鋼股份96921916498.54196320.64239099.70.320.1418首鋼股份31821649150.11328144.71251648.6-0.250.00419西寧特鋼97881341040.1762723.12820799.450.980.4420八一鋼鐵57771301653.92744332.12795119.71.210.6321凌鋼股份56521122450.51410474.91430807.30.130.2022沙鋼股份54191014409.91435182.61500058.70.070.1823方大特鋼7040989544.361267507.31333397.90.850.5624杭鋼股份5886905199.252190884.52232644.3-0.490.3625撫順特鋼9675784600.52537909.17541753.920.600.0526大冶特鋼3701470139.13870657.31926182.821.251.3027常寶股份1569300304.83339192.19371911.4-0.900.5728中原特鋼3962272612.45172585.92173680.39-0.230.1929新日恒力3584199785.88168819.45167699.01-0.700.0130貴繩股份3576141307.97145872148555.45-0.360.16上表對(duì)30家鋼鐵上市公司按總資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行了排序，可以分為兩個(gè)梯隊(duì)，將S鋼鐵股份有限公司、寶鋼、河北鋼鐵、武鋼和馬鋼總資產(chǎn)規(guī)模較大的列為第一梯隊(duì)，而其他規(guī)模較小的列為第二梯隊(duì)，可以看出S鋼鐵股份有限公司總資產(chǎn)規(guī)模排名第三，屬于投入規(guī)模較大的鋼鐵企業(yè)，相比較而言S鋼鐵股份有限公司的產(chǎn)出效益并不理想。與第二梯隊(duì)比較，S鋼鐵股份有限公司除了投入過(guò)多外，從產(chǎn)品的品種、質(zhì)量及技術(shù)的角度看都無(wú)明顯的優(yōu)勢(shì)可言。而經(jīng)上述數(shù)據(jù)整理后可得30家鋼鐵上市公司的平均每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和平均每股收益分別為0.53和0.16，相比較而言，S鋼鐵股份有限公司的每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和每股收益分別為0.65和-0.30，說(shuō)明S鋼鐵股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流較活躍，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入回款有力，相應(yīng)的主營(yíng)產(chǎn)品有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)性，公司在行業(yè)內(nèi)有極高的信用度，經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景向好。而每股收益為負(fù)值，遠(yuǎn)落后于行業(yè)的平均水平，說(shuō)明S鋼鐵股份有限公司公司經(jīng)營(yíng)成果不佳，凈收益為負(fù)值，公司面臨嚴(yán)重虧損的狀態(tài)。由于輸出指標(biāo)每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和每股收益有負(fù)數(shù)，而DEA要求輸入輸出的數(shù)據(jù)必須是正數(shù)，所以，對(duì)原始輸出數(shù)據(jù)中每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和每股收益做無(wú)量綱化處理。數(shù)據(jù)的無(wú)量綱化原則是與數(shù)據(jù)的實(shí)際單位無(wú)關(guān)，只是改變數(shù)據(jù)相對(duì)的大小以方便運(yùn)算。在這里，需要做說(shuō)明的是由于決策單元的最優(yōu)效率指標(biāo)與投入產(chǎn)出指標(biāo)的量綱選取無(wú)關(guān)，因而在運(yùn)用DEA軟件評(píng)價(jià)前做無(wú)量綱化處理并不影響評(píng)價(jià)結(jié)果。所要做的數(shù)據(jù)處理如下：用Xi表示實(shí)際數(shù)值，Xmax表示指標(biāo)最大值，Xmin表示指標(biāo)最小值，Xi’表示Xi無(wú)量綱化處理后得到的的相對(duì)值，則Xi’=0.01+0.99×(Xi-Xmin)/(Xmax-Xmin)。無(wú)量綱化處理后的數(shù)值范圍為[0.01,1]。無(wú)量綱化處理后所得的30家上市鋼鐵公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為：表3無(wú)量綱化處理后的2011年我國(guó)30家上市鋼鐵公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)序號(hào)公司名稱(chēng)輸入指標(biāo)輸出指標(biāo)企業(yè)員工數(shù)量(人)X1總資產(chǎn)(萬(wàn)元)X2主營(yíng)業(yè)務(wù)成本(萬(wàn)元)X3主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元)Y1每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量(元)Y2每股收益(元)Y31S鋼鐵股份有限公司2881610298800.009427100.009042300.000.480.262寶鋼股份4191923109974.5821464081.8922285655.120.490.593沙鋼股份54191014409.911435182.641500058.740.300.484首鋼股份31821649150.131328144.691251648.620.210.405武鋼股份432059610067.339577449.3210105831.050.310.456包鋼股份307664973308.274215830.864281492.280.420.447馬鋼股份412878111302.898683413.748684220.220.320.418南鋼股份113853434085.393862470.393856515.100.250.449新鋼股份266922930298.614009006.604022800.900.390.4610柳鋼股份96921916498.504196320.624239099.700.380.4711杭鋼股份5886905199.252190884.492232644.300.130.5712凌鋼股份56521122450.471410474.861430807.340.320.4913重慶鋼鐵120042705044.102541339.602353294.500.360.O114河北鋼鐵5424114104169.1813194642.6813334372.710.790.4615山東鋼鐵177533005091.333210553.773218518.020.740.4116華菱鋼鐵321018596915.707486760.717385940.730.710.4117八一鋼鐵57771301653.922744332.082795119.700.650.6918安陽(yáng)鋼鐵236383295014.662942017.562976813.670.840.4119西寧特鋼97881341040.09762723.12820799.450.580.6020大冶特鋼3701470139.13870657.31926182.820.661.0021中原特鋼3962272612.45172585.92173680.390.210.4922方大特鋼7040989544.361267507.321333397.900.540.6623撫順特鋼9675784600.52537909.17541753.920.460.4224常寶股份1569300304.83339192.19371911.400.O10.6625貴繩股份3576141307.97145872.00148555.450.170.4826韶鋼松山123622436119.812388254.242287432.941.000.0927酒鋼宏興171544470496.205338690.415515343.800.420.5728木鋼板材244934105939.134972297.145043185.O10.410.5229太鋼不銹258446581241.669440180.109622025.960.590.5530新日恒力3584199785.88168819.45167699.O10.070.412DEA數(shù)據(jù)處理由于決策單元DMU有30個(gè)，求解比較困難，所以在這里我們運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的計(jì)算軟件DEAP2.1版本進(jìn)行求解計(jì)算。在DEAP軟件設(shè)置參數(shù)環(huán)節(jié)，選擇考慮規(guī)模收益效率的模型。得到的數(shù)據(jù)如下表所示，表中鋼鐵上市公司的排名按照DEA總體效率值(即綜合技術(shù)效率)的大小進(jìn)行排列。表42011年度上市鋼鐵公司DEA有效性評(píng)價(jià)結(jié)果序號(hào)公司名稱(chēng)綜合技術(shù)效率純技術(shù)效率規(guī)模效率規(guī)模報(bào)酬特征純技術(shù)效率的投入冗余額純技術(shù)效率的產(chǎn)出不足額排名X1X2X3Y1Y2Y31S鋼鐵股份有限公司0.900.920.99遞減0.00570885.220.0000.000.40282寶鋼股份1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.0013沙鋼股份0.980.990.99遞減0.000.000.0000.350.49104首鋼股份0.910.970.93遞增0.00941099.9880171.1400.030.27265武鋼股份0.971.000.97遞減0.000.000.0000.000.00146包鋼股份0.930.960.97遞減7299.03352419.460.0000.060.10227馬鋼股份0.910.950.96遞減4357.880.000.0000.010.05258南鋼股份0.950.960.99遞減0.000.000.0000.360.41169新鋼股份0.930.970.96遞減12377.7560.000.0000.000.152210柳鋼股份0.991.000.99遞減0.000.000.0000.000.00911杭鋼股份1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00112凌鋼股份0.940.960.99遞減0.000.000.0000.170.401713重慶鋼鐵0.850.870.97遞減0.00254169.650.0000.000.743014河北鋼鐵0.931.000.93遞減0.000.000.0000.000.001915山東鋼鐵0.920.980.94遞減7962.060.000.0000.000.282416華菱鋼鐵0.910.950.95遞減1226.38511094.400.0000.000.042717八一鋼鐵1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00118安陽(yáng)鋼鐵0.931.000.93遞減0.000.000.0000.000.002019西寧特鋼1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00120大冶特鋼1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00121中原特鋼1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00922方大特鋼0.980.990.98遞減1164.100.000.0000.000.241223撫順特鋼0.951.000.95遞減0.000.000.0000.000.001524常寶股份1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00125貴繩股份1.001.001.00不變0.000.000.0000.000.00126韶鋼松山0.891.000.89遞減0.000.000.0000.000.002927酒鋼宏興0.980.990.98遞減0.000.000.0000.140.071228本鋼板材0.930.970.96遞減5362.090.000.0000.000.082029太鋼不銹0.981.000.98遞減0.000.000.0000.000.001130新日恒力0.940.960.98遞增44.6137302.320.0000.090.0918從上表可以看出，技術(shù)效率方面，在現(xiàn)有的技術(shù)水平和管理能力下，分析的30家鋼鐵上市公司中綜合技術(shù)效率在效率前沿面上的有寶鋼股份、杭鋼股份、八一鋼鐵、西寧特鋼、大冶特鋼、中原特鋼、貴繩股份和常寶股份8家公司，占所有決策單元的36.7%。而處在純技術(shù)有效性前沿面上的是八一鋼鐵、寶鋼股份、西寧特鋼、大冶特鋼、中原特鋼、撫順特鋼、常寶股份、貴繩股份、柳鋼股份、韶鋼松山、太鋼不銹、杭鋼股份、安陽(yáng)鋼鐵、武鋼股份及河北鋼鐵共15家公司，占所有樣本總數(shù)的50%。一半的鋼鐵上市公司純技術(shù)效率無(wú)效，說(shuō)明了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的總體效率偏低，這與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀相符合。由于我國(guó)鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能落后、技術(shù)含量低以及高端產(chǎn)品還過(guò)度依賴(lài)進(jìn)口等特點(diǎn)，照國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定的差距，因而鋼鐵業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是提高產(chǎn)業(yè)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。規(guī)模效益方面，上表明確指出了寶鋼股份、中原特鋼、杭鋼股份、八一鋼鐵、西寧特鋼、大冶特鋼、常寶股份及貴繩股份共8家鋼鐵上市公司規(guī)模效益不變，占總體決策單元的36.7%，新日恒力、首鋼股份2家公司規(guī)模效益遞增，其余的20家鋼鐵上市公司均規(guī)模效益遞減。根據(jù)“西方經(jīng)濟(jì)學(xué)生產(chǎn)理論中規(guī)模效益理論”，在其他條件不變的情況下，按相同比例投入企業(yè)的各種生產(chǎn)要素所帶來(lái)產(chǎn)量比例的不同，根據(jù)總產(chǎn)量曲線上平均產(chǎn)量最大點(diǎn)和最大產(chǎn)量點(diǎn)分別將規(guī)模效益分為三個(gè)階段：第一階段，產(chǎn)量增加的比例大于生產(chǎn)要素增加的比例，邊際產(chǎn)量大于平均產(chǎn)量，為規(guī)模報(bào)酬遞增階段，此時(shí)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模生產(chǎn)會(huì)使生產(chǎn)效率提高；第二階段，產(chǎn)量增加的比例等于生產(chǎn)要素增加的比例，邊際產(chǎn)量大于零但小于平均產(chǎn)量，為邊際報(bào)酬不變階段；第三階段，產(chǎn)量增加的比例小于生產(chǎn)要素增加的比例，邊際產(chǎn)量小于零且小于平均產(chǎn)量，為規(guī)模報(bào)酬遞減階段，此時(shí)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模會(huì)使企業(yè)的各方面難以協(xié)調(diào)，生產(chǎn)效率降低。評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，我國(guó)大部分鋼鐵上市公司都處于規(guī)模報(bào)酬遞減，一小部分36.7%規(guī)模效益不變，只有6.7%的企業(yè)規(guī)模效益遞增，這表明我國(guó)只有少數(shù)的鋼鐵上市公司在生產(chǎn)上達(dá)到規(guī)模效益的合理狀態(tài)。對(duì)于2家規(guī)模效益遞增狀態(tài)的企業(yè)應(yīng)增加規(guī)模投入，適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行資產(chǎn)的擴(kuò)大、股本的擴(kuò)張來(lái)增加產(chǎn)出方面的效益；而對(duì)于20家規(guī)模效益遞減的鋼鐵上市公司可以采取適當(dāng)?shù)臏p少投入規(guī)模，同時(shí)減少流通股的數(shù)量和回購(gòu)股票來(lái)減少資產(chǎn)等的投入規(guī)模，增加產(chǎn)出效益。另外，上表還給出了30家鋼鐵上市公司的投入冗余值和產(chǎn)出不足值以達(dá)到有效，方便對(duì)每個(gè)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)措施。3結(jié)果分析本文選擇使用DEA進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的目的之一是因?yàn)镈EA具有能比較有效單元與無(wú)效單元的具體差別，將無(wú)效單元的弱項(xiàng)凸現(xiàn)出來(lái)，這種數(shù)據(jù)信息對(duì)于分辨出無(wú)效單元的績(jī)差原因起到了畫(huà)龍點(diǎn)睛的作用。通過(guò)對(duì)比無(wú)效單元與有效單元的差別，為無(wú)效單元提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效提供了很好的借鑒，使決策單元的投入產(chǎn)出改進(jìn)到使DEA有效，無(wú)形中也為無(wú)效單元建立了良好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)。根據(jù)分析結(jié)果所示，S鋼鐵股份有限公司的經(jīng)營(yíng)綜合效率為0.9，純技術(shù)效率為0.92，是小于1的，且規(guī)模效益遞減，說(shuō)明當(dāng)前（即2011年未為止）S鋼鐵股份有限公司的經(jīng)營(yíng)方面存在不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也就是DEA無(wú)效。從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況改進(jìn)可以通過(guò)當(dāng)前投入的情況來(lái)獲得更優(yōu)的產(chǎn)出或是根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)出條件下來(lái)減少投入進(jìn)行。本文試圖將S鋼鐵股份有限公司與寶鋼股份、武鋼股份的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行比較研究，著手找出影響企業(yè)績(jī)效的相關(guān)因素，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的改進(jìn)成分。（1）與寶鋼股份有限公司的對(duì)比分析從更深層次的分析來(lái)看，與S鋼鐵股份有限公司相比，寶鋼股份有限公司是目前中國(guó)規(guī)模最大、最現(xiàn)代化的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。作為國(guó)家首批創(chuàng)新型企業(yè)，寶鋼技術(shù)中心是國(guó)家級(jí)首批企業(yè)技術(shù)中心，行業(yè)影響力不容小覷，已斬獲國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心成就獎(jiǎng)和中國(guó)工業(yè)大獎(jiǎng)。2010年以來(lái)，寶鋼申請(qǐng)建立了汽車(chē)用鋼開(kāi)發(fā)與應(yīng)用技術(shù)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室；先后與上海日立等企業(yè)建立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，旨在專(zhuān)注硅鋼新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品性能的改進(jìn)；相繼成立了車(chē)輪技術(shù)中心、熱沖壓技術(shù)中心、液壓成形技術(shù)中心，為寶鋼拓展汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)提供技術(shù)支持；成立了寶鋼-澳大利亞聯(lián)合研發(fā)中心，希望在新材料、新能源技術(shù)、節(jié)能及環(huán)保技術(shù)等領(lǐng)域有所突破。2011年，寶鋼的R&D投入率和新產(chǎn)品銷(xiāo)售率都有相當(dāng)?shù)脑鲩L(zhǎng)，專(zhuān)利申請(qǐng)量達(dá)1220件，發(fā)明專(zhuān)利比例占到42%，同時(shí)寶鋼有5項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新成果被授予冶金科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)。不僅如此，寶鋼還不斷利用體系優(yōu)勢(shì)，圍繞提高質(zhì)量、打破工序瓶頸、完善汽車(chē)板供應(yīng)鏈等重點(diǎn)工作，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了板成材率、高強(qiáng)鋼產(chǎn)量和冷軋汽車(chē)板銷(xiāo)售量等目標(biāo)。通過(guò)不斷的研發(fā)改造，寶鋼已成為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和強(qiáng)大綜合競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流的鋼鐵產(chǎn)品、技術(shù)及服務(wù)供應(yīng)商。寶鋼的上述優(yōu)勢(shì)是S鋼鐵股份有限公司有待借鑒和完善的，尤其在自主研發(fā)能力的培養(yǎng)上面。（2）與武鋼股份的對(duì)比分析一直堅(jiān)持科技引領(lǐng)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的武鋼股份有限公司是新中國(guó)成立后興建的最大型鋼鐵企業(yè)。2009年武鋼被評(píng)為國(guó)家創(chuàng)新型企業(yè)，2010年獲得國(guó)務(wù)院國(guó)資委頒發(fā)的科技創(chuàng)新特別獎(jiǎng)。2011年武鋼共申請(qǐng)專(zhuān)利703項(xiàng)，授權(quán)641項(xiàng)，并且有4項(xiàng)獲國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。繼成立武鋼研究院、國(guó)家硅鋼工程技術(shù)研究中心、華中科技大學(xué)－WISCO聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、武鋼高新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)中心等科研機(jī)構(gòu)后，2011年武鋼又創(chuàng)建了首個(gè)海外合作研究機(jī)構(gòu)及，即“武鋼-迪肯汽車(chē)材料創(chuàng)新研究中心”，實(shí)現(xiàn)了研發(fā)資源的海外配置。武鋼建立的這些科研機(jī)構(gòu)為本企業(yè)的技術(shù)研發(fā)提供了良好的條件，不僅擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，更培養(yǎng)了一批高水平的創(chuàng)新型人才與職工隊(duì)伍，使得武鋼在2011年國(guó)內(nèi)外其經(jīng)濟(jì)形勢(shì)極端復(fù)雜的情況下仍然逆境崛起，取得了可喜的成績(jī)。更重要的是在2011年，武鋼新材料研究中心項(xiàng)目的正式運(yùn)行，標(biāo)志著武鋼開(kāi)始進(jìn)軍戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；投資100億元的武鋼高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園在武漢光谷動(dòng)工；攜手IBM共建創(chuàng)新中心，開(kāi)創(chuàng)了從制造業(yè)到工業(yè)信息化的新時(shí)代。這一系列舉動(dòng)，都展示出武鋼搶抓戰(zhàn)略機(jī)遇、發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的堅(jiān)定決心和強(qiáng)大實(shí)力，成為了S鋼鐵股份有限公司等鋼鐵公司學(xué)習(xí)的好榜樣。2011年，雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)沒(méi)有改變，但通脹預(yù)期增強(qiáng)、能源和原材料價(jià)格高漲等因素導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)成本急速攀升已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。依托于這樣的大環(huán)境，S鋼鐵股份有限公司也在積極的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過(guò)程中不斷尋求發(fā)展，與此同時(shí)顯露的問(wèn)題也不容忽視。運(yùn)用DEAP軟件對(duì)S鋼鐵股份有限公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)得出結(jié)果如下圖所示，S鋼鐵股份有限公司的純技術(shù)效率是0.917，規(guī)模效率為0.985，處于drs-規(guī)模效益遞減狀態(tài),originalvalue是原始值，radialmovement是投入冗余額，slackmovement是產(chǎn)出不足額，projectedvalue是為了達(dá)到DEA有效的目標(biāo)值。由以上結(jié)果分析可知，產(chǎn)出要素1、2沒(méi)有冗余情況，對(duì)于S鋼鐵股份有限公司來(lái)說(shuō)要想達(dá)到DEA有效，需要增加產(chǎn)出要素3即每股收益、減少投入要素1即員工數(shù)量的投入、減少投入要素2也就是企業(yè)總資產(chǎn)的投入量、減少投入要素3即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的投入量。其中對(duì)于投入要素2來(lái)說(shuō)，如果產(chǎn)出不變，那么就有投入冗余570885.216與854911.633萬(wàn)元之和即1425796.849萬(wàn)元，也就是說(shuō)總資產(chǎn)的投入額需要減少1425796.849萬(wàn)元才能達(dá)到DEA有效。同理對(duì)于投入要素1、3，需要分別減少2392.039萬(wàn)元和782551.118萬(wàn)元才能在現(xiàn)有的產(chǎn)出上達(dá)到DEA有效。根據(jù)綜合技術(shù)效率的排名結(jié)果，S鋼鐵股份有限公司2011年度的經(jīng)營(yíng)績(jī)效排在30家上市鋼鐵公司第28位，作為中國(guó)大陸第二大鋼鐵國(guó)有企業(yè)，S鋼鐵股份有限公司2011年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平處于劣勢(shì)位置，與目標(biāo)單元差距明顯，存在許多問(wèn)題需要解決。首先，S鋼鐵股份有限公司的投入過(guò)高、產(chǎn)出水平過(guò)低導(dǎo)致企業(yè)效率偏低。從整體效率看，S鋼鐵股份有限公司排名第28位，照比DEA有效的其他決策單元，投入過(guò)于高而產(chǎn)出卻沒(méi)有達(dá)到預(yù)期水平。根據(jù)結(jié)果顯示，對(duì)產(chǎn)出指標(biāo)而言，產(chǎn)出不足額slackmovement為正值時(shí)表示在相應(yīng)原數(shù)值的基礎(chǔ)上需要增加的值，相反為負(fù)值時(shí)表示在相應(yīng)原數(shù)值的基礎(chǔ)上需要減少的值，因而，S鋼鐵股份有限公司需要在每股收益上增加相應(yīng)的值提高產(chǎn)出水平。相對(duì)于有效的投入產(chǎn)出水平，S鋼鐵股份有限公司在總資產(chǎn)規(guī)模上應(yīng)該減少1425796.849萬(wàn)元，目標(biāo)值為8873003.15萬(wàn)元，超出目標(biāo)值16個(gè)百分點(diǎn)。而每股收益為負(fù)數(shù)，更說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益水平低，處于虧損狀態(tài)，說(shuō)明S鋼鐵股份有限公司在經(jīng)營(yíng)方面存在問(wèn)題，存在不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其次，應(yīng)合理安排和控制S鋼鐵股份有限公司的投資結(jié)構(gòu)和投資規(guī)模。從評(píng)價(jià)結(jié)果可以得出，企業(yè)自身的資源沒(méi)有得到有效的利用和開(kāi)采，人員和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本都存在過(guò)剩的情況，此時(shí)進(jìn)行大規(guī)模的再投資勢(shì)必加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)，造成相反的效果，應(yīng)提高現(xiàn)有投資資源的利用效率，待現(xiàn)有資源達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)了后再加大投資。再次，從整體上看，包括S鋼鐵股份有限公司在內(nèi)的共22家鋼鐵上市公司綜合效率DEA無(wú)效，說(shuō)明我國(guó)鋼鐵上市公司整體的效率處于低水平，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)整體的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，資源配置效率低，多數(shù)鋼鐵上市公司處于規(guī)模效益遞減。該評(píng)價(jià)結(jié)果和我國(guó)近年來(lái)鋼鐵企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀相吻合，發(fā)展迅速且伴隨著技術(shù)水平落后、組織結(jié)構(gòu)不合理等特點(diǎn)，再加上國(guó)內(nèi)鐵礦石的含量難以供應(yīng)需求的速度，國(guó)際鋼鐵巨頭在鐵礦石的談判中聯(lián)手哄抬物價(jià)，進(jìn)而使鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本急劇增加。針對(duì)如上出現(xiàn)的問(wèn)題，包括S鋼鐵股份有限公司在內(nèi)的鋼鐵企業(yè)，其一，必須加大研發(fā)力度提高技術(shù)水平，革新企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理體制，以便降低成本提高自身經(jīng)濟(jì)效益；其二，針對(duì)目前我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)形成的以大企業(yè)為主、中小企業(yè)并存的組織生產(chǎn)格局，要適時(shí)采取強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、兼并重組等優(yōu)化舉措，確保鋼鐵企業(yè)的資源得到最優(yōu)配置，發(fā)揮企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)以適應(yīng)鋼鐵業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展的需要，更有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的生產(chǎn)前沿面向外擴(kuò)張。四、結(jié)論與展望鋼鐵業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性行業(yè)，而鋼鐵上市公司是