供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及主要商業(yè)模式

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及主要商業(yè)模式一、 供應(yīng)鏈金融的基本概念供應(yīng)鏈金融的概念由來(lái)已久，但從中國(guó)的角度來(lái)看，最新官方定義的供應(yīng)鏈金融概念主要來(lái)自2020年9月18日。在中央銀行的領(lǐng)導(dǎo)下，聯(lián)合國(guó)資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、工業(yè)和信息技術(shù)部、商務(wù)部、司法部等8個(gè)部委發(fā)布了第226號(hào)文件，即規(guī)范供應(yīng)鏈金融發(fā)展，支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)、優(yōu)化升級(jí)的意見本文明確提出供應(yīng)鏈金融是指從整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，構(gòu)建以實(shí)物交易為背景，整合供應(yīng)鏈中主導(dǎo)核心企業(yè)和上下游企業(yè)的金融供應(yīng)體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，從而提供系統(tǒng)的財(cái)務(wù)解決方案，響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價(jià)值。二、 供應(yīng)鏈金融的基本特點(diǎn)一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是一個(gè)為某一問(wèn)題提供系統(tǒng)金融解決方案的系統(tǒng)。供應(yīng)鏈金融具有以下四個(gè)特點(diǎn)：第一，多方共贏性在供應(yīng)鏈上，核心企業(yè)會(huì)通過(guò)欠款，預(yù)付，批量采購(gòu)的模式將資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給上下游中小企業(yè)，但又因?yàn)檫@些企業(yè)沒有足夠的資金抵押或信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估級(jí)別較低等問(wèn)題，很難通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。供應(yīng)鏈金融能有有效地解決供應(yīng)鏈上企業(yè)（中小型企業(yè)）的資金約束問(wèn)題，但在物流金融中，金融機(jī)構(gòu)則可以充分考慮上下游企業(yè)關(guān)系產(chǎn)生的應(yīng)收，存貨和訂單等提供相應(yīng)的融資，一定程度上解決了物流供應(yīng)鏈資金瓶頸問(wèn)題。其次，參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)不但可以獲得更多的倉(cāng)儲(chǔ)客戶，還可以通過(guò)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和抵押貨物核算取得的咨詢費(fèi)收益。供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以通過(guò)供應(yīng)鏈上的交易合同或者倉(cāng)儲(chǔ)貨物進(jìn)行擔(dān)保，進(jìn)而降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)和公司的壞賬比例，提高貸款質(zhì)量。第二，參與主體多元化供應(yīng)鏈金融不僅包括傳統(tǒng)信貸模式的金融機(jī)構(gòu)，還增加了核心企業(yè)和物流企業(yè)。核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的靈魂，是決定整個(gè)供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。物流企業(yè)利用倉(cāng)單，庫(kù)存，貿(mào)易合同等作為質(zhì)押，還可監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)以及為金融機(jī)構(gòu)評(píng)估抵押物價(jià)值等中間服務(wù)。第三，具有自償性、封閉性和連續(xù)性供應(yīng)鏈金融的自嘗性是指還款來(lái)源為貿(mào)易自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流；封閉性是指銀行通過(guò)設(shè)置封閉性貸款操作流程來(lái)保證轉(zhuǎn)款專用，借款人無(wú)法挪為他用；連續(xù)性是指同類貿(mào)易行為在上、下游之間會(huì)持續(xù)發(fā)生。因此，以此為基礎(chǔ)的授信行為可以反復(fù)進(jìn)行。第四，效率性供應(yīng)鏈金融將物流，信息流、商流和現(xiàn)金流聯(lián)系在一起，金融機(jī)構(gòu)圍繞核心企業(yè)鏈尋找客戶，通過(guò)物流公司的在途貨物，存貨，應(yīng)收賬款等向金融金融機(jī)夠進(jìn)行抵質(zhì)押，加快了中小企業(yè)的融資的速度，一定程度上提高了供應(yīng)鏈的服務(wù)質(zhì)量。三、供應(yīng)鏈金融的作用中小企業(yè)融資難的根本原因是信息不對(duì)稱。如果能夠消除這一問(wèn)題，融資困難可以得到改善。供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)有助于解決這一問(wèn)題。（1） 供應(yīng)鏈金融具有信息共享功能。在傳統(tǒng)的信貸方式中，銀行只能依靠企業(yè)提供的信息來(lái)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，這是狹義的。通過(guò)供應(yīng)鏈，合作伙伴可以了解，不僅真實(shí)可靠，而且形成信息網(wǎng)絡(luò)，可以監(jiān)督貸款前的信息審查和后期貸款的申請(qǐng)和操作。信息共享有助于緩解融資中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。（2） 供應(yīng)鏈金融具有融資的完整性。供應(yīng)鏈金融基本上包括供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)，有短期業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。（3） 供應(yīng)鏈金融具有可控風(fēng)險(xiǎn)。由于供應(yīng)鏈金融涉及的企業(yè)眾多，整個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)能夠得到有效控制，銀行能夠及時(shí)了解資金流向，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（4）供應(yīng)鏈金融具有長(zhǎng)期關(guān)系。供應(yīng)鏈中的企業(yè)是長(zhǎng)期的合作關(guān)系。為了實(shí)現(xiàn)共同的發(fā)展目標(biāo)，他們將共同努力，使供應(yīng)鏈金融也將有一個(gè)長(zhǎng)期的關(guān)系。5.供應(yīng)鏈金融是外包?？梢晕袑I(yè)的融資服務(wù)機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供服務(wù)，做好貸款流程，使業(yè)務(wù)辦理更加高效。四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式當(dāng)前供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式分為三種模式：存貨質(zhì)押融資;預(yù)付賬款質(zhì)押融資；和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。1、 存貨質(zhì)押融資模式存貨質(zhì)押融資模式（動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式）是指下游中小企業(yè)以加工廠生產(chǎn)的自有存貨作為抵押物，質(zhì)押向申請(qǐng)貸款融資的金融機(jī)構(gòu)提供信貸的業(yè)務(wù)模式。通過(guò)使用這種融資模式，銀行將重點(diǎn)評(píng)估企業(yè)是否有穩(wěn)定的庫(kù)存和長(zhǎng)期固定的合作伙伴。在這種模式下，可以極大地幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題。它不僅可以有效利用企業(yè)擠壓的庫(kù)存，降低企業(yè)在質(zhì)押過(guò)程中的融資交易成本，還可以大大提高供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的運(yùn)作效率，提高供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的物流服務(wù)水平。我國(guó)中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品生產(chǎn)周期長(zhǎng)、庫(kù)存周轉(zhuǎn)慢的問(wèn)題。因此，從生產(chǎn)開始到產(chǎn)品銷售，企業(yè)將擁有大量的庫(kù)存，如原材料、半成品和最終產(chǎn)品。存貨的存在會(huì)使企業(yè)的資金無(wú)法及時(shí)收回，降低資金的流動(dòng)性，對(duì)資金周轉(zhuǎn)造成很大壓力。對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其營(yíng)運(yùn)資金是有限的。這種資金被庫(kù)存占用的情況將加劇其資金短缺的嚴(yán)重性，限制其發(fā)展速度。存貨融資模式可以利用存貨提前向銀行借款進(jìn)行資金融資，可以大大減少企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中可能出現(xiàn)的資金短缺。2、 預(yù)付賬款質(zhì)押融資模式預(yù)付款融資模式也稱為保兌倉(cāng)融資模式。為了獲得采購(gòu)資金，下游采購(gòu)商向平臺(tái)申請(qǐng)融資貸款，幫助采購(gòu)商在采購(gòu)產(chǎn)品生產(chǎn)所需的采購(gòu)材料過(guò)程中獲得足夠的現(xiàn)金流，以支付上游供應(yīng)商交付的貨物。上游供應(yīng)企業(yè)往往要求下游企業(yè)提前支付部分貨款。下游中小企業(yè)沒有足夠的資金提前支付上游企業(yè)所需的收購(gòu)價(jià)格，這將導(dǎo)致中小企業(yè)資金短缺。下游企業(yè)利用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保商品和貨物，并做出相應(yīng)承諾回購(gòu)尚未提取的貨物，這是一種降低信用風(fēng)險(xiǎn)的短期貸款融資模式。這種融資模式可視為貨權(quán)融資模式。在這種融資模式下，下游融資企業(yè)無(wú)需一次性全額支付貸款。他們可以分批支付貨款，分批收回貨款，這大大緩解了預(yù)付貨款和短期資金不足的壓力。3、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，應(yīng)收賬款融資模式是指中小企業(yè)在真實(shí)商業(yè)交易的前提下簽訂合同，使供應(yīng)鏈系統(tǒng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都能獲得資金。在本合同中，應(yīng)收賬款是中小企業(yè)的交易基礎(chǔ)，該筆賬款作為應(yīng)收賬款單據(jù)提供給賣方。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)將此憑證作為類似于動(dòng)產(chǎn)抵押的質(zhì)押抵押品，為中小企業(yè)提供貸款期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款融資。這種融資模式往往發(fā)生在產(chǎn)品銷售的早期，有利于企業(yè)提前收到相應(yīng)的銷售資金，提高資金流動(dòng)速度，幫助中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，以防止資金流動(dòng)缺口，滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需現(xiàn)金。在此過(guò)程中，本行將根據(jù)公司所在行業(yè)的社會(huì)地