基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷7)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷7)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.截至2016年底，世界上最大的ETF市場(chǎng)在()。A)中國(guó)B)美國(guó)C)英國(guó)D)德國(guó)答案:B解析:本題考查全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)。截至2016年底，全球ETF數(shù)量已超過(guò)3200只、管理規(guī)模約3.3萬(wàn)億美元，其中美國(guó)已有1732只ETF，共2.5萬(wàn)億美元，占全球ETF資產(chǎn)規(guī)模的76%，依然是世界上最大的ETF市場(chǎng)[單選題]2.下列對(duì)股權(quán)投資基金投資者的描述，不正確的是()。A)基金的出資人B)基金產(chǎn)品的募集者C)基金資產(chǎn)的所有者D)基金投資回報(bào)的受益人答案:B解析:本題考查股權(quán)投資基金的基本架構(gòu)。股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作[單選題]3.關(guān)于設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，下列說(shuō)法不正確的是()。A)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度B)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件C)有符合相關(guān)法律規(guī)定的章程D)認(rèn)繳的注冊(cè)資本不低于一億元人民幣答案:D解析:D項(xiàng)，公開募集基金的基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。為切實(shí)保護(hù)基金份額持有人的利益，基金管理公司必須具備必要的責(zé)任承擔(dān)能力，以保證其能夠承擔(dān)因違法違規(guī)行為給基金份額持有人造成損失后的賠償。[單選題]4.外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應(yīng)（）外包機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。A)獨(dú)立于B)包含于C)暫時(shí)包含于D)等同于答案:A解析:外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于外包機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。[單選題]5.資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)由于凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值，所以更適用（）。A)市銷率倍數(shù)法B)市盈率倍數(shù)法C)市凈率倍數(shù)法D)企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法答案:C解析:市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。[單選題]6.目前，我國(guó)要求股權(quán)投資基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得（）且成為（）會(huì)員。A)基金從業(yè)資格；中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)基金從業(yè)資格；中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格；中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格；中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案:C解析:我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。[單選題]7.基金資產(chǎn)凈值=（）。A)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)基金負(fù)債B)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債C)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)ｘ基金負(fù)債D)基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債答案:B解析:基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債[單選題]8.下列選項(xiàng)中，能成為股權(quán)投資基金管理人的是（）。Ⅰ自然人Ⅱ依法設(shè)立的公司Ⅲ非法設(shè)立的公司Ⅳ依法設(shè)立的合伙企業(yè)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)為依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中應(yīng)當(dāng)包含?基金管理?或者?投資管理??資產(chǎn)管理??股權(quán)投資??創(chuàng)業(yè)投資?等相關(guān)字樣，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。[單選題]9.通常，同時(shí)具備下列條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成?非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款?，即（）。Ⅰ．未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金Ⅱ．通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ．向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:通常，同時(shí)具備下列四個(gè)條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成?非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款?：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金。（2）通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳。（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)。（4）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。[單選題]10.關(guān)于母基金運(yùn)作模式說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對(duì)已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資B)母基金是以股權(quán)投資基金為主要對(duì)象的基金C)股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資，二級(jí)投資和直接投資D)直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)答案:D解析:母基金發(fā)展初期，主要從事一級(jí)投資，一級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。[單選題]11.公司型基金中，投資者出資成為（）。A)普通合伙人B)有限合伙人C)公司股東D)委托人答案:C解析:公司型基金中，投資者出資成為公司股東。[單選題]12.（）發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。A)2014年2月7日B)2015年8月1日C)2016年2月5日D)2013年2月5日答案:C解析:2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。[單選題]13.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督()。A)基金托管人B)經(jīng)理人C)基金運(yùn)作人D)基金管理人答案:D解析:[單選題]14.在投資后項(xiàng)目監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有()。I.財(cái)務(wù)指標(biāo)II.管理指標(biāo)III.人員指標(biāo)IV.經(jīng)營(yíng)指標(biāo)A)I、II、IIIB)I、II、IVC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:B解析:在投資后項(xiàng)目監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、管理指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)。[單選題]15.當(dāng)回購(gòu)權(quán)條款觸發(fā)后，回購(gòu)價(jià)格通常()。A)按企業(yè)最新公允價(jià)值確定B)按回購(gòu)義務(wù)人承擔(dān)能力確定C)按事先約定的定價(jià)機(jī)制確定D)按初始價(jià)值確定答案:C解析:回購(gòu)條款，是指當(dāng)滿足事先設(shè)定的條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標(biāo)企業(yè)大股東按事先約定的定價(jià)機(jī)制，買回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。[單選題]16.下列關(guān)于股權(quán)投資項(xiàng)目清算退出的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)一旦所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，一般采用此種方式退出B)清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)C)清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇D)清算退出損失是可以避免的答案:D解析:清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要是針對(duì)投資項(xiàng)目未獲成功的一種退出方式。盡管采用清算退出損失是不可避免的(一般只能收回原投資的64%)，但是畢竟還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇。[單選題]17.契約型基金合同當(dāng)事人訂立合同遵循的原則不包括（）。A)平等自愿B)誠(chéng)實(shí)信用C)公平D)收益最大化答案:D解析:對(duì)信托（契約）型基金來(lái)講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、公平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。[單選題]18.并購(gòu)基金對(duì)投資對(duì)象的整合主要通過(guò)（）來(lái)實(shí)現(xiàn)。A)管理的提升，產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合B)經(jīng)濟(jì)周期C)運(yùn)營(yíng)D)拆分與合并答案:A解析:并購(gòu)基金對(duì)投資對(duì)象的整合主要通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)：一是管理的提升，二是產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合。[單選題]19.在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍。A)屬于；屬于B)不屬于；屬于C)屬于；不屬于D)不屬于；不屬于答案:D解析:在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范用；項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，不屬于增值稅征稅范圍。[單選題]20.有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東經(jīng)（）以上同意。A)1/2B)1/3C)1/4D)1/5答案:A解析:有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。[單選題]21.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了（）。A)投資人現(xiàn)金的回收情況B)投資資金的時(shí)間價(jià)值C)投資人的賬面回報(bào)水平D)投資人的實(shí)際回報(bào)水平答案:A解析:已分配收益倍數(shù)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況。[單選題]22.私募股權(quán)投資母基金的運(yùn)作模式不包括（）。A)一級(jí)投資B)二級(jí)投資C)直接投資D)間接投資答案:D解析:此題[單選題]23.按（）分類，股權(quán)投資基金分為公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金。A)資金規(guī)模B)組織形式C)資金性質(zhì)D)投資對(duì)象答案:B解析:按組織形式分類，股權(quán)投資基金分為公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金。[單選題]24.股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在()辦理變更登記。A)證監(jiān)會(huì)B)登記結(jié)算有限公司C)工商行政管理部門D)基金業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記，變更登記事項(xiàng)涉及修改公司章程的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。[單選題]25.杠桿收購(gòu)基金在杠桿收購(gòu)中的職責(zé)不包括（）A)選擇杠桿收購(gòu)的目標(biāo)（通常在投資銀行的協(xié)助下）B)談判收購(gòu)價(jià)格（通常在投資銀行的協(xié)助下）C)募集高級(jí)債及夾層資本（通常在投資銀行的協(xié)助下）D)決定購(gòu)買公司的時(shí)機(jī)和方式（通常在投資銀行的協(xié)助下）答案:D解析:杠桿收購(gòu)基金在杠桿收購(gòu)中的職責(zé)包括：第一,選擇杠桿收購(gòu)的目標(biāo)（通常在投資銀行的協(xié)助下）；第二,談判收購(gòu)價(jià)格（通常在投資銀行的協(xié)助下）；第三，募集高級(jí)債及夾層資本（通常在投資銀行的協(xié)助下）；第四，通過(guò)一個(gè)結(jié)束性事件完成交易；第五，作為公司的所有者及董事會(huì)控制成員,通過(guò)已有管理層或新的管理層經(jīng)營(yíng)被收購(gòu)公司；第六，監(jiān)督高層管理者的活動(dòng)及決策；第七,作出所有的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)決策；第八,決定出售公司的時(shí)機(jī)和方式（通常在投資銀行的協(xié)助下）[單選題]26.下列哪項(xiàng)不是盡職調(diào)查的內(nèi)容：A)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查C)法律盡職調(diào)查D)信用盡職調(diào)查答案:D解析:盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。[單選題]27.在我國(guó)，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響具體組織形式的因素主要包括不屬于的一項(xiàng)是（）。A)法律、監(jiān)管B)基金稅負(fù)C)業(yè)務(wù)適應(yīng)度D)投資環(huán)境答案:D解析:在我國(guó)，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響具體組織形式的因素主要包括法律、監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負(fù)和基金投資者稅負(fù)等[單選題]28.綜合評(píng)價(jià)是指通過(guò)對(duì)公司的（）分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。I盈利能力分析II償債能力分析III運(yùn)營(yíng)能力分析IV負(fù)債能力分析A)II、III、IVB)I、II、IVC)I、II、IIID)I、II、III、IV答案:C解析:綜合評(píng)價(jià)是指通過(guò)盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力的分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)比率分析[單選題]29.以下有關(guān)信托（契約）型基金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位B)信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅C)信托（契約）型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國(guó)信托法》和《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》D)信托（契約）型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是公司型基金答案:D解析:信托（契約）型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。[單選題]30.下列關(guān)于股權(quán)投資公司與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談的目的的說(shuō)法不正確的是（）。A)與各層級(jí)、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的信息，有助于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)從各個(gè)層面窺測(cè)企業(yè)全貌，并對(duì)信息的真實(shí)性進(jìn)行考證B)與管理層進(jìn)行溝通可以間接考察管理層的素質(zhì)C)與管理層進(jìn)行溝通還可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任D)與管理層會(huì)談可以局部了解目標(biāo)公司的信息答案:D解析:選項(xiàng)D符合題意：企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研包括：目標(biāo)公司內(nèi)部訪談與外部訪談和實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)，股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達(dá)到多個(gè)目的：第一,與管理層會(huì)談可以全面了解目標(biāo)公司的信息，尤其是某些比較關(guān)鍵、敏感的信息；第二，與管理層進(jìn)行溝通可以間接考察管理層的素質(zhì)；第三，與管理層進(jìn)行溝通還可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任；第四，與各層級(jí)、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的信息，有助于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)從各個(gè)層面窺測(cè)企業(yè)全貌，并對(duì)信息的真實(shí)性進(jìn)行考證。對(duì)于高管、關(guān)鍵崗位人員要開展一對(duì)一訪談溝通，對(duì)于普通員工可以按照工作崗位展開小組座談、隨機(jī)訪談等非正式溝通，了解并驗(yàn)證相關(guān)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)及法律問(wèn)題。此外，與企業(yè)的供應(yīng)商與合作伙伴開展外部訪談同樣重要。與目標(biāo)公司外聘的法律顧問(wèn)和審計(jì)師的溝通會(huì)提供很多有用信息，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)也應(yīng)訪問(wèn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及上下游企業(yè)負(fù)責(zé)人并獲取他們對(duì)目標(biāo)公司的評(píng)價(jià)。[單選題]31.(2017年)政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。A)參股和跟進(jìn)投資B)參股和融資擔(dān)保C)參股、融資擔(dān)保和跟進(jìn)投資D)融資擔(dān)保和跟進(jìn)投資答案:C解析:政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。已完成0題/共3題[單選題]32.()基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，對(duì)加強(qiáng)信息報(bào)送作出要求。A)2016年5月1日B)2016年2月5日C)2016年8月1日D)2013年6月1日答案:B解析:[單選題]33.我國(guó)合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照（）來(lái)運(yùn)營(yíng)。A)合伙人協(xié)議B)投資人協(xié)議C)投資協(xié)議D)合伙協(xié)議答案:D解析:我國(guó)合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照合伙協(xié)議來(lái)運(yùn)營(yíng)。[單選題]34.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)不包括（）。A)提供管理咨詢服務(wù)B)構(gòu)建內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制C)規(guī)范財(cái)務(wù)管理體系D)協(xié)助后續(xù)再融資答案:B解析:投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：（一）協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)（二）協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系（三）為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)（四）協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作（五）協(xié)助上市及并購(gòu)整合（六）提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)知識(shí)點(diǎn)：增值服務(wù)的主要內(nèi)容；[單選題]35.合格投資者是指（）的單位和個(gè)人。A)達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨紹)并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力C)其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額D)以上都對(duì)答案:D解析:合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。[單選題]36.下列關(guān)于份額登記機(jī)構(gòu)職責(zé)的表述錯(cuò)誒的是（）。A)不得以任何方式承諾或保證投資收益B)不得損害服務(wù)對(duì)象的合法權(quán)益C)妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D)基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整答案:C解析:份額登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括：①妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。②基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。不得隱匿、偽造、篡改或損毀。[單選題]37.（）是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí),公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對(duì)公司進(jìn)行的清算。A)破產(chǎn)退出B)破產(chǎn)清算C)投資轉(zhuǎn)讓D)解散清算答案:B解析:破產(chǎn)清算是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí),公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對(duì)公司進(jìn)行的清算。[單選題]38.某企業(yè)2016年凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，銷售收入為800萬(wàn)元，銷售成本為400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)一年利潤(rùn)為500萬(wàn)元，估計(jì)市盈率為3，則該公司價(jià)值為（）萬(wàn)元。A)1200B)1500C)2400D)3000答案:B解析:企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤(rùn)×市盈率，公司價(jià)值=3×500=1500（萬(wàn)元）。[單選題]39.依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的直接投資機(jī)會(huì)具有的特點(diǎn)不包括()。A)投資風(fēng)險(xiǎn)小B)資金回收周期短C)退出渠道暢通D)貼近一級(jí)投資市場(chǎng)答案:A解析:依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的直接投資機(jī)會(huì)具有貼近一級(jí)投資市場(chǎng)、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn)。[單選題]40.清算組制訂的清算方案需要提交（）通過(guò)或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。A)董事會(huì)B)監(jiān)事會(huì)C)股東大會(huì)（股東會(huì)）D)證監(jiān)會(huì)答案:C解析:清算組制訂的清算方案需要提交股東大會(huì)（股東會(huì)）通過(guò)或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。[單選題]41.下列選項(xiàng)中，屬于股權(quán)基金投資者的有（）。Ⅰ金融機(jī)構(gòu)Ⅱ社會(huì)保障基金Ⅲ工商企業(yè)Ⅳ企業(yè)年金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。[單選題]42.下列關(guān)于投資者關(guān)系管理的說(shuō)法中正確的是（）。A)基金管理人應(yīng)幫助投資者建立高的收益預(yù)期B)股權(quán)投資基金募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件C)基金管理人可以對(duì)投資者承諾一定的投資業(yè)績(jī)D)基金管理人應(yīng)對(duì)投資者關(guān)心的任何問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行披露答案:B解析:A項(xiàng)，基金管理人應(yīng)當(dāng)避免將基金前景描述得過(guò)于樂(lè)觀，使投資者產(chǎn)生過(guò)高的收益預(yù)期，而在預(yù)期不能實(shí)現(xiàn)時(shí)喪失對(duì)基金的信心；C項(xiàng)，基金管理人應(yīng)向投資者闡明其權(quán)利、義務(wù)和投資風(fēng)險(xiǎn)，明確告知投資者該項(xiàng)投資沒有任何業(yè)績(jī)承諾；D項(xiàng)，在運(yùn)行期間，基金管理人應(yīng)對(duì)投資者關(guān)心的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)反饋，對(duì)于有保密需求的信息，可以告知投資者暫時(shí)無(wú)法進(jìn)行披露，以取得投資者的理解。[單選題]43.下列關(guān)于投資私募基金，下列說(shuō)法正確的是（）。A)利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送B)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)C)公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)D)從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其于也不正當(dāng)交易活動(dòng)答案:C解析:《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》對(duì)私募基金管理人、托管人、售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員提出了相應(yīng)的規(guī)范性要求，列舉了禁止從事的行為:（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)（7）玩忽職守。不按照規(guī)定履行職責(zé)（8）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)（9）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為[單選題]44.基金從業(yè)人員的的下列行為中，符合職業(yè)道德規(guī)范的是()。A)從業(yè)人員甲在介紹自己所在基金管理公司的投資業(yè)績(jī)時(shí)，只介紹表現(xiàn)好的基金，刻意忽略表現(xiàn)不好的基金B(yǎng))從業(yè)人員丁在推介基金時(shí)沒有對(duì)所推介的基金的未來(lái)業(yè)績(jī)作預(yù)測(cè)C)從業(yè)人員乙向客戶分發(fā)自己私下制作的宣傳推介材料D)從業(yè)人員丙動(dòng)員一名退休老工人用自己的退休金購(gòu)買結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃劣后級(jí)份額答案:B解析:我國(guó)基金職業(yè)道德主要包括：①守法合規(guī);②誠(chéng)實(shí)守信;③專業(yè)審慎;④客戶至上;⑤忠誠(chéng)盡責(zé);⑥保守秘密。AC兩項(xiàng)違背了守法合規(guī)和誠(chéng)實(shí)守信的準(zhǔn)則;D項(xiàng)違背了守法合規(guī)和客戶至上的準(zhǔn)則。[單選題]45.(2017年)境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得（）的批準(zhǔn)。A)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委B)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、商務(wù)部C)商務(wù)部、外匯局、國(guó)家發(fā)展改革委D)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、外匯局、商務(wù)部答案:C解析:境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，一般包括商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他行業(yè)主管部門。[單選題]46.設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)按照（）的要求提交申請(qǐng)材料.A)工商登記部門B)稅務(wù)主管部門C)證券監(jiān)管部門D)基金監(jiān)管部門答案:A解析:設(shè)立有限合伙企業(yè)應(yīng)按照工商登記部門的要求提交申請(qǐng)材料.[單選題]47.（）對(duì)于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時(shí)向監(jiān)督管理部門報(bào)告。A)基金發(fā)起人B)基金監(jiān)督人C)基金托管人D)基金管理人答案:C解析:基金托管人對(duì)于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時(shí)向監(jiān)督管理部門報(bào)告。[單選題]48.在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，()是我國(guó)基金行業(yè)的自律組織。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)C)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:本題考查中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì))是我國(guó)基金行業(yè)的自律組織[單選題]49.已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括（）。Ⅰ大宗交易Ⅱ委托驅(qū)動(dòng)制度Ⅲ定價(jià)大宗交易Ⅳ要約收購(gòu)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括：競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、要約收購(gòu)和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。其中，競(jìng)價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度。[單選題]50.基金管理人在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記的，必須提交的材料或信息包括（）。Ⅰ公司章程或者合伙協(xié)議Ⅱ基金委托管理協(xié)議Ⅲ基金管理人的基本制度Ⅳ法律意見書V高級(jí)管理人員的基本信息A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VB)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：（1）工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。（2）公司章程或者合伙協(xié)議。（3）主要股東或者合伙人名單。（4）高級(jí)管理人員的基本信息。（5）基金管理人的基本制度。（6）法律意見書。（7）基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。[單選題]51.行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有（）。Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》Ⅲ.《證券法》Ⅳ.《證券投資基金法》A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。[單選題]52.下列關(guān)于基金托管人職責(zé)的描述中，錯(cuò)誤的是()。A)基金資產(chǎn)保管B)基金資金清算C)對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督D)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)答案:D解析:本題考查基金托管人的職責(zé)?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面[單選題]53.()不是管理人內(nèi)部控制要素。A)信息與溝通B)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C)投資收益D)內(nèi)部監(jiān)督答案:C解析:[單選題]54.關(guān)于成本法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)成本法包括歷史成本法和重置成本法B)公司的賬面價(jià)值法是等于公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值C)待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值=重置全價(jià)×綜合成新率D)重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來(lái)價(jià)值無(wú)必然聯(lián)系，因此，成本法主要作為一種輔助方法答案:A解析:本題考查成本法。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。[單選題]55.股權(quán)投資基金公司章程的必備條款不包括()。A)高級(jí)管理人員B)管理方式C)份額信息備份D)爭(zhēng)議解決答案:D解析:本題考查合同指引。公司章程的必備條款包括：基本情況;股東出資;股東的權(quán)利義務(wù);入股、退股及轉(zhuǎn)讓;股東大會(huì)(股東會(huì));高級(jí)管理人員;投資事項(xiàng);管理方式;托管事項(xiàng);利潤(rùn)分配及虧損分擔(dān);稅務(wù)承擔(dān);費(fèi)用和支出;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度;信息披露制度;終止、解散及清算;章程的修訂;一致性;份額信息備份;報(bào)送披露信息;[單選題]56.(2017年)為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了（）。A)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B)《關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的公告》C)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》D)《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》答案:C解析:2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。[單選題]57.2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布（），對(duì)包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。A)《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金管理職責(zé)分工的通知》B)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》C)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》D)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》答案:C解析:選項(xiàng)C符合題意：2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對(duì)包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。選項(xiàng)B不符合題意：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。選項(xiàng)D不符合題意：2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。選項(xiàng)A不存在。[單選題]58.國(guó)內(nèi)所稱?股權(quán)投資基金?，其全稱應(yīng)為（）A)私人股權(quán)投資基金B(yǎng))私募投資基金C)私人投資基金D)私募股權(quán)投資基金答案:A解析:國(guó)內(nèi)所稱?股權(quán)投資基金?，其全稱應(yīng)為?私人股權(quán)投資基金?，是指主要投資于?私人股權(quán)?，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。[單選題]59.投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場(chǎng)基金(非T+0到賬)，則該投資者享有哪幾天的收益()A)2月10日B)2月11日、2月12日和2月13日C)2月10日、2月11日和2月12日D)2月11日和2月12日答案:C解析:[單選題]60.股東大會(huì)的職責(zé)有（）。Ⅰ修改公司章程Ⅱ聘任和解聘公司董事Ⅲ公司上市、增資、減資、利潤(rùn)分配Ⅳ審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)的決策A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股東大會(huì)（股東會(huì)）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增資、減資、利潤(rùn)分配，審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)的決策。[單選題]61.下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是()。A)異質(zhì)性B)低流動(dòng)性C)不可分性D)可分性答案:D解析:不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性;②不可分性;③低流動(dòng)性。[單選題]62.(2017年)（）假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測(cè)期最后一期的某個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)來(lái)估算終值。A)終值倍數(shù)法B)Gordon永續(xù)增長(zhǎng)模型C)折現(xiàn)現(xiàn)金流法D)紅利折現(xiàn)模型答案:A解析:終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測(cè)期最后一期的某個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)來(lái)估算終值，即使用相對(duì)估值法。[單選題]63.（）是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A)內(nèi)部環(huán)境B)內(nèi)部監(jiān)督C)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D)信息與溝通答案:A解析:內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。[單選題]64.投資者關(guān)系管理是（）的戰(zhàn)略管理職責(zé)。A)基金托管人B)基金份額持有人C)基金銷售機(jī)構(gòu)D)基金管理人答案:D解析:投資者關(guān)系管理（InvestorRelationsManagement，IRM）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)?；鸸芾砣送ㄟ^(guò)充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對(duì)基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。知識(shí)點(diǎn)：投資者關(guān)系管理的概念；[單選題]65.銀行貸款在杠桿收購(gòu)中具有重要地位，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)級(jí)別最高B)級(jí)別最低C)成本最低D)彈性最低答案:B解析:本題考查并購(gòu)基金。銀行貸款是杠桿收購(gòu)中級(jí)別最高、成本最低和彈性最低的融資來(lái)源。[單選題]66.（）是一個(gè)比較好的現(xiàn)金回報(bào)率指標(biāo)。A)內(nèi)部收益率B)已分配收益倍數(shù)C)總收益倍數(shù)D)利息倍數(shù)答案:B解析:已分配收益倍數(shù)是項(xiàng)目的分紅和已繳資本之間的比例，該指標(biāo)是一個(gè)比較好的現(xiàn)金回報(bào)率指標(biāo)。[單選題]67.根據(jù)基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理相關(guān)要求，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有義務(wù)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送該機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息，需要報(bào)送的內(nèi)容包括()Ⅰ.運(yùn)營(yíng)狀況報(bào)告Ⅱ.審計(jì)報(bào)告Ⅲ.服務(wù)業(yè)務(wù)情況表Ⅳ.股權(quán)變更且變更股東持股比例為10%A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表，每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過(guò)5%的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。[單選題]68.關(guān)于市盈率估值法的缺陷，下列表述錯(cuò)誤的是()A)當(dāng)企業(yè)的預(yù)期收入為負(fù)值時(shí)，不適宜使用該估值法B)易受經(jīng)濟(jì)周期的影響C)不能區(qū)分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)創(chuàng)造的盈利和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)創(chuàng)造的盈利D)對(duì)市場(chǎng)看法的變化敏感反應(yīng)答案:D解析:需要注意的是，企業(yè)的凈利潤(rùn)和市盈率都容易受經(jīng)濟(jì)周期的影響，兩種因素疊加會(huì)導(dǎo)致周期型企業(yè)的估值在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)呈現(xiàn)大起大落的特征。對(duì)股權(quán)投資基金而言，估值的市盈率倍數(shù)不應(yīng)只是特定時(shí)刻的可比市盈率。股權(quán)投資基金往往會(huì)以平均市盈率為參考標(biāo)準(zhǔn)，而不是簡(jiǎn)單地跟隨市場(chǎng)潮流。[單選題]69.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出組織依照，（），對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅲ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出組織依照《證券投資基金法》、《私募投資基金管理暫行辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。[單選題]70.基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施、（）和（）。A)制約機(jī)制、協(xié)商機(jī)制B)保管機(jī)制、協(xié)商機(jī)制C)制約機(jī)制、糾紛解決機(jī)制D)保管機(jī)制、糾紛解決機(jī)制答案:D解析:基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施、保管機(jī)制和糾紛解決機(jī)制。[單選題]71.(2016年)簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）。A)視競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B)原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議失效C)視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否D)違反了原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議答案:A解析:競(jìng)業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過(guò)保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司。[單選題]72.在杠桿收購(gòu)融資中，下列關(guān)于夾層資本的說(shuō)法正確的是()。A)在杠桿收購(gòu)融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級(jí)高、成本低B)在杠桿收購(gòu)融資中，夾層資本比股權(quán)資本優(yōu)先級(jí)低、成本高C)夾層資本，處于資本結(jié)構(gòu)的中間位置，收益和風(fēng)險(xiǎn)介于銀行貸款和股權(quán)資本之間D)夾層資本彈性小，無(wú)法滿足特定交易的個(gè)性化需求答案:C解析:本題考查并購(gòu)基金。在杠桿收購(gòu)融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級(jí)低、成本高，比股權(quán)資本優(yōu)先級(jí)高、成本低;夾層資本，是處于資本結(jié)構(gòu)的中間位置，收益和風(fēng)險(xiǎn)介于銀行貸款和股權(quán)資本之間的資本形態(tài);夾層資本彈性較大，融資條款可以根據(jù)交易所需進(jìn)行定制，因而可以滿足特定交易的個(gè)性化需求。[單選題]73.合伙型基金是指投資者依據(jù)（）成立有限合伙企業(yè)。A)《合伙企業(yè)法》B)《公司法》C)《證券法》D)以上都是答案:A解析:合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。[單選題]74.有關(guān)股權(quán)投資基金的收益分配方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)基金利潤(rùn)=基金收入-各項(xiàng)費(fèi)用-稅收-投資者的投資本金B(yǎng))管理人只有先讓基金投資者實(shí)現(xiàn)某一門檻收益率之后才能夠參與利潤(rùn)的分成C)通常情況下，管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得相當(dāng)于基金利潤(rùn)一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬D)收益分配主要在投資者與管理人之間進(jìn)行答案:B解析:根據(jù)股權(quán)投資基金與基金管理人的約定，有時(shí)候管理人需要先讓基金投資者實(shí)現(xiàn)某一門檻收益率之后才可以獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。[單選題]75.據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應(yīng)具備至少兩名()A)負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員B)高級(jí)管理人員C)負(fù)責(zé)信息披露的高級(jí)管理人員D)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級(jí)管理人員答案:B解析:[單選題]76.()一般將面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。A)上市轉(zhuǎn)讓退出B)掛牌轉(zhuǎn)讓退出C)清算退出D)協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出答案:C解析:從退出收益的角度來(lái)看，清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]77.在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)等重大證券違法行為時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人證券買賣，但限制的期限最多不得超過(guò)()個(gè)交易日。A)5B)15C)30D)45答案:C解析:中國(guó)證監(jiān)會(huì)在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)15個(gè)交易日;案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)15個(gè)交易日。[單選題]78.()是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。A)一級(jí)投資B)二級(jí)投資C)直接投資D)間接投資答案:A解析:本題考查股權(quán)投資母基金的運(yùn)作模式。一級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。[單選題]79.股權(quán)投資基金行業(yè)的市場(chǎng)主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可對(duì)其采取的行政監(jiān)管措施包括()。Ⅰ.責(zé)令改正Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.出具警示函Ⅳ.公開譴責(zé)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十三條，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。[單選題]80.股權(quán)投資基金投資顧問(wèn)及其從業(yè)人員從事投資顧問(wèn)活動(dòng),不得有以下行為（）Ⅰ.泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息;Ⅱ.利用投資顧問(wèn)服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易;Ⅲ.為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益;Ⅳ.以投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問(wèn)費(fèi)用?A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金投資顧問(wèn)及其從業(yè)人員從事投資顧問(wèn)活動(dòng),不得有以下行為:（1）泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息;（2）利用投資顧問(wèn)服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易;（3）為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益;（4）以投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問(wèn)費(fèi)用。[單選題]81.從不同國(guó)家的平均和長(zhǎng)期水平來(lái)看，股權(quán)投資基金的期望回報(bào)率要高于()等資產(chǎn)類別。A)固定收益證券和證券投資基金B(yǎng))債券C)債券基金D)以上都不對(duì)答案:A解析:[單選題]82.以下關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制有效性原則的說(shuō)法中，正確的是()。A)內(nèi)部控制有效性原則要求基金管理人所實(shí)施的內(nèi)部控制政策與措施能夠適應(yīng)基金監(jiān)督的法律要求B)內(nèi)部控制有效性要求基金管理人的內(nèi)部控制制度只針對(duì)相關(guān)基金管理人員，無(wú)需涉及所有人C)內(nèi)部控制有效性原則是指基金管理人運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益D)內(nèi)部控制有效性是指內(nèi)控制度在必要時(shí)可以由高管?繞彎?執(zhí)行答案:A解析:B項(xiàng)，內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)約束基金管理人內(nèi)部涉及基金管理工作的所有人員，任何個(gè)人都不得擁有超越內(nèi)部控制的權(quán)利;C項(xiàng)，內(nèi)部控制成本效益原則指基金管理人運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益;D項(xiàng)，在企業(yè)內(nèi)部，任何個(gè)人無(wú)論權(quán)力多大、位置多高，都不能凌駕于內(nèi)部控制制度行事，也不能對(duì)既定的內(nèi)部控制制度?繞彎?執(zhí)行。[單選題]83.下列不屬于所有者權(quán)益的是()。A)應(yīng)付利潤(rùn)B)盈余公積C)未分配利潤(rùn)D)資本公積答案:A解析:?應(yīng)付利潤(rùn)?是負(fù)債類賬戶。[單選題]84.下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是()。A)報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度B)做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)C(jī))做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出D)當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入;當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出答案:B解析:雖然做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。[單選題]85.為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，有些國(guó)家的法律法規(guī)要求股權(quán)投資基金按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，由專門的（）保管基金資產(chǎn)。A)基金管理人B)服務(wù)機(jī)構(gòu)C)基金托管人D)基金投資者答案:C解析:選項(xiàng)C正確：為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，有些國(guó)家的法律法規(guī)要求股權(quán)投資基金按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。[單選題]86.在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責(zé)任公司或（）。A)非盈利組織B)股份有限公司C)合伙企業(yè)D)有限合伙企業(yè)答案:B解析:在我國(guó)，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。[單選題]87.依照我國(guó)公司法規(guī)定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增減注冊(cè)資本等事項(xiàng)須經(jīng)（）通過(guò)。A)全體股東B)二分之一以上股東C)三分之一以上股東D)三分之二以上股東答案:D解析:上述重大事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上股東通過(guò)。[單選題]88.項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由（），以實(shí)現(xiàn)資本增值或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。A)債權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益B)股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益C)股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為債權(quán)形態(tài)D)股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)形態(tài)答案:B解析:項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。[單選題]89.股權(quán)投資基金作為一個(gè)整體，其能為投資者實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率總體上處于一個(gè)（）的水平。A)較低B)適中C)較高D)不確定答案:C解析:股權(quán)投資基金作為一個(gè)整體，其能為投資者實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率總體上處于一個(gè)較高的水平。[單選題]90.下列屬于從事股權(quán)投資基金禁止業(yè)務(wù)的有（）。Ⅰ.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。Ⅱ.從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。Ⅲ.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。Ⅳ.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。（8）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)。（9）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。[單選題]91.關(guān)于基金銷售協(xié)議，表述錯(cuò)誤的是（）。A)基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)B)基金銷售協(xié)議中相關(guān)內(nèi)容的說(shuō)明應(yīng)當(dāng)由基金管理人負(fù)責(zé)向投資者說(shuō)明C)股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議D)基金銷售協(xié)議中關(guān)于股權(quán)投資基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件答案:B解析:股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)簽訂書面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議