第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

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財(cái)務(wù)運(yùn)用案例教程財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法第11章財(cái)務(wù)報(bào)表分析一二財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法三財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)公司的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和開展趨勢(shì)的綜合反映，是投資者了解公司、決議投資行為的最全面、最詳實(shí)、最可靠的第一手資料。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要根據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)規(guī)范和適用的分析方法，經(jīng)過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要目的的比較分析，從而對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況及其績(jī)效做出判別、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比率分析、趨勢(shì)分析和綜合分析。下面經(jīng)過為某公司創(chuàng)建財(cái)務(wù)報(bào)表并分析來學(xué)習(xí)這三種方法。一、財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的目的體系〔二〕財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法是指將會(huì)計(jì)報(bào)表及有關(guān)資料中兩項(xiàng)彼此相關(guān)聯(lián)的工程加以比較，經(jīng)過計(jì)算關(guān)聯(lián)工程的比率，提示企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的一種分析方法。〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的目的體系償債才干是指企業(yè)用其資產(chǎn)歸還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的才干。企業(yè)償債才干的大小，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)情況好壞的標(biāo)志之一，是衡量企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)能否正常，能否能吸引外來資金的重要方法。對(duì)于投資者來說，公司的歸還才干目的是斷定投資平安性的重要根據(jù)。反映企業(yè)償債才干的目的主要有2個(gè)：短期債務(wù)清償才干比率和長(zhǎng)期債務(wù)清償才干比率。1．歸還才干比率目的分析〔1〕短期債務(wù)清償才干比率任何一家企業(yè)要想維持正常的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，手中必需持有足夠的現(xiàn)金以支付各種費(fèi)用和到期債務(wù)，而最能反映企業(yè)的短期償債才干的目的是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，其次是現(xiàn)金比率和流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率。1〕流動(dòng)比率指全部流動(dòng)資產(chǎn)和全部流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率較大，闡明公司對(duì)短期債務(wù)的償付才干越較強(qiáng)。但過高的流動(dòng)比率也并非好景象，由于流動(dòng)比率越高，能夠企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金就越多，資金不能有效地加以利用，能夠會(huì)影響企業(yè)的獲利才干。2〕速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)才干較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處置流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。由于剔除了存貨等變現(xiàn)才干較弱的不穩(wěn)定資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率，可以更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其歸還短期負(fù)債的才干。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。速動(dòng)比率與流動(dòng)比率均能顯示出公司能否有足夠的清償資產(chǎn)來支付來年的債務(wù)。假設(shè)一個(gè)公司沒有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來支付流動(dòng)負(fù)債，那么通常就是企業(yè)面臨姿態(tài)的一個(gè)信號(hào)。另一方面，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的比值為2:1最好，最少要1:1。3〕現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性?，F(xiàn)金比率＝〔現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物〕÷流動(dòng)負(fù)債它反映了企業(yè)的直接支付才干。該比率越高，闡明企業(yè)償債才干越強(qiáng)，但過高的現(xiàn)金比率意味著資源未能合理利用，普通以為20%以上為好。4〕流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率是計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表上每一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)總額中的比率。其作用在于了解每項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)所占用的投資額和彌補(bǔ)流動(dòng)比率的缺乏，到達(dá)檢測(cè)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成內(nèi)容的目的。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率＝每一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)額÷流動(dòng)資產(chǎn)總額〔2〕長(zhǎng)期債務(wù)清償才干比率長(zhǎng)期償債才干是指企業(yè)歸還長(zhǎng)期負(fù)債的才干。企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等歸還期在一年以上的債務(wù)。對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)人和投資者來說，不僅關(guān)注企業(yè)的短期債務(wù)歸還才干，更關(guān)懷長(zhǎng)期債務(wù)的歸還才干。分析和評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債才干的目的有：資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債股權(quán)比率〔產(chǎn)權(quán)比率〕和利息保證倍數(shù)〔獲利倍數(shù)〕。1〕資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，也稱負(fù)債率。它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是經(jīng)過舉債獲得的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率＝〔負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額〕×100％資產(chǎn)負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的才干也越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率在60%~70%比較合理、穩(wěn)健，到達(dá)85%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的留意。假設(shè)等于或大于100%，闡明企業(yè)資不抵債，債務(wù)人為維護(hù)本人的利益可以向法院懇求企業(yè)破產(chǎn)。2〕股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，該目的反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是一切者投入的資金。股東權(quán)益比率＝一切者權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率該當(dāng)適中。假設(shè)權(quán)益比率過小，闡明企業(yè)過度負(fù)債，容易減弱公司抵御外部沖擊的才干。而權(quán)益比率過大，意味著企業(yè)沒有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)規(guī)模。3〕負(fù)債股權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，也稱產(chǎn)權(quán)比率。負(fù)債股權(quán)比率〔產(chǎn)權(quán)比率〕＝負(fù)債總額÷股東〔一切者〕權(quán)益總額〔資產(chǎn)－負(fù)債〕從計(jì)算關(guān)系可以看出，這個(gè)比率實(shí)踐上反映了債務(wù)人所提供的資金與股東所投入資金的對(duì)比關(guān)系。因此，它可以提示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對(duì)歸還債務(wù)的保證程度。該比率越高，闡明企業(yè)歸還長(zhǎng)期債務(wù)的才干越弱；該比率越低，闡明企業(yè)歸還長(zhǎng)期債務(wù)的才干越強(qiáng)。4〕利息保證倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)〔所得稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用〕與利息費(fèi)用的比率。利息保證倍數(shù)＝〔稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用〕÷利息費(fèi)用其中，稅前利潤(rùn)是指扣除所得稅之前的利潤(rùn)總額；利息費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用和已計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值中的資本化利息。利息保證倍數(shù)反映了企業(yè)用運(yùn)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的才干。假設(shè)這個(gè)目的太低，闡明企業(yè)難以保證用運(yùn)營(yíng)所得來按期足額支付債務(wù)利息，債務(wù)人和投資者將加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。普通情況下，企業(yè)的利息保證倍數(shù)〔獲利倍數(shù)〕至少要大于1，否那么，企業(yè)將難于生存與開展，甚至破產(chǎn)。2．營(yíng)運(yùn)才干比率目的分析營(yíng)運(yùn)才干是指企業(yè)的運(yùn)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)才干，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤(rùn)的才干。營(yíng)運(yùn)才干分析是指經(jīng)過計(jì)算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)目的來分析其資產(chǎn)利用的效率。企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度越快，闡明企業(yè)資金利用效果越好、效率越高，管理人員的運(yùn)營(yíng)才干越強(qiáng)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)才干的財(cái)務(wù)分析比率有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?！?〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入÷平均應(yīng)收賬款其中，平均應(yīng)收賬款＝〔期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款〕÷2；賒銷收入普通指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該比率反映一個(gè)企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，闡明公司收賬效率。數(shù)值越大，闡明企業(yè)資金運(yùn)用和管理效率越高。反之，闡明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金過多凝滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債才干?！?〕存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率。它是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購入存貨、投入消費(fèi)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理情況的綜合性目的。存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨本錢÷平均存貨其中，平均存貨＝〔期初存貨金額＋期末存貨金額〕÷2存貨周轉(zhuǎn)率越高闡明存貨周轉(zhuǎn)越快，公司控制存貨的才干越強(qiáng)，銷售才干越強(qiáng)，存貨本錢越低，運(yùn)營(yíng)效率越高?！?〕流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)其中，平均流動(dòng)資產(chǎn)＝〔期初流動(dòng)資產(chǎn)＋期末流動(dòng)資產(chǎn)〕÷2普通情況下，該目的越高，闡明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果越好?！?〕總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與平均資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率。普通情況下，該數(shù)值越高，闡明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，銷售才干越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均總資產(chǎn)其中，平均總資產(chǎn)＝〔期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)〕÷2〔5〕固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比率。它用來檢測(cè)企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率，數(shù)值越大，闡明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，固定資產(chǎn)閑置越少。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均固定資產(chǎn)凈值其中，平均固定資產(chǎn)凈值＝〔期初凈值+期末凈值〕÷2該比率越高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用率越高，管理程度越好。假設(shè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均程度相比偏低，那么闡明企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較低，能夠會(huì)影響企業(yè)的獲利才干。3．盈利才干比率目的分析盈利才干是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的才干。盈利才干分析就是要分析企業(yè)當(dāng)期或未來獲利才干的大小。獲利才干分析主要運(yùn)用以下財(cái)務(wù)比率目的?！?〕資產(chǎn)報(bào)酬率也叫投資盈利率或資產(chǎn)凈利率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額×100％其中，資產(chǎn)平均總額＝〔期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額〕÷2資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越高，闡明企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利才干越強(qiáng)?！?〕股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率又稱凈資產(chǎn)報(bào)酬率或凈值報(bào)酬率，是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益〔一切者權(quán)益〕的比率。股東權(quán)益報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益×100%其中，平均股東權(quán)益=〔期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益〕÷2股東權(quán)益報(bào)酬率反映股東權(quán)益的收益程度，該目的越高，闡明投資給股東帶來的收益越高?！?〕銷售毛利率銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售本錢的差，也簡(jiǎn)稱為毛利率。銷售毛利率＝銷售毛利〔銷售收入－銷售本錢〕÷銷售收入×100%銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初根底，沒有足夠大的銷售毛利率便不能構(gòu)成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)此對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售本錢的發(fā)生及配比情況做出判別?！?〕銷售凈利潤(rùn)率銷售凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售收入凈額的比率。銷售凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)÷銷售收入×100％其中，凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅額。銷售凈利潤(rùn)率是反映企業(yè)獲利才干的一項(xiàng)重要目的，這項(xiàng)目的越高闡明企業(yè)從銷售收入中獲取利潤(rùn)的才干越強(qiáng)?！?〕本錢費(fèi)用凈利率本錢費(fèi)用利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)總額與本錢費(fèi)用總額〔即主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用〕的比率。它是反映企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的目的。本錢費(fèi)用凈利率＝凈利潤(rùn)÷本錢費(fèi)用總額×100%這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的目的，比率越高，闡明企業(yè)耗費(fèi)所獲得的收益越高。企業(yè)消費(fèi)銷售的添加和費(fèi)用開支的節(jié)約，都能使這一比率提高。4．生長(zhǎng)性比率目的分析生長(zhǎng)性比率分析是對(duì)上市公司進(jìn)展分析的一個(gè)重要方法。生長(zhǎng)性比率是財(cái)務(wù)比率分析法中的重要比率之一，它普通反映公司的擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)才干，同償債才干比率有親密聯(lián)絡(luò)，在一定意義上也可用來丈量公司擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)才干，它包括利潤(rùn)保管率和再投資率兩項(xiàng)?！?〕利潤(rùn)留存率是指公司稅后盈利減去應(yīng)發(fā)現(xiàn)金股利的差額和稅后盈利的比率。它闡明公司的稅后利潤(rùn)有多少用于發(fā)放股利，多少用于保管盈余和擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)。利潤(rùn)留存率越高，闡明公司的開展越好。利潤(rùn)留存率＝〔稅后利潤(rùn)－應(yīng)發(fā)股利〕÷稅后利潤(rùn)×100%〔2〕再投資率又稱內(nèi)部生長(zhǎng)性比率，它闡明公司用其盈余所得再投資，以支持本公司生長(zhǎng)的才干。再投資率越高，公司擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)才干越強(qiáng)，反之那么越弱。再投資率＝資本報(bào)酬率×股東盈利率〔二〕財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算盈豐實(shí)業(yè)2021年度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表如以下圖所示，下面我們對(duì)它進(jìn)展財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析，看看其償債才干、營(yíng)運(yùn)才干和獲利才干如何。1．歸還才干比率計(jì)算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展歸還才干比率計(jì)算。創(chuàng)建分析表格并輸入相關(guān)數(shù)據(jù)

輸入公式計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率

輸入公式計(jì)算流動(dòng)比率輸入公式計(jì)算速動(dòng)比率

輸入公式計(jì)算負(fù)債股權(quán)率

輸入公式計(jì)算利息保證倍數(shù)從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的資產(chǎn)負(fù)債率過高，應(yīng)引起注重。2．營(yíng)運(yùn)才干比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

輸入公式計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的營(yíng)運(yùn)才干不高，資金利用效果較弱。3．盈利才干比率計(jì)算

輸入公式計(jì)算股東權(quán)益報(bào)酬率

輸入公式計(jì)算資產(chǎn)報(bào)酬率

輸入公式計(jì)算銷售毛利率輸入公式計(jì)算本錢費(fèi)用凈利率從上述計(jì)算結(jié)果可知，該企業(yè)本期的盈利才干普通。二、財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法〔一〕比較分析法〔二〕運(yùn)用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債〔三〕運(yùn)用圖解法分析財(cái)務(wù)目的財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)延續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較有關(guān)工程的數(shù)據(jù)，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并經(jīng)過進(jìn)一步分析，預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一種比較重要的分析方法。趨勢(shì)分析法的主要目的如下：了解引起變動(dòng)的主要工程、判別變動(dòng)趨勢(shì)的性質(zhì)是有利或不利、預(yù)測(cè)未來的開展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析方法主要有比較分析法、比較百分比法和圖解法?！惨弧潮容^分析法比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本方法之一，它是經(jīng)過某項(xiàng)財(cái)務(wù)目的與性質(zhì)一樣的目的評(píng)價(jià)規(guī)范進(jìn)展對(duì)比，提示企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。比較分析法是最根本的分析方法，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中運(yùn)用很廣。比較分析法按其比較基數(shù)不同，有實(shí)踐與方案比較、不同時(shí)期比較、同類企業(yè)間比較等方式。將財(cái)務(wù)目的實(shí)踐數(shù)據(jù)與方案數(shù)據(jù)比較，可以檢查財(cái)務(wù)目的的方案完成情況；將不同時(shí)期的目的數(shù)據(jù)比較，可以調(diào)查財(cái)務(wù)目的的變動(dòng)趨勢(shì)。按比較數(shù)據(jù)不同，比較分析法有絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種類型。絕對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)展比較，以提示其數(shù)量差別；相對(duì)數(shù)比較是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)展對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算到百分比、構(gòu)造比重、比率等進(jìn)展對(duì)比，以提示相對(duì)數(shù)之間的差別。運(yùn)用比較分析法對(duì)同一性質(zhì)目的進(jìn)展數(shù)量比較時(shí)，要留意所用目的的可比性，必需在目的內(nèi)容、期間、計(jì)算口徑和計(jì)價(jià)根底等方面一致?！捕尺\(yùn)用比較百分比法分析資產(chǎn)負(fù)債比較百分比法是將數(shù)據(jù)用百分比的方式表示，借此判別事物的開展趨勢(shì)。下面，我們運(yùn)用百分比比較法分析“利華有限責(zé)任公司〞2021年與2021年的資產(chǎn)負(fù)債情況。制造比較資產(chǎn)負(fù)債表格將“資產(chǎn)負(fù)債表〞中相應(yīng)的合計(jì)公式復(fù)制到該任務(wù)表中格

計(jì)算2021年“貨幣資金〞所占總資產(chǎn)的百分比

計(jì)算2021年“貨幣資金〞所占總資產(chǎn)的百分比分別將C5和D5單元格中的公式復(fù)制到該列要進(jìn)展計(jì)算的單元格中。在不延續(xù)的單元格中復(fù)制公式時(shí)，一定要修正其參數(shù)，使之一一對(duì)應(yīng)

計(jì)算2021年“短期借款〞所占負(fù)債和一切者權(quán)益合計(jì)的百分比

計(jì)算2021年“短期借款〞所占負(fù)債和一切者權(quán)益合計(jì)的百分比分別將F5和G5單元格中的公式復(fù)制到該列要進(jìn)展計(jì)算的單元格中，最后將單元格區(qū)域C5:D29和F5:G29以兩位小數(shù)位數(shù)的百分比顯示從中可看到，這兩年來，企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)不大?！踩尺\(yùn)用圖解法分析財(cái)務(wù)目的圖解法是指將企業(yè)幾個(gè)延續(xù)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)目的繪制成圖表，并根據(jù)直觀的圖形開展趨勢(shì)來判別企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況及盈利才干，可以使分析者發(fā)現(xiàn)一些在報(bào)表中不易發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系或景象。下面我們利用圖解法對(duì)寶婷公司進(jìn)展財(cái)務(wù)目的分析。在任務(wù)表中輸入寶婷公司歷年利潤(rùn)率情況，并在表格末尾添加一列“2021年預(yù)測(cè)〞工程

為折線圖添加2磅的紅色實(shí)趨勢(shì)線顯示網(wǎng)格線方便查看此時(shí)從圖表中可以近似估計(jì)出2021年的銷售利潤(rùn)率為15.93%，將數(shù)據(jù)輸入到任務(wù)表的相應(yīng)單元格中將圖表高度進(jìn)展調(diào)整三、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述〔二〕運(yùn)用財(cái)務(wù)比率綜合分析法〔三〕運(yùn)用杜邦分析法單獨(dú)分析任何一項(xiàng)或一類財(cái)務(wù)目的，都難以全面評(píng)價(jià)所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果。為此，需求對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展綜合分析。〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法概述只需對(duì)各種財(cái)務(wù)目的進(jìn)展綜合的分析，才干對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況做出合理的判別。綜合分析法主要包括財(cái)務(wù)比率綜合分析法和杜邦分析法?！?〕財(cái)務(wù)比率綜合分析法財(cái)務(wù)比率綜合分析法可反映企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中各個(gè)工程之間的對(duì)比關(guān)系，從而提示企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。但是，一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)情況。為了可以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展綜合的財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)人員可以編制各種比率表來對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)展評(píng)價(jià)。〔2〕杜邦分析法杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。詳細(xì)來說，它是一種用來評(píng)價(jià)公司贏利才干和股東權(quán)益報(bào)答程度，即從財(cái)務(wù)角度來評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種方法。其根本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深化分析比較企業(yè)運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)。由于這種分析方法最早由美國杜邦公司運(yùn)用，故名杜邦分析法?！捕尺\(yùn)用財(cái)務(wù)比率綜合分析法進(jìn)展財(cái)力分析要利用財(cái)務(wù)比率綜合分析法分析財(cái)務(wù)信息，首先要建立財(cái)務(wù)比率分析表格，這就需求財(cái)務(wù)人員正確把握企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的重要性系數(shù)和規(guī)范值。財(cái)務(wù)比率綜合分析法的步驟如下?！?〕選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的比率目的。通常應(yīng)選擇可以闡明問題的重要目的?！?〕根據(jù)各項(xiàng)比率的重要程度，確立其重要性系數(shù)。各項(xiàng)比率目的的重要性系數(shù)之和應(yīng)等于1或100%。重要性程度的判別，可根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況、管理要求、開展趨勢(shì)及分析的目的等詳細(xì)情況而定?！?〕確定各項(xiàng)比率的財(cái)務(wù)比率規(guī)范值和實(shí)踐值?！?〕計(jì)算關(guān)系比率。關(guān)系比率即各項(xiàng)實(shí)踐值與規(guī)范值的比率。〔5〕計(jì)算綜合系數(shù)。這一綜合系數(shù)可作為綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的根據(jù)。通常，綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)如為1〔100%〕或接近1〔100%〕，那么闡明該企業(yè)財(cái)務(wù)情況根本符合規(guī)范要求，如與1〔100%〕有較大差距，那么闡明企業(yè)財(cái)務(wù)情況不佳。財(cái)務(wù)比率綜合分析法該方法能否有效運(yùn)用，關(guān)鍵在于財(cái)務(wù)人員的準(zhǔn)確判別。下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率綜合分析法進(jìn)展企業(yè)財(cái)力分析。制造財(cái)務(wù)比率綜合分析表在表格中輸入各個(gè)財(cái)務(wù)目的的“重要性系數(shù)〞，并利用SUM函數(shù)計(jì)算“合計(jì)〞值在表格中輸入現(xiàn)階段各財(cái)務(wù)比率的最優(yōu)值，即規(guī)范值輸入各財(cái)務(wù)目的的“實(shí)踐值〞，即用比率分析法分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)計(jì)算的各個(gè)財(cái)務(wù)目的數(shù)值計(jì)算“關(guān)系比率〞，即實(shí)踐值與規(guī)范值之比，然后向下復(fù)制公式計(jì)算“綜合系數(shù)〞，即各個(gè)財(cái)務(wù)比率的綜合評(píng)分，等于其重要性系數(shù)乘以關(guān)系比率，然后向下復(fù)制公式從上述計(jì)算結(jié)果可知，綜合指數(shù)合計(jì)約為1.04，大于1，闡明實(shí)踐財(cái)務(wù)情況偏離了規(guī)范要求，詳細(xì)緣由應(yīng)進(jìn)一步分析查找。計(jì)算“綜合系數(shù)〞的“合計(jì)〞項(xiàng)〔三〕運(yùn)用杜邦分析法杜邦分析法以凈利潤(rùn)為根底，對(duì)凈資產(chǎn)