上海深圳證券交易所交易規(guī)則證券業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件

上海深圳證券交易所交易規(guī)則證券業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件匯報(bào)人：小無(wú)名15CATALOGUE目錄交易所概述與交易規(guī)則證券賬戶管理與交易流程股票交易制度與操作指南債券交易制度與操作指南基金、權(quán)證等衍生品種交易制度與操作指南投資風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范策略交易所概述與交易規(guī)則01成立于1990年，是中國(guó)內(nèi)地首屈一指的證券交易所，以股票、債券、基金等證券的上市和交易為主要業(yè)務(wù)。上海證券交易所成立于1991年，是中國(guó)內(nèi)地兩大證券交易所之一，以中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)著稱，積極推動(dòng)科技創(chuàng)新型企業(yè)上市。深圳證券交易所上海深圳證券交易所簡(jiǎn)介包括股票、債券、基金、權(quán)證、股指期貨等多種證券品種。每個(gè)交易日的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。其中，集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為上午9:15至9:25，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。交易品種與交易時(shí)間交易時(shí)間交易品種遵循“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則，實(shí)行T+1交收制度，即當(dāng)日買(mǎi)入的證券不能在當(dāng)日賣(mài)出，必須等到下一個(gè)交易日才能賣(mài)出。同時(shí)，設(shè)有漲跌幅限制，對(duì)異常交易行為采取自律監(jiān)管措施。交易規(guī)則實(shí)行以中國(guó)證監(jiān)會(huì)為核心的集中統(tǒng)一監(jiān)管體制，輔以證券交易所和證券登記結(jié)算公司的自律監(jiān)管。通過(guò)制定并執(zhí)行相關(guān)法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件，確保市場(chǎng)的公平、公正和透明。監(jiān)管體系交易規(guī)則及監(jiān)管體系根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，將投資者分為普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者兩類(lèi)。投資者分類(lèi)普通投資者在參與高風(fēng)險(xiǎn)投資品種前，需要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；專(zhuān)業(yè)投資者則需要滿足一定的投資經(jīng)驗(yàn)和資產(chǎn)規(guī)模要求。同時(shí)，證券公司需要對(duì)投資者進(jìn)行適當(dāng)性匹配，確保投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的證券產(chǎn)品。適當(dāng)性管理要求投資者適當(dāng)性管理證券賬戶管理與交易流程02開(kāi)戶流程投資者需選擇一家證券公司或其營(yíng)業(yè)部作為開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)，按照相關(guān)規(guī)定提交開(kāi)戶申請(qǐng)資料，并簽署相關(guān)協(xié)議，完成開(kāi)戶手續(xù)。證券賬戶定義證券賬戶是用于記錄投資者持有證券及其變動(dòng)情況的簿記系統(tǒng)，包括股東賬戶和基金賬戶等。注銷(xiāo)流程投資者在注銷(xiāo)證券賬戶前，需清空賬戶內(nèi)所有證券，并結(jié)清相關(guān)費(fèi)用。然后向開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)提交注銷(xiāo)申請(qǐng)，經(jīng)審核確認(rèn)后辦理注銷(xiāo)手續(xù)。證券賬戶開(kāi)立與注銷(xiāo)資金賬戶是用于記錄投資者資金余額及其變動(dòng)情況的簿記系統(tǒng)。資金賬戶定義資金存取資金劃轉(zhuǎn)投資者可通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金等方式向資金賬戶存入資金，也可通過(guò)賣(mài)出證券等方式獲取資金。投資者可在其不同的資金賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，需遵守相關(guān)規(guī)定和操作流程。030201資金賬戶管理

委托買(mǎi)賣(mài)及成交確認(rèn)委托買(mǎi)賣(mài)定義投資者通過(guò)證券公司向證券交易所申報(bào)買(mǎi)賣(mài)證券的指令稱為委托。委托方式投資者可采用限價(jià)委托、市價(jià)委托等方式進(jìn)行委托申報(bào)，委托需明確買(mǎi)賣(mài)方向、證券代碼、數(shù)量、價(jià)格等要素。成交確認(rèn)證券交易所根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的委托指令進(jìn)行撮合成交，并將成交結(jié)果實(shí)時(shí)反饋給證券公司和投資者。投資者可通過(guò)證券公司查詢成交結(jié)果。指對(duì)證券交易雙方的應(yīng)收應(yīng)付資金和證券進(jìn)行核算和計(jì)算的過(guò)程。清算定義根據(jù)清算結(jié)果，在事先約定的時(shí)間內(nèi)，證券交易雙方進(jìn)行資金和證券的收付了結(jié)行為。交收定義指投資者買(mǎi)賣(mài)證券后，證券從賣(mài)方賬戶轉(zhuǎn)移到買(mǎi)方賬戶的過(guò)程。過(guò)戶由證券交易所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)共同完成，投資者無(wú)需參與具體操作。過(guò)戶流程清算交收與過(guò)戶流程股票交易制度與操作指南03集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前進(jìn)行，由投資者按照自己所能接受的心理價(jià)格自由地進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，電腦交易主機(jī)系統(tǒng)對(duì)全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理過(guò)程。連續(xù)競(jìng)價(jià)在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，投資者可以自由地按照自己的心理價(jià)位進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，電腦交易主機(jī)系統(tǒng)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的申報(bào)按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交。競(jìng)價(jià)交易制度及原則大宗交易制度針對(duì)大額證券買(mǎi)賣(mài)而設(shè)立的交易制度，其交易方式、價(jià)格確定、信息披露等方面與競(jìng)價(jià)交易有所不同。大宗交易流程買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成協(xié)議后，向交易所提出申請(qǐng)，經(jīng)過(guò)交易所確認(rèn)后，在指定時(shí)間內(nèi)以指定價(jià)格進(jìn)行成交。大宗交易制度及流程融資融券業(yè)務(wù)介紹融資業(yè)務(wù)投資者向證券公司借入資金買(mǎi)入證券，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息。融券業(yè)務(wù)投資者向證券公司借入證券賣(mài)出，在約定的期限內(nèi)，買(mǎi)入相同數(shù)量和品種的證券歸還證券公司并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用。停牌與復(fù)牌當(dāng)上市公司有重要信息公布時(shí)，如公布年報(bào)、中期業(yè)績(jī)報(bào)告，召開(kāi)股東會(huì)，增資擴(kuò)股，公布分配方案，重大收購(gòu)兼并，投資以及股權(quán)變動(dòng)等，公司股票及其衍生品種需要停牌并由交易所決定復(fù)牌時(shí)間。退市風(fēng)險(xiǎn)警示當(dāng)上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況異?；蛘咂渌惓Ｇ闆r，導(dǎo)致其股票存在被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易所會(huì)對(duì)該公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。暫停上市與恢復(fù)上市當(dāng)上市公司出現(xiàn)嚴(yán)重違法違規(guī)行為或者不滿足上市條件時(shí)，交易所可以決定暫停其股票上市交易。在滿足一定條件后，公司可以向交易所申請(qǐng)恢復(fù)上市。股票特殊情形處理債券交易制度與操作指南04債券種類(lèi)及特點(diǎn)由中央政府發(fā)行，信用等級(jí)高，風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)定。由企業(yè)發(fā)行，信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)因企業(yè)而異，收益相對(duì)較高。由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，信用等級(jí)較高，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益穩(wěn)定?？赊D(zhuǎn)換為股票的債券，具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。國(guó)債企業(yè)債金融債可轉(zhuǎn)債以債券為質(zhì)押物進(jìn)行回購(gòu)交易，到期還本付息并解除質(zhì)押。質(zhì)押式回購(gòu)債券先賣(mài)出后買(mǎi)回，實(shí)際是兩次交易，價(jià)格由雙方協(xié)商確定。買(mǎi)斷式回購(gòu)回購(gòu)期限靈活，從隔夜到數(shù)年不等；利率根據(jù)市場(chǎng)供求和債券信用等級(jí)確定?；刭?gòu)期限與利率債券回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹選擇信用等級(jí)高、流動(dòng)性好的債券作為質(zhì)押物。質(zhì)押物選擇質(zhì)押率根據(jù)債券種類(lèi)和信用等級(jí)確定，一般不超過(guò)債券市值的90%。質(zhì)押率確定達(dá)成交易意向后，提交質(zhì)押物并簽訂回購(gòu)協(xié)議，到期按約定還本付息并解除質(zhì)押。交易流程債券質(zhì)押式回購(gòu)操作指南選擇信用等級(jí)高、交易活躍的對(duì)手方進(jìn)行交易。交易對(duì)手選擇雙方根據(jù)市場(chǎng)情況和自身需求協(xié)商確定交易價(jià)格。交易價(jià)格協(xié)商達(dá)成交易意向后，簽訂買(mǎi)斷式回購(gòu)協(xié)議并支付款項(xiàng)，到期按約定收回本金和利息。交易流程債券買(mǎi)斷式回購(gòu)操作指南基金、權(quán)證等衍生品種交易制度與操作指南05基金種類(lèi)根據(jù)投資目標(biāo)和策略的不同，基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。投資策略不同的基金有不同的投資策略，包括成長(zhǎng)型、價(jià)值型、平衡型等。投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的基金產(chǎn)品?；鸱N類(lèi)及投資策略權(quán)證基本概念和特性權(quán)證是一種金融衍生工具，賦予持有者在未來(lái)某一特定日期以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一種資產(chǎn)的權(quán)利。權(quán)證定義權(quán)證具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特性。投資者需充分了解權(quán)證的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性，制定合理的投資策略。權(quán)證特性創(chuàng)設(shè)01權(quán)證的創(chuàng)設(shè)是指權(quán)證發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)需求和自身情況，在交易所申請(qǐng)創(chuàng)設(shè)相應(yīng)權(quán)證。注銷(xiāo)02權(quán)證的注銷(xiāo)是指權(quán)證到期或被行權(quán)后，由交易所自動(dòng)注銷(xiāo)相應(yīng)權(quán)證。行權(quán)03權(quán)證的行權(quán)是指權(quán)證持有人按照權(quán)證規(guī)定的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例，向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售相應(yīng)資產(chǎn)。投資者需在行權(quán)日之前做好行權(quán)準(zhǔn)備，確保賬戶中有足夠的資金和證券。權(quán)證創(chuàng)設(shè)、注銷(xiāo)和行權(quán)操作指南VS股指期貨是一種以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨合約，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股指期貨合約進(jìn)行套期保值或投機(jī)。融資融券融資融券是指投資者向證券公司借入資金買(mǎi)入證券或借入證券賣(mài)出，以增加杠桿效應(yīng)。投資者需了解融資融券的風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)則，謹(jǐn)慎操作。股指期貨其他衍生品種簡(jiǎn)介投資風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范策略06流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在某些情況下，市場(chǎng)交易可能變得不活躍，導(dǎo)致投資者難以及時(shí)買(mǎi)賣(mài)證券。政策風(fēng)險(xiǎn)政策調(diào)整可能對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，投資者需要關(guān)注政策動(dòng)向并做好應(yīng)對(duì)措施。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)行情變化，證券價(jià)格可能出現(xiàn)大幅波動(dòng)，投資者可能面臨損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)揭示03信息風(fēng)險(xiǎn)虛假信息或誤導(dǎo)性陳述可能導(dǎo)致投資者做出錯(cuò)誤決策。01信用風(fēng)險(xiǎn)上市公司可能因經(jīng)營(yíng)不善等原因出現(xiàn)違約，導(dǎo)致投資者損失。02操作風(fēng)險(xiǎn)投資者在交易過(guò)程中可能因操作失誤或系統(tǒng)故障等原因造成損失。非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)揭示充分了解市場(chǎng)分散投資定期評(píng)估投資組合保持理性投資心態(tài)投資者自我保護(hù)措施建議01020304在投資前，投資者應(yīng)充分了解證券市場(chǎng)的基本知識(shí)和相關(guān)法規(guī)。通過(guò)分散投資降低單一證券的風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。定期評(píng)估投資組合的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整投資策略。不要被市場(chǎng)的短期波動(dòng)所左右，堅(jiān)持