《外匯與匯率wa》課件

《外匯與匯率》PPT課件目錄contents外匯市場概述外匯匯率的種類外匯交易的方式外匯市場的功能外匯市場的風險外匯市場的監(jiān)管外匯市場概述CATALOGUE010102外匯市場的定義外匯市場的主要功能是提供流動性，幫助企業(yè)和個人進行跨國交易，同時為中央銀行提供干預外匯市場的手段。外匯市場是全球最大的金融市場，主要涉及不同國家貨幣之間的交換，用于國際間的貿(mào)易、投資和金融活動。負責制定貨幣政策和匯率政策，通過買賣外匯來干預市場。中央銀行外匯市場的中介機構(gòu)，為客戶提供各種外匯交易服務。商業(yè)銀行跨國公司和個人進行國際貿(mào)易和投資的主體，需要在外匯市場上兌換貨幣。企業(yè)進行外匯投機交易和資產(chǎn)管理，尋求獲取匯率差價收益。投資銀行和基金公司外匯市場的參與者外匯市場的交易品種買賣雙方在成交后立即進行貨幣交割的交易方式。買賣雙方約定在未來某一時間進行貨幣交割的交易方式。在交易所進行的標準化合約交易，通常涉及固定金額和交割日期。買賣雙方在兩個不同的日期交換貨幣的交易方式，通常用于規(guī)避匯率風險。即期交易遠期交易期貨交易掉期交易外匯匯率的種類CATALOGUE02直接標價法是一種表示外匯匯率的方法，以本國貨幣作為基準貨幣，外國貨幣作為基礎貨幣。在直接標價法下，匯率的數(shù)值表示一單位外國貨幣可以兌換的本國貨幣數(shù)量。例如，如果美元兌人民幣匯率為6.5，表示1美元可以兌換6.5人民幣。直接標價法詳細描述總結(jié)詞總結(jié)詞間接標價法是一種表示外匯匯率的方法，以外國貨幣作為基準貨幣，本國貨幣作為基礎貨幣。詳細描述在間接標價法下，匯率的數(shù)值表示一單位本國貨幣可以兌換的外國貨幣數(shù)量。例如，如果英鎊兌美元匯率為0.8，表示1英鎊可以兌換0.8美元。間接標價法總結(jié)詞美元標價法是一種表示外匯匯率的方法，以美元作為基準貨幣，其他貨幣作為基礎貨幣。詳細描述在美元標價法下，匯率的數(shù)值表示一單位其他貨幣可以兌換的美元數(shù)量。例如，如果歐元兌美元匯率為0.85，表示1歐元可以兌換0.85美元。美元標價法外匯交易的方式CATALOGUE03即期外匯交易是指買賣雙方在成交后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易。定義特點應用場景交易雙方以約定的匯率交換不同貨幣，這種匯率被稱為即期匯率。適用于短期資金調(diào)撥、貿(mào)易結(jié)算、償付短期債務等。030201即期外匯交易遠期外匯交易是指買賣雙方在成交時約定在未來某一日期按照約定的匯率進行交割的外匯交易。定義交易雙方需要簽訂遠期合約，并約定匯率、金額和交割日期。特點適用于長期投資、跨國公司資金調(diào)配、規(guī)避匯率風險等。應用場景遠期外匯交易

掉期外匯交易定義掉期外匯交易是指將買入另一種貨幣的同時，將其兌換成本幣，隨后在另一個時間再將本幣兌換回另一種貨幣。特點涉及兩次貨幣兌換，第一次兌換和第二次兌換的匯率不同，因此存在掉期風險。應用場景適用于跨國公司資金調(diào)配、外匯風險管理等。外匯市場的功能CATALOGUE04外匯市場為參與者提供了一個投融資的平臺，使得資金在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)有效配置?？偨Y(jié)詞外匯市場的主要功能之一是滿足各國的投融資需求。通過這個市場，投資者可以購買和出售各種貨幣，從而實現(xiàn)對外投資或獲取外部融資。這有助于降低資金成本，提高資金使用效率，并推動全球經(jīng)濟的發(fā)展。詳細描述投融資功能總結(jié)詞外匯市場為參與者提供了一種規(guī)避匯率風險的方式，通過套期保值來減少或消除匯率變動帶來的損失。詳細描述隨著國際貿(mào)易和投資的增加，匯率風險成為了一個不可忽視的問題。外匯市場提供了套期保值的工具和手段，參與者可以通過借入另一種貨幣，然后將其兌換成基礎貨幣的方式，來鎖定未來的匯率。這樣可以在一定程度上減少匯率波動帶來的不確定性，保障企業(yè)的經(jīng)營安全。套期保值功能外匯市場是國家調(diào)節(jié)國際收支的重要工具，通過市場機制來平衡國際收支?？偨Y(jié)詞當一個國家的國際收支出現(xiàn)不平衡時，政府可以通過在外匯市場進行干預來調(diào)節(jié)。例如，當出口小于進口時，國家可以拋售本國貨幣以降低其匯率，從而增加出口競爭力并減少進口。這有助于平衡國際收支，維護國家的經(jīng)濟穩(wěn)定。詳細描述調(diào)節(jié)國際收支功能外匯市場的風險CATALOGUE05總結(jié)詞匯率風險是指由于匯率波動而引起的外匯敞口的風險。匯率風險通常與國際貿(mào)易和投資活動相關(guān)，當企業(yè)或個人持有外幣資產(chǎn)或負債時，匯率的波動可能會對他們的財務狀況造成影響。在進行外匯交易時，由于匯率變動導致實際交易價值與預期不符的風險?？鐕驹诤喜⒇攧請蟊頃r，由于匯率變動導致資產(chǎn)、負債和權(quán)益的賬面價值與實際價值出現(xiàn)偏差的風險。由于匯率變動對企業(yè)的生產(chǎn)成本、銷售收入和競爭力產(chǎn)生影響，從而影響企業(yè)未來現(xiàn)金流的風險。詳細描述折算風險經(jīng)濟風險交易風險匯率風險0102總結(jié)詞利率風險是指由于利率波動而引起的資產(chǎn)或負債價值變動的風險。詳細描述利率風險通常與固定收益證券和貸款相關(guān)，當市場利率上升或下降時，固定收益證券或貸款的利息收入或成本也會相應地增加或減少。重新定價風險當固定收益證券或貸款的利率重新定價時，資產(chǎn)或負債的價值會發(fā)生變化?；鶞曙L險當市場利率的基準發(fā)生變化時，固定收益證券或貸款的利息收入或成本也會發(fā)生變化。收益率曲線風險當收益率曲線的形狀發(fā)生變化時，不同期限的固定收益證券或貸款的相對價值也會發(fā)生變化。030405利率風險詳細描述信用風險通常與債務相關(guān)，當債務人無法按時償還債務時，債權(quán)人可能會面臨損失的風險。總結(jié)詞信用風險是指借款人或債務人違約而引起的風險。違約風險債務人違約導致債權(quán)人無法按時收回本金和利息的風險。贖回風險債券持有人無法在債券到期前將其贖回的風險，這通常是由于市場流動性不足或債券價格波動過大導致的。評級風險信用評級機構(gòu)對債務人進行評級時，可能存在評級下降的風險，導致債權(quán)人面臨更大的信用風險。信用風險外匯市場的監(jiān)管CATALOGUE06包括美聯(lián)儲、美國證券交易委員會等，負責監(jiān)管美國境內(nèi)的外匯交易活動。美國金融監(jiān)管機構(gòu)包括歐洲央行、歐洲證券和市場管理局等，負責監(jiān)管歐洲聯(lián)盟內(nèi)的外匯交易活動。歐洲金融監(jiān)管機構(gòu)包括中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會、中國保監(jiān)會等，負責監(jiān)管中國境內(nèi)的外匯交易活動。中國金融監(jiān)管機構(gòu)各國金融監(jiān)管機構(gòu)03金融穩(wěn)定理事會監(jiān)測和評估全球金融風險，提出應對措施，維護全球金融穩(wěn)定。01國際貨幣基金組織（IMF）通過監(jiān)督各國經(jīng)濟和金融政策，維護全球經(jīng)濟和金融穩(wěn)定，并對外匯市場進行監(jiān)測和評估。02巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定銀行業(yè)監(jiān)管標準，促進國際銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)和合作。國際外匯監(jiān)管機構(gòu)禁止任何個人或機構(gòu)操縱外匯市場價格，確保市場的公平和透