近年國(guó)內(nèi)燃料油市場(chǎng)變化分析(上)-第1篇

近年國(guó)內(nèi)燃料油市場(chǎng)變化分析（上）

1供需基本面分析1.1國(guó)內(nèi)供應(yīng)概況1.1.12004年前供需缺口加大，進(jìn)口逐年增加1991年至2002年的10多年間，國(guó)內(nèi)煉油廠為了提高原油加工的經(jīng)濟(jì)效益，一直采用深拔、摻渣等工藝，減少燃料油的產(chǎn)量，提高輕油收率。我國(guó)燃料油產(chǎn)量1991年為3200多萬(wàn)t，2002年減少到1800多萬(wàn)t，下降44%。與此同時(shí)，燃料油消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率不足0.5%，年均表觀消費(fèi)量為3400萬(wàn)—3600萬(wàn)t，是國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)品中消費(fèi)增速最低的品種。2003年開始情況有所變化。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入重化工業(yè)化時(shí)期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對(duì)能源需求量逐年加大，在國(guó)內(nèi)原油加工量增加13%的影響以及下游強(qiáng)勁需求的推動(dòng)下，燃料油產(chǎn)量有所增長(zhǎng)。2004年燃料油生產(chǎn)繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，當(dāng)年同比增長(zhǎng)3.9%，達(dá)2082.6萬(wàn)t。燃料油產(chǎn)量雖有所增長(zhǎng)，但對(duì)于國(guó)內(nèi)旺盛的需求來(lái)說，仍存在較大缺口。特別是缺少能源的東部及沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，對(duì)燃料油需求不斷上升，導(dǎo)致燃料油進(jìn)口量逐年增加，繼2003年大幅上升44%之后，2004年又增長(zhǎng)28.4%，達(dá)到3053.9萬(wàn)t。我國(guó)燃料油供應(yīng)進(jìn)口依存度增加，成為除原油以外進(jìn)口量最大的石油產(chǎn)品。1.1.22005年開始進(jìn)口有所下降與2004年生產(chǎn)增長(zhǎng)有限，進(jìn)口大幅增加，表觀消費(fèi)增長(zhǎng)迅猛的情況相比，2005年供需形勢(shì)發(fā)生了較大變化：國(guó)產(chǎn)油產(chǎn)量增幅提高，進(jìn)口量不升反降，而出口同比也有較大增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)燃料油進(jìn)口依存度見表1。

2005年國(guó)內(nèi)燃料油產(chǎn)量為2261.2萬(wàn)t，同比增加8.58%。進(jìn)口依存度改變了連續(xù)3年的上升態(tài)勢(shì)而有所下降，進(jìn)口量為2601.27萬(wàn)t，同比減少14.82%；出口量228.71萬(wàn)t，由于基數(shù)較低，同比增加41.17%；表觀消費(fèi)量4633.76萬(wàn)t，同比減少6.85%，近年來(lái)我國(guó)燃料油供需狀況見圖1。2005年國(guó)際油價(jià)大幅上漲，是導(dǎo)致供需基本面發(fā)生根本性變化的重要原因。2005年在原油價(jià)格帶動(dòng)下不斷走強(qiáng)的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，使進(jìn)口商不堪忍受高成本所帶來(lái)的利潤(rùn)大幅縮水，紛紛減少進(jìn)口。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)也盡可能選用價(jià)格相對(duì)低廉的國(guó)產(chǎn)油甚至煤焦油等其他替代產(chǎn)品。國(guó)產(chǎn)燃料油需求轉(zhuǎn)旺，同時(shí)主要為滿足國(guó)內(nèi)不斷增長(zhǎng)的成品油需求而提高的國(guó)內(nèi)原油加工量(2005年的增長(zhǎng)為6.5%)，也為燃料油的增產(chǎn)創(chuàng)造了條件。

1.2國(guó)內(nèi)生產(chǎn)狀況國(guó)內(nèi)生產(chǎn)供應(yīng)的商品燃料油品種主要是船用燃料油和重油，船用燃料油約占1.2%，重油約占82%。2005年國(guó)內(nèi)排名前10位的燃料油生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)為941.48萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)12.27%，占全國(guó)總產(chǎn)量的比例也上升了2.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到41.64%。大連西太年產(chǎn)量達(dá)164.18萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)22.92%；山東華星年產(chǎn)量增長(zhǎng)了31.82個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到139.77萬(wàn)to主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量增幅較大，2005年國(guó)內(nèi)燃料油主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量見表2。

1.2.1東北、華東地區(qū)生產(chǎn)形勢(shì)好于其他地區(qū)2005年中國(guó)石化和中國(guó)石油燃料油產(chǎn)量分別為793.15萬(wàn)t和622.68萬(wàn)t，和2004年相比，前者略有下降，后者稍有增加；其中分別以江浙滬和遼寧為代表的地區(qū)產(chǎn)量增加較多，同比分別增長(zhǎng)22.2%和24.4%。山東、遼寧、江浙滬地區(qū)和廣東是國(guó)內(nèi)燃料油的主要生產(chǎn)省市和地區(qū)，國(guó)內(nèi)燃料油分省市生產(chǎn)狀況見表3。

1.2.2地方煉廠開工率降低2005年我國(guó)煉油工業(yè)原油一次年加工能力達(dá)到32800萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)1400萬(wàn)t；全年加工原油28622萬(wàn)t，同比增加1758萬(wàn)t，平均加工負(fù)荷87%，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)。其中中石化和中石油年加工負(fù)荷達(dá)到95%以上，月度加工負(fù)荷接近100%。而地方煉廠則由于國(guó)際原油價(jià)格高漲，成本大幅增加，產(chǎn)能利用率不足60%，燃料油產(chǎn)量因而受到影響。1.2.3焦化裝置上馬較多在進(jìn)口燃料油價(jià)格大漲，利潤(rùn)偏低的情況下，煉廠焦化裝置開工率大增，原來(lái)沒有焦化裝置的也紛紛增建焦化裝置。如原來(lái)的渣油生產(chǎn)大戶——利津石化已經(jīng)擁有60萬(wàn)t／a的焦化裝置，京博石化擁有一套50萬(wàn)t／a的焦化裝置，渣油均沒有外賣量。1.3國(guó)內(nèi)進(jìn)口狀況2005年國(guó)內(nèi)燃料油進(jìn)口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。受燃料油價(jià)格大幅飆升、終端用戶拖欠貨款、銀行收緊信貸等等因素影響，進(jìn)口商面臨相當(dāng)大的資金壓力。許多小型貿(mào)易公司紛紛退市；而實(shí)力雄厚的進(jìn)口商進(jìn)口量則不降反升。2005年我國(guó)從韓國(guó)、俄羅斯、新加坡和中東分別進(jìn)口燃料油676.3萬(wàn)t、520.2萬(wàn)t、468.2萬(wàn)t和312.1萬(wàn)t，分別占進(jìn)口總量的26%、20%、18%和12%。從中東進(jìn)口的燃料油所占比例有所上升，同比增加5個(gè)百分點(diǎn)左右，而從新加坡進(jìn)口的份額則下降了11%。燃料油進(jìn)口主要集中在華南、山東、江浙滬等地區(qū)，2005年分別占總進(jìn)口量的59%、21%和14%，其他地區(qū)合計(jì)占總量的6%。廣東擁有許多燃油電廠及陶瓷、建材等生產(chǎn)企業(yè)，是燃料油最大的消費(fèi)市場(chǎng)及集散地，2005年華南燃料油進(jìn)口量為133.4萬(wàn)[，同比減少463.1萬(wàn)t，所占份額也由上一年的64%縮減至59%；山東有許多加工重質(zhì)油的小煉廠，對(duì)直餾油需求增加，燃料油進(jìn)口量達(dá)464.5萬(wàn)t，同比增加20萬(wàn)t左右，占總進(jìn)口量的比例也上升5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到21%。2005年黃埔市場(chǎng)進(jìn)口船貨的交易方式仍以過駁為主，出貨速度快，對(duì)新加坡市場(chǎng)燃料油價(jià)格走勢(shì)反應(yīng)敏感。華東市場(chǎng)進(jìn)口船貨以庫(kù)提出售居多，出貨量慢，因而對(duì)外盤價(jià)格走勢(shì)反應(yīng)遲緩。1.4國(guó)內(nèi)需求狀況我國(guó)燃料油消費(fèi)主要集中在電力、運(yùn)輸、石油化工、建材等領(lǐng)域，以燃燒加熱為主，少量用作制氣原料。但近年來(lái)各部分消費(fèi)所占比例發(fā)生了一些變化。1.4.12004年以前需求以電力、地?zé)捲偌庸橹饕鲩L(zhǎng)點(diǎn)2004年與燃料油需求相關(guān)的電力、運(yùn)輸和重化工業(yè)加快發(fā)展，導(dǎo)致燃料油消費(fèi)增加，當(dāng)年表觀消費(fèi)量接近5000萬(wàn)t，在2003年大幅增長(zhǎng)21.8%的基礎(chǔ)上，又增長(zhǎng)了18.9%。我國(guó)成為亞洲最大的燃料油市場(chǎng)。2004年國(guó)內(nèi)最大電力缺口達(dá)3500萬(wàn)kW，先后有24個(gè)省級(jí)電網(wǎng)出現(xiàn)拉閘限電，直接帶動(dòng)燃料油消費(fèi)同比上升7.7個(gè)百分點(diǎn)，占消費(fèi)總量的30.5%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油資源緊缺，小煉廠大量消費(fèi)燃料油用來(lái)加工煉制成品油，包括地方煉廠在內(nèi)的其他行業(yè)，燃料油消費(fèi)增長(zhǎng)迅猛，2004年增加9個(gè)百分點(diǎn)達(dá)16.4%。在其他消費(fèi)領(lǐng)域，交通運(yùn)輸行業(yè)消費(fèi)占總量的16.9%；石油化工消費(fèi)占總量的13.9%；化工、建材和冶金的燃料油消費(fèi)占全部消費(fèi)量的比例分別為8%、8.6%和5.6%。1.4.22005年開始電力需求下降，交通用燃料油增加2005年電力行業(yè)的燃料油用量占消費(fèi)總量的28%，同比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)；交通運(yùn)輸行業(yè)用量所占比例有所增加，占總量的22%；包括地方煉廠在內(nèi)的其他行業(yè)用油增加了2.7個(gè)百分點(diǎn)達(dá)19.1%；石油化工消費(fèi)占總量的12.1%；化工、建材和冶金的燃料油消費(fèi)占全部消費(fèi)量的比例分別為6.4%、9%和3.7%，2005年我國(guó)燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)見圖2。

1.4.2.1電力供需緊張得到緩解，需求下降全國(guó)電力裝機(jī)2005年底跨越5億kW大關(guān)。2005年全國(guó)發(fā)電量達(dá)到24747億kwh，同比增加2804億kwh，增速12.8%，與2004年相比回落了2.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，火電發(fā)電量20180億kwh，約占全部