2024年金融理財(cái)-特許金融分析CFA歷年高頻考點(diǎn)試卷專家薈萃含答案

2024年金融理財(cái)-特許金融分析CFA歷年高頻考點(diǎn)試卷專家薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(kù)(共25題)1.由64名超市顧客組成的隨機(jī)樣本顯示顧客的平均消費(fèi)金額為43美元。假設(shè)該分布符合正態(tài)分布，且總體標(biāo)準(zhǔn)差為15美元，則總體平均值的90%的置信區(qū)間最接近于（）A、41.085～44.915B、40.218～45.782C、39.916～46.0842.某債券的收益率為8.5%，久期為3.7，交易價(jià)格為143美元。如果收益率下降至8.2%，則新的債券價(jià)格最接近于（）A、128.9美元B、144.6美元C、153.8美元3.某公司簽署了一份貨幣遠(yuǎn)期合約。根據(jù)這一合約，該公司將按照1歐元＝1.1746美元的匯率購(gòu)進(jìn)300萬(wàn)歐元。在合約交割日的匯率為1歐元＝1.1523美元。如果該合約以現(xiàn)金形式進(jìn)行交割，則該公司將（）A、支付66900美元B、收取66900美元C、收取105000美元4.特許金融分析師CFA考試報(bào)名需要哪些條件？5.某投資者對(duì)某風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行了245萬(wàn)美元的投資，該項(xiàng)投資預(yù)計(jì)在第三年年末可以帶來(lái)700萬(wàn)美元的回報(bào)，已知資金成本為15%。如果在上述三年中各年度的項(xiàng)目失敗的概率依次為25%、15%和12%，則該投資項(xiàng)目的預(yù)期投資凈現(xiàn)值（NPV）最接近于（）A、132066美元B、148235美元C、207832美元6.假設(shè)某產(chǎn)品具有完全彈性，則在以下關(guān)于購(gòu)買者與出售者的稅收分配比例的闡述中最為準(zhǔn)確的是哪一項(xiàng)？（）A、出售者支付全部稅金B(yǎng)、購(gòu)買者承擔(dān)全部稅負(fù)C、購(gòu)買者與出售者共同承擔(dān)稅負(fù)7.特許金融分析師CFA考試科目有哪些？8.在以下選項(xiàng)中，不正確的是哪一項(xiàng)（）A、如果證券位于證券市場(chǎng)線（SML）的上方，則其價(jià)格被低估B、投資者預(yù)期其承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)獲得補(bǔ)償C、對(duì)于投資者而言，落在證券市場(chǎng)線（SML）上的證券不具有內(nèi)在投資價(jià)值9.在以下類型的市政債券中，通常具有較高的風(fēng)險(xiǎn)且發(fā)行時(shí)具有較高收益率的是哪一類（）A、收入債券B、有限稅金擔(dān)保債券C、無(wú)限稅金擔(dān)保債券10.對(duì)于一個(gè)基于結(jié)構(gòu)性因素的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，以下哪項(xiàng)能夠證明市場(chǎng)異常（）。A、賣空交易B、事件研究C、元月效應(yīng)11.邱豪在一份研究報(bào)告里建議“XYZ公司應(yīng)當(dāng)是所有投機(jī)性投資組合的一部分，基于這家公司將很快與一家大型航空公司簽署一份合并協(xié)議”邱豪給出的這個(gè)建議是基于對(duì)XYZ公司的分析，而不是根據(jù)任何一家公司的合并聲明。邱豪是否違反了職業(yè)行為準(zhǔn)則（）。A、沒(méi)有B、是，由于沒(méi)有區(qū)分事實(shí)和觀點(diǎn)。C、是，因?yàn)樗慕ㄗh沒(méi)有合理的基礎(chǔ)。12.某公司正考慮兩個(gè)和公司已從事項(xiàng)目類似的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和公司總體風(fēng)險(xiǎn)相似。公司的加權(quán)平均資本成本為13%。下面的表格總結(jié)了每個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流。這些項(xiàng)目相互獨(dú)立但不互斥?；趦衄F(xiàn)值（NPV）法，該公司該投資（）。 A、項(xiàng)目1否、項(xiàng)目2否B、項(xiàng)目1否、項(xiàng)目2是C、項(xiàng)目1是、項(xiàng)目2是13.以下關(guān)于資產(chǎn)報(bào)廢義務(wù)（ARO）的闡述中，最不準(zhǔn)確的是哪一項(xiàng)。（）A、資產(chǎn)報(bào)廢義務(wù)（ARO）使折舊費(fèi)用增加B、在損益表中，對(duì)ARO費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)倢⑹範(fàn)I業(yè)現(xiàn)金流相應(yīng)下降C、在財(cái)務(wù)分析中，特定期間內(nèi)的增值費(fèi)用應(yīng)當(dāng)被視為利息費(fèi)用14.一位投資者的投資組合包括40%的A股和60%的B股。A股的預(yù)期收益率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為12%。B股的預(yù)期收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為16%。兩種股票的相關(guān)系數(shù)為0.50。投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差接近于（）。A、13%B、14%C、161%15.公司被收購(gòu)后，一位投資經(jīng)理同意買下自己的早期養(yǎng)老金。因?yàn)樗](méi)有打算從事專業(yè)的投資管理，所以她的名片上只有姓名和注冊(cè)金融分析師稱號(hào)。她已不再支付會(huì)費(fèi)和簽署職業(yè)行為準(zhǔn)則的任何聲明。這位投資經(jīng)理可以（）。A、繼續(xù)使用注冊(cè)金融分析師稱號(hào)，只要她愿意。B、只有簽署了職業(yè)行為準(zhǔn)則并提及“退休”字樣，才可以使用注冊(cè)金融分析師稱號(hào)C、支付會(huì)費(fèi)和收到中國(guó)注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃執(zhí)行辦公室頒發(fā)的“處于退休狀態(tài)的重新分類”通知后，才可以繼續(xù)使用注冊(cè)金融分析師稱號(hào)。16.以下哪個(gè)收益率最可能成為投資者對(duì)債券估價(jià)的因素（）。A、名義收益率B、到期收益率C、銀行等值收益率17.在以下選項(xiàng)中，不屬于公司管理者高估盈余的動(dòng)機(jī)的是哪一項(xiàng)（）A、滿足盈余預(yù)期B、與工會(huì)組織談判C、滿足借貸契約的要求18.某廠商在年底記錄的LIFO存貨為30000美元，產(chǎn)品銷售成本（COGS）為80000美元。如果年初的LIFO儲(chǔ)備為8000美元，年末的LIFO儲(chǔ)備為20000美元，則基于FIFO法的COGS是多少（）A、57000美元B、63000美元C、68000美元19.一位分析師持有了一年9%的息票債券。持有1年的債券收益率接近于（）。最初價(jià)格：面值的100%持有期結(jié)束時(shí)的價(jià)格：面值的98%A、3.8%B、7.0%C、10.2%20.某廠商持有的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股30美元。已知股票的當(dāng)前價(jià)格為每股35美元?；谪?cái)務(wù)分析的目的，上述債券應(yīng)當(dāng)被視為（）A、債券B、權(quán)益C、債券與權(quán)益的組合21.1月1日，某公司購(gòu)買了一臺(tái)價(jià)值38，000美元、預(yù)計(jì)使用年限為5年的機(jī)器，該年限末殘值為5，000美元。采用雙倍余額遞減法，第3年的折舊費(fèi)用最接近（）。A、$3，283B、$5，472C、$9，12022.菲費(fèi)爾公司公布了如下財(cái)政數(shù)據(jù)：營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率：10%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：4.0x財(cái)務(wù)杠桿率：1.2x有效所得稅率：30%銷售額：$100，000，000；假設(shè)這家公司沒(méi)有拖欠任何債務(wù)，它的股本回報(bào)率最接近（）。A、12.0%B、33.6%C、48.0%23.使基礎(chǔ)貨幣的增長(zhǎng)率與實(shí)際GDP的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率及目標(biāo)通貨膨脹率之和保持匹配的策略屬于（）A、通貨膨脹目標(biāo)法B、麥克勒姆規(guī)則C、匯率目標(biāo)法24.在年初，Weller公司購(gòu)進(jìn)了一套新設(shè)備用于生產(chǎn)。設(shè)備的成本為12000美元。該設(shè)備預(yù)期將使用5年，然后按照3000美元的價(jià)格出售。如果使用雙倍下降余額法，則第二年應(yīng)記錄的折舊費(fèi)用等于（）A、1800美元B、2880美元C、3600美元25.當(dāng)前的失業(yè)率處于自然率上，充分預(yù)期的擴(kuò)張性貨幣政策最有可能導(dǎo)致（）。A、長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，實(shí)際工資更高。B、長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，就業(yè)率增加。C、工資向上調(diào)整，迅速補(bǔ)償更高預(yù)期通貨膨脹的損失。第2卷一.參考題庫(kù)(共25題)1.一位投資經(jīng)理（IM）正在申請(qǐng)一份美國(guó)證券交易委員會(huì)的投資顧問(wèn)一職而沒(méi)有通知現(xiàn)任雇主。IM利用工作之余來(lái)執(zhí)行所有與申請(qǐng)有關(guān)的其他工作和文件記錄。根據(jù)準(zhǔn)則，IM是否有責(zé)任將這一切通知現(xiàn)任客戶或雇主（）。A、雇主否、客戶是B、雇主否、客戶是C、雇主是、客戶否2.根據(jù)以下數(shù)據(jù):利息率5.90%6.00%6.10%債券價(jià)格99.7599.5099.30那么，這個(gè)債券的久期最接近（）。A、1.3年B、2.3年C、4.5年3.美國(guó)降低移民門檻，擴(kuò)大非熟練勞動(dòng)力進(jìn)入該國(guó)的配額。對(duì)以下類型失業(yè)率的短期影響最有可能的是（）。A、周期型增加、結(jié)構(gòu)型增加B、周期型增加、結(jié)構(gòu)型減少C、周期型沒(méi)影響、結(jié)構(gòu)型增加4.一位基金經(jīng)理在向其客戶配置熱門新股時(shí)，優(yōu)先于其哥哥的賬戶。在她哥哥的賬戶中她并沒(méi)有受益權(quán)。該經(jīng)理是否違反了職業(yè)行為準(zhǔn)則（）。A、否。B、是。因?yàn)橥瑫r(shí)管理其他客戶的賬戶和家庭成員的賬戶存在利益沖突。C、是。同管理其他客戶的賬戶一樣，她對(duì)其哥哥的賬戶也有信托責(zé)任。5.鮑勃.瓦格納較喜歡通過(guò)資本增值來(lái)增加收入，他正在考慮購(gòu)買一些10年期BBB級(jí)的債券。債券的報(bào)價(jià)相同，但是債券的合約有不同的條款。如果鮑勃預(yù)計(jì)接下來(lái)的兩年里利率大幅度下降，那么他最可能會(huì)選擇（）。A、封頂?shù)母∠疊、抵押擔(dān)保債券C、不可退還的逆向浮動(dòng)利率抵押債券6.以下闡述中哪一項(xiàng)最不可能違反執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)Ⅵ（B）（交易優(yōu)先權(quán)）的相關(guān)規(guī)定？（）A、一名分析師在公布投資建議的變更以前，使用自己的賬戶進(jìn)行交易B、一名分析師在其所在公司改變其投資建議的前一天，使用其女兒的信托賬戶進(jìn)行交易C、一名分析師在公布某只股票的買入建議后的一周，使用其外部持有該只股票的頭寸7.關(guān)于不當(dāng)行為的陳述下列哪項(xiàng)違反了“準(zhǔn)則”（）。A、因和平抗議原子核設(shè)施而與該組織的同事一同被捕。B、宣布破產(chǎn)。C、同時(shí)擔(dān)任俱樂(lè)部和慈善機(jī)構(gòu)的主席將俱樂(lè)部財(cái)務(wù)的資金轉(zhuǎn)到慈善機(jī)構(gòu)。8.某債券每半年支付一次息票利息，息票率為12%，到期時(shí)間為1.5年。目前，該債券正在按照平價(jià)進(jìn)行交易。如果收益率變動(dòng)100個(gè)基點(diǎn)，則該債券的有效久期是多少（）A、1.34B、3.28C、5.629.分析師所估計(jì)的股票收益率分布如下所示，分布的方差接近于（）。 A、0.0015B、0.0390C、0.116710.在以下選項(xiàng)中，哪一項(xiàng)不屬于實(shí)施有效的價(jià)格歧視策略的必要條件？（）A、銷售者必須具有相對(duì)于銷售額而言較高的廣告預(yù)算B、銷售者必須能夠避免消費(fèi)者再次出售相關(guān)產(chǎn)品C、銷售者必須擁有至少兩組具有完全不同產(chǎn)品需求價(jià)格彈性的消費(fèi)者群體11.從投資者的角度來(lái)講，基金投資的基金最不可能具有哪項(xiàng)優(yōu)勢(shì)（）A、勤勉盡職的管理帶來(lái)的優(yōu)良投資業(yè)績(jī)B、通過(guò)投資于多個(gè)市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)投資多樣化C、通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)較低的費(fèi)用12.20X8年內(nèi)某公司報(bào)告凈收益489，000美元，宣告并支付現(xiàn)金股利275，000美元，并發(fā)行其他普通股64，000美元。該公司期初和期末所有者權(quán)益分別為36，000美元和827，000美元。反映在所有者權(quán)益變動(dòng)表中作為20X8年其他綜合收入的數(shù)額最接近（）。A、$13，000B、$141，000C、$502，00013.某公司在2008年的每股收入為300美元，每股盈余為3美元，股息支付率為40%。如果該公司的權(quán)益回報(bào)率（ROE）和必要回報(bào)率分別為14%和12%，則該公司的合理P/S乘數(shù)是多少（）A、0.08B、0.11C、0.1214.在以下因素中，最不可能使投資水平下降的是哪一項(xiàng)因素（）A、儲(chǔ)蓄率降低B、聯(lián)邦預(yù)算盈余C、資本收益稅率上漲15.下列哪項(xiàng)描述了公司費(fèi)用化資產(chǎn)的成本而不是資本化成本對(duì)早年公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（）。A、稅前現(xiàn)金流一樣、負(fù)債權(quán)益比率較低B、稅前現(xiàn)金流一樣、負(fù)債權(quán)益比率較高C、稅前現(xiàn)金流較低、負(fù)債權(quán)益比率較低16.某投資者持有價(jià)值1000000美元（平價(jià)）的財(cái)政部保值證券（TIPS）。已知息票率為6%且每半年支付一次，年通貨鼓脹率為17%。試問(wèn)該投資者在半年后可以獲得的息票支付金額是多少（）A、32550美元B、43285美元C、65100美元17.一家投資公司要求員工事先獲得個(gè)人交易的許可才能交易。一位投資顧問(wèn)得到許可而購(gòu)買了100股A股和100股B股。當(dāng)他獲得許可的時(shí)候，B股的股價(jià)已經(jīng)有所上漲，所以他決定購(gòu)買200股的A股。該顧問(wèn)很有可能違反“守則”和“準(zhǔn)則”中的下列哪一項(xiàng)（）。A、忠誠(chéng)B、公平交易C、操縱市場(chǎng)18.史蒂芬.翰遜正在考慮購(gòu)買AAA級(jí)的10年有效期債券，它的有效久期為5年。利息率增長(zhǎng)1%會(huì)改變?cè)搨瘍r(jià)格（）。A、大約+5%B、大約-5%C、大于-5%19.一位分析員的哥哥在高爾夫球場(chǎng)偶然聽(tīng)到了一條非常重要的信息，便把這條信息告訴了這位分析員。該分析員以這條信息為依據(jù)公布了一篇調(diào)研報(bào)告。該分析員違反了“準(zhǔn)則”中的下列哪一項(xiàng)（）。A、重大未公開(kāi)信息（否）、合理和充足的依據(jù)（否）B、重大未公開(kāi)信息（否）、合理和充足的依據(jù)（是）C、重大未公開(kāi)信息（是）、合理和充足的依據(jù)（是）20.一支股票的買入價(jià)為$40，3年間的價(jià)格結(jié)果如下：第一年$60、第二年$55、第三年$60，幾何平均值的年收益率接近于（）。A、14.47%B、16.92%C、50.00%21.某公司在其最近的資產(chǎn)負(fù)債表中報(bào)告的流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)流動(dòng)負(fù)債。披露但不記錄提前或支付合約下作出的承約（U.S.GAAP下允許）最有可能使該公司的比率（）。A、流動(dòng)比率無(wú)影響、負(fù)債權(quán)益比率過(guò)低B、流動(dòng)比率過(guò)高、負(fù)債權(quán)益比率過(guò)低C、流動(dòng)比率過(guò)高、負(fù)債權(quán)益比率過(guò)高22.在年初，Allison公司按照每股15美元的價(jià)格購(gòu)進(jìn)了Baker公司的全部股票——500000股份。在收購(gòu)日之前，Baker公司的資產(chǎn)負(fù)債表中記錄的凈資產(chǎn)額為600萬(wàn)美元。但是，根據(jù)Allison公司的估計(jì)，Baker公司的財(cái)產(chǎn)和設(shè)備的公允價(jià)值比Baker公司的記錄金額高出100萬(wàn)美元。上述針對(duì)Baker公司的收購(gòu)活動(dòng)將產(chǎn)生多少金額的商譽(yù)（）A、0美元B、500000美元C、1500000美元23.某新軟件的開(kāi)發(fā)者提前收到軟件公司的30000美元的預(yù)付款。在收到上述預(yù)付款的同時(shí)，該開(kāi)發(fā)者支付了8000美元的收益稅。上述軟件在下一年才能完成。試確定該筆預(yù)付款在該年的計(jì)稅基數(shù)（）A、0美元B、2000美元C、30000美元24.2014年特許金融分析CFA考試時(shí)間是什么時(shí)候？25.Rozier公司花費(fèi)50，000美元來(lái)購(gòu)置一臺(tái)預(yù)計(jì)使用年限為5年、殘值為5，000美元的汽車。采用年數(shù)加總折價(jià)法時(shí)該汽車第3年的折舊費(fèi)用為多少（）。A、$6，000B、$9，000C、$10，000第3卷一.參考題庫(kù)(共25題)1.一家投資顧問(wèn)公司指示客戶將資金存入到存款證，由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擔(dān)保。根據(jù)一位客戶的來(lái)信“銀行在聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保護(hù)下，如果客戶的資金達(dá)到一定金額，銀行破產(chǎn)時(shí)可以保證投資者不會(huì)失去本金。其實(shí)，目前沒(méi)有關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的本金價(jià)值的保證”。這家投資顧問(wèn)公司的行為（）。A、并沒(méi)有違反“守則”和“準(zhǔn)則”，因?yàn)閷⒖蛻舻馁Y金存入存款證總是非常安全的。B、違反了“守則”和“準(zhǔn)則”，因?yàn)樵谕顿Y領(lǐng)域里沒(méi)有什么是可以保證的。C、并沒(méi)有違反“守則”和“準(zhǔn)則”，因?yàn)檫@些賬戶達(dá)到一定金額之后是可以得到保證的，即使機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。2.為了將分散化的利益最大化，投資者應(yīng)添加的證券與當(dāng)前投資組合之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)最接近（）。A、-1.0B、0.0C、1.03.某分析師已認(rèn)識(shí)到U.S.GAAP下遞延稅項(xiàng)負(fù)債的實(shí)質(zhì)當(dāng)他陳述（）。A、永久性差異產(chǎn)生于子公司的未分配收益。B、臨時(shí)性差異產(chǎn)生于收到的來(lái)自免稅市政債券的投資利息。C、出于賬面目的使用直線折舊法，出于稅收?qǐng)?bào)告目的使用加速法時(shí)產(chǎn)生臨時(shí)性差異。4.一位著名女主角演員穿著一種特別風(fēng)格的鞋子出席好萊塢電影首映儀式，接著這種風(fēng)格鞋子在美國(guó)變得十分受歡迎。以下哪項(xiàng)最恰當(dāng)?shù)拿枋隽藢?duì)需求與供給曲線的短期影響（）。A、需求沿著曲線運(yùn)動(dòng)、供給移動(dòng)B、需求移動(dòng)、供給沿著曲線運(yùn)動(dòng)C、需求移動(dòng)、供給移動(dòng)5.一位分析師出席了定量分析研討會(huì)并與一位金融教授商討了新的模型。這位分析師再創(chuàng)建和回溯測(cè)試了這個(gè)模型，并做了一些小調(diào)整極大地提高了模型的預(yù)測(cè)能力和取得了非常積極的結(jié)果。為了避免違反“守則”和“準(zhǔn)則”中的錯(cuò)誤陳述條款，模型的所有權(quán)應(yīng)歸（）。A、分析師。B、金融教授。C、分析師，并指出創(chuàng)意的來(lái)源。6.一位分析師根據(jù)100個(gè)觀察樣本計(jì)算出檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為2.35，其中理論平均值為0。通過(guò)測(cè)試原假設(shè)其中平均值并不是明顯不同于0，分析師希望95%置信區(qū)間的平均值明顯不同于0。分析師應(yīng)當(dāng)（）。A、接受原假設(shè)。B、拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)。C、因?yàn)闆](méi)有足夠的觀測(cè)值應(yīng)避免給出結(jié)論。7.如果股票的期初價(jià)格為10美元，年末價(jià)格為14美元，則其基于連續(xù)復(fù)利的年回報(bào)率等于（）A、19.6%B、28.7%C、33.6%8.某公司由于環(huán)境損害的緣故，執(zhí)行SFAS143并記錄資產(chǎn)退廢義務(wù)（AROs）。下列哪項(xiàng)最有可能為任何給定年內(nèi)記錄AROs的結(jié)果（）。A、權(quán)益收益率增加、折舊增加B、權(quán)益收益率增加、折舊減少C、權(quán)益收益率減少、折舊增加9.一家有無(wú)息債務(wù)的公司在報(bào)告年的第1天建立了融資租賃。該租賃要求10年內(nèi)每年年底支付175，000美元。租賃期第2年，該公司報(bào)告EBIT450，000美元。假設(shè)租賃的估算利率為7%，則該公司第2年的利息保障比率最接近（）。A、4.3xB、5.2xC、5.6x10.在決定客戶投資賬戶的資產(chǎn)合理分配比例的過(guò)程中，管理者應(yīng)當(dāng)（）A、僅考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受情況B、基于對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)C、考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受情況和未來(lái)的需求，但不考慮市場(chǎng)狀況11.公司X和公司Y在所有方面都相同，除了存貨評(píng)估時(shí)公司X采用FIFO而公司Y采用LIFO。最近幾年內(nèi)兩個(gè)公司都處于價(jià)格上漲的環(huán)境中，則公司X最可能有較高的（）。A、稅項(xiàng)負(fù)債。B、存貨周轉(zhuǎn)率C、營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流12.年初公司按賬面值出售它一半的應(yīng)收賬款并使用這些收益來(lái)支付長(zhǎng)期銀行貸款。假定應(yīng)收賬款的出售滿足所有構(gòu)成GAAP下“真實(shí)出售”的條件，則這筆交易將（）。A、增加流動(dòng)比率。B、減少負(fù)債權(quán)益比率。C、減少利息保障比率。13.假定3年期的年付債券的即期匯率為8%，2年期的年付債券即期匯率則為8.75%。由此可得，兩年后，1年期的債券即期匯率是多少（）。A、5.85%B、6.51%C、8.57%14.再投資風(fēng)險(xiǎn)（）。A、不適用于逆向浮動(dòng)利率抵押債券B、隨著券息上升而下降C、不適用于零息債券15.金融資本最不可能受到以下哪一項(xiàng)的影響？（）A、利率B、消費(fèi)者的收入C、實(shí)物資本的MRP16.如果實(shí)際GDP等于潛在GDP，美聯(lián)儲(chǔ)意味增加貨幣供給，這個(gè)政策最有可能的影響是（）。A、借方損失、貸方獲利B、借方獲利、貸方損失C、借方損失、貸方損失17.一位注冊(cè)金融分析師證書(shū)持有者，義務(wù)為一家非盈利機(jī)構(gòu)擔(dān)任財(cái)務(wù)主管，近期收到了為該組織購(gòu)買汽車的請(qǐng)求。該義工通過(guò)一位經(jīng)銷商朋友以零售價(jià)購(gòu)買了汽車，以幫助朋友的生意。這輛汽車本可以以較便宜的價(jià)格購(gòu)買，因?yàn)樵摍C(jī)構(gòu)是非盈利的。關(guān)于不當(dāng)行為的禁止，這位注冊(cè)金融分析師證書(shū)持有者（）。A、違反了“守則”和“準(zhǔn)則”。B、并沒(méi)有違反“守則”和“準(zhǔn)則”，因?yàn)樗](méi)有受賄。C、并沒(méi)有違反“守則”和“準(zhǔn)則”，因?yàn)檫@些條款與職業(yè)行為有特別的聯(lián)系，而義工只是她職業(yè)之外的工作。18.一家公司債券，應(yīng)稅收益率為7%。稅級(jí)為30%，那么投資者的稅后收益率將會(huì)是（）。A、2.1%B、4.9%C、10.0%19.債券的買賣差價(jià)最直接受到什么影響（）。A、流動(dòng)性B、波動(dòng)性C、利率風(fēng)險(xiǎn)20.通貨膨脹引起的物價(jià)上漲是（）。A、個(gè)別商品的物價(jià)上漲B、短期性物價(jià)上漲C、一般物價(jià)水平持續(xù)普遍上漲21.一家共同基金剛剛結(jié)束了對(duì)130位投資者的分層取樣，調(diào)查顯示投資者的平均收益率為21.7%，標(biāo)準(zhǔn)差是33.2%。分析師利用樣本公式而不是總體公式計(jì)算參數(shù)。每一個(gè)參數(shù)的正確計(jì)算應(yīng)為（）。A、小于平均值、大于標(biāo)準(zhǔn)差B、相同平均值、小于標(biāo)準(zhǔn)差C、相同平均值、大于標(biāo)準(zhǔn)差22.CFA考試是什么？23.某交易者購(gòu)進(jìn)了一份面值為100萬(wàn)美元的歐洲美元期貨合約（持有多頭），購(gòu)進(jìn)價(jià)格為97.62美元，售出價(jià)格為99.34萬(wàn)美元?；谠摲莺霞s，交易者（）A、虧損4300美元B、盈余4300美元C、盈余5700美元24.假設(shè)美聯(lián)儲(chǔ)在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)30億美元的債券。如果必要準(zhǔn)備金率為25%且沒(méi)有通貨漏出，則貨幣供給將最大增長(zhǎng)至多少？（）A、90億美元B、120億美元C、210億美元25.某公司正在考慮購(gòu)進(jìn)某銀行承兌匯票（BA），已知該銀行承兌匯票的票面價(jià)值為1000000美元，距離到期日的時(shí)間為150天，基于貼現(xiàn)收益率的報(bào)價(jià)為4.05%。如果該公司的邊際稅率為25%，則上述銀行承兌匯票的貨幣市場(chǎng)收益率最接近于（）A、3.13%B、4.12%C、4.18%第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:C2.參考答案:B3.參考答案:B4.參考答案: 考生在報(bào)名參加考試時(shí)，要具備美國(guó)本科（或相當(dāng)程度）的學(xué)歷，在專業(yè)方面，具體并未限制；或四年符合資格的專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)?？荚噷?duì)考生的英語(yǔ)水平無(wú)特別要求，但鑒于考試為全英文試卷、全英文做答，故考生的英語(yǔ)水平應(yīng)建立在正確理解試題及正確表達(dá)考生觀點(diǎn)的基礎(chǔ)之上。5.參考答案:A6.參考答案:A7.參考答案: ①職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操守；②財(cái)務(wù)報(bào)表分析；③量化分析；④經(jīng)濟(jì)學(xué)；⑤固定收益投資分析；⑥股權(quán)分析；⑦投資組合管理；⑧企業(yè)金融；⑨衍生工具；⑩其他投資分析等等。8.參考答案:C9.參考答案:A10.參考答案:C11.參考答案:B12.參考答案:B13.參考答案:B14.參考答案:A15.參考答案:C16.參考答案:B17.參考答案:B18.參考答案:C19.參考答案:B20.參考答案:B21.參考答案:B22.參考答案:B23.參考答案:B24.參考答案:B25.參考答案:C第2卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:A2.參考答案:B3.參考答案:C4.參考答案:C5.參考答案:C6.參考答案:C7.參考答案:C8.參考答案:A9.參考答案:A10.參考答案:A11.參考答案:C12.參考答案:A13.參考答案:C14.參考答案:B15.參考答案:B16.參考答案:A17.參考答案:A18.參考答案:B19.參考答案:B20.參考答