會(huì)計(jì)學(xué)（第3版）課件：證券投資和籌資

證券投資和籌資本章要點(diǎn)：證券投資和籌資概述股票投資和籌資債券投資和籌資本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：了解證券投資的基本特征以及股票和債券的基本概念掌握股票投資和籌資雙方的會(huì)計(jì)處理掌握債券投資和籌資雙方的會(huì)計(jì)處理2024/2/15

1一、證券投資和籌資概述2024/2/15

2證券投資和籌資概述企業(yè)一旦接受了生產(chǎn)性資產(chǎn)投資決策方案并付諸實(shí)施，就馬上面臨投資與籌資問題。如前所述，企業(yè)的投資活動(dòng)包括：生產(chǎn)性資產(chǎn)投資金融性資產(chǎn)投資金融性資產(chǎn)投資也稱為證券投資?？傮w而言,證券包括股票和債券。通俗地說，證券投資就是購買證券，而證券籌資就是發(fā)售證券。2024/2/15

3證券投資和籌資概述（一）證券投資的基本特征盡管生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與證券投資所運(yùn)用的財(cái)務(wù)觀念相同，但由于投資對(duì)象不同，與生產(chǎn)性資產(chǎn)投資相比，證券投資具有以下三個(gè)特征：可分割性流動(dòng)性獨(dú)立性2024/2/15

4證券投資和籌資概述（二）股票的基本概念股份公司通過發(fā)行股票（Stock）籌集所需要的長期資金即股本（Capitalstock）。股本劃分為若干金額相等的股份。股票是股東（StockholderorShareholder）擁有股份公司股份的書面證明，屬于權(quán)益性證券（EquitySecurity）。股份公司發(fā)行的股票數(shù)量和種類都要在章程中具體說明。2024/2/15

5證券投資和籌資概述股份公司可以發(fā)行的股票總數(shù)稱為核定股份（AuthorizedShare）。核定股份的數(shù)量并不代表股份公司向潛在投資者（股東）實(shí)際發(fā)行的股票數(shù)量。這些股票通常隨著時(shí)間的推移分批發(fā)行。如果股份公司已經(jīng)通過發(fā)行股票收到貨幣資金，那么，這些股票就成為已發(fā)行股票（IssuedShare）。股份公司已經(jīng)發(fā)行且由投資者（股東）持有的股票則稱為流通在外的股票（OutstandingShare）。2024/2/15

6證券投資和籌資概述（三）債券的基本概念債券（Bond）是企業(yè)為了籌集資金而發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。盡管債券具有明確的到期日，但是，債券可以提前收兌（Callable），也可轉(zhuǎn)換（Convertible）為股票。實(shí)質(zhì)上，債券就是一種應(yīng)付票據(jù)，可以在金融市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓。2024/2/15

7證券投資和籌資概述企業(yè)發(fā)行的債券至少必須列明四個(gè)要素：債券面值。債券面值（ParValue），又稱票面金額（FaceAmount），是企業(yè)到期應(yīng)該償還的本金數(shù)額。因此，債券面值又稱為債券的到期價(jià)值。到期日。到期日是企業(yè)清償債券到期價(jià)值的日期。付息日。付息日是企業(yè)支付債券利息的日期。債券利率。債券利率，又稱票面利率，指企業(yè)應(yīng)該支付利息的年利率。債券發(fā)行契約或合同明確規(guī)定了債券利率。2024/2/15

8證券投資和籌資概述與債券利率相對(duì)應(yīng)的是由金融市場(chǎng)資金供求關(guān)系決定的市場(chǎng)利率。市場(chǎng)利率是指?jìng)l(fā)行時(shí)金融市場(chǎng)的通行利率。由于債券利率與市場(chǎng)利率通常不一致,因此,企業(yè)可能溢價(jià)發(fā)行債券（債券發(fā)行價(jià)格高于債券面值），也可能按面值發(fā)行債券（債券發(fā)行價(jià)格等于債券面值），甚至還可能折價(jià)發(fā)行債券（債券發(fā)行價(jià)格低于債券面值）。2024/2/15

9證券投資和籌資概述根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本恒等式，企業(yè)（籌資者）的資產(chǎn)來源于股東的投資和債權(quán)人的投資。股東的投資稱為所有者（股東）權(quán)益，債權(quán)人的投資稱為負(fù)債。而站在另一個(gè)會(huì)計(jì)主體（投資者）的立場(chǎng)看，股東的投資就是股權(quán)投資，債權(quán)人的投資則為債權(quán)投資。因此，投資者與籌資者就是同一個(gè)問題的兩個(gè)方面。2024/2/15

10二、股票投資和籌資2024/2/15

11股票投資和籌資企業(yè)成功地發(fā)行股票，就意味著股票市場(chǎng)的股票投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)宣告完成。發(fā)行股票的企業(yè)（籌資者）就是籌資活動(dòng)，體現(xiàn)為所有者權(quán)益（股本或?qū)嵤召Y本和資本公積）。購買股票的企業(yè)（投資者）就是投資活動(dòng)。站在發(fā)行股票的企業(yè)（籌資者）的立場(chǎng)，股票籌資涉及以下基本會(huì)計(jì)學(xué)問題：發(fā)行股票發(fā)放股利（包括現(xiàn)金股利和股票股利）2024/2/15

12股票投資和籌資站在購買股票的企業(yè)（投資者）的立場(chǎng)，股票投資涉及以下基本會(huì)計(jì)學(xué)問題：購買股票期末計(jì)價(jià)持有期間取得的股利（包括現(xiàn)金股利和股票股利）轉(zhuǎn)讓持有股票2024/2/15

13股票投資和籌資（一）發(fā)行股票與購買股票發(fā)行股票與購買股票是同一個(gè)問題的兩個(gè)方面，涉及兩個(gè)會(huì)計(jì)主體:發(fā)行股票的企業(yè)（籌資者）購買股票的企業(yè)（投資者）2024/2/15

14股票投資和籌資1.發(fā)行股票作為籌資者，企業(yè)通過發(fā)行股票籌集資金，一方面要記錄收到的貨幣資金，另一方面需要單獨(dú)設(shè)立“股本”賬戶或“實(shí)收資本”賬戶記錄股東權(quán)益。企業(yè)發(fā)行股票通常通過兩個(gè)渠道:委托投資銀行或其他金融機(jī)構(gòu)包銷發(fā)行直接由投資者認(rèn)購股票發(fā)行價(jià)格不僅取決于投資者對(duì)企業(yè)盈利能力及其未來前景的預(yù)期判斷，而且取決于當(dāng)時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和股票市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。2024/2/15

15股票投資和籌資股票發(fā)行價(jià)格通常與其面值不一致。從理論上說，股票發(fā)行價(jià)格可能：高于其面值（溢價(jià)發(fā)行）也可能等于其面值（面值發(fā)行）甚至可能低于其面值（折價(jià)發(fā)行）2024/2/15

16股票投資和籌資無論企業(yè)以哪種方式發(fā)行股票，都要根據(jù)企業(yè)實(shí)際收到的貨幣資金數(shù)額記入“銀行存款”賬戶的借方，根據(jù)股票面值記入“股本”賬戶或“實(shí)收資本”賬戶的貸方，股票發(fā)行價(jià)格與其面值之間的差額記入“資本公積——股本溢價(jià)”賬戶的貸方或“資本公積——股本折價(jià)”賬戶的借方。如果企業(yè)發(fā)行了無面值股票，那么，企業(yè)實(shí)際收到的貨幣資金數(shù)額直接記入“銀行存款”賬戶的借方，同時(shí)記入“股本”賬戶或“實(shí)收資本”賬戶的貸方。2024/2/15

17股票投資和籌資2.購買股票作為投資者，企業(yè)購買的股票根據(jù)其投資目的和投資比例體現(xiàn)為：交易性金融資產(chǎn)其他權(quán)益工具投資長期股權(quán)投資。企業(yè)購買股票形成股票投資（即金融資產(chǎn)）的分類如表6-1所示。2024/2/15

18股票投資和籌資2024/2/15

19股票投資和籌資（1）交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)，也稱為交易性權(quán)益工具，是指企業(yè)為了交易目的而持有的金融資產(chǎn)。這些金融資產(chǎn)可以隨時(shí)讓渡且預(yù)期一年之內(nèi)變現(xiàn)。企業(yè)持有這些交易性金融資產(chǎn)的目的在于利用閑置資金獲得收益。企業(yè)購買股票，取得交易性金融資產(chǎn)，以實(shí)際支付價(jià)款記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。交易性金融資產(chǎn)的期末余額作為流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目。2024/2/15

20股票投資和籌資（2）其他權(quán)益工具投資其他權(quán)益工具投資，也稱為非交易性權(quán)益工具，包括：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)企業(yè)購買股票，取得以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，以實(shí)際支付價(jià)款記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。這類交易性金融資產(chǎn)的期末余額作為流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目。2024/2/15

21股票投資和籌資企業(yè)購買股票，取得以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，以實(shí)際支付價(jià)款記入“其他權(quán)益工具投資——股票投資”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。這類交易性金融資產(chǎn)的期末余額作為非流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“其他權(quán)益工具投資”項(xiàng)目。2024/2/15

22股票投資和籌資（3）長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資是指企業(yè)基于某種目的通過各種形式而長期持有其他企業(yè)的股權(quán)。企業(yè)以長期持有的目的購買股票，以實(shí)際支付價(jià)款即取得成本記入“長期股權(quán)投資——股票投資”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。長期股權(quán)投資作為非流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目。以教材P.117的“案例6-1”為例，說明發(fā)行股票與購買股票的會(huì)計(jì)處理。2024/2/15

23股票投資和籌資案例6-12018年2月15日，德班公司以每股10元首次公開發(fā)行每股面值1元的普通股10000000股，所有款項(xiàng)已經(jīng)收到并存入銀行。與德班公司具有密切關(guān)系的珠江公司基于實(shí)施重大影響的目的以銀行存款購買了2100000股（占德班公司首次公開發(fā)行股票的21%）。2018年6月14日，珠江公司因業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)問題，預(yù)計(jì)年內(nèi)有一筆暫時(shí)閑置資金。于是，珠江公司以每股12元的市場(chǎng)價(jià)格用銀行存款在二級(jí)市場(chǎng)再度購買了德班公司的普通股10000股。根據(jù)上述資料，德班公司（籌資者）與珠江公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-2所示。2024/2/15

24股票投資和籌資2024/2/15

25股票投資和籌資（二）期末計(jì)價(jià)期末計(jì)價(jià)只涉及購買股票的企業(yè)（投資者）。期末，購買股票的企業(yè)（投資者）應(yīng)該根據(jù)股票的公允價(jià)值（市場(chǎng)價(jià)格）調(diào)整其持有的金融資產(chǎn)賬面價(jià)值。交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資的期末會(huì)計(jì)處理有所不同。2024/2/15

26股票投資和籌資1.交易性金融資產(chǎn)期末，交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值法計(jì)價(jià)，并將股票的市場(chǎng)價(jià)格與其賬面價(jià)值之間的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益。如果股票的市場(chǎng)價(jià)格高于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶的貸方。如果股票的市場(chǎng)價(jià)格低于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶的借方和“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的貸方。2024/2/15

27股票投資和籌資2.其他權(quán)益工具投資期末，其他權(quán)益工具投資也采用公允價(jià)值法計(jì)價(jià)，并將股票的市場(chǎng)價(jià)格與其賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益或其他綜合收益。如果股票的市場(chǎng)價(jià)格高于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶或“其他權(quán)益工具投資”賬戶的借方和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶或“其他綜合收益”賬戶的貸方；如果股票的市場(chǎng)價(jià)格低于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶或“其他綜合收益”賬戶的借方和“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶或“其他權(quán)益工具投資”賬戶的貸方。2024/2/15

28股票投資和籌資3.長期股權(quán)投資期末，長期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理方法與其投資目的和投資比例有關(guān)，可能采用成本法（CostMethod）或權(quán)益法（EquityMethod）。如果采用成本法，企業(yè)的投資效益僅限于從被投資企業(yè)（籌資者）收取的現(xiàn)金股利。只有收到被投資企業(yè)（籌資者）發(fā)放的現(xiàn)金股利，才確認(rèn)為投資收益。2024/2/15

29股票投資和籌資如果采用權(quán)益法，不管被投資企業(yè)（籌資者）是否發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)都要根據(jù)其持股比例確認(rèn)被投資企業(yè)（籌資者）報(bào)告利潤（虧損）中應(yīng)該享有（分擔(dān)）的部分，并調(diào)整其“長期股權(quán)投資”賬戶，從而使“長期股權(quán)投資”賬戶的余額反映出企業(yè)享有被投資企業(yè)（籌資者）所有者權(quán)益的相應(yīng)份額。2024/2/15

30股票投資和籌資如果被投資企業(yè)（籌資者）在報(bào)告期盈利，企業(yè)根據(jù)持股比例確認(rèn)其應(yīng)該享有的份額記入“長期股權(quán)投資”賬戶的借方和“投資收益——股票投資”賬戶的貸方。如果被投資企業(yè)（籌資者）在報(bào)告期虧損,企業(yè)根據(jù)持股比例確認(rèn)其應(yīng)該分擔(dān)的份額記入“投資收益——股票投資”賬戶的借方和“長期股權(quán)投資”賬戶的貸方。期末，如果長期股權(quán)投資發(fā)生減值，根據(jù)估計(jì)的減值數(shù)額記入“資產(chǎn)減值損失”賬戶的借方和“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”賬戶的貸方。以教材P.119的“案例6-2”為例，說明股票投資的期末計(jì)價(jià)問題。2024/2/15

31股票投資和籌資案例6-2續(xù)案例6-1，假設(shè)2018年12月31日，德班公司報(bào)告期凈利潤為10000000元，其股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股15元。根據(jù)上述資料，德班公司（籌資者）與珠江公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-3所示。2024/2/15

32股票投資和籌資2024/2/15

33股票投資和籌資（三）發(fā)放股利與取得股利同理，發(fā)放股利與取得股利也是同一個(gè)問題的兩個(gè)方面，涉及兩個(gè)會(huì)計(jì)主體：發(fā)行股票的企業(yè)（籌資者）購買股票的企業(yè)（投資者）2024/2/15

34股票投資和籌資1.發(fā)放股利企業(yè)通常會(huì)向股權(quán)投資者（股東）發(fā)放股利。股利包括：現(xiàn)金股利（CashDividend）股票股利（StockDividend）2024/2/15

35股票投資和籌資（1）現(xiàn)金股利現(xiàn)金股利是最常見的股利形式，是指企業(yè)以現(xiàn)金方式支付的股利。企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利涉及兩個(gè)日期：宣告日（DeclarationDate）支付日（PaymentDate）在宣告日，企業(yè)根據(jù)宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利數(shù)額記入“利潤分配”賬戶的借方和“應(yīng)付股利”賬戶的貸方。在支付日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利數(shù)額記入“應(yīng)付股利”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。2024/2/15

36股票投資和籌資（2）股票股利企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利受到許多因素的制約，現(xiàn)金流量是其中的一個(gè)制約因素。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量并不充裕，企業(yè)可能就不發(fā)放現(xiàn)金股利，取而代之發(fā)放股票股利或者將股票股利作為現(xiàn)金股利的補(bǔ)充。股票股利是指企業(yè)按照股東持有的股票數(shù)量按比例增加發(fā)行股票作為股利給現(xiàn)有的股東。實(shí)際上，企業(yè)發(fā)放股票股利就是把一部分留存收益轉(zhuǎn)為股本。這時(shí)，企業(yè)根據(jù)股票市場(chǎng)價(jià)格記入“利潤分配”賬戶的借方，按股票面值記入“股本”賬戶或“實(shí)收資本”賬戶的貸方，股票市場(chǎng)價(jià)格與股票面值之間的差額記入“資本公積”賬戶的貸方。2024/2/15

37課堂討論企業(yè)發(fā)放股票股利是利潤分配嗎？2024/2/15

38股票投資和籌資2.取得股利企業(yè)因持有交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資而取得的現(xiàn)金股利，其會(huì)計(jì)處理有所不同。2024/2/15

39股票投資和籌資（1）交易性金融資產(chǎn)企業(yè)持有交易性金融資產(chǎn)而取得的現(xiàn)金股利：在宣告日，根據(jù)應(yīng)收現(xiàn)金股利數(shù)額記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方和“投資收益——股票投資”賬戶的貸方。在支付日，根據(jù)實(shí)際收到現(xiàn)金股利數(shù)額記入“銀行存款”賬戶的借方和“應(yīng)收股利”賬戶的貸方。2024/2/15

40股票投資和籌資（2）其他權(quán)益工具投資企業(yè)持有其他權(quán)益工具投資而取得的現(xiàn)金股利：在宣告日，根據(jù)應(yīng)收現(xiàn)金股利數(shù)額記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方和“投資收益——股票投資”賬戶的貸方。在支付日，根據(jù)實(shí)際收到現(xiàn)金股利數(shù)額記入“銀行存款”賬戶的借方和“應(yīng)收股利”賬戶的貸方。2024/2/15

41股票投資和籌資（3）長期股權(quán)投資企業(yè)持有長期股權(quán)投資而取得的現(xiàn)金股利，其會(huì)計(jì)處理方法因采用成本法或權(quán)益法而異。如果采用成本法，在宣告日，企業(yè)根據(jù)應(yīng)收現(xiàn)金股利數(shù)額記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方和“投資收益——股票投資”賬戶的貸方；在支付日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際收到現(xiàn)金股利數(shù)額記入“銀行存款”賬戶的借方和“應(yīng)收股利”賬戶的貸方。2024/2/15

42股票投資和籌資如果采用權(quán)益法，在宣告日，企業(yè)根據(jù)應(yīng)收現(xiàn)金股利數(shù)額記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方和“長期股權(quán)投資”賬戶的貸方；在支付日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際收到現(xiàn)金股利數(shù)額記入“銀行存款”賬戶的借方和“應(yīng)收股利”賬戶的貸方。如果被投資企業(yè)（籌資者）宣告發(fā)放股票股利，企業(yè)獲得股票股利不必做出正式的會(huì)計(jì)處理（分錄），但需要記錄在相關(guān)的備查賬簿，說明企業(yè)增加的股票數(shù)量、現(xiàn)有持股數(shù)量和每股平均持有成本。以教材P.121的“案例6-3”為例，說明股票投資的股利問題。2024/2/15

43股票投資和籌資案例6-3續(xù)案例6-1，進(jìn)一步假設(shè)：2019年3月12日，德班公司的股票收盤價(jià)格為每股15元。德班公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利每股0.10元，同時(shí)按流通在外的股票數(shù)量發(fā)放1%的股票股利。2019年4月1日，德班公司用銀行存款支付現(xiàn)金股利。根據(jù)上述資料，德班公司（籌資者）與珠江公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-4所示。2024/2/15

44股票投資和籌資2024/2/15

45課堂討論企業(yè)收到股票股利，為何不必做出正式的會(huì)計(jì)處理（分錄）？2024/2/15

46股票投資和籌資（四）轉(zhuǎn)讓持有股票轉(zhuǎn)讓持有股票只涉及購買股票的企業(yè)（投資者）。企業(yè)（投資者）轉(zhuǎn)讓持有股票時(shí)，交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理有所不同。2024/2/15

47股票投資和籌資1.交易性金融資產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)讓交易性金融資產(chǎn)時(shí)，根據(jù)實(shí)際取得的價(jià)款記入“銀行存款”賬戶的借方，根據(jù)交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的貸方，并將實(shí)際得到的價(jià)款與交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期的投資損益記入“投資收益”賬戶的借方或貸方。同時(shí)，將以前已經(jīng)記錄的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶余額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶。2024/2/15

48股票投資和籌資2.其他權(quán)益工具投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓其他權(quán)益工具投資時(shí)，根據(jù)實(shí)際取得的價(jià)款記入“銀行存款”賬戶的借方，根據(jù)其他權(quán)益工具投資的賬面價(jià)值記入“其他權(quán)益工具投資”賬戶的貸方，將實(shí)際得到的價(jià)款與其他權(quán)益工具投資的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期的投資損益記入“投資收益”賬戶的借方或貸方。同時(shí)，將以前已經(jīng)記錄的“其他綜合收益”賬戶余額直接轉(zhuǎn)入“留存收益”賬戶。2024/2/15

49股票投資和籌資3.長期股權(quán)投資企業(yè)處置長期股權(quán)投資時(shí)，將實(shí)際得到的價(jià)款與其賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期的投資損益。企業(yè)根據(jù)實(shí)際收到的價(jià)款，記入“銀行存款”賬戶的借方，按長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值記入“長期股權(quán)投資”賬戶的貸方，兩者之間的差額記入“投資收益”賬戶的借方或貸方。同時(shí)，將以前已經(jīng)記錄的“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶。以教材P.122的“案例6-4”為例，說明轉(zhuǎn)讓持有股票的會(huì)計(jì)處理。2024/2/15

50股票投資和籌資案例6-4續(xù)案例6-1，假設(shè)珠江公司于2019年9月6日以每股16元轉(zhuǎn)讓持有的所有股票。根據(jù)上述資料，德班公司（籌資者）與珠江公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-5所示。2024/2/15

51股票投資和籌資2024/2/15

52課堂討論如果案例6-1珠江公司的長期股權(quán)投資采用成本法，那么，其會(huì)計(jì)處理（分錄）將如何呢?2024/2/15

53三、債券投資和籌資2024/2/15

54債券投資和籌資與股票投資和籌資類似，企業(yè)成功地發(fā)行債券，就意味著債券市場(chǎng)的債券投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)宣告完成。發(fā)行債券的企業(yè)（籌資者）就是籌資活動(dòng)，體現(xiàn)為負(fù)債（應(yīng)付債券）。購買債券的企業(yè)（投資者）就是投資活動(dòng)。2024/2/15

55債券投資和籌資站在發(fā)行債券的企業(yè)（籌資者）的立場(chǎng)，債券籌資涉及以下基本會(huì)計(jì)學(xué)問題：發(fā)行債券支付利息與溢折價(jià)攤銷期末計(jì)價(jià)提前收兌到期清償2024/2/15

56債券投資和籌資站在購買債券的企業(yè)（投資者）的立場(chǎng)，債券投資涉及以下基本會(huì)計(jì)學(xué)問題：購買債券收取利息與溢折價(jià)攤銷期末計(jì)價(jià)轉(zhuǎn)讓債券到期收回2024/2/15

57債券投資和籌資（一）發(fā)行債券與購買債券發(fā)行債券與購買債券也是同一個(gè)問題的兩個(gè)方面，涉及兩個(gè)會(huì)計(jì)主體：發(fā)行債券的企業(yè)（籌資者）購買債券的企業(yè)（投資者）2024/2/15

58債券投資和籌資1.發(fā)行債券企業(yè)無論是按面值還是溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行債券，都要根據(jù)債券面值記入“應(yīng)付債券——面值”賬戶。根據(jù)債券發(fā)行價(jià)格，企業(yè)取得債券發(fā)行款項(xiàng)記入“銀行存款”賬戶的借方，根據(jù)債券面值記入“應(yīng)付債券——面值”賬戶的貸方。如果企業(yè)溢價(jià)發(fā)行債券，溢價(jià)部分記入“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的貸方；如果企業(yè)折價(jià)發(fā)行債券，折價(jià)部分記入“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的借方。2024/2/15

59課堂討論債券折價(jià)發(fā)行，籌資者是否就“虧”了？債券溢價(jià)發(fā)行，籌資者是否就“賺”了？2024/2/15

60債券投資和籌資2.購買債券作為投資者，企業(yè)購買的債券根據(jù)其投資目的體現(xiàn)為：債權(quán)投資其他債權(quán)投資交易性金融資產(chǎn)企業(yè)購買債券形成債券投資（即金融資產(chǎn)）的分類，如表6-6所示。2024/2/15

61債券投資和籌資2024/2/15

62債券投資和籌資（1）債權(quán)投資債權(quán)投資是指企業(yè)希望通過購買債券來獲得合同或契約性現(xiàn)金流量的投資。企業(yè)購買債券，取得相應(yīng)的債權(quán)投資時(shí),根據(jù)實(shí)際支付的價(jià)款記入“債權(quán)投資——投資成本”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。如果企業(yè)溢價(jià)或折價(jià)購買債券，則溢價(jià)或折價(jià)部分記入“債權(quán)投資—利息調(diào)整”賬戶的借方（溢價(jià)購買債券）或“債權(quán)投資—利息調(diào)整”賬戶的貸方（折價(jià)購買債券）。債權(quán)投資作為非流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“債權(quán)投資”項(xiàng)目。2024/2/15

63債券投資和籌資（2）其他債權(quán)投資其他債權(quán)投資是指企業(yè)既希望通過購買債券獲得合同或契約性現(xiàn)金流量，又希望通過出售該債券獲得現(xiàn)金流量的投資。企業(yè)購買債券，取得相應(yīng)的其他債權(quán)投資時(shí)，根據(jù)實(shí)際支付的價(jià)款記入“其他債權(quán)投資——投資成本”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。如果企業(yè)溢價(jià)或折價(jià)購買債券，則溢價(jià)或折價(jià)部分記入“其他債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶的借方（溢價(jià)購買債券）或“其他債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶的貸方（折價(jià)購買債券）。其他債權(quán)投資作為非流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“其他債權(quán)投資”項(xiàng)目。2024/2/15

64債券投資和籌資（3）交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)是指不能歸類為債權(quán)投資和其他債權(quán)投資的債券投資項(xiàng)目。企業(yè)購買債券,取得相應(yīng)的交易性金融資產(chǎn)時(shí)，根據(jù)實(shí)際支付的價(jià)款記入“交易性金融資產(chǎn)——債權(quán)投資”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。交易性金融資產(chǎn)作為流動(dòng)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目。以教材P.125的“案例6-5”為例，說明購買債券的會(huì)計(jì)處理。2024/2/15

65債券投資和籌資案例6-5為了擴(kuò)大再生產(chǎn)，建造生產(chǎn)設(shè)備（建設(shè)期為4年），2015年1月1日，大通公司經(jīng)過批準(zhǔn)發(fā)行面值為1000元、期限為4年、債券利率為8%的債券100000份。所有款項(xiàng)已經(jīng)存入銀行。假設(shè)2015年1月1日，金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率為6%。該債券每年1月1日和7月1日支付一次利息。根據(jù)該債券的債券利率（8%）與該債券發(fā)行時(shí)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率（6%）的關(guān)系，每份債券的發(fā)行價(jià)格為1070.20元。該債券溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)數(shù)額為7020000元。華南公司購買了大通公司債券10000份。根據(jù)上述資料，大通公司（籌資者）與華南公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-7所示。2024/2/15

66債券投資和籌資2024/2/15

67債券投資和籌資（二）支取利息與溢折價(jià)攤銷與股票不同，債券需要按期支付利息。如果企業(yè)溢折價(jià)發(fā)行或購買債券，在支付或收取利息時(shí)，還需要攤銷相應(yīng)的溢折價(jià)。2024/2/15

68債券投資和籌資1.支付利息與溢折價(jià)攤銷企業(yè)發(fā)行債券之后，必須按期支付利息。企業(yè)按期支付利息時(shí)，根據(jù)支付的利息數(shù)額記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶或“在建工程”賬戶的借方，同時(shí)記入“銀行存款”賬戶的貸方。債券溢價(jià)或折價(jià)是債券存續(xù)期間內(nèi)的利息費(fèi)用調(diào)整。如果企業(yè)溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行債券，那么，企業(yè)在支付利息的同時(shí)必須攤銷或轉(zhuǎn)銷這部分溢價(jià)或折價(jià)。這個(gè)過程稱為債券的溢價(jià)或折價(jià)攤銷（PremiumorDiscountAmortization）。2024/2/15

69債券投資和籌資債券溢價(jià)的攤銷減少了企業(yè)（籌資者）的利息費(fèi)用。企業(yè)根據(jù)溢價(jià)攤銷額記入“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的借方和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶或“在建工程”賬戶的貸方。隨著債券溢價(jià)的攤銷，“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的貸方余額會(huì)遞減為零，而“應(yīng)付債券”賬戶的賬面價(jià)值會(huì)遞增，直至等于債券面值。債券到期時(shí)，債券溢價(jià)或折價(jià)剛好攤銷完畢，“應(yīng)付債券”賬戶的賬面價(jià)值等于債券面值。債券折價(jià)的攤銷增加了企業(yè)（籌資者）的利息費(fèi)用。企業(yè)根據(jù)折價(jià)攤銷額記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶或“在建工程”賬戶的借方和“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的貸方。隨著債券折價(jià)的攤銷，“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的借方余額會(huì)遞減為零，而“應(yīng)付債券”賬戶的賬面價(jià)值會(huì)遞增，直至等于債券面值。2024/2/15

70債券投資和籌資債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷方法包括：直線攤銷法實(shí)際利率法直線攤銷法（Straight-lineAmortization）是將債券的溢價(jià)或折價(jià)在債券的存續(xù)期內(nèi)平均分配，每期的攤銷額都相等。以案例6-5的資料為例，每期溢價(jià)攤銷額為877500元（7020000/8）。2024/2/15

71債券投資和籌資實(shí)際利率法（Effective-interestAmortization）是根據(jù)發(fā)行債券時(shí)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率和債券賬面價(jià)值計(jì)算每期的利息費(fèi)用。運(yùn)用實(shí)際利率法攤銷債券溢價(jià)，就是用一個(gè)固定利率（發(fā)行債券時(shí)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率）乘以逐期減少的債券賬面價(jià)值,實(shí)際利息費(fèi)用的數(shù)額將逐期減少，而從每期支付的固定利息扣除逐期減少的利息費(fèi)用而得出的債券溢價(jià)攤銷額也將逐期增加。以教材P.125的“案例6-5”為例，大通公司根據(jù)實(shí)際利率法編制的債券溢價(jià)攤銷表如表6-8所示。2024/2/15

72債券投資和籌資2024/2/15

73債券投資和籌資2.收取利息與溢折價(jià)攤銷企業(yè)購買債券之后，就可以按期收取利息。企業(yè)收到利息時(shí)，根據(jù)利息數(shù)額記入“銀行存款”賬戶的借方和“投資收益”賬戶的貸方。企業(yè)收取利息時(shí)，也需要攤銷相應(yīng)的溢折價(jià)。其溢折價(jià)攤銷方法與發(fā)行債券的溢折價(jià)攤銷方法相同。2024/2/15

74債券投資和籌資債券溢價(jià)的攤銷減少了企業(yè)（投資者）的利息收益。企業(yè)根據(jù)溢價(jià)攤銷額記入“投資收益”賬戶的借方和“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶或“其他債權(quán)投資——利息調(diào)整”的貸方。隨著債券溢價(jià)的攤銷，“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶或“其他債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶的借方余額會(huì)遞減為零。2024/2/15

75債券投資和籌資債券折價(jià)的攤銷增加了企業(yè)（投資者）的利息收益。企業(yè)根據(jù)折價(jià)攤銷額記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶或“其他債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶的借方和“投資收益”賬戶的貸方。隨著債券折價(jià)的攤銷，“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶或“其他債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶的貸方余額會(huì)遞減為零。債券到期時(shí)，債券溢價(jià)或折價(jià)剛好攤銷完畢。以教材P.125的“案例6-5”為例，華南公司根據(jù)實(shí)際利率法編制的債券溢價(jià)攤銷表如表6-9所示。2024/2/15

76債券投資和籌資2024/2/15

77債券投資和籌資以教材P.128的“案例6-1”為例，說明支取利息與溢折價(jià)攤銷的會(huì)計(jì)處理。案例6-6續(xù)案例6-5，根據(jù)上述資料（包括表6-8和表6-9），大通公司（籌資者）與華南公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-10所示。2024/2/15

78債券投資和籌資2024/2/15

79在債券到期清償（收回）之前，企業(yè)每次支付（收?。├⒍夹枰貜?fù)做出上述會(huì)計(jì)處理。債券投資和籌資（三）期末計(jì)價(jià)如前所述，發(fā)行債券的企業(yè)（籌資者）必須根據(jù)合同或契約按期支付利息，而購買債券的企業(yè)（投資者）則有權(quán)根據(jù)合同或契約按期收取利息。因此，期末，企業(yè)必須根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)提利息費(fèi)用（投資收益）。此外，購買債券的企業(yè)（投資者），期末還需要調(diào)整其持有債券的賬面價(jià)值。2024/2/15

80債券投資和籌資1.其他債權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)期末，其他債權(quán)投資采用公允價(jià)值法計(jì)價(jià)，并將公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益。如果其他債權(quán)投資的公允價(jià)值高于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“其他債權(quán)投資——投資成本”賬戶的借方和“其他綜合收益”賬戶的貸方。如果其他債權(quán)投資的公允價(jià)值低于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“其他綜合收益”賬戶的借方和“其他債權(quán)投資——投資成本”賬戶的貸方。2024/2/15

81債券投資和籌資2.交易性金融資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià)期末，交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值法計(jì)價(jià)，并將公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。如果交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“交易性金融資產(chǎn)——債權(quán)投資”賬戶的借方和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶的貸方。如果交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值低于其賬面價(jià)值，根據(jù)兩者的差額記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶的借方和“交易性金融資產(chǎn)——債權(quán)投資”賬戶的貸方。2024/2/15

82債券投資和籌資3.債權(quán)投資期末，如果企業(yè)確定債權(quán)投資發(fā)生了減值，根據(jù)估計(jì)的減值數(shù)額記入“資產(chǎn)減值損失”賬戶的借方和“債權(quán)投資減值準(zhǔn)備”賬戶的貸方。以教材P.129的“案例6-7”為例，說明債券投資和籌資的期末計(jì)價(jià)問題。2024/2/15

83債券投資和籌資案例6-7續(xù)案例6-5，假設(shè)2015年12月31日，大通公司發(fā)行的債券在債券市場(chǎng)上的市場(chǎng)價(jià)格為每份1100元。2016年1月1日，大通公司按期支付利息。根據(jù)上述資料，大通公司（籌資者）與華南公司（投資者）兩個(gè)不同會(huì)計(jì)主體（雙方地位相對(duì)應(yīng)）的會(huì)計(jì)處理如表6-11所示。2024/2/15

84債券投資和籌資2024/2/15

85債券投資和籌資（四）提前收兌與轉(zhuǎn)讓債券雖然債券存在一個(gè)到期日，但發(fā)行債券的企業(yè)（籌資者）可以提前收兌，而購買債券的企業(yè)（投資者）也可以轉(zhuǎn)讓其持有的債券。2024/2/15

86債券投資和籌資1.提前收兌如果企業(yè)的現(xiàn)金流量充裕，不必再使用債券籌集的資金，或者預(yù)計(jì)未來金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率存在下降的趨勢(shì)，就有可能在債券到期之前，提前收兌其發(fā)行的債券，以減輕企業(yè)的債務(wù)和利息負(fù)擔(dān)。如果企業(yè)提前收兌其發(fā)行的債券，其收兌價(jià)格通常高于債券的賬面價(jià)值,兩者的差額就是債券收兌損益（LossonRedemptionofBonds），作為營業(yè)外支出處理。2024/2/15

87債券投資和籌資企業(yè)提前收兌其發(fā)行的債券，首先要支付債券應(yīng)享有的利息，記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶或“在建工程”賬戶的借方和“銀行存款”賬戶的貸方。其次將債券的溢價(jià)或折價(jià)攤銷到債券收兌日，如果債券溢價(jià)發(fā)行，根據(jù)攤銷額記入“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的借方和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶或“在建工程”賬戶的貸方。如果債券折價(jià)發(fā)行，根據(jù)攤銷額記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶或“在建工程”賬戶的借方和“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的貸方。2024/2/15

88債券投資和籌資最后確定債券提前收兌損失，根據(jù)債券的面值記入“應(yīng)付債券——面值”賬戶的借方，根據(jù)確定的債券提前收兌損失記入“營業(yè)外支出”賬戶的借方，根據(jù)提前收兌價(jià)格記入“銀行存款”賬戶的貸方。同時(shí)，根據(jù)尚未攤銷的債券溢價(jià)或折價(jià)余額分別記入“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”賬戶的借方（溢價(jià)發(fā)行）或貸方（折價(jià)發(fā)行）。2024/2/15

89課堂討論為什么企業(yè)預(yù)計(jì)未來金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率存在下降的趨勢(shì)時(shí)會(huì)提前收兌其發(fā)行的債券？如果預(yù)計(jì)未來金融市場(chǎng)的市場(chǎng)利率存在上升的趨勢(shì)，企業(yè)是否也會(huì)提前收兌其發(fā)行的債券呢？2024/2/15

90債券投資和籌資2.轉(zhuǎn)讓債券