財政金融基礎 課件 6 信用與利息

模塊六金融的邏輯起點把握信用與利息

6.1認識信用6.2利息利率學習目標能力目標知識目標素質(zhì)目標能夠運用信用的基本知識正確解釋現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟。能夠依據(jù)信用形式的基本理論分析、解釋和判斷現(xiàn)實社會中的不同信用形式。能夠分析利率在經(jīng)濟現(xiàn)象中的影響與作用。理解各種信用形式及其在經(jīng)濟活動中的作用。掌握信用、各種信用形式的含義及信用活動的構成要素。了解利息的來源，掌握利息的本質(zhì)，熟悉利息的計算方法。掌握利率的種類，利率在經(jīng)濟運行中的作用。理解影響利率水平高低的各種因素。樹立正確消費觀。樹立誠信意識。樹立正確消費觀信用消費量力而行諸多案例顯示，一些年輕人出于爭面子、攀比消費、奢侈享受等原因，超前消費，購買豪車，盲目申請貸款，造成嚴重信貸風險，擾亂了金融市場秩序，使個人和家庭債臺高筑，無力償還本息，車輛被依法扣押拍賣，個別極端案例甚至引發(fā)生命悲劇，這些必須引起足夠重視。作為青年學生，尤其要樹立正確消費觀，量入為出、適度消費，避免盲從、理性消費，各類生活用品的購買，要適合自己的需要，科學進行消費信用的收益與風險分析，養(yǎng)成勤儉節(jié)約、艱苦奮斗的優(yōu)良作風。6.1利息在個人申請貸款時，銀行的工作人員可能會說“因為你有不良記錄，所以不能貸”，這實際上是銀行工作人員根據(jù)信用報告中的客觀歷史記錄，如“24個月還款狀態(tài)”欄記載著您曾連續(xù)3個月出現(xiàn)逾期還款現(xiàn)象，如“累計逾期次數(shù)”欄記載著您曾累計5次逾期還款等，按照該行的信貸政策、審核標準等，對申請人的信用狀況做出的判斷。各銀行的判斷標準不盡相同，對同一個人的信用狀況可能做出不同的評判。什么是信用？住房按揭是一種什么形式的信用？郝小姐貸款為何被拒？信用形式到底有哪些？6.1利息是指以償還和付息為條件的商品或貨幣的借貸行為。

1．信用以互相信任為基礎1．信用以互相信任為基礎2．信用是有條件的，即償還本金和支付利息3．信用是價值運動的特殊形式4．信用以收益最大化為目標6.1.1信用的概念信用的特征2．時間間隔信用是價值運動的特殊形式，價值在不同時間的相向運動3．信用工具信用工具是債權、債務關系的載體。6.1.2信用的構成要素1．債權、債務借入的債務人（也稱受信方）和貸出的債權人（也稱授信方）。6.1利息在確定信用關系時一般要同時確定利息與借貸本金的比率，即利率。4．利率（一）商業(yè)信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。商業(yè)信用是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交易相聯(lián)系的信用。①商業(yè)信用的參與主體是各種類型的企業(yè)②商業(yè)信用發(fā)生在商品流通過程之中③商業(yè)信用是買賣行為和借貸行為的統(tǒng)一6.1.3信用形式1．商業(yè)信用及其特點是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。6.1利息（一）商業(yè)信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。①商業(yè)信用的規(guī)模受到授信企業(yè)所擁有的貨物與資金數(shù)量的限制。②商業(yè)信用在授信方向上受到限制。③商業(yè)信用范圍受到限制。④商業(yè)信用的期限受到限制。⑤增加了政府宏觀調(diào)控的難度。6.1.3信用形式2．商業(yè)信用的局限是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。6.1利息（二）銀行信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。銀行信用是銀行等金融機構以貨幣形式向其他經(jīng)濟個體（企業(yè)、單位、個人）提供的信用。①銀行信用是以貨幣形式提供的，具有靈活性。②銀行信用具有間接性。③銀行信用具有廣泛的可接受性。④銀行信用具有創(chuàng)造貨幣的功能。6.1.3信用形式1．銀行信用及其特點是由政府舉辦的主要由企業(yè)和職工繳費籌資的社會保障計劃，其繳費收入是政府重要的財政收入。6.1利息（二）銀行信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。銀行信用是商業(yè)信用發(fā)展到一定階段后產(chǎn)生的，它克服了商業(yè)信用的局限性，具有規(guī)模大、成本低、風險小的優(yōu)勢：銀行作為專門的信用中介機構，具有較強的專業(yè)能力來識別與防范風險；銀行不僅能提供信用，而且能夠創(chuàng)造信用，對商品經(jīng)濟的發(fā)展有巨大的推動作用。就我國目前的信用體系而言，銀行信用是主體，居于核心地位，其他信用形式都不同程度地依賴銀行信用。6.1.3信用形式2．銀行信用的地位與作用6.1利息（三）國家信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。國家信用是指以國家及其附屬機構作為債務人或債權人、依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務國放債的一種形式。國家信用是彌補財政赤字、解決政府困難的較好途徑。解決財政赤字的途徑有三種，即增加稅收、向中央銀行借款和向社會舉債。國家信用是政府實施宏觀調(diào)控的重要手段。政府可以利用國家信用調(diào)節(jié)社會總需求。政府可以利用國家信用調(diào)節(jié)投資方向。6.1.3信用形式6.1利息（四）個人信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。個人信用指的是基于信任、通過一定的協(xié)議或契約提供給自然人（及其家庭）的信用，使得接受信用的個人不用付現(xiàn)就可以獲得商品或服務，它不僅包括用于個人或家庭消費用途的信用交易，也包括用于個人投資、創(chuàng)業(yè)以及生產(chǎn)經(jīng)營的信用。個人信用制度要發(fā)揮作用需要兩個支點：完善的個人信用調(diào)查機制和規(guī)范的個人資信評估機制。6.1.3信用形式6.1利息1．個人信用及其作用（四）個人信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。個人信用可以表現(xiàn)為個人經(jīng)營信用和個人消費信用兩種形式。銀行提供的消費信用通常采用以下兩種形式：一種是直接消費信用，另一種是間接消費信用。消費信用按貸款用途，可以分為分期付款的消費信用和非分期付款的消費信用兩大類。6.1.3信用形式6.1利息2．個人信用形式（四）個人信用是以政府依法取得的稅收收入為主體，主要安排用于保障和改善民生、推動經(jīng)濟社會發(fā)展、維護國家安全、維持國家機構正常運轉(zhuǎn)等方面的支出。我國的信用消費始于20世紀50年代，隨后信用消費一度被取消。銀行以住房為突破口開展的信用消費起步于80年代，處于萌芽和摸索階段。20世紀90年代以來，經(jīng)過近幾十年的發(fā)展、形成包括個人住與住房裝修、汽車消費與信用卡消費、大額耐用消費品與教育助學、旅游與醫(yī)療貸款個人綜合消費與個人短期信用貨款及循環(huán)使用額度貸款等十幾個大類、上百個品種的信用消費品種體系。6.1.3信用形式6.1利息3．我國消費信用的產(chǎn)生與發(fā)展6.2利息和利率假設某人準備現(xiàn)在為剛剛出生的孩子買一份人壽保險，保險公司需要投保人繳納保險費為1萬元，并且承諾在60年后，也就是在孩子60歲的時候，一次性返還孩子10萬元。如果這是在銀行存款年利率為5%的情況下，那么這種保險值得買嗎?經(jīng)過對比，現(xiàn)在的1萬元，如果存在銀行的話，60年后的本利和是18.679萬元;；60年后的10萬元現(xiàn)值是5353.6元。這種保險的年利率不到4%。利息和利率的本質(zhì)是什么？利息和利率有什么作用？利息怎么計算呢？6.2利息和利率6.2.1利息及其本質(zhì)利息是與信用密切相連的經(jīng)濟范疇，它是隨著借貸行為的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。在信用活動中，貨幣資金的所有者在不改變所有權的前提下，把他所持有的貨幣資金使用權在一定期限內(nèi)讓渡給需要貨幣的借者。到期時，借者不僅償還借入的貨幣，而且還必須給貨幣資金的所有者一個增加額，這個增加額就是利息。利息直接來源于利潤。借貸資本家把貨幣作為資本貸放出去后，由職能資本家使用。職能資本家要么將它作為產(chǎn)業(yè)資本從事生產(chǎn)，要么將它作為商業(yè)資本從事流通。兩種方式運動的結果，都能生產(chǎn)出利潤。生產(chǎn)或流通過程結束后，職能資本家歸還所借資本,并把利潤的一部分支付給借貸資本家，作為使用借貸資本的報酬。6.2利息和利率6.2.2利息的計量（貨幣時間價值）（一）利息的計算制度

（1）單利制。用利息除以貸款額，所得即為單利率，通過這種計息方式利息不再生息，每期利息相等。（2）復利制。將所得的利息作為新的本金繼續(xù)計息，利息再生利息，逐期利息相等，這種計息方式是復利計息。（二）終值和現(xiàn)值（1）終值，又稱將來值，是指現(xiàn)一定量資金在未來某一時點上的價值，俗稱本利和。用字母F表示。（2）現(xiàn)值，又稱本金，是指未來某一時點上的一定量資金折合為現(xiàn)在的價值。用字母P表示。應該明確的問題是終值和現(xiàn)值在經(jīng)濟上是等價的。6.2利息和利率6.2.2利息的計量（貨幣時間價值）（三）單利的終值和現(xiàn)值

F=P（1+ni）

P

F/（1

ni）式中，F(xiàn)是本利和；P是本金；i是利率；n是計息時期數(shù)。（四）復利的終值和現(xiàn)值F=P（1+i）n式中（1+i）n是復利終值系數(shù)，記為（F/P，i，n）。P=F/（1+i）n=F（1+i）-n式中，（1

i）

n是復利現(xiàn)值系數(shù)，記為（P/F，i，n）。6.2利息和利率6.2.3利率體系（1）根據(jù)利率體系的地位和作用，利率可劃分為基準利率和非基準利率。（2）根據(jù)計息期的不同，利率可劃分為年利率、月利率和日利率。（3）根據(jù)借貸期內(nèi)利率水平是否調(diào)整，利率可劃分為固定利率和浮動利率。（4）根據(jù)利率是否按市場規(guī)律自由變動，利率可劃分為市場利率、法定利率和公定利率。（5）實際利率和名義利率。實際利率是指在物價不變、貨幣購買力不變條件下的利率，在通貨膨脹情況下就是剔除通貨膨脹因素后的利率。名義利率則是沒有剔除通貨膨脹因素的利率（借貸契約和有價值證券上載明的利率）。（6）根據(jù)存貸關系，利率可劃分為存款利率和貸款利率。（7）根據(jù)是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)，利率可劃分為一般利率與優(yōu)惠利率。6.2利息和利率6.2.4決定利率水平的一般因素1．社會平均利潤率2．資金供求狀況3．國家經(jīng)濟政策4．物價水平5．國際利率水平影響利率變動的因素還有很多，如借貸風險、借貸期限、利率管制、稅率和匯率等。任何一個時期的一項具體利率，總是由多種因素綜合決定的。6.2利息和利率6.2.5利率的經(jīng)濟功能1．調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)濟活動首先，利率影響企業(yè)的投資決策。其次，利率能促使企業(yè)加強經(jīng)濟核算。2．調(diào)節(jié)個人和家庭經(jīng)濟活動首先，利率能調(diào)節(jié)儲蓄與消費之間的比例。其次，利率能調(diào)節(jié)金融資產(chǎn)組合。（一）利率對微觀經(jīng)濟活動的調(diào)節(jié)作用6.2利息和利率6.2.5利率的經(jīng)濟功能1．調(diào)節(jié)社會總供求一方面，利率的高低可以使總需求發(fā)生變化。另一方面，利率也可以調(diào)節(jié)總供給。2．優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構利率作為資金的價格，會自發(fā)地引導資金從利潤率低的部門流向利潤率較高的部門，實現(xiàn)社會資源的優(yōu)化配置。國家可以利用差別利率政策，對急需發(fā)展的農(nóng)業(yè)、能源、交通運輸?shù)刃袠I(yè)以及有關的企業(yè)和產(chǎn)品，適當降低利率或?qū)嵭袃?yōu)惠利率政策，大力支持其發(fā)展；對需要限制發(fā)展的部門、企業(yè)及產(chǎn)品，適當提高利率，限制其發(fā)展，從而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)